Auna Q4 and FY 2020 Consolidated Financial Statements

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Auna SAA (antes Auna SA y antes
Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales
Estados
Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
(Incluyendo el Informe de los Auditores Independientes)
REPORTE DE UN AUDITOR INDEPENDIENTE
A los Accionistas y Directorio Auna SAA (antes
Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC)
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Auna SAA y sus Sociedades Dependientes (el
“Grupo”) que comprenden los estados de situación financiera consolidados a 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, y los
correspondientes estados de pérdidas y ganancias consolidados y otros resultados integrales, cambios en el patrimonio y
flujos de efectivo por los años terminados en esa fecha, y notas a los estados financieros consolidados, incluidas las políticas
contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros Consolidados
La administración es responsable de la preparación y presentación fiel de estos estados financieros consolidados de
conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad, y del control interno que la administración determine necesario para permitir la preparación de
estados financieros consolidados libres de incorrección material, ya sea por fraude o error.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados con base en nuestras auditorías.
Realizamos nuestras auditorías de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú
por el Consejo Decano de los Colegios Profesionales de Contadores Públicos del Perú. Esas normas requieren que
cumplamos con los requisitos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable
de que los estados financieros consolidados están libres de incorrección material.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y las revelaciones en los
estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio de los auditores, incluida la evaluación
de los riesgos de incorrección material en los estados financieros consolidados, ya sea por fraude o error. Al hacer
esas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de
los estados financieros consolidados del Grupo para diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los estados financieros consolidados. el
control interno del Grupo. Una auditoría también incluye evaluar la adecuación de las políticas contables utilizadas y la
razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la administración, así como evaluar la presentación general de los
estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra
opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los
aspectos significativos, la situación financiera consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, y
su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esa fecha. ,
de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Lima, Perú
28 de abril de 2021
Refrendado por:
____________________________
Ronald J. Villalobos S. (Socio)
Registro de Contador Público Autorizado
del Perú N° 60262
P:\000 Auditoria\00 CLIENTES\Grupo Enfoca Salud\FS Auna Información Financiera 2020 2019 y 2018.docx
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales
Estado financiero consolidado
31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
Contenido Página
Estado consolidado de posición financiera 1
Estado Consolidado de Pérdidas y Ganancias y Otro Resultado Integral 2
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado 3
Estado de Flujos de Efectivo Consolidado 4
Notas a los Estados Financieros Consolidados 5 114
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Estado de
Situación Financiera Consolidado
al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
en miles de soles Nota 2020 2019 2018 en miles de soles Nota 2020 2019 2018
Activos Pasivo
Activos circulantes Pasivo circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 343,454 36,084 110,871 Préstamos y préstamos 15 18,444 172,992 108,931

Cuentas comerciales por cobrar 6 13
370,643 285,601 238,116 Pasivos de arrendamiento 18,649 27,799
Otros activos 7 69,517 81,380 63,481 Cuentas comerciales por pagar dieciséis 351,247 254,199 242,856
Inventarios 8 52,568 37,057 31,830 Otras cuentas por pagar 17 109,784 64,744 62,196
Instrumentos financieros derivados 9 448 510 Provisiones 18 7,932 8,020 7,055
Los activos mantenidos para la venta 1,378 1,971 Reserva de primas no consumidas 19 60,245 58,210 54,478
Total de activos corrientes Ingreso diferido 446
836,182 441,948 446,779
Instrumentos financieros derivados 9 3,952 56
Activos no corrientes Total pasivos corrientes 566,747 589,916 475,572
Otros activos 7 15,951 8,626 9,392 Pasivos no corrientes
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 10 12,097 9,907 9,214 Préstamos y préstamos 15 1,190,225 464,751 616,458

