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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

LICENCIATURA EN GESTION DE LA INFORMACION GERENCIAL

TEMA:

“EL FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO”

INTEGRANTES:

 Plúa Macias Esther Andreina.

 Loor Peñafiel Anabel Magdalena.

 Saltos Ponce Mayra Alejandra.

 Landívar Huerta Carla Ivonne.

 Jiménez Pacheco Johanne Elisa.

DOCENTE:

Ecom. SUSANA CARRILLO V, MAE

CURSO:

GIG-S-VE-3-2

PERIODO LECTIVO:

CICLO I 2021-2022
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INDICE

Introducción................................................................................................................................................3
EL FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO............................................................................................................4
Concepto:................................................................................................................................................4
Objetivo:..................................................................................................................................................5
Características Principales del Presupuesto de Caja................................................................................6
Los Cuatro Principios Básicos para la Administración de Efectivo...........................................................7
Estructura:...............................................................................................................................................8
¿Cómo se Hace un Presupuesto de Flujo de Caja?................................................................................10
Explicación:........................................................................................................................................11
Conclusión.............................................................................................................................................12
Bibliografía.............................................................................................................................................13
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Introducción

Un presupuesto de flujo de caja es una apreciación global cronológica de ingresos y

gastos esperados durante un período determinado de tiempo.

El presupuesto de flujo de caja nos ayuda a tener una ruta marcada durante un periodo

determinado, por lo que en ningún momento tendremos como objetivo acertar de forma exacta

con las cantidades del ejercicio en curso. Consiste en aquel documento que trata de prever los

flujos de entradas y salidas de divisa en efectivo de una empresa. Este presupuesto se enfoca en

el dinero (en efectivo), que realmente tiene que ser retirado de la caja fuerte o del banco.

Efectivo para pagar los sueldos o acreedores. También se enfoca en el dinero en efectivo que

realmente se recibe de los clientes. El dinero que usted puede ver en la caja fuerte o en un

extracto bancario. Muestra la necesidad de capital mensual de una empresa. Algunos meses

podría faltar dinero en efectivo para mantener el negocio en funcionamiento. Si el presupuesto de

flujo de caja muestra la falta de dinero al final de un mes, usted debe encontrar el dinero que se

necesita.
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EL FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO

Concepto:

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un

presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en

efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado. Pertenece a un presupuesto

mayor: el presupuesto de tesorería.

Este tipo de presupuesto tiene la finalidad de hacer una estimación del dinero que dispone

la empresa en un periodo de tiempo concreto. Nos permite prever la futura disponibilidad del

efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente) y, en base a ello, poder tomar

decisiones.

Si prevemos que vamos a tener un déficit, podríamos realizar una de las siguientes

acciones:

 Solicitar oportunamente un financiamiento.

 Solicitar el refinanciamiento de una deuda.

 Solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o,

solicitar un mayor crédito.

 Cobrar al contado y ya no al crédito o, otorgar un menor crédito.

En caso de prever que vamos a tener un excedente, podemos realizar lo siguiente:

 Invertirlo en la compra de maquinaria o equipos nuevos.

 Invertirlo en la adquisición de más mercancías.

 Invertirlo en la expansión del negocio.

 Usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

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También nos sirve para:

 Conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio.

 Solicitar un préstamo a alguna entidad financiera bajo las bases de rentabilidad de un

proyecto.

Ventajas:

El presupuesto de efectivo tiene la ventaja de saber en todo momento el dinero que cuenta

la empresa en un periodo de tiempo concreto. Se trata de una ocurrencia de entradas y salidas de

efectivo en un periodo de tiempo.

Además de que evita la falta de liquidez en momentos claves para una empresa, como

puede ser en momentos estivales de grandes volúmenes de ventas, como pueden ser las

campañas de Navidad o las del comienzo del curso escolar, entre otras.

Objetivo:

Este presupuesto tiene como objetivo, establecer los pasos a seguir de las empresas en un

periodo a corto plazo. El presupuesto de caja aporta datos sobre las cifras que indican el saldo

final en caja. De este modo podemos saber si la empresa tiene un excedente de efectivo que

necesitará invertir, o por el contrario un déficit al que hacer frente.

