Importancia de la liquidez y la rentabilidad en las PYMES

Presentado a
German Ibagon Pinzón

Presentado por
Katherine Andrea Duarte Sabogal
Laura Marcela Quijano Carantón
Sara Valentina Castiblanco
Yineth Viviana Ramírez Enciso
Yormari Cendales Burbano

Grupo: 10171

17 de Octubre del 2020.

Corporación Nacional de nivel Superior CUN.

Análisis Financiero
Programa de Administración de Empresas
 Importancia de la liquidez en las PYMES

Principalmente la liquidez consiste en la capacidad que una empresa o compañía tienen para
obtener dinero en efectivo, para poder pagar deudas y obligaciones a corto plazo.

Es fundamental saber que la falta de liquidez, es un problema por el que atraviesan muchas
empresas y es el génesis de otros problemas mayores como la falta de pago a los trabajadores,
al sistema financiero y otras obligaciones importantes que podrían verse afectadas, como el
alquiler del local o la compra de insumos necesarios para la producción.

Es muy importante tener una buena liquidez ya que, permite la medición, principalmente
utilizando una herramienta llamada ratio de liquidez, que busca calcular la capacidad que tiene
una empresa, frente a sus obligaciones a corto plazo. Como resultado para averiguar la
solvencia en efectivo de una empresa y la capacidad de solventar si ocurre un problema.

La razón para que las empresas tengan liquidez es que permite tener y mantener el proceso
productivo organizado y activo, en las pequeñas empresas (PYMES), es importante tener esta
liquidez ya que, en ellas el ciclo de intervenciones es más rápido.

Ventajas:
-Contar con liquidez suficiente en la empresa posibilita cumplir con las obligaciones.
-permite costear el proceso productivo y mantener en marcha la operación de la organización.
-Las PYMES acceden a recursos disponibles a la vista para enfrentar los desafíos diarios

Desventaja:
-La falta de liquidez limita las posibilidades de generar ahorros o excedentes de dinero.

Para obtener la liquidez correcta cuando se llega a la situación crítica de carecer de liquidez, se
debe procurar revertir esta situación con las alternativas que tenga más a la mano. Lo ideal es
no poner en riesgo la sostenibilidad de la empresa. Por ello, es necesario procurar que los
ingresos y egresos de dinero de la empresa siempre estén equilibrados.
Algunas fuentes de liquidez para el negocio pueden ser:

● Liquidación o venta de algunas maquinarias o mercadería de la empresa.

 ● La realización de aportes propios o de terceros asociados a la empresa.
● Obtener el adelanto de pagos por parte de clientes.
● Solicitar el financiamiento por parte de proveedores.
● La búsqueda de créditos de entidades financieras.

Es muy importante saber calcular la liquidez en la empresa, el adecuado cálculo depende de las
variables que la empresa tenga es decir es importante tener indicadores como:

Razón Corriente. Analiza el grado de disponibilidad de recursos de corto plazo para cubrir
obligaciones de corto plazo. Matemáticamente, viene determinado por:

Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente

Capital de Trabajo: Muestra, en términos monetarios, la disponibilidad de recursos de la

empresa en el corto plazo para el desarrollo de sus actividades, descontando sus obligaciones
de igual período.

Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente

Prueba Ácida. Muestra el grado de disponibilidad de recursos de alta liquidez de la empresa,

eliminando el efecto de los inventarios, que son el activo de corto plazo de menor liquidez.

Prueba Ácida = (Activo Corriente – Inventarios) / Pasivo Corriente

Razón de Efectivo: indica la relación entre los activos de liquidez inmediata (caja y bancos) y
el pasivo corriente.

Razón de Efectivo = Efectivo / Pasivo Corriente

Solidez Financiera: Muestra la cantidad de activos totales con los que cuenta una empresa,
por cada unidad monetaria de pasivos totales.
Solidez Financiera = Activo Total / Pasivo Total
Importancia de la rentabilidad en las PYMES

Las decisiones financieras en las pymes, es un tema limitado a pesar de su importancia y de la

necesidad de adecuar las estrategias financieras a las características de una organización y toma
de decisiones. Es el factor más importante para establecer la salud integral de la empresa y su
competitividad es su rentabilidad y de ahí la importancia de su análisis derivado de las
dimensiones y proporciones del balance y el estado de resultados obteniéndose la rentabilidad
operativa a través del cálculo de las razones capacidad de la empresa para generar utilidades,
que comparada con sus costos asociados, ofrece la capacidad de creación de valor permitiendo
establecer un diagnóstico y valoración de la empresa en el corto plazo y visualizar el éxito a
futuro de ella.