11 13
Inmuebles, mobiliario y equipo 1,062,222 715,800 794,645 Pasivos de arrendamiento 127,519 151,285
12
Activos intangibles 490,892 431,594 431,578 Cuentas comerciales por pagar dieciséis 4,782
13 17
Activos por derecho de uso 141,274 240,909 Otras cuentas por pagar 24,214 12,876 24,023
Propiedades de inversión 1,601 1,456 567 Instrumentos financieros derivados 9 33,594 11,526 959
Instrumentos financieros derivados 9 11,707 8,321 12,598 Pasivos por impuestos diferidos 14 51,154 82,125 89,824
14 Ingreso diferido 765
Los activos por impuestos diferidos 78,778 32,736 35,398
Total del activo no corriente 1,814,889 1,449,349 1,293,392 Pasivos no corrientes totales 1,432,253 722,563 731,264
Responsabilidad total 1,999,000 1,312,479 1,206,836
Equidad 20
Capital social 236,547 236,547 236,546

Compartir premium 386.045 386.045 386.045
Reservas (9.038) (77.556) (66.813)
Ganancias retenidas (pérdidas) (12.623) 17,244 (38.170)
Patrimonio atribuible al propietario de la
600,931 562,280 517,608
Compañía
Interes no controlado 51,140 16,538 15,727
Equidad total 652,071 578,818 533,335
Los activos totales 2,651,071 1,891,297 1,740,171 Pasivo total y patrimonio 2,651,071 1,891,297 1,740,171
Las notas que se acompañan en las páginas 5 a la 114 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
1
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Estado Consolidado de
Pérdidas y Ganancias y Otro
Resultado Integral Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y
2018
en miles de soles Nota 2020 2019 2018
Ganancia
primas ganadas 21 566.358 522.337 467.616
Ingresos por servicios de salud 21 703.726 658.881 229.572
Ventas de medicamentos 21 173.698 201.348 164.039
Ingresos totales por contratos con clientes 1,443,782 1,382,566 861,227
Costo de ventas y servicios 22 (914,354) (844,519) (497,789)
Beneficio bruto 529,428 538,047 363,438
Gastos de venta 22 (133.056) (132.544) (120.738)

Gastos administrativos 22 (273.361) (236.464) (154.442)
Pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales 6 (16.358) (5.987) (2.826)
24
Otros gastos (321) (1.446)
Otros ingresos 23 12.089 5.528 5,333
Beneficio operativo 118,421 167,134 90,765
Ingresos financieros 25 3.773 1.532 630

Costos financieros 25 (136.736) (56.053) (38,176)
Costo financiero neto (132,963) (54,521) (37,546)
Participación en las ganancias de las participadas puestas en equivalencia 10 1,320 2,438 960
(Pérdida) ganancia antes de impuestos (13,222) 115.051 54.179
Ingreso por gastos de impuesto 28 7,844 (41.178) (17.538)
(Pérdida) ganancia del año (5,378) 73,873 36,641
Otro resultado integral
Elementos que son o pueden ser reclasificados
posteriormente a resultados
Coberturas de flujo de efectivo (28,406) (19,160) (1,014)
Operaciones en el extranjero Diferencias de conversión de
moneda extranjera 75.976 (8.338) (2,555)
Impuesto sobre la renta 7.987 6.044 303
Otra utilidad (pérdida) integral del año,
55,557 (21,454) (3,266)
impuesto neto
Resultado integral total del año 50,179 52,419 33,375
(Pérdida) ganancia atribuible a:
Dueño de la compañia (7.104) 72.685 36,184
Interes no controlado 20.I 1.726 1.188 457
(5,378) 73,873 36,641
Resultado integral total atribuible a:
Dueño de la compañia 43.119 51,608 32,918
Interes no controlado 20.I 7.060 811 457
50,179 52,419 33,375
Ganancias por acción
Utilidad por acción básica y diluida 26 (0.03) 0.31 0.18
2
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto
Consolidado Por los años terminados el 31 de
diciembre de 2020, 2019 y 2018
Patrimonio atribuible al propietario de la Sociedad
Otros Costo de Utilidades
Capital Prima capitales Traducción cobertura Cobertura Fusión (pérdidas)
social de emisión reservar reservar reservar reservar reservar Interes no Total
en miles de soles (nota 20.A) (nota 20.B) (nota 20.C) (nota 20.D) (nota 20.E) (nota 20.F) (nota 20.G) acumuladas Total controlado

