CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ANALISIS FINANCIERO

ACTIVIDAD 4

Informe: Análisis de los estados financieros

NRC 45-53823

DOCENTE

HERNANDO JOSUE CARDENAS MORENO

PRESENTADO POR

INGRID MILENA RINCON RAMOS ID: 805669

ANDREA ORELLANO HERNANDEZ ID 363380

VANESSA CABRERA ID 855310

BOGOTA-COLOMBIA

JULIO 2023
 INTRODUCCION

Hacer un análisis de los estados financieros de una empresa permite averiguar información

económica relevante sobre la misma durante un periodo determinado de tiempo. También

se conoce con el nombre de estados contables y recogen todos los elementos que

conforman las cuentas anuales de una corporación, lo que indicará su valor económico en

ese momento.
PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS

Existen cuatro estados financieros que muestran claramente, y de forma exhaustiva, lo que

una empresa posee:

 Balance general o de situación

 Estado de resultados

 Estado de flujo de efectivo

 Estado de cambios en el patrimonio neto

Para los administradores de la empresa es muy importante conocerlos con regularidad

porque van a ser los datos más relevantes a la hora de tomar decisiones vitales para el

negocio. Esta información se recoge periódicamente en la contabilidad de la empresa.

¿Qué son los análisis de los estados financieros?

Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a cualquier

empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole conocer en

qué condición está, tomar las decisiones correctas y observar el cambio de la organización.
CLASIFICACION GENERAL

Indicadores de Liquidez:

Es un conjunto de indicadores y medidas que tienen la finalidad de diagnosticar la

capacidad de una empresa para generar suficiente dinero en efectivo (también conocido

como líquido), es decir, qué tan rápido una compañía puede convertir los activos que tiene

disponibles en recursos monetarios.

Indicadores de Actividad:

Los indicadores de actividad son las razones financieras que permiten medir la eficiencia de

una empresa en la utilización de sus activos, mediante el tiempo que tarda en recuperar la

inversión realizada en ellos.

Indicadores de Estructura:

Son definidos como las Medidas verificables de la disponibilidad y acceso a recursos,

políticas y organización con que cuenta la empresa para atender las demandas y

necesidades en Seguridad y Salud en el Trabajo.

Indicadores de Rentabilidad:

Los indicadores de rentabilidad se utilizarán para juzgar cuán eficientes son las empresas en

el uso de sus activos y calcularán las utilidades obtenidas en relación con la inversión

inicial, considerando en su cálculo los activos totales o el capital contable. (Indicadores,

2023)
LIQUIDEZ

La liquidez o liquidez financiera hace referencia a la capacidad que tiene un activo de

convertirse en dinero sin perder su valor. La liquidez en una empresa se refiere a la

capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo.

Imagen 1. La liquidez del mercado explicada

SOLVENCIA:

Capacidad de las empresas o también de una persona para afrontar sus obligaciones financieras. A

diferencia de la liquidez, mide la capacidad para pagar deudas de largo plazo como otras

obligaciones financieras.
¿Cómo tener solvencia en una empresa?

 Buscar nuevos socios.

 Atraer a inversionistas.

 Investigar posibles oportunidades de negocio.

 Reducir costes fijos.

 Reestructurar la deuda.

 Contar con asesoramiento financiero experto.

Escala de Valores:

CAPITAL DE TRABAJO:

El capital de trabajo afecta a muchos aspectos de su empresa, desde pagar a sus empleados y

proveedores hasta mantener las luces encendidas y planificar un crecimiento sostenible a largo

plazo. En resumen, el capital de trabajo es el dinero disponible para cumplir con sus obligaciones

actuales a corto plazo. (Bank of America, N.A. Miembro de FDIC. , 2023)

Imagen 2. Formula para calcular el capital del trabajo

RAZON CORRIENTE:

La razón corriente es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar el

índice de liquidez de una empresa, o su capacidad para disponer de efectivo ante una

eventualidad o contingencia que se lo exija.

Como calcularlo:

Para determinar la razón corriente se toma el activo corriente y se divide por el pasivo

corriente:

[Activo corriente/Pasivo corriente]. [Activo corriente/Pasivo corriente].

Ejemplo:

Supongamos que una empresa tiene $10.000.000 de activos corrientes y tiene $4.000.000 de

pasivos corrientes. Aplicando la fórmula tendremos:

10.000.000/4.000.000 = 2.5.
PRUEBA ACIDA

La prueba ácida es uno de los indicadores financieros utilizados para medir la liquidez de

una empresa, para medir su capacidad de pago, y para hacer el respectivo análisis

financiero.

Como se Calcula:

La prueba ácida se calcular excluyendo los inventarios, que hacen parte de los activos

corrientes, por lo que solo se tiene en cuenta la cartera, el efectivo y algunas inversiones.Es

decir, se toman los activos corrientes, se restan los inventarios, y el resultado se divide entre

los pasivos corrientes.

