Informe Auditoria 2018 Lima Caucho VF

LIMA CAUCHO S.A.
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE

2018 JUNTO CON DICTAMEN DE LOS AUDITORES
INDEPENDIENTES
MS
Firmado Digitalmente por: 1
DAVID CIRILO LEON MARTINEZ
Fecha: 30/03/2019 02:18:30 PM
LIMA CAUCHO S.A.
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 JUNTO CON DICTAMEN DE LOS AUDITORES

INDEPENDIENTES
CONTENIDO
Dictamen de los auditores independientes
Estados de situación financiera
Estados de resultados
Estado de resultado Integral
Estados de cambios en el patrimonio
Estados de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
S/ - Sol
US $ - Dólar Estadounidense
MS 1
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Accionistas de:

LIMA CAUCHO S.A.
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de LIMA CAUCHO S.A., (en adelante la Compañía),
que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y los estados de
resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año
terminado en dicha fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas
explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de

conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas por el International
Accounting Standards Board, vigentes en el Perú y del control interno que la Gerencia determina que es
necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya
sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría
aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Públicos
del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y
realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres
de errores materiales.
Una auditoría conprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores
materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de
riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la
preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de
auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también conprende la evaluación de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
MS 2
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de LIMA CAUCHO S.A. al 31 de diciembre de 2018, así como
su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas
Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board.
Otros Asuntos
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 que se presentan para fines
comparativos, fueron auditados por otros auditores independientes, cuyo dictamen de fecha 6 de marzo
de 2018 no contuvo salvedades.
Lima, Perú
15 de marzo de 2019
Refrendado por:
Justo E. Manrique Aragón (Socio)

Contador Público Colegiado
Matrícula Nº 9579
MS 3
LIMA CAUCHO S.A.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Nota 1, 2, 3, 4, 5 y 6)
(Expresados en Soles)
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
ACTIVOS Nota 2018 2017 PASIVOS Y PATRIMONIO Nota 2018 2017
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente al efectivo 7 4,537,957 865,555 Otros pasivos financieros 14 14,085,595 10,626,082
Cuentas por cobrar comerciales 8y9 36,159,047 20,470,523 Cuentas por pagar comerciales 13 y 9 18,182,360 20,567,084
Inventarios 10 27,276,245 34,343,256 Otras cuentas por pagar 15 8,053,461 4,687,410
Otras cuentas por cobrar 11 1,144,539 3,555,206 Total pasivos corrientes 40,321,416 35,880,576
Gastos contratados por anticipado 317,277 863,503
Total activos corrientes 69,435,065 60,098,043
ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES

Propiedades, planta y equipo, neto 12 188,786,737 414,923,469 Otros pasivos financieros 14 21,125,907 25,158,327
Intangible 1,331,857 1,083,885 Pasivos por impuesto a la renta diferido, neto 16 45,240,954 113,259,046
Total activos no corrientes 190,118,594 416,007,354 Total pasivo no corriente 66,366,861 138,417,373
Total pasivos 106,688,277 174,297,949
PATRIMONIO
Capital 17 15,962,580 15,962,580
Acciones de Inversión 17 5,720,456 5,720,456
Otras reservas de patrimonio 17 113,309,977 264,685,650
Resultados acumulados 17 17,872,369 15,438,762
Total patrimonio 152,865,382 301,807,448
SITUACIÓN TRIBUTARIA 28 - -
COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS 26 - -
Total activos 259,553,659 476,105,397 Total pasivos y patrimonio 259,553,659 476,105,397
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.
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ESTADOS DE RESULTADOS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Notas 1, 2, 3, 4, 5 y 6)
Al 31 de diciembre de
Nota 2018 2017
Ingresos 18 87,694,336 82,998,688

Costo de ventas 19 (71,593,885) (65,383,161)
Utilidad bruta 16,100,451 17,615,527
Gastos de administración 20 (7,907,936) (8,732,456)

Gastos de ventas 21 (8,328,335) (8,564,324)
Otros ingresos 22 18,803,392 2,180,699
Otros gastos 22 (11,760,380) (1,229,613)
(9,193,259) (16,345,694)
Utilidad operativa 6,907,192 1,269,833
Ingresos Financieros 23 83,067 206,460

Gastos Financieros 23 (4,493,902) (3,948,553)
Diferencia de cambio (neto) (4i) (473,306) 423,987
Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta 2,023,051 (2,048,273)
Impuesto a las ganancias 16 y 28 410,556 (2,034,703)
Utilidad (pérdida) del año 2,433,607 (4,082,976)

-14,516,674.00 -
Promedio ponderado del número de acciones
en circulación 24 21,683,036 21,683,036
Utilidad (pérdida) básica y diluida por acción 24 0.112236 (0.18830)
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ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

(Notas 1, 2, 3, 4, 5 y 6)
2018 2017
UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL AÑO 2,433,607 (4,082,976)
OTRO RESULTADO INTEGRAL:

Partidas que no se reclasificarán a resultados del périodo:
Excedente de revaluación del terreno - 7,854,082
Impuesto a la renta diferido del excedente de revaluación del terreno - (2,316,955)
Efecto de revaluación por estimación de deterioro de terreno (214,717,267) -
Efecto de impuesto a la renta diferido por estimación de deterioro de terreno 63,341,594 -
Otro resultado Integral, neto del impuesto a la renta (151,375,673) 5,537,127
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO (148,942,066) 1,454,151
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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

(Nota 17)
(Expresado en Soles)
Otras reservas
de patrimonio -
Capital Acciones de Otras reservas Superavit de Resultados Total
emitido inversion de capital revaluacion acumulados Patrimonio
SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2017 15,962,580 5,720,456 308,000 259,148,523 19,523,619 300,663,178
Pérdida neta de ejercicio - - - - (4,082,976) (4,082,976)
Otros resultados integrales - - - 5,537,127 - 5,537,127
Total resultado integral del año - - - 5,537,127 (4,082,976) 1,454,151
Ajustes - - - - (1,881) (1,881)
Devolución aporte de capital - - (308,000) - - (308,000)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 15,962,580 5,720,456 - 264,685,650 15,438,762 301,807,448
Utilidad neta de ejercicio - - - - 2,433,607 2,433,607
Otros resultados integrales - - - (151,375,673) - (151,375,673)
Total resultado integral del año - - - (151,375,673) 2,433,607 (148,942,066)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 15,962,580 5,720,456 - 113,309,977 17,872,369 152,865,382
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

(Expresado en Soles)
Al 31 de Diciembre de
2018 2017
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a clientes 73,946,167 93,915,918
Pago a proveedores (51,515,003) (77,869,892)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (26,144,866) (38,642,039)
Pago de impuestos (4,000,279) (3,742,092)
Otros pagos y cobros de operación (2,477,973) 1,256,316
Efectivo y equivalentes de efectivo neto (utilizado en) las
actividades de operación (10,191,954) (25,081,789)
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de propiedad, mobiliario y equipo 16,991,309 -
Compra de propiedad, mobiliario y equipo (2,554,045) (5,506,263)
Adiciones de intangibles - (1,083,885)
Efectivo y equivalentes de efectivo provisto de (utilizado en) las
actividades de inversión 14,437,264 (6,590,148)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aumento de otros pasivos financieros 33,497,545 35,784,409
Pago de otros pasivos financieros (34,070,453) (3,750,000)
Devolución de aportes de capital - (308,000)
Efectivo y equivalentes de efectivo (utilizado en) provisto de las
actividades de financiamiento (572,908) 31,726,409
Aumento neto de efectivo y equivalente al efectivo 3,672,402 54,472

Efectivo y equivalente al efectivo al inicio del ejercicio 865,555 811,083
Efectivo y equivalente al efectivo al final del ejercicio 4,537,957 865,555
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO CON EL EFECTIVO

(UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Utilidad (pérdida) neta 2,433,607 (4,082,976)
Más:
Depreciación 2,120,594 1,373,264
Estimación por deterioro de cuentas por cobrar 470,328 87,609
Utilidad neta en venta de propiedades, planta y equipo (8,498,523) -
Impuesto a la renta diferido (1,094,044) 2,034,703
Ajuste en resultados acumulados - (1,881)
Cambios netos en las cuentas de activo y pasivo :

(Aumento) disminución de cuentas por cobrar comerciales (14,218,482) 10,917,230
Disminución (aumento) de inventarios 7,067,011 (8,995,474)
Disminución (aumento) de gastos pagados por anticipado 546,228 (476,227)
(Dimisnución) de cuentas por pagar comerciales (2,384,724) (21,364,474)
Aumento (disminución) en otras cuentas por pagar 3,366,051 (4,573,563)
Efectivo y equivalentes de efectivo neto (utilizado en) las

actividades de operación (10,191,954) (25,081,789)
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LIMA CAUCHO S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
1. ACTIVIDAD ECONÓMICA
a) Antecedentes
LIMA CAUCHO S.A. (en adelante la Compañía), fue constituida el 2 de mayo de 1955 en la
ciudad de Lima, siendo actualmente sus principales accionistas Comercializadora Llantas
Unidas Internacional S.A.S., domiciliada en Colombia y Blue Orbis Sociedad Anónima
Cerrada, domiciliada en la Lima - Perú, cada una con el 37.297% de las acciones, totalizando
el 74.594%.
Es una empresa de derecho privado que se rige por sus estatutos y la Ley General de
Sociedades su domicilio legal así como su planta de fabricación, almacenes y oficinas
administrativas se ubica en Av. Carretera Central 349 Km. 1 – Santa Anita, región de Lima.
b) Actividad económica
La Compañía tiene como objeto la fabricación, importación y comercialización de

neumáticos para uso automotriz. Adicionalmente, presta servicios de enllante y balanceo
de llantas para vehículos. Sus ventas se concentran en un 69% en el mercado nacional y en
un 31% en el mercado exterior (68% en mercado nacional y 32% en el mercado exterior en
el 2017)
Las operaciones de la Compañía se encuentran bajo supervisión de la Superintendencia de

Mercado de Valores (en adelante “SMV”) y el número de acciones de inversión en
circulación al 31 de diciembre de 2018 y 2017 fue 5,720,456 acciones. Las acciones de
inversión están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima y al 31 de diciembre de 2018 el valor
de mercado fue de S/ 1.03 por acción (S/1.45 al 31 de diciembre de 2017).
Al 31 de diciembre del 2018, el personal empleado por la Compañía para desarrollar sus
actividades comprendió 448 trabajadores (469 trabajadores en el 2017).
c) Autorización para la emisión de los estados financieros
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 han sido aprobados por la Gerencia y
serán presentados para su aprobación al Directorio y a la Junta General de Accionistas. En
opinión de la Gerencia, los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 adjuntos, serán
aprobados por la Junta General de Accionistas sin modificaciones.
Los estados financieros por el año terminado al 31 de diciembre de 2017, fueron aprobados
por la Junta General de Accionistas realizada el 21 de marzo de 2018.
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2. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Los principios y prácticas contables aplicados para el registro de las operaciones y la preparación
de los estados financieros adjuntos se describen a continuación, estos principios y prácticas se
han aplicado de manera uniforme en todos los años presentados, a menos que se indique lo
contrario:
a) Bases de preparación y presentación
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con Normas
Internaciones de Información Financiera (NIIF) oficializadas en el Perú a través de la
Resolución emitida por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) y vigentes al 31 de
diciembre de 2018 y 2017. Las NIIF incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC) y los pronunciamientos de los Comités de Interpretaciones SIC e IFRIC.
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia, la

que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los principios y
criterios contemplados en las NIIF.
Excepto indicación en contrario, los estados financieros adjuntos han sido preparados de
acuerdo con el principio de costo histórico a partir de los registros de contabilidad
mantenidos por la Compañía a excepción de las partidas que se miden al valor razonable.
La preparación de los estados financieros acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos
estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el
proceso de aplicación de las políticas contables para el uso de la Compañía. Las áreas que
involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y
estimados son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 2 (b).
b) Uso de estimaciones contables
La Gerencia evalúa continuamente los estimados y criterios contables usados, basándose

en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de
eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
El proceso de preparación de los estados financieros requiere estimaciones y supuestos