Saldos al 1 de enero de 2018 204.362 176,115 15.868 (85, 804) (nota 252.068 1,361 patrimonio
457
Ganancias del año 20.H) (58,473) 36,184
36.184 253.429

Otro resultado integral del año (2.555) (711) (3.266) 36.641 (3.266)
457
Resultado integral total del año (2.555) (711) 36,184 32,918 33,375

Contribución capital 32,184 209,930 242,114 242,114

Transferencia a reserva legal 5,881 (5,881)

Adquisición de subsidiaria con NCI 15.193 15.193
170 170
Aportes del accionista no controlador
508 508
Adquisición de participación no controladora (1.454) (946)

Distribución de dividendos (10,000) (10.000) (10.000)
Transacciones totales con los propietarios de los
32,184 209,930 5,881 508 (15,881) 232,622 13,909 246,531
Compañía

Saldos al 31 de diciembre de 2018 236,546 386,045 21,749 (2,555) (711) (85,296) (38,170) 517,608 15,727 533,335
Ajuste por aplicación inicial de NIIF 16, neto de impuestos

3.063 3.063 3.063

Saldos al 1 de enero de 2019 236,546 386,045 21,749 (2,555) (711) (85,296) (35.107) 520.671 15.727 536.398

Ganancias del año 72.685 72.685 1.188 73.873

Otro resultado integral del año (7,961) (13,116) (21.077) (377) (21.454)
811
Resultado integral total del año (7,961) (13,116) 72,685 51,608 52,419
Contribución capital 1 1 1


Distribución de dividendos (10,000) (10,000) (10,000)
1 10,334 (20,334) (9,999) (9,999)
Compañía

Saldos al 31 de diciembre de 2019 236,547 386,045 32,083 (10,516) (13,827) (85,296) 17,244 562,280 16,538 578,818

Saldos al 1 de enero de 2020 236,547 386,045 32,083 (10,516) (13,827) (85,296) 17.244 562.280 16.538 578.818

Pérdida del año (7.104) (7.104) 1.726 (5.378)

Otro resultado integral del año 70,642 (18,932) (1.487) 50.223 5.334 55.557

Resultado integral total del año 70,642 (18,932) (1.487) (7,104) 43.119 7.060 50.179


Adquisición de participación no controladora 2,366 2,366 (14.037) (11.671)

Adquisición de subsidiaria con NCI 35.755 35.755

Aportes del accionista no controlador 3,120 3.120 5.831 8.951
46 46 46
Fusión downstream de accionistas

Distribución de dividendos (10,000) (10.000) (7) (10.007)
12,763 5,532 (22,763) (4,468) 27,542 23,074
Compañía
Saldos al 31 de diciembre de 2020 236,547 386,045 44,846 60,126 (18,932) (15,314) (79,764) (12,623) 600,931 51,140 652,071
3
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Estado de Flujos de
Efectivo Consolidado Por los
años terminados el 31 de diciembre de
2020, 2019 y 2018
flujos de efectivo por actividades operacionales
(Pérdida) ganancia del año (5,378) 73,873 36,641
Ajustes para:
Depreciación 11 30.986 30.512 28,950
13
Depreciación de activos por derecho de uso 26.435 19.937
Amortización 12 7.278 6.299 3,086
527
Cambio en el valor razonable de los activos mantenidos para la venta

Cambio en el valor razonable de las propiedades de inversión (57) (75)
Deterioro de existencias 419 377 318
1.C
Gane en una compra de ganga (4.495)
Pérdida en venta de Inversiones en asociadas 24 919
(Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, mobiliario y equipo 11 (6) 1.849 171

