Jennifer Balseca

Kerly Galarza
John Guamán
Andrea Obaco
FLUJO DEL EFECTIVO PROYECTADO

Junio-Octubre

Ing. Ruth Encarnación

Quinto “A”

2022
1. TEMA
FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO.
2. OBEJTIVOS
 Estudiar sobre el flujo del efectivo proyectado como plan de entradas, salidas y saldos de
efectivo proyectados.
 Analizar la planeación financiera que debe realizarse con mucho cuidado, en especial en
los saldos de ventas a contado y crédito, préstamos bancarios, compra de bienes de uso.
 Examinar el flujo del efectivo como objeto fundamental para la gestión financiera, en la
organización del uso eficiente de efectivo, cuidando saldos razonablemente cercanos a las
permanentes insuficiencias de efectivo.

3. DESARROLLO

3.1. Definición
El flujo de efectivo proyectado, también conocido como presupuesto de efectivo, es un presupuesto
que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una
empresa, para un periodo de tiempo determinado.
Importancia: Nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un
déficit o un excedente) y, en base a ello, poder tomar decisiones.
El estado de flujo de efectivo proyectado muestra el plan de ingresos, egresos y saldos de efectivo
proyectados.

Si prevemos que vamos a tener un déficit, podemos, por ejemplo:

 Solicitar oportunamente un financiamiento.
 Solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 Solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o,
 Solicitar un mayor crédito.
 Cobrar al contado y ya no al crédito o, otorgar un menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente, podemos, por ejemplo

 Invertirlo en la compra de maquinaria o equipos nuevos.
 Invertirlo en la adquisición de más mercancías.
 Invertirlo en la expansión del negocio.
 Usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

También nos sirve para:

 Conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio.
 Solicitar un préstamo a alguna entidad financiera bajo las bases de rentabilidad de un
proyecto.
3.2. LOS CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE
EFECTIVO
Estos principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (entradas de
dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda,
conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo provecho.

 PRIMER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de
efectivo" Ejemplo:
- Incrementar el volumen de ventas,
- Incrementar el precio de ventas
- Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución)
- Eliminar descuentos.

 SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de
efectivo" Ejemplo:
- Incrementar las ventas al contado
- Pedir anticipos a clientes
- Reducir plazos de crédito.

 TERCER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de
dinero" Ejemplo:
- Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores)
- Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
- Hacer bien las cosas desde la primera vez (Disminuir los costos de no Tener Calidad)

 CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"
Ejemplo:
- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a
necesitar.

El flujo de efectivo proyectado es una herramienta básica para la administración financiera, con
ello se planifica el uso eficiente de efectivo, manteniendo saldos razonablemente cercanos a las
permanentes necesidades de efectivo. Generalmente los flujos de efectivo proyectados ayudan a
evitar cambios arriesgados en la situación de efectivo que pueden poner en peligro el crédito de la
empresa hacia sus acreedores o excesos de capital durmiente en efectivo.

La planeación financiera debe realizarse con mucho cuidado, en especial en los rubros de ventas a
contado y crédito, préstamos bancarios, compra de bienes de uso.
Principalmente los ingresos de efectivo provienen por ventas a contado y cobros a clientes por
ventas a crédito; la experiencia y las políticas de venta y cobranza determinan el pronóstico de los
ingresos de efectivo; también pueden ser por préstamos obtenidos a largo y/o corto plazo, aportes
y retiros de capital.

Generalmente los egresos de efectivo son por pagos a proveedores, sueldos y salarios, gastos de
fabricación desembolsables, gastos de administración y comercialización desembolsables,
amortización de préstamos, inversiones en bienes de uso y otros.

Información requerida:
La información necesaria para el flujo de efectivo requiere ser procesada en anteriores pasos que
entre otros son los siguientes:
 Saldo inicial de afectivo.
 Ingresos proyectados por:
 Ventas al contado.
 Cobros a clientes por ventas a crédito.
 Préstamos y financiamientos.
Por lo cual el flujo proyectado de efectivo, es el siguiente:

EJEMPLO:
4. CONCLUSIONES

 Concluimos que el flujo del efectivo proyectado nos sirve como un plan en el que
determinamos los ingresos, egresos y saldos del efectivo para poder mantener las
necesidades de la empresa.
 Además, concluimos que es necesario en la planeación financiera de la empresa, en los
saldos de ventas que realiza al contado o a crédito; así también en la adquisición de
préstamos bancarios y bienes que la empresa necesite.
 Por ultimo determinamos que el flujo del efectivo es fundamental en la gestión financiera,
en el manejo responsable del efectivo cuidando estos valores para el equilibrio y
manutención de las necesidades que tiene la empresa.