COMPONENTES DEL CICLO DE INVERSIÓN DEL EFECTIVO

Administración del capital de trabajo

La administración del capital de trabajo se refiere a la administración de los activos

y de los pasivos corrientes dentro de los lineamientos de la política de capital de
trabajo.
El capital de trabajo de una empresa se define por los niveles apropiados del
activo corriente y el pasivo corriente.
Por lo tanto la toma de decisiones de la cantidad del activo corriente es
fundamental porque con esto vemos los elementos de competencia cuanto
recursos vamos a disponer es fundamental para enfrentar determinadas deudas a
corto plazo, por compra de materiales, pagos de cuentas a vencer, y tener buena
calificación con los clientes, disponer en algún momento de recursos adicionales
que nos permitan adquirir materiales por descuento, rebajas, estacionalidades. Por
lo tanto, está orientada definir el capital de trabajo.
El capital de trabajo se define mediante una estructura que el activo corriente esta
integrado por inventarios, disponibilidades, cuentas a cobrar, inversiones a corto
plazo capital de trabajo bruto que ósea todas las disponibilidades que tenemos
para enfrentar y cubrir todas las obligaciones.
Capital de trabajo neto es otro concepto, es cuando ya enfrentamos el activo
corriente menos el pasivo corriente es cuando ya tenemos disponibilidades más
liquidas. son todos los recursos disponibles para suplir o cubrir las obligaciones
productos a nuestros clientes.
Políticas del capital de trabajo:
1. Los niveles fijados como meta para cada categoría de activo corriente
2. La forma en que se financiaran los activos corrientes
Ejemplo:

La empresa Blossom es una florería internacional que está buscando expandirse.

Para esto sus analistas financieros le entregan la siguiente información:

Ejemplo de capital de
trabajo

Como se puede observar, el capital de trabajo se obtiene a través de la diferencia

entre activos corrientes totales y pasivos corrientes totales. Esto quiere decir que
cuenta con un capital de $20,000 que puede ser reinvertido en su expansión.
 Administración del crédito

En la administración del crédito debemos de tener en cuenta cuatro razones

financieras para leer y entender las cifras presentadas en estados financieros y
entender la posición financiera de la empresa con respecto a las deudas o a los
recursos a corto plazo.
Dentro de ellos tenemos las razones financieras como: razón corriente, prueba
acida, prueba acida modificada, y capital de trabajo neto.
La razón corriente es la disponibilidad que tenemos las obligaciones de corto
plazo, la prueba acida es el recurso más líquido, lo que determina que al
enfrentar una deuda a través de ella podemos saber o conocer si es necesario los
inventarios, prueba acida modificada esta nos ayuda a saber si podemos cubrir
esas deudas haciéndola mas forzada las cuentas por cobrar, para ver si en verdad
poderos cubrir esas deudas, y luego tenemos el capital de trabajo neto este se
refiere a las cuentas especificas para cubrir a mediano y largo plazo los procesos
productivos y que son constantes, fluctuantes o variables.
Entonces para cubrir las deudas de una empresa tenemos que tomar en cuenta la
adquisición de los determinados créditos a cortos plazos que nos financian esos
ayuda a cubrir el capital de trabajo eso tiene que quedar definido dentro de las
políticas de la empresa.

Por ejemplo, el seguro de Crédito comercial es una solución completa para el

control de crédito. Cubre tus cuentas por cobrar que vencen en un plazo de doce
meses contra riesgos comerciales inesperados, de modo que tu flujo de caja está
protegido de los impagos. Incluye la comprobación de los clientes, la información
 financiera de tus clientes y prospectos, el servicio de recobro y la compensación
en caso de impago.

Administración de inventarios

El inventario es el stock de productos que tienes y que planeas vender a través de

tu negocio. La administración de inventario es el proceso de seguimiento y
almacenamiento de productos para satisfacer la demanda de los clientes de forma
rápida y eficiente.
Según el proceso de conversión del efectivo tenemos el periodo de conversión
de inventarios el cual se refiere al tiempo que vamos a tener esos recursos a nivel
de materiales de esos productos para luego venderlos y ellos nos pagan, que se
produce en 15 días y lo cobramos en 15 así serian 30 días. Luego esta el segundo
es el periodo de diferimiento de las cuentas por pagar, que es cuanto tiempo
nos dan nuestros proveedores, y por último tenemos el ciclo de conversión del
efectivo puede acortarse por diferentes situaciones como reduciendo el periodo de
conversión del inventario mediante el procesamiento y venta rápida del producto.
Aquí en donde nos enfocamos en las políticas que deben aplicarse y esto hace
que podamos adquirir nueva materia prima.

Ejemplo: Hacer un control de inventario en Excel puede variar de acuerdo a las

necesidades de la empresa. Sin embargo, podemos tomar como ejemplo de
control de inventario los siguientes pasos:

1. Crear la hoja de cálculo para el control de inventario en Excel:

2. Tener un formato adecuado:
3. Añade los productos y rellena los campos faltantes:
4. Aprovecha las fórmulas de Excel:

existe también un amplio espectro de software gratuitos y pagos que brindan el

servicio de control de inventario. Entre algunos ejemplos de control de
inventario se pueden encontrar: ABC Inventory, Bind ERPRightControl Lite, Crol, etc.