Centro de Capacitación Empresarial

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TEMARIO:

. Elaboración del Flujo de Caja.

. Estructura del Flujo de Caja.
. Tipos de Flujo de Caja.
. Casuística en Excel.
. Rentabilidad de la empresa.
EL FLUJO DE CAJA

Diferencias:

Estado de Resultados: Flujo de Caja:

. Cuánto se factura
. Cuánto se compra
. Cuanto se gasta en vacaciones,
gratificaciones
- Sueldos, obligaciones.
• Cuánto vendes al contado.
• Cuánto cobras por ventas a crédito actuales
o de meses anteriores.
• Cuanto pagas a proveedores al mes.
• Cuanto se pagó a los trabajadores en
vacaciones, prestaciones, etc.

Si bien se realizan para la proyección de ingresos y egresos de

empresas o negocios, también podemos aplicarlo a nuestras finanzas
personales.
 PARA QUÉ SIRVE EL FLUJO DE CAJA ??
- Para analizar financieramente a la Empresa: Nos brinda una
idea más clara sobre la liquidez de la empresa,
Se encuentra en Déficit? o se encuentra con un Superávit?
- Proyectar ingresos y egresos del negocio, lo cual nos ayuda a
tener un balance del dinero con el que dispondremos.
- Podemos identificar qué periodos tienen mayores ingresos y
mayores gastos. (ciclo del negocio)
- Puedo preveer en qué momento debo tomar alguna fuente de
financiamiento.
 PARA QUÉ SIRVE EL FLUJO DE CAJA ??
- Se pueden hacer múltiples proyecciones del flujo de caja.
Proyección para un escenario optimista y otro pesimista.
Esto nos ayuda a visualizar a la empresa en múltiples
situaciones.
- Nos ayuda a tomar decisiones operativas, compra de
mercadería, método de pago a proveedores,
reprogramaciones, etc.
- Conocemos el grado de liquidez de la Empresa. Podemos
afrontar nuestras obligaciones contraídas??
- Podemos tomar decisiones de inversión, ante una nueva
oportunidad de negocios??
EL FLUJO DE CAJA

Pasos para elaborar el Flujo de Caja:

• Paso 1: Análisis económico financiero, la realidad de tu negocio:

Debemos conocer las diversas formas en que el negocio percibe ingresos. A
travez de las ventas contado o crédito, alquileres, intereses, etc.
Y los egresos en que se debe incurrir para operar el negocio : Costos fijos,
costos variables, gastos.

• Paso 2: Definir objetivos y metas:

Debemos fijar a dónde queremos llevar a nuestro negocio. Crear objetivos
especificos, medibles, alcanzables y en un tiempo determinado en el que se
deben cumplir.
Proyectar ventas, costos, utilidades y crecimiento para determinar el Capital que
se requiere para lograr posicionamiento y consolidación en el mercado.
EL FLUJO DE CAJA

• Paso 3: Predecir el capital:

Detectadas las necesidades financieras, se debe planificar la disponibilidad del
Capital y posibles fuentes de financiamiento en un determinado periodo.
Créditos mypes, créditos empresariales, factoring, etc.

• Paso 4: Administrar eficientemente los recursos:

Todos los recursos deben ser utilizados adecuadamente, con racionalización.
Eficiencia en el uso. Comparación de resultados respecto a lo planificado y de ser
necesario realizar los ajustes debidos

• Paso 5: Adelantarse a los factores externos:

Predecir factores que puedan impactar a la empresa: crisis económica, inflación,
incremento de intereses, coyuntura política, por lo que debemos manejar planes
de contingencia.
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA
CONSIDERACIONES PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA.

A efectos de elaborar un Flujo de Caja o Cash Flow, se debe

observar la siguiente estructura:

a) Saldo inicial.-
Como todo presupuesto, debemos partir de un saldo inicial de
caja, el cual es el punto de inicio para elaborar el Flujo de Caja.

b) Ingresos.-
El rubro Ingresos del Flujo de Caja, contiene las proyecciones de
efectivo que ingresarán a la empresa fruto de sus actividades
ordinarias, así como de aquellas extraordinarias
CONSIDERACIONES PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA.

. Entre estas tenemos.

• El ingreso obtenido por las ventas al contado
• Las cobranzas realizadas por las ventas al crédito
• Los ingresos efectivamente obtenidos por la venta de activos fijos,
o por actividades distintas al objetivo social de la empresa.

Es importante mencionar que la proyección de los ingresos se basa

normalmente en el Presupuesto de Ventas.
CONSIDERACIONES PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA.

c) Egresos.-

El rubro Egresos del Presupuesto de Caja o Flujo de Caja, contiene las

proyecciones de efectivo que saldrán de la empresa fruto de sus
actividades.

Entre éstas tenemos:

• Las salidas de dinero por las compras al contado
• Los pagos por las compras al crédito
• Los pagos por los gastos administrativos y de ventas
• Los pagos al personal de la empresa
• Los pagos de los impuestos.

La proyección de los egresos se basa normalmente en el

Presupuesto de Compras, Presupuesto de Gastos, la política de
créditos por parte de los proveedores, entre otros elementos.
TIPOS DE FLUJO DE CAJA

Flujo de Caja Económico.-

Es aquel flujo que no incluye en su cálculo los gastos

financieros de la empresa, ni la amortización de préstamos o
deudas contraídas con terceros. Por tanto se asume que la
actividad de la empresa se está solventando con recursos
propios.
TIPOS DE FLUJO DE CAJA
TIPOS DE FLUJO DE CAJA

Flujo de Caja Financiero.-

En contraste con el flujo de caja Económico, incluye es

su estimación los ingresos y egresos de efectivo, vinculados a
financiamientos por terceros, por ejemplo, créditos otorgados
por entidades financieras.
TIPOS DE FLUJO DE CAJA
RECOMENDACIONES PARA MEJORAR EL FLUJO DE CAJA

- Claridad en las cuentas del negocio o empresa.

- Llevar el registro de las ventas.
- Enfócate en la actividad económica que tienes experiencia.
- Gestiona de manera correcta la liquidez de tu negocio o
empresa.
- Busca el producto financiero mas adecuado según el fin.
- Tu utilidad neta es el resultado, después de cubrir todos los
costos, gastos, impuestos entre otros.
- En base a la utilidad se podrá determinar que tan rentable es el
negocio.
RENTABILIDAD DE LA EMPRESA

Para determinar la Rentabilidad se requiere aplicar estos Ratios o

indicadores financieros:
 PREGUNTAS??

CONSULTAS – ASESORIAS
TALLERES:

RAÚL DE LA CRUZ GARCÍA

966 338 602

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