para la determinación de los saldos de los activos y pasivos por parte de la Gerencia,
incluyendo la exposición de contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos.
Si las estimaciones o supuestos, que están basados en el mejor criterio de la Gerencia a la

fecha de los estados financieros, variaran en el futuro como resultado de cambios en las
premisas en las que se sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros
serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se
produzca.
Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren a la

estimación por cuentas de cobranza dudosa, desvalorización de inventarios, deterioro y
vida útil y depreciación de propiedades, planta y equipo, deterioro de activos fijos,
provisión para Impuesto a la renta corriente y diferido, provisión para beneficios sociales y
la medición del valor razonable de los activos y pasivos financieros, cuyos criterios
contables se describen más adelante.
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La Gerencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en la preparación de
los estados financieros adjuntos, según se explica en las correspondientes políticas
contables.
c) Operaciones en moneda extranjera
Las partidas incluidas en los estados financieros se expresan en la moneda del entorno
económico principal en el que opera la Compañía (moneda funcional). Los estados
financieros se presentan en Soles, que es la moneda funcional y de presentación de la
Compañía.
Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectúan en una

moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se
convierten a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las
transacciones.
Los activos y pasivos monetarios en Dólares Estadounidenses están expresados en Soles al

tipo de cambio de oferta y demanda vigente a la fecha del estado de situación financiera,
publicados por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP.
Las ganancias o pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales
transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos
monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados.
d) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar,

simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un
instrumento de capital en otra empresa. En el caso de la Compañía, los instrumentos
financieros que se presentan en el estado de situación financiera corresponden a
instrumentos primarios como son: efectivo y equivalentes al efectivo, cuentas por cobrar,
cuentas por cobrar a partes relacionadas, otras cuentas por cobrar, cuentas por pagar
comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas y otras cuentas por pagar.
Los instrumentos financieros de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les
dio origen se clasifican como de activo, pasivo o de capital. Los intereses, las ganancias y las
pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran
como gastos o ingresos en el estado de resultados y otros resultados integrales.
En las respectivas notas sobre políticas contables se revelan los criterios sobre el
reconocimiento y valuación de estas partidas.
e) Clasificación, reconocimiento y valuación de activos financieros
Los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable. El valor razonable es

el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en
una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. Las
cuentas por cobrar comerciales se registran inicialmente a su precio de transacción si dichas
cuentas comerciales por cobrar no tienen un componente financiero significativo.
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La Compañía clasifica los activos financieros según su medición posterior a costo
amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado integral o al valor razonable
con cambios en resultados sobre la base de dos características: El modelo de negocio de la
entidad para gestionar los activos financieros y las características de los flujos de efectivo
contractuales del activo financiero.
(i) Activos financieros medidos a costo amortizado
Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

condiciones siguientes:
(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales
y
(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
De acuerdo a las características de los activos financieros, las cuentas por cobrar
comerciales, cuentas por cobrar a partes relacionadas y otras cuentas por cobrar se
clasifican y se miden al costo amortizado usando el método de tasa de interés
efectiva, menos la estimación para incobrables. El costo amortizado es calculado
considerando cualquier descuento o prima incurrida en la adquisición, comisiones y
costos, que constituyen una parte integral de la tasa de interés efectiva.
(ii) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Un activo financiero deberá medirse al valor razonable con cambios en otro resultado
integral si se cumplen las dos condiciones siguientes:
(a) El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo

se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos
financieros y
(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Los beneficios o pérdidas por la variación del valor razonable de los activos
financieros de esta clasificación son registrados en otro resultado integral.
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 la Compañía no mantiene activos financieros

clasificados en esta categoría.
El término “Principal” que se utiliza en la clasificación del activo financiero para estas dos
categorías, hace referencia al valor razonable del activo financiero en el momento del
reconocimiento inicial. Asimismo, el interés consiste en la contraprestación por el valor
temporal del dinero, por el riesgo crediticio asociado con el importe principal pendiente
durante un periodo de tiempo concreto y por otros riesgos y costos de préstamos básicos,
así como por un margen de ganancia.
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(iii) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados
Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en resultados a

menos que se mida a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro
resultado integral. Sin embargo, una entidad puede realizar una elección irrevocable
en el momento del reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el
valor razonable en otro resultado integral para inversiones concretas en
instrumentos de patrimonio que, en otro caso, se medirían a valor razonable con
cambios en resultados.
Al 31 de diciembre de 2018 no hubo cambios con respecto a la clasificación

mantenida a diciembre de 2017, la Compañía clasifica el efectivo y equivalente al
efectivo en esta categoría. El efectivo es un activo financiero porque representa un
medio de pago y por ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las
transacciones en los estados financieros.
Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable, son
registrados en el estado de resultados.
f) Reclasificación de activos financieros
Los activos financieros se reclasifican cuando y solo cuando una entidad cambie su modelo
de negocio para la gestión de los activos financieros.
g) Clasificación, reconocimiento y valuación de pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican y se miden a costo amortizado, excepto aquellos

pasivos financieros que se mantengan para negociar que se valorarán a valor razonable con
cambios en resultados.
La Compañía mantiene solo pasivos financieros clasificados y medidos al costo amortizado y

comprende los otros pasivos financieros, las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar; estos pasivos se reconocen a su costo más los costos de transacción
directamente atribuibles a la compra debido a que la Compañía es parte de los acuerdos
contractuales del instrumento financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés efectiva.
h) Compensación de activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de

compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
i) Baja de activos y pasivos financieros
Activos Financieros:
Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo
del activo han terminado; o (ii) la Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de
efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de
efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso y (iii) la
Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no
MS 13
haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha
transferido su control.
Pasivos financieros:
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o

expira.
Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario en
condiciones significativamente diferentes o las condiciones son modificadas en forma
importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original, se
reconoce el nuevo pasivo y la diferencia entre ambos se refleja en los resultados del
periodo en la cuenta ingresos (gastos) financieros según corresponda.
j) Deterioro de activos financieros
La Compañía reconoce el deterioro de los activos financieros aplicando el método de

pérdidas crediticias esperadas. Los requerimientos de la pérdida por deterioro, consisten en
reconocer las pérdidas crediticias esperadas aplicando el modelo general o simplificado.
El modelo general para cualquier activo financiero, permite reconocer en el momento

inicial la pérdida por deterioro esperada para el instrumento financiero para los próximos
12 meses y posteriormente actualizar el valor de la pérdida esperada durante el tiempo de
vida del activo para los cuales ha habido incrementos significativos en el riesgo crediticio
desde el reconocimiento inicial, considerando toda la información razonable y sustentable,
incluyendo la que se refiera al futuro.
La pérdida crediticia esperada en los próximos 12 meses, es la pérdida esperada a lo largo

de toda la vida del activo que procede de sucesos de incumplimiento sobre el activo
financiero y que ocurra dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de presentación de los
estados financieros.
El modelo simplificado es aplicado sólo para cuentas por cobrar comerciales, activos de
contratos con clientes y cuentas por cobrar por arrendamiento y se provisionan desde el
inicio las pérdidas esperadas para toda la vida del activo.
La Compañía realiza el cálculo de pérdida esperada de las cuentas por cobrar comerciales
bajo un enfoque simplificado, donde la provisión por deterioro es siempre igual a lifetime
ECL (reconocer la pérdida esperada para toda la vida del activo financiero) utilizando data
histórica interna y definiendo los umbrales de días de atrasos, a partir de los cuales se
evidencia un incremento en el riesgo de crédito y por ende el reconocimiento de la pérdida
esperada. Así mismo la Compañía considera como incumplimiento aquellos créditos con
atrasos mayores a 360 días, de acuerdo a la Política de Riesgo de Crédito Interna.
La Compañía evalúa en el momento del reconocimiento inicial y a la fecha de cada estado

de situación financiera si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo
de activos financieros se encuentran deteriorados. Este deterioro proviene de uno o más
eventos esperados o posteriores al reconocimiento inicial del activo y cuando tiene un
impacto que afecta negativamente los flujos de caja proyectados estimados del activo
financiero o grupo de activos financieros y puede ser estimado de manera confiable.
MS 14
k) Efectivo y equivalentes al efectivo
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes al efectivo

comprenden el efectivo disponible en caja y los depósitos en cuentas corrientes bancarias.
l) Inventarios y estimación por desvalorización
Los inventarios se valúan al costo o valor neto de realización, el que sea menor, excepto en
el caso de existencias por recibir las que se valúan a su costo específico.
El valor neto de realización es el precio de venta normal menos los costos para efectuar la
venta, incluyendo los gastos de comercialización y distribución. La estimación por
desvalorización se carga a los resultados del año y se determina por la comparación del
valor de realización con el valor en libros. Los inventarios se contabilizan de la siguiente
manera:
Productos terminados y en proceso
Se registran al costo de producción, que incluye el costo de las materias primas, mano de
obra directa, otros costos directos y una proporción de los costos fijos y variables de
fabricación basada en la capacidad normal de operación, excluyendo los costos de
financiamiento posterior, se sigue el método del costo promedio.
La capacidad normal se define como el nivel de uso de la capacidad que satisface la

demanda promedio de la Compañía a lo largo de cierto período que incluye factores de
estacionalidad, ciclos y tendencia.
Mercaderías, materias primas y suministros
Se registran al costo de adquisición, siguiendo el método del costo promedio.
Estimación por desvalorización
La estimación por desvalorización es determinada en función a un análisis efectuado por la

Gerencia sobre las condiciones físicas y la rotación de los inventarios. La estimación se
registra con cargo a los resultados del ejercicio.
m) Propiedades, planta y equipos
Estos activos se registran a su costo y se miden a su valor razonable menos su depreciación

y deterioro. El costo incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de
estas partidas.
El costo inicial de propiedades, planta y equipos comprende su valor de compra y cualquier

costo atribuible directamente para ubicar y dejar el activo en condiciones de uso.
Los desembolsos por mantenimiento y reparación son cargados a los resultados cuando se
incurren. Los desembolsos posteriores a la adquisición de los elementos componentes de
propiedad, planta y equipos, sólo se reconocen cuando sea probable que la Compañía
obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo y el costo del activo pueda
ser valorado con fiabilidad.
MS 15
El costo y la depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las
cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afecta a los resultados del ejercicio
en que se produce.
La depreciación de propiedades, planta y equipos se calcula utilizando el método de línea

recta sobre la base de las vidas útiles estimadas siguientes:
Años
Edificios e instalaciones Hasta 50 años
Maquinaria y equipo Hasta 20 años
Mobiliario y enseres y equipos de cómputo Hasta 10 años
Unidades de transporte Hasta 05 años
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados por la
Gerencia, de ser necesario, en cada fecha del estado de situación financiera, sobre la base
de los beneficios económicos previstos para los componentes de propiedades, planta y
equipos.
n) Intangible
Software
El software se contabiliza al costo, el mismo que se encuentra en proceso de elaboración e
implementación al 31 de diciembre de 2018, el cual se amortizará bajo el método de línea
recta. El período y el método de amortización se revisarán al final de cada año.
o) Contratos de arrendamiento
La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento está basada en la
sustancia del acuerdo a la fecha de éste, dependiendo del uso específico del activo. Los
pagos por arrendamientos operativos son reconocidos como un gasto en el estado de
resultados sobre la base del método de línea recta según la duración del contrato.
Los arrendamientos financieros, los cuales transfieren sustancialmente a la Compañía los

riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un bien arrendado, son capitalizados
al inicio del arrendamiento al valor razonable del activo arrendado o, si fuera menor, al
valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento.
Los pagos por arrendamiento financiero son asignados entre los costos financieros y la
reducción del pasivo por arrendamiento de tal manera que se alcance una tasa de interés
constante durante la vida remanente del pasivo. Los costos financieros son cargados
directamente contra los resultados del ejercicio. Los costos capitalizados son depreciados
en base a la vida útil estimada del activo respectivo.
Los activos en arrendamiento financiero son depreciados bajo la vida útil estimada del
activo o la duración del contrato, el que sea menor, si no hay seguridad razonable de que la
Compañía obtenga el activo al finalizar el contrato.
Las obligaciones por arrendamiento financiero, neto de los cargos financieros, se incluyen
en las obligaciones financieras. El costo financiero se carga a resultados en el período del
arrendamiento.
MS 16
p) Pérdida de valor de los activos de larga duración
La Compañía evalúa en cada fecha del estado de situación financiera si existe un indicador
de que un activo de larga duración podría estar deteriorado. La Gerencia prepara un
estimado del importe recuperable del activo cuando existe un indicio de deterioro o cuando
se requiere efectuar la prueba anual de deterioro para un activo.
El importe recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de la unidad

