FINANZAS CORPORATIVAS

Planeación Financiera
Definición

La planeación financiera es una técnica que reúne un

conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin
de establecer en una empresa pronósticos y metas
económicas y financieras por alcanzar, tomando en
cuenta los medios que se tienen y los que se requieren
para lograrlo.
Planeación Financiera

Busca mantener el equilibrio económico en todos los

niveles de la empresa, está presente tanto en el área
operativa como en la estratégica. La estructura operativa
se desarrolla en función de su implicación con la
estrategia.
Planeación Financiera

Define el rumbo que tiene que

seguir una organización para
alcanzar sus objetivos estratégicos
mediante un accionar armónico de
todos sus integrantes y funciones.
Su implantación es importante
tanto a nivel interno como para los
terceros que necesitan tomar
decisiones vinculadas a la empresa
como la concesión de créditos y la
emisión o suscripción de acciones.
Objetivo de la planificación financiera y
del flujo operativo
El objetivo es saber presupuestar y planificar sus ingresos
y recursos para asegurar un buen desarrollo económico
empresarial. Por ello consideramos al flujo operativo
como ente importante dentro de la planificación
financiera, que es el contexto en que se mueve la
planeación y el presupuesto de gastos, se busca la
seguridad financiera que significa cumplir con las
necesidades que se presenten en el futuro y al mismo
tiempo, cumplir con las obligaciones diarias.
Flujo operativo
La planificación financiera se
asocia con las obligaciones
financieras de la empresa y
con generar flujos de efectivo
positivos para sus
propietarios. La planeación
financiera se concentra en el
efectivo y las utilidades de la
empresa, por lo tanto son
elementos claves del éxito
financiero continuo e incluso
de la supervivencia.
Aspectos importantes del
proceso de planeación
financiera: La planeación de
efectivo y la planeación de
utilidades.

La planeación de efectivo está

relacionado con la preparación
del presupuesto de efectivo de la
empresa.

La planeación de utilidades
implica la preparación de los
estados financieros pro forma.
Estados financieros pro forma
Los estados financieros pro forma son
las proyecciones financieras del
proyecto de inversión que se elaboran
para la vida útil estimada o también
llamado horizonte del proyecto.
Dichos estados financieros revelan el
comportamiento que tendrá la
empresa en el futuro en cuanto a las
necesidades de fondos, los efectos del
comportamiento de costos, gastos e
ingresos, el impacto del costo
financiero, los resultados en términos
de utilidades, la generación de
efectivo y la obtención de dividendos.
Tanto el presupuesto de efectivo como los estados
financieros proforma están muy relacionados con
planeación financiera interna; también los requieren de
manera rutinaria los acreedores actuales y posibles. El
proceso de planeación financiera en relación con los
planes financieros a largo plazo, guían la formulación de
planes y presupuestos a corto plazo, u operativos. Por lo
general, los planes y presupuestos a corto plazo
implementan los objetivos estratégicos a largo plazo de la
empresa.
La empresa establece unos objetivos en el tiempo que
concretan la misión del negocio.
Características de la planificación estratégica:
• Se refiere a largo plazo, normalmente un período entre 3 y
5 años.
• Planificación general que trata de definir objetivos
esenciales a alcanzar para cada uno de los ejercicios, pero
sin descender al detalle.
• Se centra en la definición de los objetivos relaciones con
los factores clave del negocio.
• Establece objetivos cualitativos y cuantitativos del
negocio.
• Orienta la acción en el corto plazo.
Permite establecer planes estratégicos:
- Plan estratégico comercial
- Estructura económica del negocio
- Objetivos de rentabilidad
- Plan general de inversiones
- Plan de fuentes de financiación
- Política de dividendos
Planeación de efectivo
El plan de tesorería permite que el
presupuesto de tesorería funcione
de manera adecuada. “El objetivo
de la gestión de la tesorería es,
pues, asegurar la entrada de
fondos en cantidad suficiente y a
su debido tiempo para poder hacer
frente a los obligaciones de pago”.
Con el fin de evitar crisis de liquidez
en la empresa, que son causados
por los problemas del flujo de
efectivo de la empresa.
Planeación Financiera de
corto plazo
Ha sido y seguirá siendo uno de los
más importantes a llevar a cabo en
cualquier tipo y tamaño de
negocio.

Los planes financieros a corto

plazo (operativos) especifican
acciones financieras a corto plazo
y el impacto esperado de esas
acciones.

La mayoría de estos planes cubren

el período de un año.
La planificación financiera a corto plazo se ocupa de los
activos y pasivos a corto plazo o circulantes de una
empresa.

Activos Pasivos
Cuentas por
Caja
pagar

Cuentas por Prestamos a

cobrar corto plazo

Inventarios

Títulos
negociables
Administración del Capital de
Trabajo
El principal capital de los negocios, es el que lo mantiene
a diario en la operación. Anónimo.
Administración del capital de trabajo
Otras definiciones

Administración del capital de trabajo

Otros nombres del capital de
trabajo

Administración del capital de trabajo

Importancia del Capital de Trabajo

Administración del capital de trabajo

Que es el capital neto de trabajo

Administración del capital de trabajo

Activos circulantes

Administración del capital de trabajo

Pasivos de corto plazo

Administración del capital de trabajo

Administración del capital de trabajo

Administración del capital de trabajo

Políticas de capital de trabajo

Administración del capital de trabajo

Políticas de inversión

Administración del capital de trabajo

Estructura de capital de trabajo

Administración del capital de trabajo

Política relajada

Administración del capital de trabajo

Estructura de capital de trabajo

Administración del capital de trabajo

Política restrictiva

Administración del capital de trabajo

Estructura de capital de trabajo

Administración del capital de trabajo

Políticas de financiamiento

Administración del capital de trabajo

Enfoque conservador

Administración del capital de trabajo

Enfoque agresivo

Administración del capital de trabajo