1

SIMULACION GERENCIAL.

INFORME # 1.

ALUMNOS

RICARDO ALEJANDRO BELLO SERRANO ID: 631348

CRISTIAN CAMILO CASTAÑEDA BELLO ID: 254422

LAURA MARIA GARZON CAICEDO ID: ID 607079

LEIDY YESENIA SAQUE MONTANO ID:

NATALIA NARANJO CASTIBLANCO ID: 631933

DOCENTE

JOSE LUIS TENA GALEANO.

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

ZIPAQUIRA

2021
 2

INTRODUCCIÓN.

En el informe que se presentara a continuación encontrara los indicadores y resumen del estado y

situación financiera en el que se encuentra la empresa Tenpomatic en el trimestre 8 para

comenzar a tomar la decisión del trimestre 9.

 3

ESTADO DE LA EMPRESA TENPOMATIC.

Se recibe la empresa con una capital de US$2.280.276 con unas ventas netas de UD$2.395.713 al

con una utilidad operativa de US$ 51.312 y dejando una Utilidad Neta Después de Impuestos de

UD$ -19.847 en el trimestre número 8.

Observamos que los precios de venta han tenido una tendencia a la alza en los trimestres

anteriores y en los dos últimos se a mantenido.

 4

El retorno de la inversión no a sido muy estable a lo largo de estos 8 trimestres y en el trimestre 8

hubo una recuperación importante frente al trimestre 7 de la inversión realizada.

Los costos de producción por unida tuvo una tendencia a la alza entre el trimestre 4 y 7 ya en el

último trimestre 8 tubo importante baja que beneficia los costos de fabricación.
 5

La acción en la empresa no a sido muy estable en estos 8 trimestres ya que en los periodos entre

el 3 y 6 estuvo elevando su cotización y en el periodo 7 tuvo una caída importante teniendo una

leve mejora en el trimestre 8.

Materia prima para el trimestre 9 disponemos de 23.600 UD disponibles con un costo de US$

118.379.

Actualmente recibimos 3189 UD de producto terminado con una costo de valor UD US$ 27,04 y

con un costo total de US$ 86.241

Estado de la empresa
 6

INDICADORES

CAPITAL DE TRABAJO
Activo corriente – Pasivo corriente.

$963.272 - $97.396 = $ 865.876

Análisis: La compañía tiene una disponibilidad inmediata en el capital de trabajo de $ 865.876,

que le permite trabajar holgadamente en el corto plazo.

INDICE DE SOLVENCIA
Activo corriente – Pasivo corriente.

$ 963.272- $97.396 = $9.89.

Análisis: La compañía actualmente tiene $ 9.89 para respaldar cada peso que posee en deuda

(pasivo).
 7

PRUEBA ACIDA.
(Activo corriente- Inventarios) / Pasivo corriente.

($ 963.272 - $114.620) / $97.396. = $8.71

Análisis: La compañía tiene $8.71 por cada peso que debe, es decir que puede pagar la totalidad

de sus pasivos sin vender su mercancía.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Costo de ventas / Inventarios.

$ 1.703.365 / $114.620 = 14.86 veces.

Análisis: La compañía rota sus inventarios 14.86 veces al año que equivale a que cada 24 días

rota el inventario.

ROTACIÓN DE CARTERA
Ventas / Promedio cuentas por cobrar.

$ 2.395.793 / $ 789.992 = 3.03 veces

 8

Figura 1. Estado de Resultados Trimestre 8

EBIT

Para calcular el nivel de explotación sobre la empresa Tempomatics basados en el trimestre 8 se

utilizó el indicador de EBIT (Earnings before interest and taxes) el cuál consta de la siguiente

fórmula:

EBIT =Ganancias Netas+intereses +impuestos

Concepto Trimestre 8
 9

1 Utilidad neta después de impuestos $ 55.464

2 Intereses $ 15.681

3 Impuestos - $ 52.604

4 EBIT $ 71.145

Análisis: Es erróneo intentar revelar la explotación de la empresa en base a este indicador,

debido a los desembolsos que se tuvieron por concepto de trimestres pasados, si bien para este

trimestre se devolvieron impuestos por el pago se obtuvo en el trimestre 7 por un concepto

redondeado de $53.604, el EBIT no muestra un indicador claro en el cual basarse para tomar

decisiones, sin embargo, el EBIT para este periodo es de $71.145.