generadora de efectivo menos los costos de vender y su valor de uso y es determinado para
un activo individual, a menos que el activo no genere flujos de efectivo de manera
independiente.
Cuando el importe en libros de un activo excede su importe recuperable, se considera que

el activo ha perdido valor y es reducido a su valor recuperable.
Al determinar el valor de uso, los flujos de efectivo estimados son descontados a su valor
presente usando una tasa de descuento que refleja las actuales condiciones de mercado y
los riesgos específicos del activo. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en el estado
de resultados y otros resultados integrales.
Las pérdidas por deterioro previamente reconocidas son reversadas sólo si se ha producido
un cambio en los estimados usados para determinar el importe recuperable del activo
desde la fecha en que se reconoció por última vez la pérdida por deterioro. Si este es el
caso, el valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho importe
aumentado no puede exceder el valor en libros que se habría determinado, neto de la
depreciación, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para el activo en años
anteriores.
Dicha reversión es reconocida en resultados del ejercicio a menos que el activo se lleve a su
valor revaluado, en cuyo caso la reversión es tratada como un aumento de la revaluación.
Luego de efectuada la reversión, el cargo por depreciación si lo hubiere, es ajustado en
periodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida útil
remanente.
q) Beneficios a los empleados
La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen
sueldos, compensación por tiempo de servicios, aportaciones sociales, gratificaciones de ley
y participación en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensualmente con cargo al
estado de resultados a medida que se devengan. La obligación de cumplimiento de pago de
la compensación por tiempo de servicios es semestral.
Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la
base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones anuales
resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de
situación financiera.
MS 17
r) Clasificación de partidas corrientes y no corrientes
La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera, clasificados

en corrientes y no corrientes.
Un activo es clasificado como corriente cuando la entidad:
- Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal

de operación.
- Mantiene el activo principalmente con fines de negociación.
- Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes del período sobre el que se
informa; o
- El activo es efectivo, a menos que se encuentre restringido y no pueda ser
intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo, por un período mínimo de doce
meses siguientes al período sobre el que se informa.
Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.
Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad:
- Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación.

- Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación.
- El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes del período sobre el que
se informa; o
- No se tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al
menos, los doce meses siguientes al período sobre el que se informa a la fecha de cierre.
Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes.
Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se clasifican como activos y pasivos no
corrientes en todos los casos.
s) Capital
Corresponde a los derechos proporcionales que tienen los tenedores de acciones o

accionistas sobre el total del patrimonio de la Compañía.
t) Distribución de dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como pasivo en los estados

financieros en el período en que los dividendos se aprueban.
u) Impuesto a la renta
Corriente
El impuesto a la Renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y
registrado de acuerdo con la legislación tributaria aplicable a la Compañía.
MS 18
Diferido
El impuesto a la renta diferido se registra en su totalidad, usando el método del pasivo,
sobre las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos
y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta
diferido se determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del
estado de situación financiera y que se espera serán aplicadas cuando el impuesto a la
renta diferido activo o el impuesto a la renta pasiva se pague.
Los activos y pasivos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta
imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los
activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que
la Compañía espera, a la fecha del estado de situación financiera, recuperar o liquidar el valor
de sus activos y pasivos.
El impuesto a la renta diferido activo se reconoce en la medida que sea probable que se
produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se pueda usar las diferencias
temporales.
v) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o
asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de
recursos para cancelar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente.
w) Contingencias activas y pasivas
Las contingencias pasivas son registradas en los estados financieros cuando se considera
que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente cuantificadas.
Las contingencias posibles no se reconocen en los estados financieros, éstas se revelan en
notas en los estados financieros.
Las contingencias activas no se registran en los estados financieros, pero se revelan en

notas cuando su grado de contingencia es probable.
x) Reconocimiento de ingresos por ventas, servicios y otros ingresos
i) Los ingresos por venta de bienes se reconocen, según sea el caso, cuando:
- Se transfiere al comprador los riesgos y beneficios importantes de la propiedad de los

bienes, con independencia de la cesión o no del título legal de propiedad;
- La Compañía no retiene ninguna clase de implicancia gerencial, en el grado
generalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes
vendidos;
- El importe de los ingresos puede cuantificarse confiablemente;
- Es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluirán a
la Compañía; y,
- Los costos incurridos o por incurrir respecto a la transacción pueden cuantificarse
confiablemente.
En el caso de las exportaciones, el ingreso se reconoce según el INCOTERM

(International Commercial Terms), términos que reflejan las normas de aceptación
MS 19
voluntaria por las partes acerca de las condiciones de entrega de la mercancía y/o
producto acordado para cada transacción específica.
ii) Los ingresos por la prestación de servicios se reconocen, según sea el caso, cuando:
- El importe de los ingresos puede cuantificarse confiablemente;

- Es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluirán a
la Compañía; y,
- El grado de terminación de la transacción, en la fecha del balance, puede ser
cuantificado confiablemente; y,
- Los costos incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta
completarla, puedan cuantificarse confiablemente
iii) Los otros ingresos se reconocen cuando se realizan.
y) Reconocimiento de costos, otros ingresos y gastos e intereses
i) El costo de ventas de bienes corresponde al costo de producción y adquisición de los

productos que comercializa la Compañía y se registra cuando estos son entregados al
cliente.
ii) Los otros ingresos y gastos se reconocen conforme se devengan.
iii) Los intereses se reconocen en proporción al tiempo transcurrido de manera que reflejen
el costo efectivo del instrumento financiero.
z) Utilidad básica y diluida por acción
La utilidad básica por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas
entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en
circulación durante el período.
La utilidad diluida por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas
entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en
circulación y acciones potenciales que podían haber sido emitidas en el período.
3. ADOPCIÓN DE LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF 9:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
El 23 de agosto de 2017, el Consejo Normativo de Contabilidad – CNC oficializó la aplicación de la

Norma Internacional de Información Financiera - NIIF 9 “Instrumentos Financieros” cuya fecha de
entrada en vigencia es para los periodos que comienzan a partir del 01 de enero de 2018.
Adopción de NIIF 9 “Instrumentos Financieros”
La Gerencia ha clasificado sus activos financieros, evaluando las características de los flujos de
efectivo contractuales y su modelo de negocio para la gestión de los mismos, los flujos de efectivo
contractuales se limitan solo a pagos de principal e Intereses (SPPI).
Como resultado de este análisis, los activos financieros, como el efectivo y equivalente al efectivo,
cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a entidades relacionadas y otras cuentas por
MS 20
cobrar cumplen las condiciones para su clasificación bajo la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. La
aplicación de la NIIF 9 no genera impactos en la medición de estos activos financieros en relación
con la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”, los activos financieros se
clasifican y se miden a costo amortizado con excepción del efectivo y equivalente al efectivo que
se mide a valor razonable.
Con respecto a los pasivos financieros, con la adopción de la NIIF 9 la Compañía no presenta un
impacto en la clasificación de los mismos, manteniendo el criterio con referencia a la NIC 39
valorizándolos a costo amortizado. La Compañía sólo mantiene pasivos en la categoría de Otros
pasivos financieros que comprenden, cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a partes
relacionadas y otras cuentas por pagar. En ese sentido no fue necesario realizar una reconciliación
del valor en libros por reclasificación y/o nueva medición. Este análisis se apoya también en que
los nuevos requerimientos de la NIIF 9 solo afectan la contabilización de los pasivos financieros
que están designados a valor razonable con cambios en resultados.
El nuevo modelo de deterioro de activos financieros requiere el reconocimiento de estimaciones

por deterioro basadas en “pérdidas crediticias esperadas” (PCE) en lugar de solo pérdidas
incurridas crediticias de acuerdo con la NIC 39. La Compañía realiza el cálculo de pérdida esperada
bajo un enfoque simplificado, donde la provisión por deterioro es siempre igual a lifetime ECL,
utilizando data histórica interna y definiendo los umbrales de días de atrasos, a partir de los
cuales se evidencia un incremento en el riesgo de crédito y por ende el reconocimiento de la
pérdida esperada.
Como parte de este análisis la Compañía ha evaluado el deterioro de sus activos financieros
llegando a la conclusión de que sus activos financieros no presentan riesgo de deterioro con
excepción de las cuentas por cobrar comerciales, cuya estimación de la pérdida esperada está
relacionada principalmente a las cuentas por cobrar vigentes ya que las vencidas ya presentan
una estimación de deterioro suficiente incluidas en los estados financieros. En este sentido se ha
estimado un porcentaje de provisión de pérdida esperada del 0.3% la cual asciende a S/69,256,
importe considerado como no material para la Gerencia. El 0,3% es un porcentaje relacionado al
comportamiento procíclico del PBI. La empresa no cuenta con un historial de castigos que pueda
ayudar la construcción de una matriz histórica.
Respecto a los nuevos requerimientos de contabilidad de cobertura, la Compañía empleará el

nuevo enfoque de NIIF 9; pero a la fecha, no tiene instrumentos financieros para designarlos
como instrumentos de cobertura. La Compañía ha adoptado la NIIF 9 a partir del 1ro de enero de
2018, por lo tanto la información comparativa de los estados financieros no será reexpresada. Por
otra parte, al no tener ajustes procedentes de la adopción de la NIIF 9 en la clasificación,
valoración y deterioro de los instrumentos financieros no se presentan ajustes en los resultados
acumulados.
MS 21
4. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF EMITIDAS PERO NO
VIGENTES EN EL PERÚ
Las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas pero no vigentes en el Perú
al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
- NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”
La NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”,

reemplazará a la NIC 18 “Ingresos de actividades ordinarias” y a la NIC 11 “Contratos de
construcción” y desarrolla un único criterio para el reconocimiento de los ingresos, el cual
pone énfasis en las obligaciones de desempeño que adquiere el vendedor a fin de
determinar la oportunidad y cuantía en la que los ingresos deben ser reconocidos,
otorgando mayor importancia a la transferencia de control que a la transferencia de riesgos
y beneficios. De igual forma, amplía las guías que pueden ser usadas como referencia para
su implementación. La NIIF 15 es efectiva en el Perú a partir de estados financieros
iniciados el 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada.
De la evaluación realizada por la Gerencia, se desprende que Lima Caucho S.A. ha venido
registrando operaciones de ventas del bien en función a la fecha de entrega. Esto de
acuerdo a la NIIF 15 no sufrirá variaciones dado que las transacciones se realizan a valor de
mercado a valores fijos por importes que no incluyen financiamiento y generalmente son
cancelados en un horizonte de tiempo no mayor a un año. Tampoco existen importes de
valores significativos que impliquen una venta compuesta. Normalmente el valor de venta
está constituido por el precio del neumático para el uso automotriz.
La Gerencia considera que la aplicación de la nueva norma NIIF 15 no tendrá un impacto

significativo en los resultados del año 2019.
- NIIF 16 “Arrendamientos”
Con fecha 13 de enero de 2016, se emitió la NIIF 16 “Arrendamientos” que reemplaza a las
actuales normas vinculadas al tratamiento de arrendamientos (NIC 17 “Arrendamientos” y
CINIIF 4 “Contratos que podrían contener un arrendamiento” y otras interpretaciones
relacionadas). La NIIF 16 plantea una nueva definición de arrendamiento y un nuevo
modelo contable que impactará sustancialmente a los arrendatarios. Como resultado del
nuevo modelo, una entidad reconocerá en su estado de situación financiera al inicio del
arrendamiento un activo que representa su derecho de uso del bien arrendado y una deuda
por la obligación de efectuar los pagos futuros contractuales. El activo y pasivo se medirán
en el reconocimiento inicial por el valor presente de los pagos mínimos del contrato. Con
este cambio se espera que una cantidad importante de arrendamientos clasificados con las
reglas actuales como “arrendamientos operativos” serán reflejados en el estado de
situación financiera desde el inicio del arrendamiento.
Este nuevo modelo aplica para todos los contratos que califiquen como arrendamientos
con excepción de contratos con plazo de duración menor a 12 meses (considerando para
dicha determinación la evaluación de qué tan probable es la posibilidad de prórroga) y
contratos de arrendamientos de bienes menores.
La NIIF 16 “Arrendamientos” es efectiva a partir de ejercicios económicos iniciados el 1 de