13 321 97
Pérdida por enajenación de activos por derecho de uso
Pérdida por enajenación de intangibles 12 20 21 3
45
Pérdida por enajenación de activos mantenidos para la venta
Pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales 6 16.358 5.987 2.826

Participación en las ganancias de las participadas puestas en equivalencia 10 (1.320) (2.438) (960)
Provisiones técnicas y otras provisiones 18 2.614 4.497 2.608
Ingresos financieros 25 (3.773) (1.532) (630)
Costos financieros 25 136.736 56.053 38.176
gasto fiscal 28 (7.844) 41.178 17.538
Cambios netos en activos y pasivos
Cuentas comerciales por cobrar y otros activos (6.650) (38.606) (16.724)
Inventarios (14.166) (6.038) (527)
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 25.381 (19.402) 19.509
Provisiones 18 (4.259) (3.448) (1.630)
Reservas de primas no consumidas 2.035 3.732 3.692
Efectivo generado por actividades operativas 200.680 174.319 133.047
Impuesto sobre la renta pagado (47.083) (23.451) (24.380)
Interés recibido 2.699 1.530 630
Efectivo neto de actividades operativas 156,296 152,398 109,297
Flujos de efectivo de actividades de inversión
1C 259
Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido (533.679)
Compra de propiedades, muebles y equipos 11 (90.743) (104.570) (39.010)
Compra de intangibles 12 (38.174) (21.204) (7.336)
10 303 330
Dividendos de participadas puestas en equivalencia
Producto de la venta de activos mantenidos para la venta
1.333

Producto de la venta de propiedades, muebles y equipo 1.094
Producto de la venta de inversiones en asociadas 328

Pago anticipado por compra de acciones de asociados (792)
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión (125,928) (125,908) (580.025)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Contribución capital 242.114
Producto de préstamos y empréstitos 15 1,481,639 1 215,901 650.276
7
Pago anticipado por la compra de la participación no controladora (12.756)
Pago de préstamos y empréstitos 15 (1.072.048) (200.899) (273.170)
Pago por pasivos de arrendamiento 15 (90.089) (39.328) (25.571)
15
Multa pagada por pago anticipado de deuda (3.400)
Pago de cuentas por pagar a terceros 15 (1.908) (3.928) (10,382)
15
Pago de primas de diferencial de llamadas (4.302) (5.907)
15
Pago por liquidación de derivados (5.296) (1.566)

Pago de comisiones por derivados (2.474)
Pago interesado 15 (37.276) (37.831) (21.482)
Dividendos pagados 20 (10.007) (10.000) (10.000)
Fondos fiduciarios 7 (c) 6.438 (687) 1.606
15 y 20 170
Aportes de accionistas minoritarios 8.951

Adquisición de participación no controladora (946)
Efectivo neto procedente de (utilizado en) actividades de financiación 272,702 (99,474) 552,615
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo 303.070 (72.984) 81.887

Efectivo y equivalentes de efectivo al 1 de enero 36.084 110.871 32.498
Efecto de los movimientos en los tipos de cambio sobre el efectivo mantenido 4.300 (1.803) (3.514)
Efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre 343,454 36,084 110,871
Transacciones que no representan flujos de efectivo Activos
adquiridos a través de arrendamiento financiero y otras financiaciones Activos 13 42.853 83,883 2.360
adquiridos a proveedores a plazos Costos financieros 11 6.133 579 5.165
11
capitalizados Pasivo por financiamiento 1.235