EVA “Valor Económico Agregado”

Por medio del este indicador se puede conocer la cuantificación de la creación valor que se

produce dentro de la empresa, durante un tiempo determinado, en este caso sobre el trimestre 8,

para poder realizar este indicador se deben tener en cuenta los 3 aspectos relevantes como los

son:

EVA=Utilidad Antesde Interés y Después de Impuestos−( Activos Netos Financiados∗Costo Promedio Po

 10

EVA=UIAIDI −( ANF∗CPPC)

UAIDI – Utilidad Antes de Interés y Después de Impuestos

Trimestre 8

Utilidad Neta $ 55.464

+ Gastos Financieros $ 15.641

- Ingresos No $0

Operacionales

+ Perdida No Operacional $0

= UAIDI $ 71.110

ANF – Activos Netos Financiados

Figura 2. Pasivos
 11

Figura 3. Capital

En base a los datos recolectados del estado de resultamos tenemos el siguiente concepto por

Activos Netos Financiados:

Trimestre 8

Pasivo Corriente $ 91.396

+ Pasivo No Corriente $ 577.396

+ Patrimonio $ 170.280

= ANF $ 839.072
 12

De tal manera que para calcular el Costo Promedio de Capital se realizaría de la siguiente

manera:

CPPC – Costo promedio ponderado de Capital

Trimestre 8
%
% de
Costo de Ponderaci
  Participació
Financiamient ón
n
o
Pasivo $
 
Corriente 91,396.00
79.71
$ 24.00% 19.13%
Pasivo %
+ 577,396.0
No Corriente
0
$
Patrimon 20.29
+ 170,280.0 28.00% 5.68%
io %
0
$
    839,072.0 100% CPPC 24.81%
0

EVA – Valor Económico Agregado

EVA=UIAIDI −( ANF∗CPPC)

EVA=$ 71.100− ( $ 839.072∗24.81 % )

EVA=$−137.088

Análisis: Según la información presentada en los estados financieros, el EVA que actualmente

tiene en el trimestre 8, está negativo, de tal manera que se identifica que los rendimientos son

menores a lo que cuesta generarlos, se recomienda revisar las diferentes políticas internas que

tiene la organización.
 13

Análisis Vertical

A continuación, se dan a conocer los diferentes análisis verticales del estado de situación

financiera y el estado de resultados:

ACTIVOS

Áre Activ Parci Subtot Tot Anális

a o al al al is vertical
1.
Efectivo   $ 58,660   6%
2.
Activo Cuentas por
Circulante Cobrar   $ 789,992   82%
3.
Inversiones $
Corto Plazo   -    
4.
Materia
Prima $ 28,379      
5.
Producto
Inventarios
Terminado $ 86,241 $ 114,620   12%
6.
Activos
Circulantes $
Totales     963,272 42%
   
Inversiones 7.
de Capital Plantas y
Equipos al
Costo   $ 1,820,000    
8.
Menos
Depreciación
Acumulada $ 503,000     28%
9.     $ 58%
Planta Neta 1,317,000
 14

10.
Activos $
Totales     2,280,272 100%
4000%
3500%
3000%
2500%
2000%
1500%
1000%
500%
0%
vo r o a do s to da ta s
ra az le os le
e cti ob Pl Prim i na ota C ula Ne ota
Ef C l a
1. po
r rto ria rm sT a um nt sT
s Co a te Te nte pos Ac Pla vo
a s t o a i n 9. ti
nt ne M uc ul Eq
u
ci ó Ac
ue si o 4. od irc y ia 0.
C r r C c 1
2. ve P s as re
. In 5. ti vo a nt ep
l D
3 Ac 7.
P os
6. en
M
8.

Se puede observar que del total de activos más del 80% de los activos circulantes se encuentra en

cuentas por cobrar, de tal manera que se tiene que revisar a fondo las políticas que se dan a los

clientes, ya que está generando un retraso en los pagos, esto es una primera alarma por que estos

activos representan 42% de los activos totales.

PASIVOS

Pasi Parci Subtot Tot Anális

Área
vo al al al is vertical
Pasiv 1.
os Corrientes Cuentas por
Pagar   $150,000.00    
2.
Impuesto
Renta
Estima. por
Pagar        
3.
Dividendos $
por Pagar   -    
4.     $ 97,396.00 17%
Total
Pasivos
 15

Corrientes
5.
Bonos por
Pagar #1 $200,000.00      
6.
Deuda Largo
Bonos por $480,000.0
Plazo
Pagar #2 $280,000.00   0 83%
7.
Total de $577,396.0
Pasivos     0 100%

A pesar de los 2 bonos que puede pagar, se debe tener mucho cuidado, pese a que no tiene

obligaciones financieras a corto plazo, el largo está representando el 83% de sus pasivos, de tal

manera que es pertinente evaluar las emisiones de los mismos. Esto puede repercutir en

indicadores de solvencia y representar un riesgo para la empresa.