enero de 2019 y se permite su adopción anticipada, siempre que se adopte también la NIIF
MS 22
15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes” de forma
anticipada. Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía no mantiene contratos de
arrendamiento operativo importantes o con plazo de duración mayor a 12 meses, por lo
tanto no espera que esta norma pueda tener un impacto significativo en los estados
financieros.
De la evaluación realizada por la Gerencia, la Compañía mantiene acuerdos con

determinados proveedores, cuya naturaleza cumple con los requisitos para ser
contabilizados como arrendamientos y que actualmente reciben un tratamiento
correspondiente a arrendamientos operativos.
En calidad de arrendataria Lima Caucho S.A. mantiene alquileres de equipos de producción

y equipos en arrendamiento operativo, por lo cual deberá revelar en sus estados
financieros una descripción general de los acuerdos significativos de arrendamientos bajo la
nueva NIIF 16 y sus impactos, donde se incluirá información sobre los plazos de renovación,
cláusulas de actualización o escalonamiento, cuotas contingentes y otras restricciones que
sean aplicables de acuerdo a la nueva norma.
- Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, efectuadas sobre características de

cancelación anticipada con compensación negativa, vigente a partir del 1 de enero de 2019.
- Modificaciones a la NIC 28 “Participaciones a largo plazo en asociadas y negocios

conjuntos”, una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva de acuerdo con
la NIC 8 a los periodos anuales sobre los que se informa que comenzaran a partir del 1 de
enero de 2019.
- Mejoras anuales a las normas NIIF (ciclos 2015 – 2017), a la NIIF 3 “Combinación de
negocios”, NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, NIC 12 “Impuesto a las ganancias” y NIC 23
“Costos por préstamos”, efectivas para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2019.
- CINIIF 23 “Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias”, efectiva
para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
- Modificaciones a la NIIF 3 “Combinación de negocios”, en lo que se refiere a la definición

del término “negocio”, efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2020.
- Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de estados financieros” y NIC 8 “Políticas contables,

cambios en las estimaciones contables y errores” y Marco Conceptual en lo que respecta a
la definición de “material” o con “Importancia relativa”, vigente a partir del 1 de enero de
2020.
- NIIF 10 “Estados financieros separados consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y

negocios conjuntos”, iniciativas de modificaciones sobre venta o contribución de activos
entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto.
El IASB ha efectuado modificaciones de alcance limitado a la NIIF 10 “Estados financieros

separados consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”.
MS 23
Las modificaciones aclaran el tratamiento contable de ventas o aportes de activos entre un
inversionista y sus asociadas o negocios conjuntos. Confirman que el tratamiento contable
depende de si los activos no monetarios vendidos o aportados a una asociada o negocio
conjunto constituyen un “negocio” (según se define en la NIIF 3 “Combinaciones de
negocios”).
Cuando los activos no monetarios constituyen un “negocio”, el inversionista reconocerá la

ganancia o pérdida total en la venta o aporte del activo. Si los activos no cumplen con la
definición de negocio, la ganancia o pérdida será reconocida por el inversionista sólo en la
medida de la participación del inversionista en la asociada o negocio conjunto. Las
modificaciones se aplican prospectivamente.
El IASB ha decidido diferir la fecha de aplicación de esta modificación hasta el momento

que el IASB culmine su proyecto de investigación sobre el método de participación
patrimonial.
5. MONITOREO Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros. Los principales
riesgos que pueden afectar adversamente a los activos y pasivos financieros de la Compañía así
como a sus flujos de efectivo futuros son: riesgos de liquidez, de crédito, de interés y de cambio y
la gestión de capital. El programa de administración de riesgos de la Compañía trata de minimizar
los potenciales efectos adversos. La Gerencia es conocedora de las condiciones existentes en el
mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia revisa, acuerda y controla los riesgos,
siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio.
(i) Riesgo de moneda extranjera
La mayoría de las transacciones de la Compañía se realizan en soles. La exposición a los

tipos de cambio proviene de los préstamos que toma la Compañía, cuentas con
relacionadas, algunas facturas de proveedores y saldos de cuentas por cobrar y caja, que
están básicamente denominadas en dólares estadounidenses.
Los saldos en Dólares Estadounidenses (US$) al 31 de diciembre se resumen como sigue:
2018 2017
Activos
Efectivo y equivalente al efectivo 168,248 189,904
Cuentas por cobrar comerciales 10,089,258 5,779,636
10,257,506 5,969,540
Pasivos
Pasivos financieros (2,551,801) (1,598,157)
Cuentas por pagar comerciales (5,010,393) (5,787,210)
(7,592,194) (7,385,367)
Posición activa (pasiva), neta 2,695,313 (1,415,828)
MS 24
Para mitigar la exposición del riesgo cambiario, la Gerencia revisa continuamente los flujos
de caja en moneda no funcional; por lo general cuando los importes a pagar por compras
en dólares superan el importe disponible en esa moneda se realiza una operación de
cambio de moneda.
Los saldos en moneda extranjera han sido expresados en Soles a los siguientes tipos de
cambio del mercado libre de cambios establecidos por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (en adelante la SBS) vigentes al 31 de diciembre, como sigue:
2018 2017
1 US$ - Tipo de cambio - compra (activos) 3.369 3.238

1 US$ - Tipo de cambio - venta (pasivos) 3.379 3.245
La diferencia de cambio generada en el año se presenta en el rubro Diferencia de cambio

neta, en el estado de resultados y otros resultados integrales:
2018 2017
S/ S/
Ganancia por diferencia de cambio 1,964,387 4,932,773
Pérdida por diferencia de cambio (2,437,693) (4,508,786)
(473,306) 423,987
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el impacto descrito por riesgo de moneda extranjera

se encuentra dentro de las estimaciones de la Gerencia por lo que no ha sido necesario
realizar operaciones de cobertura con productos derivados.
La Gerencia considera que si al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el sol (S/) se hubiera

revaluado/devaluado en 5% en relación con el dólar estadounidense; con todas las otras
variables mantenidas constantes, el impacto en la utilidad antes de impuestos del año no
hubiera sido significativo.
(ii) Riesgo de tasa de interés
La Compañía está expuesta al riesgo de intereses de flujos de efectivo por los préstamos a
largo plazo que pueda mantener y a la variabilidad de la tasa. Actualmente la política de la
Compañía es que los préstamos externos concertados (excluyendo sobregiros de corto
plazo y arrendamientos financieros por pagar) sean préstamos a tasas fijas.
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, la Compañía mantiene endeudamiento a corto y largo

plazo, el mismo que ha sido pactado con las entidades financieras a una tasa de interés fija,
por lo que no está expuesta al riesgo de interés.
(iii) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para la Compañía si un cliente o una

contraparte de un instrumento financiero no pueden cumplir sus obligaciones
contractuales.
MS 25
La Compañía está expuesta al riesgo de crédito principalmente por las ventas al crédito y
por los depósitos mantenidos en bancos.
Es política de la Compañía, evaluar el riesgo de crédito de nuevos clientes antes de firmar

operaciones de ventas. Estas evaluaciones de crédito son tomadas en cuenta por la práctica
local de negocios.
La Compañía ha establecido una política de créditos según la cual cada cliente nuevo es
analizado individualmente para ver si es sujeto de crédito antes que las condiciones
estándares de la Compañía de pago y entrega le sean ofrecidos. La revisión de la Compañía
incluye calificaciones externas si están disponibles y, en algunos casos, referencias
bancarias. Se establecen límites de compra para cada cliente sujeto a la aprobación. Estos
límites son revisados periódicamente. Los clientes que no cumplen con los requisitos
mínimos de crédito pueden efectuar transacciones con la Compañía sobre la base de pagos
anticipados.
Aunque 34% de la cartera de créditos de la Compañía está concentrada en su principal

accionista, la Gerencia han establecido compromisos de pago que se vienen cumpliendo de
a acuerdo a los cronogramas de vencimiento, por lo cual considera no incurrir en pérdidas
significativas en la cartera de créditos.
Con respecto a los depósitos en bancos, la Compañía reduce la probabilidad de

concentraciones significativas de riesgo de crédito porque mantiene sus depósitos en
instituciones financieras de primera categoría evaluadas independientemente con un
calificativo “A”.
La Compañía no utiliza derivados para administrar el riesgo de crédito, aunque en algunos

casos aislados, podría tomar acciones para mitigar tales riesgos si el mismo está
suficientemente concentrado.
(iv) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez originado por la incapacidad de obtener los fondos necesarios para
cumplir con los compromisos de la Compañía, asociados con los instrumentos financieros,
incluye la incapacidad de vender rápidamente un activo financiero a un precio muy cercano
a su valor razonable. La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener
suficiente efectivo, la disponibilidad de financiamiento a través de una adecuada cantidad
de fuentes de crédito comprometidas y la capacidad de cerrar posiciones en el mercado.
La Compañía cuenta con capacidad crediticia suficiente que le permite tener acceso a líneas
de crédito en entidades financieras de primer orden, en condiciones razonables. La política
de la Compañía es asegurarse que siempre cuenten con suficiente efectivo que le permita
cumplir con sus obligaciones a la fecha de vencimiento. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
se han cumplido con las obligaciones bancarias; parte de las cobranzas de cuentas por
cobrar se han destinado al pago de deudas con bancos y otra parte para atender los
pedidos de venta, asimismo se puso en práctica un plan de reducción de personal con el
objetivo de ser más eficientes en los procesos internos.
MS 26
El cuadro adjunto analiza los pasivos financieros en grupos de vencimiento relevantes, de
acuerdo con el saldo remanente a la fecha del estado de situación financiera según los
vencimientos contractualmente establecidos:
Menos de Entre Entre

1 año 1 y 2 años 1 y 5 años Total
S/ S/ S/ S/
Al 31 de diciembre de 2018:
Obligaciones financieras 14,085,595 9,007,741 12,118,166 35,211,502
Cuentas por pagar comerciales 18,182,360 - - 18,182,360
Otras cuentas por pagar (*) 5,847,438 - - 5,847,438
38,115,393 9,007,741 12,118,166 59,241,300
Al 31 de diciembre de 2017:
Obligaciones financieras 10,026,082 8,020,787 17,137,540 35,784,409
Cuentas por pagar comerciales 20,567,084 - - 20,567,084
Otras cuentas por pagar (*) 2,304,338 - - 2,304,338
33,497,504 8,020,787 17,137,540 58,655,831
(*) Los pasivos financieros no incluyen tributos ni anticipos
(v) Riesgo de gestion de capital
El objetivo de la Compañía al administrar el capital es salvaguardar su capacidad de

continuar como empresa en marcha y proporcionar el retorno esperado a sus accionistas y
los beneficios respectivos a los otros grupos de interés; así como mantener una estructura
óptima para reducir el costo del capital. La política de la Gerencia es la de financiarse a
corto y largo plazo con recursos operativos, obligaciones financieras y con la venta de
activos no corrientes mantenidos para la venta. Con el fin de mantener o ajustar la
estructura de capital, la Compañía puede ajustar el monto de los dividendos pagados a los
accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir la deuda.
La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio es
determinado dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta es calculada
como el total del endeudamiento (corriente y no corriente) menos el efectivo y
equivalentes al efectivo.
Durante el año 2018 y 2017 el ratio de apalancamiento fue como sigue:
2018 2017
S/ S/
Otros pasivos financieros 35,211,502 35,784,409
Menos: Efectivo y equivalentes al efectivo (4,537,957) (865,555)
Deuda neta (A) 30,673,545 34,918,854
Total patrimonio (B) 152,865,382 301,807,448
Ratio de apalancamiento (A/B) 20% 11%
MS 27
La Compañía incrementó su ratio de apalancamiento debido principalmente a la
disminución de su patrimonio, lo cual responde al reconocimiento de una estimación de
deterioro por S/151,375,673 (Nota 17 (d)).
(vi) Estimación del valor razonable
El valor en libros del efectivo y equivalentes al efectivo corresponde a su valor razonable. La