de primas de diferencial de pago Pago pendiente a 21.134
1C
antiguos accionistas Las notas adjuntas en las páginas 5 a 7.274
114 son parte integral de estos estados financieros consolidados .
4
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados
Financieros Consolidados 31 de
1. Actividad Económica
A. Actividad empresarial
Auna SAA (anteriormente denominada Auna SA y anteriormente Grupo Salud del Perú SAC) (en adelante
la “Sociedad” o “Auna”) es una subsidiaria de Grupo Enfoca (controlador último), que posee un capital social
de 69,46 % adquirido a través de diferentes mecanismos. La Compañía es la matriz controladora de un grupo
de compañías operativas y preoperativas enfocadas en el sector de la salud. Fue constituida en Perú en el
año 2008 mediante el aporte de la totalidad de las acciones de los ex accionistas de Oncosalud SAC a la
Sociedad.
El 30 de diciembre de 2019, la Sociedad cambió su razón social a Auna SA El domicilio social de la
Sociedad se encuentra en Av. República de Panamá N° 3461, San Isidro, Lima, Perú. La Compañía y sus
subsidiarias en conjunto también se mencionan en estos estados financieros consolidados como el
“Grupo”. El Grupo es una empresa prestadora de servicios de salud enfocada principalmente en
servicios que brindan tratamiento oncológico a través de su filial Oncosalud SAC, hospitales de
internamiento, ambulatorios y centros médicos especializados en el Perú y, desde finales de 2018, a
través de Promotora Médica Las Américas S.A. (en adelante “ PMLA”), así mismo desde el 1 de septiembre
de 2020 a través de Clínica Portoazul, ambas en Colombia. La estructura del Grupo se detalla en la nota 29.
El 14 de septiembre de 2020, la Junta General de Accionistas aprobó el cambio de denominación social
de Auna SA a Auna SAA, sociedad anónima abierta.
B. Aprobación de los estados financieros consolidados Los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 fueron emitidos previa aprobación de la
Gerencia el 28 de abril de 2021 y serán presentados al Directorio y Asamblea General de Accionistas para su
expedición y aprobación definitiva, respectivamente, en los plazos legalmente establecidos. En opinión de
la Gerencia, los estados financieros consolidados serán aprobados por la Asamblea de Directorio y Asamblea
General de Accionistas sin modificaciones.
C. Adquisición de filiales colombianas
i. Clinica Portoazul S.A.
El 14 de agosto de 2020, Auna Colombia SAS firmó un acuerdo de capitalización con los accionistas de
Clínica Portoazul SA para la adquisición de 2.239 acciones de nueva emisión de Clínica Portoazul SA,
obteniendo una participación del 66,55%, diluyendo los accionistas existentes hasta esa fecha y
obteniendo control. La fecha de cierre de la transacción fue el 1 de septiembre de 2020.
Las operaciones de Clínica Portoazul SA están reguladas por la Superintendencia Nacional de Salud
Supersalud (Consejo Colombiano de Salud). Se dedica a la prestación directa de servicios de salud, venta
de medicamentos y otros servicios relacionados con la salud. El domicilio social de Clínica Portoazul se
encuentra en el Municipio de Puerto Colombia Atlántico, Barranquilla, Colombia. Se espera que la
adquisición proporcione al Grupo una mayor participación en el mercado de servicios de salud en Colombia.
Por las acciones adquiridas, el Grupo, a través de su filial colombiana Auna Colombia SAS, realizó un aporte
de capital en efectivo el 1 de septiembre de 2020 por miles de S/ 66.640. Este aporte fue financiado
con dos préstamos recibidos de entidades financieras locales, por miles de S/ 53,100 y con capital propio por
miles de S/ 13,540.
5
Esta adquisición se registró utilizando el método contable de compra, según lo establecido en la NIIF 3
Combinaciones de Negocios. Bajo este método, la mayoría de los activos y pasivos se registraron a
sus valores razonables estimados a la fecha de compra, incluidos los intangibles identificables no
registrados en el estado de situación financiera de la entidad adquirida. Los costos de transacción
asociados a la adquisición incurridos en el 2020 por miles de S/ 346 fueron registrados como gasto y