PATRIMONIO

Concep Parci Subtot Tota Anális

to al al l is vertical
1. Acciones
Comunes (Val.
PAR $10)   $1,600,000.00   94%
2. Utilidad
Acumulada
Retenida $47,416.00      
3. Mas Utilidad $
del Trimestre $55,464.00 102,880.00   6%
4. Capital
Total $1,702,880.
Accionistas     00 100%
5. Total
Pasivos Mas
Capital $2,280,276.
Accionario     00  
6. Precio de     $  
Mercado de 9.76
 16

Acción

Por no decir que en su totalidad el patrimonio se encuentra en acciones comunales, se debe

resaltar que la utilidad que se tiene para dicho trimestre representa el 6% del total de patrimonio,

por ello se deben revisar a detalle todos los gastos, costos y optimizar lo más posible para poder

dar el rendimiento que se espera por parte de la junta de socios.

ESTADO DE RESULTADOS

Este Análi
Concepto
Trimestre sis vertical
     
$
1. Ventas Netas $ 40. $ 40. $ 40. 622,160.00 100%
$
2. Costos de Productos Vendidos 420,633.00 68%
3. Gastos Administrativos y de $
Ventas 137,500.00 22%
4. Gastos de Almacén y $
Almacenamiento 45,846.00 7%
$
5. Total de Gastos Operativos 603,979.00 97%
$
6. Utilidad Operativa 18,181.00 3%
7. Intereses Netos (Gastos - $
Créditos) 15,681.00 3%
     
8. Utilidad Antes de Imp. a $
Renta 2,860.00  
9. Provisión para Imp. a la Renta $
(50%) (52,604.00) -8%
 17

     
10. Utilidad Neta Después de $
Impuestos 55,464.00 9%
$
11. Dividendos Declarados -  
$
12. A Utilidades Retenidas 55,464.00 9%
13. Número de Acciones $
Emitidas 160,000.00 26%
$
14. Ganancias por Acción 0.35 0%
$
15. Dividendos por Acción - 0%

Estado de Resultados
15. Dividendos por Acción
14. Ganancias por Acción
13. Número de Acciones Emitidas
12. A Utilidades Retenidas
11. Dividendos Declarados
10. Utilidad Neta Después de Impuestos

9. Provisión para Imp. a la Renta (50%)

8. Utilidad Antes de Imp. a Renta

7. Intereses Netos (Gastos - Reditos)

6. Utilidad Operativa
5. Total de Gastos Operativos
4. Gastos de Almacen y Almacenamiento
3. Gastos Administrativos y de Ventas
2. Costos de Productos Vendidos
1. Ventas Netas $ 40. $ 40. $ 40.
$(500,000.00) $- $500,000.00 $1,000,000.00

Para concluir el análisis vertical del trimestre 8 se determinan varias falencias en el estado de

resultados, principalmente en el costo de los productos vendidos, se debe revisar a fondo los

procesos, proveedores y demás procesos que se vean involucrados en el ensamblaje, por que

equivalen al 68% del total de las ventas, se debe buscar optimizar por que junto con los demás

gastos solo se está generando el 3% de utilidades antes de impuestos.

Endeudamiento sobre activos totales

 18

Para determinar el nivel de endeudamiento que tiene la empresa frente a los proveedores y su

participación es necesario determinar su participación por medio del siguiente indicador:

Total Pasivo
Nivel de endeudamiento=
Total Activo

$ 577,396
Nivel de endeudamiento =
$ 2,280,272

Nivel de endeudamiento=$ 0.2532

Análisis: Esto quiere decir, que por cada peso que la empresa tiene del activo, 0.2532 pesos le

pertenecen a los proveedores, por tal motivo que en base a este indicador el se pueden tomar

decisiones para posibles prestamos u crédito que permitan fortalecer la empresa.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, estas

son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del

tiempo.

RAZON DE
Pasivos totales 577.396 25
ENDEUDAMEN = = =
2.280.2 %
TO (RE)
Activos Totales 72
 19

Análisis: De acuerdo al resultado se puede decir que la empresa ha financiado el 25% de sus

activos a través de endeudamiento, con esto la empresa podría hacer un mayor uso de recursos sin

incurrir en riesgos elevados y obtener mayores beneficios sin que los socios aporten más capital.

RAZON
Pasivos no corriente 480.000
PASIVO
= = = 28%
CAPITAL
(RPC) Capital contable 1.702.880

Del total de nuestro capital contable el 28% está comprometido a deudas a largo.