La razón por la que se excluyen los inventarios, es porque se supone que la empresa no

debe estar supeditada a la venta de sus inventarios para poder pagar sus deudas.

Esto es especialmente importante en aquellas empresas en la que sus inventarios no son de

fácil realización o en empresas en decaimiento comercial, que por su situación no pueden

garantizar una oportuna venta, por lo que tampoco podrán garantizar un oportuno pago de

sus deudas si están garantizadas con los inventarios.

Formula:

PA = (Activo corriente – Inventarios)/Pasivo corriente.

Ejemplo:

Supongamos un activo corriente de 10.000, unos inventarios de 6.000 y un pasivo corriente

de 5.000.
Entonces tenemos:

(10.000-6.000)/5.000 = 0.8

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR:

La rotación de cuentas por cobrar es una medida que indica la cantidad de veces que una

empresa puede cobrar a sus deudores en un determinado período de tiempo, generalmente

un año.

¿Qué son las cuentas por cobrar?

Las cuentas por cobrar representan el dinero que una empresa estima obtener de sus clientes

a raíz de las ventas a crédito o de los servicios prestados. La importancia de gestionarlas de

manera efectiva radica en la necesidad de garantizar que la empresa dispone de un

adecuado flujo de efectivo y, por consiguiente, puede atender sus obligaciones en tiempo y

forma. (Nubox, 2023)

3 consejos para la gestión de cuentas por cobrar:

1. Crear políticas claras de crédito

2. Hacer un seguimiento constante

3. Automatizar los procesos de facturación y de cobro

Imagen 3. Fórmulas

ROTACION INVESNTARIOS-PRODUCTOS TERMINADOS

La rotación del inventario es una métrica clave para las empresas que tienen inventario.

Indica la frecuencia con la que se venden y se reponen aquellos artículos que hacen parte

del inventario en la empresa. Para calcularla, hay que dividir el costo de las mercancías

vendidas (COGS) entre el inventario medio.

Su fórmula de rotación de inventarios:

Se define como el costo de los productos vendidos en un lapso dividido por el promedio

que dicha mercancía estuvo disponible en ese mismo lapso.

Dicho esto, la fórmula de rotación de inventarios queda de la siguiente manera:

Tasa de rotación de inventario = Costo de la mercancía / Promedio de inventario

Calcular la rotación de inventarios en Excel es una operación válida en caso de manejo de

bajos volúmenes de stock. Por otro lado, los software especializados en gestión de

inventarios como los sistemas WMS ofrecen ventajas significativas en tiempo y

funcionalidad, como la aplicación de la fórmula de rotación de inventarios de forma

automatizada, acorde con las exigencias de los mercados actuales.

La forma ideal de cómo calcular la rotación de inventarios es planteando un ejemplo de

rotación de inventarios, un ejercicio de cálculo en el cual se aplique la fórmula de rotación

de inventarios, como se describe en el siguiente ejemplo:

Ejemplo:

Valor por ventas en 2021= $80.000.00.

Promedio de inventarios 2021= $20.000.000.

Tasa de rotación de inventario= Costo de mercancía vendida / promedio de inventario.

TRI = 80.000.000 / 20.000.000 = 4.

ROTACION INVESNTARIOS -MATERIA PRIMA:

La rotación de inventarios refleja el número de veces que se han renovado determinadas

existencias (productos o materias primas) de una empresa durante un período, normalmente

un año, pero también pueden ser días o tener carácter mensual.

Impacto de la rotación:

La rotación de existencias afecta al funcionamiento del almacén y determina:

La zonificación del almacén: la rotación de existencias es clave para planificar el layout

del almacén. De ella depende la colocación de los productos en las distintas zonas y su

clasificación siguiendo el sistema ABC (A: alta rotación, B: media rotación y C: baja

rotación).

La capacidad de almacenamiento: para gestionar el espacio ocupado o disponible para

almacenar mercancías es necesario llevar un control de los niveles de inventario y la

rotación de stock es un factor crucial.

La organización de los flujos de trabajo: en un almacén que aglutina distintos índices de

rotación de existencias, los flujos de materiales serán más complejos de gestionar. En estos

casos, el uso de un sistema de gestión de almacenes o SGA es de vital importancia para

llevar un control exhaustivo de los movimientos de stock.

En definitiva, la rotación de existencias permite evaluar la capacidad de almacenamiento

necesaria en las instalaciones, los flujos esperados de entradas y salidas y ayuda a planificar

con eficacia la actividad del almacén.

CONCLUSIONES
Bibliografía
Bank of America. (2023). Obtenido de Bank of America, N.A. Miembro de FDIC:
https://www.bankofamerica.com/

Bank of America, N.A. Miembro de FDIC. . (2023). Obtenido de https://www.bankofamerica.com/

Indicadores. (2023). Obtenido de https://www.alterfinancegroup.com/

Nubox. (5 de 07 de 2023). Obtenido de Luz Marina Ibarra: https://blog.nubox.com