presentados en el rubro de “gastos de administración” en el estado consolidado de resultados y otros
resultados integrales. Los valores razonables de los activos netos adquiridos se presentan a continuación:
Activos identificables adquiridos y pasivos asumidos
en miles de soles Nota
Efectivo y equivalentes de efectivo (incluye aporte de capital) 66.899
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas activos 46.412
Inventarios 567
Activos intangibles 12 5.350
Inmuebles, mobiliario y equipo 133.946
Los activos por impuestos diferidos 5.688
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar (47.910)
Préstamos y préstamos (102.837)
Pasivos contingentes (1.225)
Total de activos netos identificables adquiridos 106,890
Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar comprenden importes brutos contractuales
por miles de S/ 48,002 y miles de S/ 1,815, respectivamente. A la fecha de adquisición se esperaban miles
de S/ 3,405 incobrables.
Esta adquisición resultó en una ganancia, la cual ha sido determinada de la siguiente manera:
en miles de soles
Valor razonable de los activos netos identificables 106,890
Menos
Contraprestación transferida (66.640)
Interes no controlado (35.755)
Ganancia de la compra 4,495
El Grupo, a través de su filial colombiana, Auna Colombia SAS ha registrado la ganancia por la adquisición
de Clínica Portoazul SA por miles de S/ 4.495 en 'otros ingresos' del estado consolidado de resultados
y otro resultado integral.
La ganancia de la compra en oferta es el resultado de varios factores, uno de ellos se relaciona con
la situación financiera actual del negocio adquirido, que estaba altamente apalancado. A la fecha de
adquisición, las obligaciones financieras del negocio adquirido ascienden a miles de S/ 103,955,
representativas del 184% del patrimonio y devengando participaciones que han venido reduciendo las
utilidades a lo largo de los años. Por lo tanto, era necesario un aumento de capital social en el corto
plazo para mejorar esta situación financiera. Al respecto, cabe señalar que luego de la entrada de la
Compañía, el negocio adquirido canceló una cantidad sustancial de obligaciones financieras
reduciéndola a miles de S/ 56,851.
6
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados Financieros
Consolidados 31 de diciembre de 2020,
2019 y 2018
Otros factores que explican la transacción están relacionados con el modelo de negocio del negocio adquirido.
De hecho, Clínica Portoazul también estaba buscando un socio con experiencia en la industria de la salud y otras áreas de
especialización. En base a eso, el Grupo ofreció su experiencia y su oferta médica actual, incluida la experiencia oncológica,
para complementar la oferta actual y proporcionar sinergias en beneficio de los accionistas existentes.
La contabilidad de compras a la fecha de los presentes estados contables se encuentra completa.
De acuerdo con la elección de la política contable utilizada por la Dirección para la medición de la participación no
controladora, Auna Colombia SAS reconoce las participaciones no controladoras en la adquirida en función de la participación
proporcional de la participación no controladora en los activos netos identificables de la entidad adquirida.
La participada en poder de Socios minoritarios tiene los mismos derechos que la participada en poder de Auna.
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2020, Clínica Portoazul SA aportó ingresos por miles de S/ 50,441 y una utilidad
antes de impuestos de miles de S/ 3,583 a los resultados del Grupo.
Si la adquisición se hubiera realizado a partir del 1 de enero de 2020, los ingresos hubieran ascendido a miles de S/
120,447 y la pérdida antes de impuestos del período 2020 hubiera ascendido a miles de S/ 1,645 en el estado consolidado
de resultados y otros resultados integrales.
Los flujos de efectivo netos incurridos como resultado de la adquisición se presentan a continuación:
en miles de soles
Contraprestación transferida 66.640
Efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa adquirida Clínica Portoazul (66.899)