RAZONES DE ACTIVIDAD

Estas razones miden la eficiencia con que una organización hace uso de sus recursos

ROTACIO 2.395.71
N DE Ventas 3
3,0
CUENTAS = = =
3
POR
COBRAR Cuentas por cobrar 789.992

Análisis: La empresa cobra en promedio 3,03 veces a sus clientes, es decir, cada 119 días, de

acuerdo a esta información la empresa está siendo ineficiente en el cobro de sus ventas, ya que

solo está cobrando 3 veces en el año a sus clientes, por lo que está le lleva más tiempo recuperar

el dinero invertido, es importante revisar las políticas de crédito y analizar los mecanismos para

mejorar la eficiencia.

ROTACIO = Costo de = 1.703.36 = 11,3

N DE ventas 5 6
CUENTAS Cuentas por Pagar 150.000
POR
 20

PAGAR

Análisis: La empresa paga en promedio 11,36 veces a sus proveedores, lo cual en días quiere

decir que paga en promedio cada 32 días, de acuerdo a esta información la empresa no está

teniendo eficiencia en el manejo del endeudamiento con sus proveedores, así como también en el

apalancamiento pues está pagando más veces sus obligaciones en el año, por lo que se

recomienda realizar acuerdos con proveedores para mejorar los plazos de pago y lograr mayor

liquidez.

ROTACIO
N DEL Ventas 2.395.713 1,0
= = =
ACTIVO 5
TOTAL Activos Totales 2.280.272

Análisis: Por cada peso que tengo en activo total se está generando 1,05 en ventas, la empresa

tiene una rotación de 1,05 veces de sus activos con respecto a las ventas, siendo un resultado

favorable.

Apalancamiento Total

Pasivo Total / Patrimonio = $577.396 / $1.702.876 = 33,9071%

Análisis: El apalancamiento total de Tenpomatic al trimestre 8 está en 34%, se infiere que se

debe hacer una mejor utilización de los costos fijos, para aumentar el efecto sobre las ganancias

por acción.
 21

Rentabilidad Activos Operativos

Utilidades operativas / Activos Operativos = $51.312 / $2.280.272 = 2,2503%

Análisis: La rentabilidad de los Activos operativos es muy baja. Al trimestre 8 es de 2,3%, un

porcentaje muy bajo para la inversión realizada.

Rentabilidad Activos Totales

Utilidades netas / Activos Totales = -$19.847 / $2.280.272 = -0,8704%

Análisis: La rentabilidad de los activos totales al trimestre 8 es de -0,9%, es decir que no se están

obteniendo ganancias.

Rentabilidad Capital

Utilidades netas / Capital Inicial Invertido = -$19.847 / $1.702.880 = -1,1655%

Análisis: La rentabilidad de capital es de -1,2%, por lo que se debe gestionar de mejor manera el

patrimonio para obtener ganancias.

Eficiencia de la operación

Utilidades operativas / Ventas = $51.312 / $2.395.713 = 2,1418%

 22

Análisis: En Tenpomatic la eficiencia de la operación al trimestre 8 es de 2,1%, es una

productividad muy baja teniendo en cuenta que las ventas fueron muy superiores a las utilidades.

Eficiencia del Apalancamiento

Utilidad antes de impuestos / Utilidad de Operación = -$39.692 / $51.312 = -77,3542%

Análisis: El apalancamiento no ha sido eficiente ya que está en negativo, al trimestre 8 está en -

77,4%, se deben incrementar las utilidades.

CONCLUCIONES.

La empresa se recibe en el trimestre 8 con unas utilidades de 9% pero en el acumulado hay un

déficit del -0,83% teniendo en cuento que no se puede hacer cambio en las políticas de la

compañía tenemos que tener muy en cuenta los gastos que está generando la compañía para hacer

mas efectiva la operación para lograr una mayor participación en el mercado y no incurriendo en

gastos innecesarios.
 23

La producción es clave en la compañía ya que si se logra una buena planificación como en el

trimestre 8 para esta las utilidades acumuladas se lograran seguir recuperando.

Otro punto clave son las ventas y la capacidad que se obtenga con el menor gasto en esta área.

Los gastos operativos son del 97% siendo muy altos dentro del proceso de la compañía y

afectando la utilidad de la compañía, con nuestro equipo de trabajo debamos verificar que los

gastos que se están generando sean acordes a la productividad para lograr un mayor eficiencia.

Teniendo en cuenta que la política de recaudación de cartera no se puede modificar para que esta

sea más efectiva se debe diseñar estrategias con los proveedores para generar créditos que

contemple nuestra política de recaudación de cartera.