DIPLOMADO EN FINANZAS

MODULO: ADMINISTTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

PRACTICA DIRIGIDA

NOTA
Participante: Apellidos y Nombres__________________________________________
Fecha: ____________Profesor: C PALACIOS- Duración de la prueba: 30 min.
NOTA

Consideraciones generales:
 Se considerará en la evaluación, el orden, la limpieza y la claridad de las respuestas.
 No está permitido el uso o consulta de cuadernos, separatas, libros durante el desarrollo de la evaluación.
 Evitar el uso de corrector liquido, manchas y/o borrones.
 Evitar el uso de teléfono móvil, laptop, table, otros similares.
 Utilizar en el desarrollo de la prueba lapicero de tinta azul o negra

Fondo de maniobra – Caso Práctico

Al capital de trabajo también se le conoce como fondo de maniobra (FM), conocido con este
nombre cuando nos referimos al análisis de los estados financieros.

Este fondo recibe el nombre de capital corriente cundo lo utilizamos dentro del contexto del
análisis patrimonial, el fondo de maniobra lo identificamos como la diferencia entre el activo y
pasivo corriente.

Ejemplo: Con la siguiente información determinar el fondo de maniobra.

Activos corrientes 2018 2017 Pasivos corrientes 2018 2017

Efectivo y equivalente al efectivo 120 130 Pasivo a corto plazo 416 460
Cuentas por cobrar comerciales 400 430 Total pasivos corrientes 416 460
Inventarios 600 190 Fondo de maniobra 704 290
Total activos corriente 1,120 750 1,120 750

Fondo de maniobra 2018 = 1,120 – 416 = 704

Fondo de maniobra 2017 = 750 – 460 = 290

El mayor volumen de activos corrientes sobre pasivos corrientes lo de nominamos fondo de

maniobra, en razón a su sentido financiero. Se trata de una mesa que va permitir y garantizar la
continuidad del ciclo corto o proceso productivo de la empresa en situación financiera estable. Es
un fondo que hace referencia a un momento determinado y como tal, supone garantía de
continuidad financiera momentánea o a muy corto plazo.

Es decir, el fondo de maniobra sabe ser positivo para que la empresa sea capaz de cumplir con sus
obligaciones de corto plazo. Si fuera el fondo de maniobra nulo o negativo, la empresa se
encontraría en dificultades de cumplir con las obligaciones de corto plazo.
 Caso práctico:

CCL PROFFIT S.A.

Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Notas 1,2 y 3)
(Expresado en nuevos soles)
Activos 2018 2017 Pasivo y patrimonio 2018 2017
Activos corrientes Pasivos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 177,689 175,042 Otros pasivos financieros 448,508 356,511
Cuentas por cobrar comerciales 678,279 740,705 Cuentas por pagar comerciales 148,427 136,793
Inventarios 1 328,963 1 234,725 Otras cuentas por pagar (nota 5) 227,141 291,740
Anticipos 55,959 46,362 Total pasivos corrientes 824,076 785,044
Total activos corrientes 2 240,890 2 196,834 Otros pasivos financ. 630,783 626,460
Pasivos no corrientes
Activos no corrientes Ingresos diferidos 420,828 420,824
Otros activos financieros 270,533 205,624 Total de pasivos no corrientes 1 051,611 1 047,284
Propiedades, planta y equipo 740,057 747,290 Total pasivos 1 875,687 1 832,328
Neto de depreciación (Nota 4)
Total activos no corrientes 1 010,590 2 196,834 Patrimonio (Neta 6)
Capital emitido 361,158 361,059
Resultados acumulados 956,361 956,361
Resultado del ejercicio 58,274 0
. Total patrimonio 1,375,793 1,317,420
Total activos 3 251,480 3 149,748 Total pasivos y patrimonio 3 251,480 3 149,748

Las notas que acompañan forman parte de los estados financieros.

 CCL PROFFIT S.A.
Notas a los estados financieros

Nota 4: Propiedades, planta y equipo

2018 2017
Activo fijo 1 596,886 1 538,495
Depreciación acumulada (856,829) (791,205)
740,057 747,290
Nota 5: Otras cuentas por pagar
2018 2017
Tributos por pagar 36,203 127,455
Otros pasivos acumulados 190,938 164,285
227,141 291,740
Nota 6: Patrimonio
2018 2017
Capital emitido 361,158 361,059
Resultados acumulados 956,361 956,361
Resultado del ejercicio 58,274
1 375,793 1 317,420

Se pide:
1) Elabore el estado de cambios en tu situación financiera y el capital de trabajo.
2) La variación del capital de trabajo.
 Solución:
CCL PROFFIT S.A.
Hoja de trabajo del estado de cambios en el capital de trabajo
En la situación financiera 2018
Corriente No corriente
(1) (2) (3) (4) (5)
Cuentas Situación financiera Variación Capital de trabajo Recurso
2018 2017 AUM. DISM. Debe Haber Aplicac. Origen
Efectivo y equiv. Al efectivo 177,689 175,042 2,647 2,647
Ctas. Por cobrar comerciales 678,279 740,705 62,426 62,426
Inventarios 1 328,963 1 234,725 94,238 94,238
Anticipos 55,959 46,362 9,597 9,597
Otros activos financieros 270,533 205,624 64,909 64,909
Propiedades, planta y equipo 1 596,886 1 538,495 58,391 58,391
Depreciación acumulada 856,829 791,205 65,624 65,624
Otros pasivos financieros 448,508 356,511 91,997 91,997
Ctas. Por pagar comerciales 148,427 136,793 11,634 11,634
Otras cuentas por pagar 227,141 291,740 64,599 64,599
Otros pasivos financieros 630,783 626,460 4,323 4,323
Ingresos diferidos 420,828 420,824 4 4
Capital emitido 361,158 361,059 99 99
Resultados acumulados 1 014,635 956,361 58,274 58,274
294,381 294,381 171,081 166,057 123,300 128,324
5,024 5,024
171,081 171,081 128,324 128,324

Variación del capital de trabajo

2018 2017
Activos corrientes 2 240,890 2 196,834
Pasivos corrientes (824,076) (785,044)
Capital de trabajo 1 416,814 1 411,790

Cambios en el capital de trabajo = 1 416,814 – 1 411,790 = 5,024 (aumento de capital de

trabajo)
 CCL PROFFIT S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA ORIGEN Y APLICACIÓN DE
RECURSOS AL 31.12.2018

ORIGEN DE RECURSOS
Unidad del ejercicio 58,274
Más: Cargos que no afectan el capital de trabajo
Depreciación 65,624
Otros pasivos financieros, no cte. 4,323
Ingresos diferidos 4
Aumento de capital social 99
Total recursos obtenidos 128,324
Aplicación de recursos
Otros activos financieros, no cte. 64,909
Incremento de activo fijo 58,391
Total recursos aplicados 123,300
Aumento de capital de trabajo 5,024

CCL PROFFIT S.A.

Cambios en el capital de trabajo
Por el año terminado al 31.12.2018
Activo corriente, aumento (disminución)
Efectivo y equivalentes al efectivo 2,647
Cuentas por cobrar comerciales (62,426)
Inventarios 94,238
Anticipos 9,597
Pasivo corriente, aumento (disminución) 44,056
Otros pasivos financieros, cte. (91,997)
Cuentas por pagar comerciales (11,634)
Otras cuentas por pagar 64,599
(39,032)
Aumento de capital de trabajo 5,024
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CPC CARLOS E PALACIOS F palaciosasociados07@gmail.com 11 DICIEMBRE 2019