(259)
Medición de valores razonables
Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable de los activos materiales adquiridos han sido las
siguientes:
Activos adquiridos técnica de valoración
Inmuebles, mobiliario y Técnica de comparación de mercado y técnica de costo: El modelo de valuación
equipo considera los precios de mercado cotizados para artículos similares cuando están
disponibles, y el costo de reposición depreciado cuando corresponde. El costo de
reposición depreciado refleja ajustes por deterioro físico, así como por obsolescencia
funcional y económica.
Marcas registradas Clínica Portoazul es la marca comercial de la empresa adquirida como proveedor de
servicios de salud. Esta marca tiene presencia local y ofrece un amplio portafolio
de servicios de salud a sus pacientes. De los tres principales enfoques de valor (ingreso,
mercado y costo) y los métodos que comprenden estos enfoques, la Compañía consideró
el método Relief from royalty (RFR) dentro del enfoque de ingresos como el más
adecuado para evaluar el valor de la marca Clínica Portoazul. .
El principio básico del método RFR es que sin la propiedad del intangible en cuestión, el
usuario de ese intangible tendría que realizar una serie de pagos al propietario del activo
a cambio de los derechos de uso de ese activo. Al adquirir el intangible, el usuario evita
estos pagos.
7
2019 y 2018
Con base en las proyecciones del modelo de compra, se estimó la proyección de ingresos
y flujo de caja de Clínica Portoazul para los años 20202025 y a perpetuidad.
Se aplicó una tasa de crecimiento a largo plazo correspondiente al 3%. La Compañía realizó
un estudio comparativo de la tasa de regalías en el mercado dentro del sector salud. La
tasa de regalía antes mencionada se ajustó teniendo en cuenta los siguientes atributos:
Participación de Mercado y Longevidad. Así, con base en el análisis de mercado, la
Compañía aplicó una tasa de regalías del 0,3% de los ingresos.
Préstamos y préstamos Los préstamos y empréstitos de Portoazul son deuda privada. Debido a esto,
la administración ha utilizado una técnica de valoración que maximiza el uso de insumos
observables relevantes y ha considerado los flujos de caja contractuales de la deuda
remanente descontados a la tasa que mejor representa el riesgo crediticio de
Portoazul a la fecha de adquisición.
ii. Promotora Médica Las Américas SA y Filiales
En septiembre de 2018, el Grupo firmó un contrato de compraventa de acciones a través de Auna Colombia para la
adquisición del 97,32% de las acciones de PMLA. El 5 de diciembre de 2018, la Superintendencia Nacional de Salud de la
República de Colombia (Consejo Colombiano de Salud) aprobó la adquisición. Finalmente, el 27 de diciembre de 2018, el
Grupo adquirió el 97,32% de las acciones y derechos de voto de PMLA.
Su funcionamiento está regulado por la Junta Colombiana de Salud. Se dedica a la prestación directa de servicios de salud,
creación de empresas promotoras de salud, venta de medicamentos y otros servicios relacionados con la salud. El
domicilio social de PMLA se encuentra en Avenida Diagonal 75 BN° 2 A 80/140, Medellín, Colombia. Se espera que la
adquisición brinde al Grupo una mayor participación en el mercado de servicios de atención médica en América del Sur a
través del acceso a la base de clientes de PMLA. El Grupo también espera reducir costos a través de economías de escala.
Por las acciones adquiridas, Auna Colombia pagó el 27 de diciembre de 2018 la cantidad de miles de S/ 551,633, que
incluye un aumento de capital a PMLA de miles de S/ 41,876, para adquirir la participación no controladora de las
subsidiarias de Instituto de Cancerología SA, Patología Las Américas SAS y Salud Oral Especializada SA,
siendo PMLA propietaria del 100% de las mencionadas subsidiarias.
Auna Colombia suscribió un contrato de préstamo sindicado con Banco Nacional de México SA y Banco Santander SA por un
importe total de miles de S/ 368.611 que, junto con la aportación de capital recibida del Grupo Enfoca por miles