Compañía considera que el valor en libros de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar
corrientes, es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. El
valor razonable de los pasivos financieros para efectos de revelación, se estima
descontando los flujos de efectivo contractuales futuros a la tasa de interés vigente en el
mercado y que está disponible para la Compañía para instrumentos financieros similares.
Los diferentes niveles de valorización del valor razonable se han definido de la siguiente
manera:
- Nivel 1: Se usa valores de cotización en mercados activos para activos o pasivos

idénticos.
- Nivel 2: Se usa información sobre el activo o pasivo distinta a valores de cotización
pero puede ser confirmada, sea directa (por ejemplo, precios) o indirectamente (por
ejemplo, proveniente de precios).
- Nivel 3: Se usa información sobre el activo o pasivo que no se basa en data que se
pueda confirmar en el mercado (es decir, información no observable).
El siguiente cuadro muestra la clasificación y valoración de los activos financieros

determinada por la Gerencia considerando el modelo del negocio y los flujos contractuales
conforme a la NIIF 9 - “Instrumentos Financieros”:
Al 31 de diciembre de 2018
Valor
Valor
razonable
Coste razonable
con Total
amortizado con cambios
cambios en
en resultados
patrimonio
Activos financieros: S/ S/ S/ S/
Efectivo y equivalentes al efectivo - 4,537,957 - 4,537,957
Cuentas por cobrar comerciales 36,159,047 - - 36,159,047
Otras cuentas por cobrar (*) 1,090,666 - - 1,090,666
37,249,713 4,537,957 - 41,787,670
Al 31 de diciembre de 2017
Valor
Valor
razonable
Coste razonable
con Total
amortizado con cambios
cambios en
en resultados
patrimonio
Activos financieros: S/ S/ S/ S/
Efectivo y equivalentes al efectivo - 865,555 - 865,555
Cuentas por cobrar comerciales 20,470,523 - - 20,470,523
Otras cuentas por cobrar (*) 1,255,428 - - 1,255,428
21,725,951 865,555 - 22,591,506
MS 28
El siguiente cuadro muestra la clasificación y valoración de los pasivos financieros
determinada por la Gerencia conforme a la NIIF 9 - “Instrumentos Financieros”
2018 2017
Coste Valor Coste Valor
amortizado razonable amortizado Razonable
Pasivos financieros: S/ S/ S/ S/
Otros pasivos financieros 35,211,502 - 35,784,409 -
Cuentas por pagar comerciales 18,182,360 - 20,567,084 -
Otras cuentas por pagar (*) 5,847,438 - 2,304,338 -
59,241,300 - 58,655,831 -
(*) Los activos y pasivos financieros no incluyen, tributos ni anticipos.
6. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRÍTICOS
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia

histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se
consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables
resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados reales. Sin
embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por la Compañía no
tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en
el próximo año.
Estimación para cuentas de cobranza dudosa
La estimación para cuentas de cobranza dudosa se determina en base a una evaluación de las
cuentas individuales, considerando la suficiencia de las garantías y la antigüedad de las deudas.
Esta estimación es revisada periódicamente para ajustarla a los niveles necesarios para cubrir las
potenciales pérdidas.
Vida útil y depreciación de propiedades, planta y equipos
Los elementos que forman parte del rubro Propiedades, planta y equipos, se deprecian en su
totalidad por el método de línea recta en su estimado de vida útil. Si la vida útil estimada de los
activos o de sus partes integrantes por la Compañía variara se afectaría el importe de la
depreciación cargada a resultados.
Deterioro de propiedades, planta y equipo
La Compañía evalúa periódicamente si hay evidencia objetiva de que los activos fijos presenten
indicios de deterioro. Si éste es el caso, se determina una pérdida por deterioro entre el valor
recuperable del activo fijo y su valor en libros.
MS 29
Impuesto a la Renta
La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la

legislación tributaria aplicable. La Compañía busca asesoría profesional en materia tributaria antes
de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios. Aun cuando la Gerencia considera que sus
estimaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación con la
administración tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos.
7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Este rubro comprende:
2018 2017
S/ S/
Efectivo en caja 124,672 149,822
Cuentas corrientes bancarias (a) 1,683,821 715,733
Efectivo en tránsito (b) 2,729,464 -
4,537,957 865,555
(a) La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en diversas entidades financieras locales por
S/1,116,993 (S/100,823 en el 2017) y por US$168,248 (US$189,904 en el 2017), las cuales son
de libre disponibilidad y no generan intereses.
(b) El efectivo en tránsito corresponde a un cheque que, al 31 de diciembre de 2018 se

encuentra pendiente de cobro.
8. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

2018 2017
S/ S/
Facturas por cobrar 18,115,906 11,312,270
Letras 11,765,459 7,607,790
29,881,365 18,920,060
Estimación para cuentas de cobranza dudosa (5,892,471) (5,419,366)
23,988,894 13,500,694
Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. (Nota 9) 12,170,153 6,969,829

36,159,047 20,470,523
(a) Ciertas cuentas por cobrar comerciales se encuentran garantizadas con hipotecas, prendas y
cartas fianzas hasta por S/4,346,906 (S/ 5,143,325 al 31 de diciembre de 2017). Las facturas y
letras por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no
devengan intereses.
MS 30
(b) El detalle de la antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales es el siguiente:
2018 2017
S/ S/
Vigentes 21,424,681 10,747,854
Vencidas hasta 30 días 1,125,737 1,443,977
Vencidas de 31 a 60 días 506,282 309,445
Vencidas de 181 a 360 días 30,936 -
Vencidas mayor a 360 días 506,970 865,843
23,988,894 13,500,694
(c) El movimiento de la estimación por deterioro de cuentas de cobranzas dudosa fue como
sigue:
2018 2017
S/ S/
Saldo inicial 5,419,366 5,331,757
Adiciones (Nota 20) 473,105 87,609
Castigos - -
Saldo final 5,892,471 5,419,366
En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el saldo de la estimación para

cuentas de cobranza dudosa cubre adecuadamente el riesgo de deterioro de la cartera.
9. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
a) Saldos
El movimiento de las cuentas por cobrar con su relacionada por el año 2018 y 2017, es el
siguiente:
Saldos al Saldos al
Por cobrar comerciales: 01.01.18 Adiciones Deducciones 31.12.18
S/ S/ S/ S/
Comercializadora Llantas
Unidas Internacional S.A.S. 6,969,829 6,319,428 (1,119,104) 12,170,153
Total 6,969,829 6,319,428 (1,119,104) 12,170,153
Saldos al Saldos al
Por cobrar comerciales: 01.01.17 Adiciones Deducciones 31.12.17
S/ S/ S/ S/
Unidas Internacional S.A.S. 27,282,253 760,072 (21,072,496) 6,969,829
Total 27,282,253 760,072 (21,072,496) 6,969,829
MS 31
Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S, ha firmado un compromiso de pago con la
Compañía para cancelar la deuda en un periodo menor a un año, el cual empieza a regir a
partir de abril de 2019 hasta diciembre de 2019.
El detalle de la antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales a su relacionada es el

siguiente:
2018 2017
S/ S/
Vigentes 1,660,470 1,051,675
Vencidas hasta 30 días - 745,476
Vencidas de 61 a 180 días 3,480,189 -
Vencidas de 181 a 360 días 1,499,037 185,510
Vencidas mayor a 360 días 5,120,747 4,736,122
12,170,153 6,969,829
El movimiento de las cuentas por pagar con su relacionada por el año 2018 y 2017, es el
siguiente:
Saldos al Saldos al
Por pagar comerciales: 01.01.18 Adiciones Deducciones 31.12.18
S/ S/ S/ S/
Unidas Internacional S.A.S. - 1,355,282 (1,067,010) 288,272
Total - 1,355,282 (1,067,010) 288,272
Saldos al Saldos al
Por pagar comerciales: 01.01.17 Adiciones Deducciones 31.12.17
S/ S/ S/ S/
Unidas Internacional S.A.S. 16,013,907 - (16,013,907) -
Total 16,013,907 - (16,013,907) -
Las cuentas por pagar a su relacionada Son consideradas de vencimiento corriente, no

devengan intereses y no cuentan con garantías específicas.
b) Transacciones
Las transacciones con su parte relacionada en el año 2018 y 2017, es el siguiente:
Ingresos
Ingresos Compras de
por Otros
por ventas materiales
Ejercicio 2018 intereses gastos
S/ S/ S/ S/
Comercializadora Llantas Unidas
Internacional S.A.S. 6,319,428 - 1,355,282 -
6,319,428 - 1,355,282 -
MS 32
Ingresos
Compras de
Ingresos por Otros
materiales
Ejercicio 2017 por ventas intereses Gastos
S/ S/ S/ S/
Comercializadora Llantas Unidas
Internacional S.A.S. 3,424,896 163,709 1,191,350 -
3,424,896 163,709 1,191,350 -
c) Remuneración del personal clave
La Compañía ha definido como su personal clave a aquellos funcionarios con autoridad y

responsabilidad de planificar, dirigir y controlar las actividades de la Compañía, definido como
la Gerencia Superior de la Compañía. Las compensaciones al personal gerencial, considerado
personal clave, ascendieron a S/2,042,970 en el año 2018 (S/2,169,749 en el 2017), los cuales
se presentan como gastos en el estado de resultados.
10. INVENTARIOS

2018 2017
S/ S/
Productos terminados, 10,431,965 17,047,993
Mercaderías 1,894,783 1,530,158
Productos en proceso 2,395,780 3,043,438
Materias primas y auxiliares 2,659,980 2,491,574
Suministros diversos 6,035,613 6,140,897
Existencias por recibir 3,976,664 4,207,736
Estimación por desvalorización (118,540) (118,540)
27,276,245 34,343,256
11. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