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Características Principales del Presupuesto de Caja

 En este presupuesto debemos prestar especial atención a varios factores a la hora de su

confección. Algunos de estos factores son:

 Estimación de pago a proveedores y acreedores esenciales para la actividad.

 Proyección de ventas de la/s línea/s de productos más destacadas del negocio.

 Establecimiento de saldos mínimos relacionados con la actividad ordinaria.

 Control especial en flujos de efectivo estacionales o cíclicos de notable importancia.

Determinar la posición de la caja de una empresa al final de cada periodo

 Identificar si va a haber excedentes o déficits de efectivo en algún momento y tomar

medidas correctoras.

 Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo tanto de financiación en algún

momento del periodo que abarque el presupuesto.

 Coordinar el efectivo que maneja una empresa con otros aspectos financieros de la

misma, como, por ejemplo, los gastos o las inversiones que se quieran realizar.

De esta forma, si tenemos en cuenta estos factores se podrá realizar un presupuesto de

caja básico y de calidad. Cabe destacar que dependiendo del sector al que pertenezca el negocio,

el presupuesto de flujo de caja variará de una forma u otra.

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Los Cuatro Principios Básicos para la Administración de Efectivo

Estos principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (entradas

de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda,

conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo provecho.

Primer Principio: Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo.

Ejemplo:

 Incrementar el volumen de ventas.

 Incrementar el precio de ventas.

 Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución).

 Eliminar descuentos.

Segundo Principio: Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo.

Ejemplo:

 Incrementar las ventas al contado.

 Pedir anticipos a clientes.

 Reducir plazos de crédito.

Tercer Principio: Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero.

Ejemplo:

 Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores).

 Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.

 Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los costos de no tener calidad).

Cuarto Principio: Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero.

Ejemplo:

 Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

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 Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo cuando se van a

necesitar.

Estructura:

A efectos de elaborar un Flujo de Caja o Cash Flow, se debe observar la siguiente estructura:

 Saldo inicial:

Como todo presupuesto, debemos partir de un saldo inicial de caja, el cual es el punto de

inicio para elaborar el Flujo de Caja.

 Ingresos:

El rubro Ingresos del Flujo de Caja, contiene las proyecciones de efectivo que ingresarán

a la empresa fruto de sus actividades ordinarias, así como de aquellas extraordinarias.

Entre estas tenemos:

o El ingreso obtenido por las ventas al contado.

o Las cobranzas realizadas por las ventas al crédito.

o Los ingresos efectivamente obtenidos por la venta de activos fijos, o por

actividades distintas al objetivo social de la empresa.

Es importante mencionar que la proyección de los ingresos se basa normalmente en el

Presupuesto de Ventas.

 Egresos:

El rubro Egresos del Presupuesto de Caja o Flujo de Caja, contiene las proyecciones de

efectivo que saldrán de la empresa fruto de sus actividades. Entre éstas tenemos:

o Las salidas de dinero por las compras al contado.

o Los pagos por las compras al crédito.

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o Los pagos por los gastos administrativos y de ventas.

o Los pagos al personal de la empresa.

o Los pagos de los tributos.

o La proyección de los egresos se basa normalmente en el Presupuesto de Compras,

Presupuesto de Gastos, la política de créditos por parte de los proveedores, entre

otros elementos.

 Flujo de Caja Económico:

El Flujo de Caja Económico representa la capacidad de la empresa de generar efectivo sin

considerar los préstamos y amortizaciones.

Se calcula por la diferencia entre el saldo inicial y los ingresos menos los egresos.

 Financiamiento:

Este rubro refleja los ingresos derivados por los financiamientos obtenidos, así como por

los egresos para amortizar dichos financiamientos.

Asimismo, incluye los intereses generados por los referidos préstamos.

 Flujo de Caja Financiero (Saldo Final):

El Flujo de Caja Financiero (Saldo Final) representa el efecto del financiamiento en la

liquidez de la empresa.

Es el resultado aritmético del saldo inicial, de los Ingresos, Egresos y del Financiamiento

de un período, y a la vez constituye el Saldo Inicial del siguiente período.

