Fundamentos de contabilidad y finanzas

Tarea 7. Ratios

Profesor: Francisco Jessé Flores Rivera

Alumna: Alicia Rosalía Diaz Espíndola

Fecha de entrega: domingo 3 de septiembre 2023

 Introducción

En toda la empresa resulta sumamente necesario realizar un análisis financiero

para evaluar la capacidad o el riesgo financiero en que se encuentra, para ello
existen diversos métodos para conocer estos comportamientos, uno de ellos son
las razones financieras o ratios, esta técnica se utiliza para separar los estados
financieros en cada una de las partidas o compararlos por periodos para conocer
el resultado de las acciones realizadas en las organizaciones.

Desarrollo
El uso de las razones financieras para realizar el análisis o estado financiero de
una empresa, se constituye a una herramienta la realidad de la situación financiera
de cualquier organización. Mediante su aplicación se puede evaluar la gestión de
esta o la evolución de la misma.

Derivado a esto, todas las personas circundadas en el entorno socio-económico

cambiante, en cual , la constante es todo aquello que pueda pasar con su
empresa , necesitan disponer de herramientas para la evaluación de su
funcionamiento en cualquiera de los periodos de su existencia , enfocado en el
pasado para la apreciación verdadera que corresponde en sus actividades , en el
presente para apreciar la situación para la realización de cambios en el bien de la
administración y el futuro para la realización de proyecciones para el crecimiento
de la organización.
Para que las ratios sean explicativas se requiere por lo menos uno de los dos tipos
de comparaciones que se mencionan a continuación.

1. Intraempresa: Esta comparación es un análisis dinámico que compara la

ratio actual con las pasadas con el fin de conocer la evolución y con las
previstas la cual ayuda a conocer la causa de las posibles devastaciones.

2. Interempresa : Esta comparación es un análisis estatice el cual compara

las ratios de la empresa con las de otras o con la media del sector . Es
necesario mencionar que no existen dos empresas iguales , se tiene que
tener en cuenta las particularidades y circunstancias de cada una.
El análisis de las ratios tiene como punto de partida los documentos contables.
Ahora bien, dicha documentación ha de ser depurada conveniente para que refleje
el estado real de la empresa.
En el momento de interpretar los resultados obtenidos es necesario tener presente
las siguientes advertencias.

 Las ratios ayudan a plantearse la pregunta idónea, rara vez la responden.

 Requieren continuamente un punto de alusión, por si mismas no mencionan

nada de allí la necesidad de una comparación interempresas o
Intraempresa.
 Hay un enorme conjunto de ratios, por esto es fundamental ser selectivo.
Hablamos de calcular esos efectos realmente relevantes para la
organización.
 Además, se debe tener en cuenta el tamaño de las cifras primordiales,
ejemplificando, puede que el aumento en ventas de A sea un 10 porciento
y el de B sea un 30 porciento aparentemente B se encontraría en mejor
situación , ahora bien , la interpretación es distinta si A parte de unas ventas
de 50,000 y B de unas ventas de 1000.
 Ya que las causas son numéricas, se tiende a tomarlas en cuenta
representaciones precisas, no obstante, no debemos olvidar que se
fundamentan en información contable como fallidos o amortizaciones que
varían de manera enorme dependiendo de los criterios adoptados.

Existen muchos tipos de ratios financieros, aunque los más utilizados pueden
clasificarse en cuatro importantes grupos: ratios de liquidez, ratios de gestión, o
actividad, ratios de endeudamiento o apalancamiento, ratios de rentabilidad.

El patrimonio de cualquier empresa está compuesto por distintos tipos de activos.

Los inmuebles, la maquinaria o los vehículos forman parte de la riqueza
empresarial. Se los conoce como activos fijos. Pero existen también activos
corrientes o circulantes: las mercancías y ciertas inversiones financieras, por
ejemplo.

GESTIÓN DEL DINERO

Qué es la liquidez financiera y por qué es tan importante
La liquidez es un concepto financiero que hace referencia a la capacidad que tiene
un activo para ser convertido en dinero efectivo sin pérdida significativa de su
valor. Cuando se aplica a una familia o a una empresa, engloba el conjunto de
activos, incluyendo el dinero en efectivo, de que disponen para hacer frente a sus
gastos y deudas a más corto plazo, por lo que se trata de una cuestión
fundamental para la salud financiera de cualquier persona o negocio.

Una de las diferencias más importantes que hay entre unos y otros es su facilidad
para convertirse en dinero; es decir, su liquidez. Los activos fijos son más difíciles
de transformar en dinero porque suelen tardar más tiempo en venderse. Los
activos corrientes o circulantes son más fáciles de vender o, dicho de otra manera,
son más líquidos.