2018 2017
S/ S/
Reclamos a terceros (a) 781,696 1,053,991
Saldo a favor por impuesto a las ganancias (b) 53,873 1,408,771
Impuesto temporal a los activos netos - ITAN 247,959 -
Crédito fiscal del impuesto general a las ventas - IGV - 891,007
Cuentas por cobrar al personal 61,011 201,437
1,144,539 3,555,206
(a) En 2018, los reclamos a terceros comprenden principalmente subsidios de trabajadores por
S/290,665 (S/353,511 en 2017), drawback por S/340,496 (S/473,046 en 2017) y reclamos al
seguro S/26,901 (S/136,644 en el 2017), entre otros menores. La Gerencia estima que estos
saldos son cobrables.
(b) En opinión de la Gerencia, estos saldos serán utilizados en el corto plazo contra las utilidades
futuras gravables que se generen.
MS 33
12. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
El movimiento de esta cuenta en el ejercicio 2018 fue el siguiente:
Saldos al Saldos al
01.01.18 Adiciones Transferencia Ajustes Retiros 31.12.18
S/ S/ S/ S/ S/ S/
Costos
Terrenos (a) 377,974,755 - - - (8,301,529) 369,673,226
Edificios y otras construcciones 76,974,012 - 67,885 8,422 - 77,050,319
Maquinaria y equipo 71,655,600 - 1,131,169 (22,068) - 72,764,701
Muebles y enseres y equipos de cómputo 9,143,272 - 142,729 - (5,110) 9,280,891
Unidades de transporte 438,522 - 219,964 (220,124) - 438,362
Trabajos en curso (b) 12,277,314 2,289,696 (1,561,747) 8,897 - 13,014,160
548,463,475 2,289,696 - (224,873) (8,306,639) 542,221,659
Arrendamiento financiero:
Maquinaria y equipo 4,038,469 - - 22,068 - 4,060,537
Unidades de transporte 489,284 - - 220,124 (220,124) 489,284
4,527,753 - - 242,192 (220,124) 4,549,821
Total 552,991,228 2,289,696 - 17,319) (8,526,763) 546,771,840
Depreciación
Edificios y otras construcciones (68,260,166) (250,279) - - - (68,510,445)
Maquinaria y equipo (59,436,354) (1,079,725) - - - (60,516,079)
Muebles y enseres y equipos de cómputo (8,656,072) (137,049) - - 958 (8,792,163)
Unidades de transporte (218,399) (42) - - - (218,441)
(136,570,991) (1,467,095) - - 958 (138,037,128)
Arrendamiento financiero
Maquinaria y equipo (981,340) (180,474) - - - (1,161,814)
Unidades de transporte (515,428) (3,669) - - 33,018 (486,079)
(1,496,768) (184,143) 33,018 (1,647,893)
Total (138,067,759) (1,651,238) - - 33,976 (139,685,021)
Estimación por deterioro de terreno (a) - (218,299,722) - - - (218,299,722)
Total neto 414,923,469 188,786,737
MS 34
El movimiento de esta cuenta en el ejercicio 2017 fue el siguiente:
Saldos al Saldos al
01.01.17 Adiciones Transferencia Revaluación Traspaso 31.12.17
S/ S/ S/ S/ S/ S/
Costos
Terrenos (a) 333,364,034 - - 7,854,082 36,756,639 377,974,755
Edificios y otras construcciones 76,974,012 - - - - 76,974,012
Maquinaria y equipo 67,944,483 696,085 3,015,032 - - 71,655,600
Muebles y enseres y equipos de cómputo 9,116,132 830 26,310 - - 9,143,272
Unidades de transporte 218,398 - 220,124 - - 438,522
Trabajos en curso (b) 9,584,436 5,954,344 (3,261,466) - - 12,277,314
497,201,495 6,651,259 - 7,854,082 36,756,639 548,463,475
Arrendamiento financiero:
Maquinaria y equipo 4,038,469 4,038,469
Unidades de transporte 489,284 489,284
4,527,753 - - - - 4527753
Total 501,729,248 6,651,259 - 7,854,082 36,756,639 552,991,228
Depreciación
Edificios y otras construcciones (68,005,432) (254,734) - - - (68,260,166)
Maquinaria y equipo (58,695,602) (740,752) - - - (59,436,354)
Muebles y enseres y equipos de cómputo (8,487,750) (168,322) - - - (8,656,072)
Unidades de transporte (218,399) - - - - (218,399)
(135,407,183) (1,163,808) - - - (136,570,991)
Arrendamiento financiero
Maquinaria y equipo (801,234) (180,106) - - - (981,340)
Unidades de transporte (486,078) (29,350) - - - (515,428)
(1,287,312) (209,456) - - - (1,496,768)
Total (136,694,495) (1,373,264 - - - (138,067,759)
Total neto 365,034,753 414,923,469
MS 35
(a) Con fecha 8 de febrero de 2016 la Junta General de Accionistas aprobó la venta 15,000
m2 del terreno donde se ubica la planta de la Compañía, el cual tenía a esa fecha un área
total de 72,540 m2. En marzo de 2016, de los 15,000 m2 disponibles para la venta, se
vendieron 7,300 m2 quedando pendientes 7,700 m2, con esta venta al 31 de diciembre
de 2016 se mantuvo como propiedades, planta y equipos un total de 65,240 m2 con un
costo de S/ 333,364,034 y los 7,700 m2 se presentaron como activos no corrientes
mantenidos para la venta con un costo de S/36,756,639.
En marzo de 2017, la Junta General de Accionistas decidió no vender los 7,700 m2, por lo
cual al 31 de diciembre de 2017 la Compañía traspasó del rubro activos no corrientes
mantenidos para la venta al rubro propiedades, planta y equipos su costo
correspondiente de S/36,756,639. En marzo de 2017 la Compañía efectuó una revaluación
voluntaria de su terreno, sobre la base de una tasación realizada por un perito
independiente, esto generó un incremento de su valor por S/7,854,082. El efecto en
patrimonio fue contra otras reservas de patrimonio – superávit de revaluación por S/
5,537,127 y pasivo por impuesto a la renta diferido por S/ 2,316,955.
Como parte de las políticas de la Compañía para medir el valor del terreno, en junio de
2018 se realizó una nueva tasación, de acuerdo al informe técnico de valorización
elaborado por la Gerencia, el valor razonable del terreno al 31 de diciembre de 2018 se
redujo en S/218,299,722, por lo cual la Gerencia estimó y reconoció en el ejercicio 2018
una estimación por deterioro por el mismo importe. El efecto de la estimación por
deterioro fue registrado en otro resultado integral, un importe de S/214,717,267
reduciendo el excedente de revaluación y un importe de S/63,341,594 por la reversión del
pasivo por impuesto a la renta diferido.
El 06 de marzo de 2018 la Compañía celebró un contrato mutuo con garantía hipotecaria

con una persona natural por lo cual recibió como préstamo un importe de USD 5,000,000
para capital de trabajo, otorgando como garantía una parte del terreno donde opera la
Compañía denominado sub lote A4-1 de 3,391.84 m2.
Con fecha 20 de diciembre de 2018, la Junta General de Accionistas aprobó por

unanimidad, transferir a título de dación en pago el terreno sub lote A4-1 con la finalidad
de cancelar la deuda de capital e intereses que a la fecha ascendía a USD5,019,652.
Por esta operación la Compañía reconoció como otros ingresos el importe equivalente en
soles de S/ 16,820,855 y la baja por el costo del terreno por el importe de S/8,301,529.
(b) Durante el ejercicio 2018, las adiciones de trabajos en curso incluyen principalmente
maquinaria y equipos para la planta de producción que se encuentran en proceso de
montaje e instalación por S/1,503,052 (S/4,144,671 en el ejercicio 2017) y terrenos en
proceso de acondicionamiento por S/392,800 (S/1,513,715 en el ejercicio 2017) y se
estima que estarán disponibles para su uso en el ejercicio 2019.
En relación a los terrenos en curso, la Compañía mantiene 2 contratos celebrados en

junio y setiembre de 2017 con la Inmobiliaria Salónica S.A.C. para la compra de 2
terrenos en la ciudad de Chilca las cuales fueron aprobadas por el Directorio en abril y
julio de 2017 por 115,271.02 mt2 y 10,208.48 mt2 respectivamente.
MS 36
Estas adquisiciones aún se encuentran en proceso de adecuación de los terrenos por lo
cual están registradas como obras en curso y serán reclasificadas como tales en el
momento que estén disponibles para su uso.
En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas para sus propiedades, planta y
equipos, están de acuerdo con el estándar utilizado por empresas equivalentes del sector y
cubren adecuadamente el riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera
ocurrir, considerando el tipo de activos que posee la Compañía.
El gasto por depreciación ha sido distribuido en el estado de resultado, como sigue:
2018 2017
S/ S/
Costo de venta (nota 19) 1,431,654 1,086,478
Gastos de administración (Nota 20) 95,156 142,821
Gastos de ventas (Nota 21) 123,480 143,965
1,650,290 1,373,264
13. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
2018 2017
S/ S/
Facturas por pagar a terceros 16,771,789 18,489,609
Letras por pagar 1,122,299 2,077,475
17,894,088 20,567,084
Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. (Nota 9) 288,272 -

18,182,360 20,567,084
Al 31 de diciembre 2018 y 2017, corresponden principalmente operaciones por compras de

materiales, suministros y repuestos para la elaboración de llantas de caucho.
MS 37
14. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
Fecha de Al 31 de diciembre Al 31 de diciembre

vencimiento 2018 2017 2018 2017
Préstamos bancarios US$ US$ S/ S/
BanBif Marzo 2024 - - 25,310,490 28,000,000
Intereses diferidos - - (276,523) (305,232)
25,033,967 27,694,768
Pagarés
BanBif Enero – Mayo 2019 1,520,000 1,356,240 6,691,080 6,548,229
Banco de Crédito del Perú Enero 2018 - - - 175,000
Diviso Fondos Abril 2018 - - - 411,749
1,356,240 6,691,080 7,134,978
Letras en descuento
BBVA Banco Continental Enero – Febrero 2019 525,673 105,923 1,776,248 343,720
BanBif Enero – Marzo 2019 285,671 135,994 965,281 441,299
Banco de Crédito del Perú Enero – Febrero 2019 220,458 - 744,926
1,031,802 241,917 3,486,455 785,019
Arrendamientos Financieros
Mitsui Auto Finance Perú S.A. Mayo 2021 - - - 169,644
Total 2,551,802 1,598,157 35,211,502 35,784,409
(a) Los préstamos corrientes y de mediano y largo plazo fueron destinados para capital de trabajo.
(b) Las letras en descuentos, devengaban intereses a tasas de mercado y tienen vencimiento corriente. Su contrapartida se presenta en el estado de
situación financiera en el rubro “Cuentas por cobrar comerciales” (Nota 8).
(c) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, las obligaciones financieras mantenidas con el BanBif se encuentran respaldadas con una garantía hipotecaria
de USD26,990,661 (Nota 26).
(d) Las tasas de interés de los otros pasivos financieros oscilan entre 6.25% y 9.75%.
MS 38
La parte corriente y no corriente de los otros pasivos financieros es como sigue:
2018 2017
Corriente No corriente Corriente No corriente
S/ S/ S/ S/
Pagarés 6,691,080 - 7,134,978 -
Préstamos bancarios 3,908,060 21,125,907 2,660,198 25,034,570
Letras en descuento 3,486,455 - 785,019 -
Arrendamiento financiero - - 45,887 123,757
14,085,595 21,125,907 10,626,082 25,158,327
El cronograma de amortización de la deuda al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es como sigue:
2018 2017
S/ S/
2017 - -
2018 - 10,655,394
2019 14,036,226 3,953,739
2020 4,342,968 4,342,968
2021 4,742,852 4,742,852
2022 5,185,679 5,185,679
2023 5,698,642 5,698,642
2024 1,205,135 1,205,135
35,211,502 35,784,409
15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
2018 2017
S/ S/
Remuneraciones y participaciones 1,368,770 1,435,223
Dividendos por pagar 1,289,163 977,120
Tributos y contribuciones 623,383 648,585
Beneficios sociales de trabajadores 213,870 299,264
Cuentas por pagar diversas (a) 2,913,764 110,580
Provisiones diversas (b) 1,644,511 1,216,638
8,053,461 4,687,410
(a) Las cuentas por pagar diversas incluyen principalmente una transacción de préstamo por
S/2,729,464 realizada en diciembre de 2018 mediante un cheque girado por la empresa Voosol
S.A.C. en favor de la Compañía (Nota 7 (b)).
(b) En 2018, incluyen principalmente liquidaciones de trabajadores por reincorporación laboral

por S/442,999 (S/205,960 en 2017), servicios prestados de apoyo comercial retail por
S/317,742 (S/163,756 en 2017), multas de SUNAFIL por S/232,241 (S/172,048 en 2017),
provisiones de
MS 39
compras diversas por S/441,268 (S/432,980 en 2017) y consumo de servicios de luz y agua por
S/210,261 (S/241,894 en 2017).
16. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
a) Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se discriminan por su plazo estimado de
reversion como sigue:
2018 2017
S/ S/
Activos de impuestos diferidos:
Reversión esperada en los próximos 12 meses 536,480 429,953
Reversión esperada después de 12 meses - -
536,480 429,953
Pasivos de impuestos diferidos:
Reversión esperada en los próximos 12 meses (2,895,603) (984,925)
Reversión esperada después de 12 meses (42,881,831) (112,704,074)
(45,777,434) (113,688,999)
Total pasivos, neto por impuestos diferidos (45,240,954) (113,259,046)
b) La Compañía ha registrado los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido

correspondientes a las diferencias temporales de activos y pasivos originadas por las partidas
que tienen distintos tratamientos para efectos contables y tributarios, como sigue:
Efecto en
otro
Al 31 de Abono, al Al 31 de
resultado
diciembre de estado de diciembre de
integral
2017 resultados 2018
(i)
S/ S/ S/ S/
Activo por impuesto diferido:
Vacaciones por pagar 429,953 - 106,527 536,480
Pasivo por impuesto diferido
Revaluación de edificios (659,265) - 23,259 (636,007)
Revaluación de terrenos (109,805,880) 66,924,048 - (42,881,831)
Activos fijos en leasing (887,665) - 35,122 (852,543)
Depreciación por tasas -
(2,238,929) 953,409 (1,285,520)
diferentes a las tributarias
Inventarios facturados y no -
(97,260) (24,273) (121,533)
embarcados
Total (113,259,046) 66,924,048 1,094,044 (45,240,954)
(i) Incluye la reversión del pasivo diferido de S/63,341,594 por la estimación del deterior
(Nota 17 (d)) y S/3,582,454 por la regularización del pasivo diferido como consecuencia del
reconocimiento-de-la-depreciación.
MS 40
El gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado de resultados terminados el 31 de
diciembre 2018 y 2017, se compone de la siguiente manera:
Al 31 de diciembre
2018 2017
Impuesto a la renta: S/ S/
Corriente (Nota 28) (683,488) -
Diferido 1,094,044 (2,034,703)
410,556 (2,034,703)
17. PATRIMONIO
a) Capital emitido
El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, está