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¿Cómo se Hace un Presupuesto de Flujo de Caja?

La elaboración de este tipo de presupuesto es algo complejo, ya que las partidas que se

deben contemplar son indicadores específicos y variables. Las partes que consta un presupuesto

de efectivo son las siguientes:

 Flujo de entradas: se trata de los ingresos previstos de la empresa.

 Flujo de salidas: en este caso hablamos de los gastos previstos.

 Flujo de efectivo neto: es la diferencia entre los ingresos y las salidas.

 Efectivo final: en este caso se trata de la suma de efectivo inicial más el flujo de

efectivo neto del periodo que comprende el presupuesto.

 Saldo de efectivo excedente: es la cantidad de efectivo que cuenta la empresa.

Ejemplo:
Este es un ejemplo de un flujo de caja proyectado de una empresa, abreviado a cuatro

meses para mayor claridad y simplicidad:

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Explicación:

El saldo de apertura es la cantidad de dinero que se tendrá disponible al comienzo de cada mes.

En el ingreso de efectivo se coloca todo el dinero que ingresa cada mes a la empresa por cobros

de ventas a crédito, ventas directas, préstamos, etc.

El total de ingreso de efectivo es la suma de todos los montos de ingresos de efectivo de cada

mes.

En el egreso de efectivo se enumeran todos los gastos que la empresa puede incurrir en cada mes,

como la nómina, las cuentas por pagar a proveedores, los pagos de alquiler y préstamos.

En el total de egresos de efectivo se suman todos los gastos, para así poder ver exactamente el

dinero que saldrá cada mes.

El flujo de caja es simplemente el total de ingresos del mes menos el total de egresos del mes.

El saldo de cierre de efectivo operativo es el monto que realmente importa del flujo de caja

proyectado. Si en general se ven números positivos, es posible que se pueda disponer de algún

dinero adicional para invertir nuevamente en el negocio.

Si se ve un número negativo en alguno de los meses, se tiene tiempo para evaluar diferentes

opciones para poder preparar el negocio ante tal vicisitud.

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Conclusión

El flujo de caja, consiste en el presupuesto de producción, ventas, costo del producto,

costos y gastos, y finalmente los presupuestos de cobros y pagos esperados por las compras y

ventas realizadas respectivamente.

Con ayuda de los presupuestos se puede distribuir el efectivo de la empresa

correctamente de manera que se convierte en una herramienta fundamental para el desarrollo de

la empresa, y esto es bueno para la gerencia de manera que al realizarse el flujo de caja se puede

planificar sobre el manejo del efectivo y generar más riqueza con él. El presupuesto es la base

fundamental del análisis financiero puesto a que toma como referencia saldos anteriores siendo

este su punto de partida parar iniciarlo, estimando así , los costos, gastos e ingresos a utilizar, lo

que facilita la toma de decisiones al momento de invertir y generar más utilidad.

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Bibliografía

Jonathan Ll. (09 de diciembre del 2020). Presupuesto de flujo de caja. Economipedia. Disponible

en : https://economipedia.com/definiciones/presupuesto-de-flujo-de-caja.html

Plan de Negocios. Consultado (17 de agosto del 2021). Presupuesto de flujo de caja. Plan de

Negocios. Disponible en : https://www.dynamicbusinessplan.com/presupuesto-de-flujo-de-caja

Factufácil. Consultado (17 de agosto del 2021). Presupuesto flujo de caja. Factufácil. Disponible

en : https://www.factufacil.es/presupuesto-flujo-de-caja.html

Viky B. (26 de noviembre del 2014). Emprende Pyme. Presupuesto de efectivo. Disponible en :

https://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-efectivo.html

Presupuestos de Capital. Consultado (17 de agosto del 2021). Presupuestos financieros.

Presupuestos de Capital. Disponible en :

https://www.uv.mx/personal/alsalas/files/2013/02/Presupuestos-de-Efectivo.pd

Extraído de: https://medium.com/@Bizwellec/criterios-para-elaborar-un-flujo-de-caja-

bf6f1ad14e7d

Extraído de: http://repositorio.utmachala.edu.ec/bitstream/48000/10860/1/ECUACE-2017-CA-

DE00571.pdf