Estos matices sobre los activos sirven para definir qué es la liquidez. Al contrario
de lo que algunas personas puedan pensar, la liquidez de un negocio no es el
dinero en efectivo, sino la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus
compromisos de pago a corto plazo (facturas, cuotas de préstamos, etc.) a partir
de sus activos corrientes. Según un reciente barómetro de la compañía
aseguradora Crédito y Caución, esta habilidad para cumplir con sus obligaciones
fue la principal preocupación de las empresas españolas en el año 2021.

La importancia de la liquidez en la empresa

Lo primero que debe tener en cuenta una empresa es el papel que desempeñan
ambos tipos de activos (fijos y corrientes) en el funcionamiento de la compañía.

Los activos fijos ayudan a generar la facturación y las ganancias de la empresa.

Desde la maquinaria a los vehículos de transporte contribuyen a estos beneficios.
Todo aporta.
Los activos corrientes permiten hacer frente a los pagos, incluso cuando hay
problemas inesperados a corto plazo, pero no crean riqueza o lo hacen en
pequeña cuantía. Tener, por ejemplo, dinero en una cuenta corriente en el mejor
de los casos solo proporciona ingresos mínimos por intereses.
Las empresas deben buscar un equilibrio entre ambos, pero cualquier compañía
debe tener la garantía de que, vendiendo activos en un corto espacio de tiempo,
puede satisfacer sus deudas a corto plazo. Muchas veces se tiende a dar a la
liquidez una importancia secundaria en la búsqueda de crecimiento,
especialmente en años de bonanza. No prestar la debida atención a la liquidez
puede ser peligroso, como se ha visto en los años convulsos de la pandemia.

Los problemas económicos externos son precisamente uno de los principales

peligros para la liquidez de las empresas. Según el informe de situación de la
economía española del año 2021, elaborado por el Gobierno de España, la falta
de liquidez fue el mayor riesgo de cierre para empresas viables en el bienio 2020-
21. Solo la recuperación económica permite un reequilibrio de los balances y una
menor necesidad para las empresas de recurrir a financiación externa para hacer
frente a sus compromisos de pago.

¿Qué es la liquidez de una empresa y como calcularla?

Para conocer la capacidad que tiene una empresa de generar liquidez se utiliza la
ratio de liquidez, una métrica o indicador que relaciona variables y resulta de
dividir el activo corriente entre el pasivo corriente.

En el activo corriente se incluyen:

Tesorería (dinero en caja, en cuentas bancarias).

Derechos de cobro a corto plazo (facturas a cobrar, pagarés, etc.).
Existencias (productos terminados).
En el pasivo corriente se consideran todos los compromisos y las obligaciones de
pago de la compañía (pago de facturas pendientes, financiación a corto plazo,..).

¿Qué pasa si la ratio de liquidez es mayor a 1?

El resultado de calcular la ratio de liquidez puede ser mayor que 1, cuando los
activos corrientes son superiores a los pasivos, o menor que 1, cuando el pasivo
corriente supera los activos.

Si la ratio de liquidez es mayor que 1: De primeras, todo resultado mayor que 1 es

un indicativo de salud financiera. Es una garantía para poder cubrir todos los
pagos, incluso los imprevistos. Pero un resultado excesivamente alto podría
indicar un exceso de activos circulantes, que no ayudan a conseguir rentabilidad
para la empresa (un activo que no está produciendo ningún rendimiento).
¿Qué pasa si la ratio de liquidez es menor a 1?

Si la ratio de liquidez es menor que 1: Señalaría un problema de liquidez y un

riesgo real para hacer frente a las obligaciones que se han contraído en el corto
plazo. La empresa en estos casos deberá tomar medidas para mejorarla, como
iniciar el proceso de venta de algún activo fijo para convertirlo en líquido, o
renegociar sus obligaciones a corto plazo para alargar su vencimiento, por
ejemplo.
Qué nos indica la ratio de liquidez
Como señala el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC),
dependiente del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, ratios
como la de liquidez muestran la importancia de la contabilidad previsional, la que
anticipa posibles sucesos futuros a través de la elaboración de estados
financieros. Esta contabilidad ayuda a tener una visión completa de la rentabilidad,
una estructura financiera futura y liquidez, además de comprobar la diferencia
entre previsiones y realidades.

Este análisis no debe circunscribirse únicamente a esta ratio de liquidez, también

se deben tener en cuenta otros indicadores como la rentabilidad y la solvencia
(capacidad de cumplir los compromisos financieros a largo plazo).

Con todo ello, la contabilidad previsional permitirá conocer aspectos

fundamentales como:

La capacidad para expandirse (afrontar nuevos proyectos de inversión) o si, por el

contrario, es preferible vender activos.
Qué hacer con los fondos excedentes si existe un exceso de liquidez.
La necesidad de recurrir a fuentes externas de fondos (préstamos financieros).