representado por 15,962,580 acciones de un valor nominal de S/ 1.00 cada una. La última
distribución de acciones correspondientes a la capitalización de la re expresión a moneda
constante correspondió al año 1999, los incrementos por re expresión de los años 2000 a 2004
fueron aplicados para cubrir las pérdidas acumuladas.
El número de acciones comunes en circulación al 31 de diciembre de 2018 fue 15,962,580

acciones. Serie 1 con 12,387,780 acciones y Serie 2 con 3,574,800 acciones, ambas con
derecho a voto.
La compañía cotiza sus acciones comunes (Serie 2) en la Bolsa de Valores de Lima. Al cierre de
diciembre de 2018 el valor de mercado de las acciones comunes de la Serie 2 inscritas en la
Bolsa de Valores de Lima fue de S/ 1.42 por acción (S/ 3.90 al 31 de diciembre de 2017).
El número de accionistas y la estructura de participación accionaría, después del capital

adicional es como sigue:
Número de % total de
Porcentaje de participación individual de capital accionistas participación
Hasta 10.00 174 12.48
De 10.01 hasta 20.00 1 12.93
De 30.01 hasta 40.00 2 74.59
Total 177 100.00
b) Acciones de inversión
Corresponde a las acciones entregadas a los trabajadores hasta el 31 de diciembre de 1990.

Las acciones de inversión otorgan a sus titulares el derecho en la distribución de los dividendos
de acuerdo con su participación patrimonial pero no intervienen ni votan en las Juntas de
Accionistas.
El número de acciones de inversión en circulación al 31 de diciembre de 2018 y 2017 fue

5,720,456 acciones. Las acciones de inversión están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima y al
MS 41
31 de diciembre de 2018 el valor de mercado fue de S/ 1.03 por acción (S/1.45 al 31 de
diciembre de 2017).
c) Otras reservas de capital
Por acuerdo de Junta General de Accionistas del 5 de mayo de 2008, se suspendió la

suscripción del proceso de capitalizar los derechos de crédito de los principales accionistas de
la Compañía por US$200,000, equivalentes a S/616,000. Al no existir la intención de capitalizar
dichos montos, se procedió a la devolución del importe de US$100,000, equivalentes a
S/308,000, a Season Group Limited. El 31 de marzo de 2017 se devolvió a Comercializadora
Llantas Unidas Internacional S.A.S. US$100,000 equivalente a S/308,000.
El 18 de mayo de 2012 en Junta de Accionistas se acordó por unanimidad aprobar el aumento

de capital de S/11,274,703 por capitalización de resultados acumulados disponibles
correspondientes a los periodos 2008, 2009, 2010 y 2011.
El acuerdo de aumento de capital adoptado en la Junta de Accionistas del 18 de mayo de 2012,

por la cual la cifra del capital hubiera ascendido a S/24,262,772 y el acuerdo de ratificación y
subsanación de dicho aumento de capital, aprobado en la Junta de Accionistas del 22 de
setiembre de 2015 fueron dejados sin efecto. En consecuencia, la cifra del capital social se
mantiene en S/15,962,580 y las acciones de inversión se mantienen en S/5,720,456.
Asimismo, como consecuencia del acuerdo adoptado en Junta General de Accionistas del 18 de
febrero de 2016, también queda sin efecto el beneficio del 51.99% en acciones liberadas para
los accionistas comunes y de inversión que se originó como consecuencia de los acuerdos de
aumento de capital y de la cuenta acciones de inversión.
d) Otras reservas de patrimonio – Superávit de revaluación
Corresponde al mayor valor resultante de considerarse el costo atribuible de los activos fijos por
aplicación primera de su adecuación plena a las Normas Internacionales de Información
Financiera y los excedentes de revaluación efectuados por la Compañía en los años 2017, 2016,
2013 y 2012.
En junio de 2018, la Compañía registró una estimación por deterioro del valor de su terreno,
este efecto fue registrado contra el excedente de revaluación mantenido como otras reservas de
patrimonio e incluye un efecto de S/214,717,267 por excedente de revaluación y un importe de
(S/63,341,594) por la reversión del pasivo por impuesto a la renta diferido (Nota 12 (b)).
e) Otras reservas
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, un mínimo del 10% de la utilidad distribuible de
cada ejercicio deducido el Impuesto a la Renta, debe ser destinado a reserva legal hasta que
alcance un monto igual a la quinta parte del capital. Las pérdidas correspondientes a un ejercicio
se compensan con las utilidades o reservas de libre disposición; en ausencia de éstas se
compensan con la reserva legal, la cual debe reponerse. La reserva legal puede ser capitalizada
pero debe reponerse obligatoriamente, la reposición se hace destinando utilidades de ejercicios
posteriores-en-la-forma-antes-indicada.
MS 42
f) Resultados acumulados
Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse como dividendos por acuerdo de la
Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades están
afectos al Impuesto a la Renta sobre el monto distribuido, de cargo de los accionistas o socios,
solo aplicable vía retención a la fuente del accionista persona natural domiciliada o no ó persona
jurídica no domiciliada en el Perú. Según la Ley General de Sociedades, la distribución de
dividendos debe efectuarse en proporción al aporte de los accionistas.
18. INGRESOS

2018 2017
S/ S/
Ventas locales 60,786,904 56,631,909
Ventas al exterior 26,907,432 26,366,779
87,694,336 82,998,688
19. COSTO DE VENTA

2018 2017
S/ S/
Saldo inicial:
Productos terminados 17,047,993 7,506,734
Productos en proceso 3,043,438 4,044,536
20,091,431 11,551,270
Más
Consumo de materias primas y auxiliares 37,514,776 46,076,193
Mano de obra 13,078,187 15,364,065
Depreciación 1,431,654 1,086,478
Compensación por tiempo de servicios 930,398 1,086,853
Gastos de fabricación 5,760,327 5,199,682
58,715,342 68,813,271
Menos
Costo fijo no asignado a la producción - 934,387
Inventario final de productos terminados (10,431,965) (17,047,993)
Inventario final de productos en proceso (2,395,780) (3,043,438)
(12,827,745) (20,091,431)
Costo de venta de productos terminados 65,979,028 61,204,497

Costo de mercadería y servicios 5,460,396 4,178,664
Participación de trabajadores 154,461 -
71,593,885 65,383,161
MS 43
20. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

2018 2017
Servicios de terceros 1,487,659 1,905,811

Cargas de personal 4,566,398 5,301,056
Cargas diversas de gestión 945,001 960,420
Depreciación (Nota 12) 95,156 142,821
Otros gastos por servicios no facturados 340,617 334,739
Provisión por deterioro de cuentas por cobrar (Nota 8) 473,105 87,609
7,907,936 8,732,456
21. GASTOS DE VENTAS

2018 2017
S/ S/
Gastos de personal 3,425,165 3,111,104
Servicios de terceros 2,412,517 2,687,577
Depreciación (Nota 12) 123,480 143,965
Cargas diversas de gestión 2,367,173 2,621,678
8,328,335 8,564,324
22. OTROS INGRESOS Y GASTOS

Otros ingresos: 2018 2017
S/ S/
Ingreso por dación en pago de inmueble (a) 16,991,309 -
Otros ingresos (b) 1,812,083 2,180,699
18,803,392 2,180,699
Otros gastos: 2018 2017
S/ S/
Costo de enajenación, neto (a) 8,492,786 -
Otros gastos (c) 3,267,594 1,229,612
11,760,380 1,229,612
(a) Incluyen principalmente el ingreso reconocido por S/ 16,820,855 y el costo de enajenación

por la baja del terreno por S/8,301,529 producto del acuerdo contractual de dación en pago
del terreno (Notas 12 ).
MS 44
(b) En 2018, corresponde principalmente a ingresos por recuperación de drawback por
S/1,086,814 (S/767,814 en 2017), ingresos por venta de materiales o desechos por S/543,004
(S/245,031 en 2017) e ingreso por alquileres y servicios prestados a Tricorso S.A. por
S/43,170.
(c) Incluyen principalmente liquidaciones de trabajadores por reincorporación laboral por

S/1,121,577 (Nota 15 (b)) y ajustes de inventario por S/426,030 (Nota 10).
23. INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

Ingresos financieros: 2018 2017
S/ S/
Otros ingresos financieros 83,067 206,460
Gastos financieros: 2018 2017
S/ S/
Intereses por préstamos 4,098,526 2,299,275
Descuentos por pronto pago 92,042 163,430
Comisiones y otros gastos menores 303,334 1,485,848
4,493,902 3,948,553
24. UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN
a) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el promedio ponderado de acciones en circulación fue

determinado de la siguiente manera:
Días Promedio
Cantidad de Acciones vigentes ponderado de
acciones base para el al cierre acciones en el
emitidas cálculo del año año
S/ S/ S/
Acciones comunes 15,962,580 15,962,580 365 15,962,580
Acciones de inversión 5,720,456 5,720,456 365 5,720,456
Total 21,683,036 21,683,036 21,683,036
MS 45
b) Al 31 de diciembre, el resultado por acción básica y diluida ha sido determinado como sigue:
2018 2017
S/ S/
Resultado neto atribuible a los accionistas 2,433,607 (4,082,976)
Promedio ponderado del número de acciones emitidas en
circulación:
Acciones comunes 15,962,580 15,962,580
Acciones en inversión 5,720,456 5,720,456
21,683,036 21,683,036
Utilidad (pérdida) básica y diluida por acción 0.11224 (0.18830)
25. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES
De acuerdo con la legislación vigente, la participación de los trabajadores en las utilidades de la

Compañía es del 10 % de la renta neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos de
cálculo de Impuesto la Renta.
El gasto por participación de los trabajadores al 31 de diciembre de 2018 ascendió a S/257,434 y

se incluye como gastos administrativos, ventas y costo de ventas de acuerdo a lo que se prescribe
la NIC 19 – Beneficios de empleados.
26. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
- En sesión de Junta General de Accionistas del 14 de marzo de 2017 se acordó por unanimidad
otorgar garantías hipotecarias en primer rango a favor del Banco Interamericano de Finanzas –
BANBIF sobre los inmuebles Sub-Lote A2 y A3 hasta por US$26,990,661, los cuales se
encuentran inscritos en registros públicos.
- Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía mantiene cartas fianzas emitidas por diversas

entidades financieras locales por US$127,955 (US$120,993 al 31 de diciembre de 2017); a
favor del proveedor de gas natural para garantizar a la Compañía el fiel cumplimiento del
contrato de suministro de gas natural. Dichas cartas se encuentran garantizadas con los fondos
que mantiene la Compañía en sus cuentas corrientes bancarias.
- La Compañía mantiene procesos judiciales de 26 trabajadores sobre nulidad de despido y

reposición, que han sido reincorporados por disposición judicial y que se encuentra pendiente
la liquidación de los devengados. Conforme a la liquidación provisional efectuada por la
Jefatura de Recursos Humanos, el monto total de devengados, ascendería a S/394,785.
- La Compañía afronta un proceso de fiscalización ante SUNAFIL por el incumplimiento de pago

de CTS del personal del período noviembre 2015 a mayo 2016 conforme a la orden de
inspección N° 11931-2016-SUNAFIL/ILM. Por dicho procedimiento se afronta la contingencia
del pago de una multa ascendente a S/ 150,000.
Al 31 de diciembre de 2018, la Gerencia ha realizado la provisión de las contingencias-

relacionadas-a-los-procesos-judiciales-y-de-fiscalización.
MS 46
27. CUMPLIMIENTO DE REGULACIÓN AMBIENTAL
La Compañía desarrolla sus actividades de fabricación de neumáticos para uso automotriz,

cuidando de no afectar el medio ambiente ni alterar el equilibrio de los ecosistemas, ni causar
perjuicio a la colectividad, de conformidad con las normas del Código de Medio Ambiente y
Recursos Naturales, Decreto Legislativo N° 613 y sus modificatorias y ampliatorias.
La Compañía estima que la emisión de gases y el desagüe de ciertas sustancias contaminantes no

exceden los niveles tolerables de contaminación. De conformidad con las normas vigentes, la
Compañía se ha sometido y adecuado a las disposiciones del “Reglamento de Protección
Ambiental para el Desarrollo de Actividades de la Industria Manufacturera”.
La Gerencia estima que cualquier observación de las autoridades, si las hubiere más adelante,
será subsanada por la Compañía sin requerir de inversiones significativas.
28. SITUACIÓN TRIBUTARIA
a) Los ejercicios 2014 al 2018 se encuentran sujetos a fiscalización por parte de la

