Implicaciones de los

Flujos de Efectivo para

el análisis
Presentado por: Meléndez
yamileth,Quintero América,Hernández
Jeidy
IMPLICACIONES DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO PARA EL ANÁLISIS
1. El flujo de efectivo te permitirá saber en parte cómo va tu
negocio, si es rentable y si realmente es capaz de mantener
su operatividad.
2. Por ello, es esencial llevar a cabo constantemente este
estado financiero, ya que indica el estado de la liquidez de la
empresa y su capacidad para cumplir con todas sus
obligaciones.
3. Además, gracias al avance de la tecnología hoy existen
software contables que ayudan a llevar un mejor control del
flujo del efectivo, los cuales agrupan todos los datos
necesarios y disminuyen los errores en la realización del
mismo.
Cómo hace el análisis del flujo de
efectivo.
efectivo.
● El ingreso o salida de efectivo de la
● Recordemos que el flujo de
efectivo determina cómo llega
el efectivo a la empresa y cómo
se gasta, por lo tanto, es preciso
determinar cómo es que llega y
se va el efectivo, a fin de
optimizar los recursos de la
empresa.
● Se deben determinar las causas
y las consecuencias de los
asuntos que suceden en la
empresa respecto al flujo de
efectivo, lo que permite
identificar riesgos, falencias,
estrategias, etc.
Análisis de las fuentes y usos del
empresa no es malo por sí mismo,
por lo tanto, se debe analizar cada
fuente y uso del efectivo para
determinar si en ese caso particular
es positivo o negativo. Por ejemplo,
una salida de dinero puede ser para
pagar deudas, lo que puede ser
positivo en el sentido que disminuye
el nivel de endeudamiento. Una
fuente de efectivo puede ser la venta
de un activo, lo que puede ser
negativo en un contexto de
descapitalización. Dependiendo de
la realidad financiera una salida o
ingreso de dinero puede ser positiva
o negativa, o incluso neutra, por lo
que resulta de capital importancia
hacer ese análisis en detalle.
LIMITACIONES DE LOS INFORMES DE
FLUJO DE EFECTIVO
1. Cambios inesperados en la economía
2. Dificultad para predecir el comportamiento de los
competidores
3. No pueden reflejar aspectos financieros como :
REPUTACION
ACEPTACION PUBLICA
EFICIENCIA
TENDENCIAS DE MERCADO
EXPERIENCIA
 Limitaciones
● SU VALIDEZ ES TRANSITORIA Y RELATIVA
● CLIENTES DE PAGO LENTO
● FALTA DE PLAN DE COBROS
Estas limitaciones pueden ser subsanadas, en parte, mediante las “notas al

pie del informe las cuales serán reveladoras de todos aquellos factores y

circunstancias, que el Contador crea necesarias para una mejor apreciación

del contenido de dichos estados, De acuerdo a los principios contables

aceptados.
Interpretación del los
flujos de efectivo y el
ingreso neto
 habla de la operación misma del negocio,
a través de las cuentas de capital de
cuentas de Operación:
trabajo e ingresos. Se pueden observarlas
decisiones sobre inventarios, cuentas por
cobrar, impuestos, cuentas por pagar.

Cuentas de Financiamiento: el análisis de este

apartado deberá enfocarse al estudio de la
forma en que está financiando la empresa sus
necesidades tanto de corto como de largo plazo.
Es también importante el observar que este
apartado esté acorde con los objetivos de la
empresa
nos habla principalmente de los activos fijos de la empresa,
por ende de sus actividades de inversión en este rubro. Al
cuentas de Inversión: realizar el análisis debe ponerse especial cuidado en observar
que exista una concordancia entre las actividades operativas y
las de inversión, así como también con los planes estratégicos y
su etapa productiva.
 Para la interpretación del flujo de efectivo se debe comenzar por la parte final donde
aparece el saldo que puedes identificar como el aumento o disminución del efectivo, el
saldo inicial y final de todo el efectivo que no tengan vencimiento para el cobro en un
periodo mayor a 90 días.

Es importante que se analice de forma independiente los aumentos o disminuciones y

se concluya el comportamiento de cada cuenta.

La actividad operativa muestra (compras, abastecimiento, producción,

entregas, venta y cobranza), es decir si los resultados son positivos o
superávit se puede considerar que la empresa está siendo administrada
de manera óptima y está obteniendo sus recursos de su misma
operación, no basándose en deudas y apalancamientos.
 Respecto a las actividades de inversión, éstas se relacionan con la
adquisición o eliminación de activos fijos. Del efecto de estas
actividades en el flujo de efectivo por lo general es negativo.A es
momento de buscar una relación entre las actividades de
financiamiento y las de inversión ya que esto te dará una pauta de
si realmente las adquisiciones de activo que estás realizando están
siendo soportadas por la empresa o son propiedad de sus
acreedores.

Esta información, al hacerla complementar con los números

resultantes de nuestros informe ya sean en efectivo, junto a
algunas otras variantes como los gastos fijos, que no se pueden
reducir y los saldos nuevos, nos permiten completar de manera
efectiva nuestros estudios de flujo de efectivo y conocer con
mayor detalle y profundidad nuestras operaciones desde sus
rendimientos y sus áreas de desgaste
Si logramos mantener un flujo de caja neto positivo,
esto significa que los ingresos que percibimos están
siendo más altos que los gastos a los que nos
tenemos que enfrentar, mientras que si el flujo de
nuestra caja muestra números negativos debemos
estar conscientes que vamos en camino a una
potencial falta de solvencia, ya que hemos gastado
más de lo que estamos logrando ingresar y es
necesario remontar esta situación con la mayor
prontitud posible.
Gracias por su
atención.