La rentabilidad se da en el largo plazo, debido a que la rentabilidad es la que garantiza la

liquidez futura del negocio, y para resolverlos es necesario tomar decisiones estratégicas,
mediante una mejora en la estructura de costos, incrementos en los volúmenes de ventas,
minimizando gastos, entre otras estrategias que al implementarlas maximizan la rentabilidad
de las empresas.

Por tal motivo es importante conocer la magnitud del problema que se está enfrentando, puede
afirmarse entonces que los problemas de liquidez no dan espera y deben ser resueltos de
inmediato mientras que los de rentabilidad, no son resueltos en periodos cortos, pues se
resuelven mediante la toma e implementación de decisiones estratégicas, es por ello que se
debe conocer la problemática, para así darle solución sin que se afecte la autonomía financieras
de la organización.

Es una experiencia económica de la productividad que relaciona no los insumos con los
productos, sino los costos con los ingresos, es el índice que mide la relación entre la utilidad o
la ganancia obtenida, y la inversión o los recursos que se utilizaron para obtenerla. La
rentabilidad genera o garantiza la liquidez futura de la empresa, es decir las utilidades se
convertirán en efectivo generando liquidez, siempre y cuando, exista un adecuado manejo
financiero que incluya acertadas políticas de crédito y cobranza puesto que cualquier retraso
en la cartera interrumpirá el normal funcionamiento de la empresa.
Las empresas centran su interés en factores clave de gestión como los menciona el autor.
Tratando de mantener un enfoque sostenible de rentabilidad y de este modo obteniendo una
eficiente toma de decisiones, cumpliendo así una función importante al momento de crear
estrategias que permitan solucionar los problemas que se puedan presentar en la empresa, Tales
estrategias se necesita planear e implementar proceso que implican análisis de proporción, lo
que en efecto es calcular el desempeño de una empresa en comparación con sus rivales,
planeando así sus tipos y fuentes de capital para financiar las operaciones organizacionales,
surgiendo el riesgo, que va a atado con la rentabilidad, con relación a la utilización adecuada
de su capital de trabajo como lo son la relación entre sus activos y pasivos lo cual le otorgará a
la misma el impulso necesario para aplicar la teoría a que se refiere el riesgo y la rentabilidad
en una empresa.

Entre los indicadores de rentabilidad usados más comúnmente están:

● Margen neto de utilidad. Se utiliza para medir el rendimiento generado por los
ingresos operativos. El porcentaje se obtiene dividiendo los ingresos netos entre las
ventas netas y multiplicando el resultado por 100.

● Margen bruto de utilidad. Mide el costo de producción o de inventario, y se obtiene

dividiendo la utilidad bruta entre las ventas netas y multiplicandas el resultado por 100.

● Margen operacional. Incluye en el cálculo los costos no productivos, como son los
gastos administrativos, y para obtenerlo se aplica la fórmula de dividir las utilidades
operativas entre las ventas netas, multiplicando por 100. La comparación de este
resultado con el costo ponderado del capital permite estimar la rentabilidad del negocio.

● Rentabilidad neta sobre la inversión. El propósito es medir si los activos están siendo
usados de manera eficiente para generar utilidades, y el porcentaje se obtiene dividiendo
los ingresos netos entre los activos totales, multiplicando por 100.
 Bibliografía:

➔ Sumup. (2020).Liquidez.debitoor.Glosario de Contabilidad. URL:

https://debitoor.es/glosario/definicion-liquidez

➔ Movistar.(2015).Razones para tener liquidez.Dinero.Edicion Peru.URL:

https://destinonegocio.com/pe/economia-pe/mantenga-la-liquidez-de-su-
negocio/#:~:text=Contar%20con%20liquidez%20suficiente%20en,que%20termine%2
0cerrando%20por%20insolvencia.

➔ Platinoweb.(2018).Analisis Financiero de una empresa indicadores de

liquidez.Profima.URL: https://www.profima.co/blog/finanzas-corporativas/48-
analisis-financiero-de-una-empresa-indicadores-de-liquidez

➔ Banco base. (2018).La rentabilidad de tu empresa es la clave del exito.Grupo

financiero base.Educación financiera.URL:
https://blog.bancobase.com/la-rentabilidad-de-tu-empresa-la-clave-del-exito