Superintendencia Nacional de Administración Tributaria.
En opinión de la Gerencia no surgirán pasivos adicionales de importancia que afecten los

estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
La utilidad (pérdida) tributaria ha sido determinada como sigue:
2018 2017
S/ S/
Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta 2,023,051 (2,048,273)
Adiciones permanentes 1,909,215 1,264,478
Deducciones permanentes (1,220,529) (766,974)
688,686 497,504
Adiciones temporales 1,922,456 1,875,805
Deducciones temporales (2,317,283) (1,371,263)
(394,827) 504,542
Base imponible 2,316,910 (1,046,227)
Impuesto a la renta (29.5%) 683,488 -
b) De otro lado, mediante Decreto Legislativo No. 1261, publicado el 10 de diciembre del
2016, se estableció lo siguiente:
 Se modificó el primer y segundo párrafo del artículo 55 de la Ley del Impuesto a la

Renta, fijándose artículo la tasa del 29.5%, para efectos del cálculo del impuesto a la
renta empresarial, vigente desde el 1 de enero del 2017.
 Se modificó el último párrafo del inciso a) del artículo 52 de la Ley del Impuesto a la
Renta donde se establece que la nueva tasa que grava la distribución de dividendos es
del 5% a partir del año 2017 en adelante.
MS 47
 Se modificó el literal a) del artículo 54 de la Ley del Impuesto a la Renta, el cual
determina las tasas aplicables del Impuesto a la Renta por concepto de dividendos a las
personas naturales y sucesiones indivisas no domiciliadas, fijando una tasa del 5%
vigente desde el 1 de enero del 2017.
c) De acuerdo a la Ley No. 30296, que promueve la reactivación económica, mediante

publicación realizada en el diario oficial el Peruano de fecha 31 de diciembre de 2014, se
dispuso lo siguiente:
 Reducción gradual de la tasa de Impuesto a la Renta de Tercera Categoría a partir del

2015 al 2016 a una tasa de 28%.
 Incremento gradual a la tasa de impuesto adicional sobre dividendos recibidos de 4.1%

hasta el 31 de diciembre de 2014, una tasa de 6.8% el 2015 y 2016, una tasa de 8.0% el
2017 y 2018 y una tasa de 9.3% el 2019 en adelante.
 Los dividendos y otras formas de distribución de utilidades otorgados por los

contribuyentes de la Ley de Promoción de la Inversión en la Amazonía, Ley que aprueba
las Normas de Promoción del Sector Agrario, la Ley de Promoción para el desarrollo de
actividades productivas en zonas alto-andinas; la Ley de Zona Franca y Zona Comercial
de Tacna y normas modificatorias continuarán afectos a la tasa del 4.1% siempre que se
mantengan vigentes los regímenes tributarios previstos en las citadas leyes
promocionales.
d) Para propósitos de la determinación del Impuesto a la Renta en Perú, las personas jurídicas
que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en
territorios de baja o nula imposición, deberán tener en cuenta las siguientes
consideraciones.
Los contribuyentes se encontrarán obligados a presentar una Declaración Jurada

Informativa Reporte Local de Precios de Transferencia, consignando únicamente la
información detallada en el anexo1 I de la Resolución de Superintendencia
N° 014-2018/SUNAT, cuando en el ejercicio gravable al que corresponde la declaración:
i. Sus ingresos devengados hayan superado las dos mil trecientas (2,300) UIT y
ii. Hubieran realizado transacciones dentro del ámbito de aplicación de las normas de
precios de transferencia, cuyo monto de operaciones sea igual o mayor a cien (100)
UIT y menor a cuatrocientas (400) UIT.
Los contribuyentes están obligados a presentar la citada declaración consignando

únicamente la información detallada en los anexos II, III y IV, cuando en el ejercicio gravable
al que corresponde la declaración:
i. Sus ingresos devengados hayan superado las dos mil trecientas (2,300) UIT y
ii. Hubieran realizado transacciones dentro del ámbito de aplicación de las normas de
precios de transferencia, cuyo monto de operaciones sea igual o mayor a cuatrocientos
(400) UIT.
MS 48
En el mismo sentido, sea cual fuere el monto de operaciones correspondiente a las
transacciones dentro del ámbito de precios de transferencia, e incluso si este fuera menor a
las cien (100) UIT, se encuentran obligados a presentar la declaración detallada en los
anexos1 II, III y IV los contribuyentes cuyos ingresos devengados en el ejercicio gravable al
que corresponde la declaración superen las dos mil trescientas (2,300) UIT, cuando tales
transacciones consistan en la enajenación de bienes cuyo valor de mercado sea inferior al
costo computable.
e) El Impuesto Temporal de los activos Netos – ITAN deberá ser pagado por los contribuyentes
que generan rentas de tercera categoría cuyo valor de los activos netos al 31 de diciembre
de 2018 (en el caso del ITAN 2019) supere un millón de Soles (S/1,000,000) y que estén
comprendidos en el Régimen General del Impuesto a la Renta, siempre que hayan iniciado
operaciones antes del 1 de enero del año 2019. La obligación incluye a los que se
encuentran en Régimen de Amazonía, Régimen Agrario, los establecidos en Zona de
Frontera, entre otros. Están obligados también, las sucursales, agencias y demás
establecimientos permanentes de empresas no domiciliadas.
La base del ITAN está constituida por el valor de los activos netos consignados en el balance
general al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, una vez
deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta.
Sobre dicha base el primer millón de soles está inafecto y por el exceso se aplica la tasa de
0.4%.
El ITAN puede ser pagado al contado o fraccionado en nueve cuotas mensuales entre los
meses de abril a diciembre del propio año. El monto pagado por ITAN puede ser utilizado
como crédito contra los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta del ejercicio al que
corresponda el anticipo o como crédito contra el Impuesto a la Renta de regularización de
ese ejercicio.
f) Asimismo, cabe mencionar que se aplicará una tasa del 15% por Impuesto a la Renta, a los
ingresos generados por la asistencia técnica prestada por entidades no domiciliadas en el
país, independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se
cumpla con los requisitos señalados en la Ley del Impuesto a la Renta.
g) Se ha establecido la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) para los
ejercicios 2018 y 2019 en 0.005%, la cual se aplica sobre cada depósito y cada retiro
efectuado desde una cuenta bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada.
h) Las pérdidas tributarias generadas, se regirán por alguno de los siguientes métodos:
 Sistema A: Compensar la pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana que
registren en un ejercicio gravable imputándola año a año hasta agotar su importe, a las
rentas netas de tercera categoría que obtengan en los cuatro años inmediatos
posteriores computados a partir del año siguiente al de su generación. El saldo que no
resulte compensado una vez transcurrido ese lapso no podrá computarse en los años
siguientes. La Compañía ha elegido este sistema para su compensación de pérdidas.
 Sistema B: Compensar el 50% de la pérdida neta total de tercera categoría de fuente

peruana que registren en un ejercicio gravable imputándola de año, en año hasta agotar
MS 49
su importe, aplicándose contra las rentas netas de tercera categoría que obtengan en
los años inmediatos posteriores.
29. EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
No existe hechos importantes ocurridos entre el cierre de estos estados financieros y la fecha de
este informe que puedan afectarlos significativamente, excepto:
Con fecha 11 de enero de 2019 el Directorio de Lima Caucho S.A. aprobó el Proyecto de Escisión
por segregación de un bloque patrimonial integrado por un inmueble el cual será transferido a la
nueva sociedad Lima Caucho Comercial S.A. conforme al inciso 2), del artículo 367° de la LGS, el
Proyecto de Escisión entrará en vigencia el 20 de marzo de 2019.
Como consecuencia del proceso de escisión, el número de acciones comunes y de inversión de la

Compañía se reducirán en 5,763,275 y 2,065,365 respectivamente todas de valor nominal de
S/ 1.00.
Los Activos y Pasivos al 31 de diciembre de 2018 que conforman el Bloque Patrimonial a ser
segregado y transferido a Lima Caucho Comercial S.A. ascienden a: activos por un total de
S/ 93,711,612 constituido por el inmueble denominado Sub Lote A 1, Fundo Inquisidor y Pulido,
cuyo valor para efectos de la escisión asciende a S/90,982,148 y una suma de dinero ascendente a
S/ 2,729,464.00 que representan el 36.104909% del Pasivo y Patrimonio de la Compañía, pasivos
por S/25,773,871 y Patrimonio por S/91,646,247.
La Finalidad del Proyecto de Escisión es lograr que la Compañía ordene sus activos y pasivos en
base al giro específico de cada negocio, segmentándolos en dos (2) bloques patrimoniales de
acuerdo a la especialización de cada negocio, de modo que se obtenga el mayor valor de cada
bloque patrimonial en beneficio de los accionistas. Asimismo, esto permite obtener una
estructura empresarial más ordenada y con actividades económicas diferenciadas
ooOoo
MS 50

Informe Auditoria 2018 Lima Caucho VF

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ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 JUNTO CON DICTAMEN DE LOS AUDITORES

Dictamen de los auditores independientes

Estados de situación financiera

Estado de resultado Integral

Estados de cambios en el patrimonio

Estados de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros

A los Señores Accionistas de:

Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de

Responsabilidad del auditor

Justo E. Manrique Aragón (Socio)

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES

Total pasivos 106,688,277 174,297,949

Total activos 259,553,659 476,105,397 Total pasivos y patrimonio 259,553,659 476,105,397

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

Ingresos 18 87,694,336 82,998,688

Gastos de administración 20 (7,907,936) (8,732,456)

Ingresos Financieros 23 83,067 206,460

Impuesto a las ganancias 16 y 28 410,556 (2,034,703)

Utilidad (pérdida) del año 2,433,607 (4,082,976)

Utilidad (pérdida) básica y diluida por acción 24 0.112236 (0.18830)

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL AÑO 2,433,607 (4,082,976)

OTRO RESULTADO INTEGRAL:

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO (148,942,066) 1,454,151

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Aumento neto de efectivo y equivalente al efectivo 3,672,402 54,472

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO CON EL EFECTIVO

Utilidad (pérdida) neta 2,433,607 (4,082,976)

Cambios netos en las cuentas de activo y pasivo :

Efectivo y equivalentes de efectivo neto (utilizado en) las

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

La Compañía tiene como objeto la fabricación, importación y comercialización de

Las operaciones de la Compañía se encuentran bajo supervisión de la Superintendencia de

c) Autorización para la emisión de los estados financieros

a) Bases de preparación y presentación

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia, la

b) Uso de estimaciones contables

La Gerencia evalúa continuamente los estimados y criterios contables usados, basándose

El proceso de preparación de los estados financieros requiere estimaciones y supuestos

Si las estimaciones o supuestos, que están basados en el mejor criterio de la Gerencia a la

Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren a la

c) Operaciones en moneda extranjera

Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectúan en una

Los activos y pasivos monetarios en Dólares Estadounidenses están expresados en Soles al

Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar,

e) Clasificación, reconocimiento y valuación de activos financieros

Los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable. El valor razonable es

(i) Activos financieros medidos a costo amortizado

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

(a) El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 la Compañía no mantiene activos financieros

Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en resultados a

Al 31 de diciembre de 2018 no hubo cambios con respecto a la clasificación

f) Reclasificación de activos financieros