CONTABILIDAD FINANCIERA

PREGUNTAS DE REPASO Y ANÁLISIS

ACTIVIDAD.
PROFESOR: PhD. Luis Fernando Landazury Villalba

1. ¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO DENTRO DE LA PLANEACIÓN

FINANCIERA DE LA EMPRESA?

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un

presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo
(dinero en efectivo) de una empresa para un periodo de tiempo determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo consiste en que éste nos permite prever la
futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de
efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por
ejemplo, si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un
mayor efectivo. podríamos, por ejemplo:
 solicitar oportunamente un financiamiento.
 solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado)
o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito
Por otro lado, el presupuesto de efectivo es importante porque nos permite conocer el
futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será
rentable (cuando los futuros ingresos sean mayores que los futuros egresos); o saber si
seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída.

Así también, el presupuesto de efectivo es importante porque nos proporciona

información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la
rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas); o al querer
demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por
ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

2. ENUNCIE Y EXPLIQUE CINCO VENTAJAS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS

- Permiten tener control sobre activos muy importantes como clientes e inventarios.
- Permiten desarrollar estrategias para mejorar los procesos productivos y por medio
mejorar la empresa.
- Permiten definir estándares de producción dando mayor claridad a la forma en que se
alcanzarán las metas.
- Permite tener un flujo de caja más rápido y dinámico mejorando el control y capacidad
de inversión.
- Permite realizar una matriz DOFA eficiente para el área financiera.

3. ¿CUALES SON LOS OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE TESORERIA O FLUJO DE EFECTIVO?

PhD. LUIS FERNANDO LANDÁZURY VILLALBA

 El presupuesto de tesorería tiene como objetivo
- Conocer las entradas de efectivo.
- Conocer las salidas de efectivo.
- Tomar decisiones acertadas de inversión o financiación a partir de las diferencias
encontradas.
- Comparar el comportamiento del flujo de caja en diferentes periodos.
- Generar eficiencia en las políticas de pagos y cobros y sobre decisiones de alto impacto
para la caja como contratación de persona

4. ¿POR QUÉ LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD SE EMPIEZAN A APLICAR EN

CASI TODOS LOS PAISES DEL MUNDO Y ADEMÁS ES IMPORTANTE LA PRESENTACIÓN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS, DE ACUERDO CON LA NORMA INTERNACIONAL 1?
La administración contable de las empresas no es ajena a la globalización y búsqueda de
adoptar buenas prácticas en las compañías para el avance de sus negociaciones y
crecimiento en el mercado.
Es por eso por lo que las organizaciones se han enfocado en implementar las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), como una cultura reciente que todas
las empresas colombianas legalmente deben cumplir.
La adopción de las NIIF ofrece una gran oportunidad para mejorar la función financiera
a través de una mayor consistencia en las políticas contables, mejorando la eficacia y
logrando beneficios potenciales de mayor transparencia.

5. ANALICE LA SIGUIENTE AFIRMACIÓN: “LOS INDICADORES FINANCIEROS TIENEN POCO

SIGNIFICADO POR SI MISMOS. POR CONSIGUIENTE, NO SE PUEDE DETERMINAR SI INDICAN
SITUACIONES FAVORABLES O DESFAVORABLES, A MENOS QUE EXISTA LA FORMA DE
COMPARALOS CON ALGO. ¿CUALES SON ESOS ESTÁNDARES DE COMPARACIÓN?
Los estándares de comparación pueden ser los siguientes:
 Estándares mentales del analista, es decir, su propio criterio sobre lo que es
adecuado o inadecuado, formado a través de su experiencia y estudio personal.
 Las razones o indicadores de la misma empresa, obtenidos en años anteriores.
 Las razones o indicadores calculados con base en los presupuestos de la empresa.
Estos serán los indicadores puestos como “meta” para la empresa y sirven para
que el analista examine la distancia que los separa de los reales
 Los razones o indicadores promedio de la industria de la cual hace parte la
empresa analizada

6. ¿POR QUÉ LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS COBRAN TANTA IMPORTANCIA EN LA
NORMA INTERNACIONAL?
Según la norma internacional, los estados financieros comprenden: el estado de situación
financiera al final del periodo; estado de resultado integral del periodo; estado de cambios
en el patrimonio; estado de flujo de efectivo; notas (políticas contables y explicativas de
cifras); y un estado de situación financiera comparativo cuando se apliquen políticas
retroactivamente o se reexprese o reclasifique.

PhD. LUIS FERNANDO LANDÁZURY VILLALBA

 7. ¿CUALES SON LOS PRINCIPALES CONCEPTOS POR LOS QUE SE PRESENTAN INGRESOS Y
EGRESOS DE EFECTIVO EN UNA EMPRESA?
El origen de los ingresos en efectivo de una empresa:
- Suelen proceder por la venta de bienes o las prestaciones de servicios para el público.
- Otra fuente de ingresos son las rentas (obtenidas por inversiones), los subsidios
gubernamentales, entre otros.
- Los ingresos son el capital que entra a la empresa a través de las ganancias.
El origen de los egresos en efectivo de una empresa:
- Son aquellas salidas de dinero que suelen ser necesarias y habituales
- Como el pago de un alquiler o de los servicios

8. CUANDO UNA EMPRESA PRESENTA CONSTANTEMENTE SALDOS ELEVADOS DE EFECTIVO,

¿QUE IMPLICACIONES TIENE ESTO EN LA ADMINISTRACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA?
Cuando una empresa mantiene efectivo en exceso de algún saldo mínimo necesario, incurre
en un costo de oportunidad (que se mantiene en moneda o en depósitos bancarios) y está
representado por el ingreso de intereses, que podría ganarse con otro uso mejor, como sería
una inversión en valores negociables.
Las empresas que mantienen cantidades de efectivo mayores que sus requerimientos de
saldos compensatorios es que la empresa debe mantener un saldo de efectivo para
proporcionar la liquidez y cubrir las necesidades relacionadas con las transacciones, es decir,
el pago de las cuentas por pagar. Si la empresa mantiene un saldo de efectivo demasiado
pequeño, puede llegar a quedarse sin fondos. Si esto sucede, tendría que obtener fondos
adicionales de efectivo a corto plazo, que podría incluir, por ejemplo, la venta de valores
negociables o una solicitud de fondos en préstamo. Actividades tales como la venta de
valores negociables y la solicitud de fondos en préstamo implican varios costos. El
mantenimiento del efectivo tiene un costo de oportunidad. Para determinar el saldo de
efectivo apropiado, la empresa deberá ponderar los beneficios de conservar efectivo contra
estos costos.

El efectivo y los valores negociables sirven como una reserva de fondos, que se utiliza para
pagar cuentas conforme éstas se van venciendo y además para cubrir cualquier desembolso
inesperado.

El área de Control de Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el dinero que entra
o entrará y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jamás
quede en la empresa dinero ocioso, que nunca se pague demás y que nunca se tengan
castigos o se paguen comisiones por falta de pago.

Esta área debe controlar o influir en todas las formas del dinero de la empresa, ya sea en las
cuentas por cobrar, como en las inversiones y cuentas por pagar, además debe procurar la
mayor visión hacia el futuro de por cobrar y pagar, de manera que pueda vislumbrar la
posibilidad de problemas de liquidez o de tendencias de posibles pérdidas, por reducción del
margen de utilidad. Y para esto último debe ser participante activo en la definición de
políticas de precios.

PhD. LUIS FERNANDO LANDÁZURY VILLALBA