de S/ 242.114 (notas 20.A y B ), se utilizaron para pagar la adquisición de PMLA.
El grupo de empresas que integran PMLA y sus respectivas actividades económicas se enumeran a continuación:
Empresa Actividad de negocios
Laboratorio Médico Las Américas Ltda. Prestación de servicios de laboratorio médico y prestación de
asesoramiento científico en temas relacionados con el objeto social.
Su oficina principal está en Medellín.
Instituto de Cancerologia SA Prestación de servicios médicoquirúrgicos y hospitalarios en el campo de la
radioterapia y la oncología. Su oficina principal está en Medellín.
8
Empresa Actividad empresarial
Patología Las Américas SAS Actividades relacionadas con los servicios de laboratorio de patología
y prestación de asesoramiento científico en temas relacionados con
el objeto social. Su oficina principal está en Medellín.
Salud Oral Especializada SA Prestación de servicios integrales de salud bucal. Su oficina principal está
en Medellín.
Clinica del Sur SAS Prestación de servicios médicos y quirúrgicos especializados en
ortopedia y traumatología. Su oficina principal se encuentra en el
Municipio de Envigado, Medellín.
Las Américas Farma Store SAS Comercialización al por mayor y al por menor de todo tipo de
medicamentos, material médico quirúrgico, productos de belleza y todo tipo
de productos destinados a la salud humana. Su oficina principal está en
Medellín.
Esta adquisición se registró utilizando el método contable de compra, según lo establecido en la NIIF 3
Combinaciones de Negocios. Bajo este método, la mayoría de los activos y pasivos se registraron a sus
valores razonables estimados a la fecha de compra, incluidos los intangibles identificables no registrados en el
estado de situación financiera de cada entidad adquirida. Los costos de transacción asociados a la adquisición
por miles de S/ 6,948 fueron registrados como gasto y presentados en el rubro de gastos de administración
al 27 de diciembre de 2018, en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales. Los valores
razonables de los activos netos adquiridos se presentan a continuación:
Activos identificables adquiridos y pasivos asumidos
Efectivo y equivalentes de efectivo 10.680
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas activos 168.503
Inventarios 13.708
Inversiones en asociadas 5.818
Propiedad de inversión 567
Cuenta por cobrar a antiguos accionistas 1.618
Activos intangibles 12 206.554
Inmuebles, mobiliario y equipo 326.036
Los activos mantenidos para la venta 1.971
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar (129.842)
Préstamos y préstamos (118.421)
Pasivos por impuestos diferidos (89.898)
Pasivos contingentes (3.269)
Total de activos netos identificables adquiridos 394,025
Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar comprenden importes brutos contractuales por
miles de S/ 165,065 y miles de S/ 15,149, respectivamente. A la fecha de adquisición se esperaban miles
de S/ 11,711 incobrables.
El fondo de comercio surgido de la adquisición ha sido reconocido como sigue:
en miles de soles
Interes no controlado 15.193
Valor razonable de los activos netos identificables (394.025)
Buena voluntad 172.801
9
Consolidados 31 de diciembre de
2020, 2019 y 2018
El Grupo ha optado por medir las participaciones no controladoras en la adquirida a valor razonable.
El valor razonable de la participación no controladora en PMLA, ha sido estimado aplicando una técnica de valuación de
flujo de efectivo libre descontado. Las mediciones del valor razonable se basan en datos significativos que no son
observables en el mercado. La estimación del valor razonable se basa en:
▪
Flujos de efectivo proyectados con base en las proyecciones de EBITDA de la Gerencia para un período de
siete años.
▪ Una tasa de descuento supuesta del 9,9%.
▪
Un valor terminal, calculado en base a tasas de crecimiento sostenible a largo plazo del 3%, que se ha utilizado
para determinar los ingresos de los años futuros.
El crédito mercantil representa las sinergias futuras que se espera lograr a partir de la combinación de
operaciones, canales de distribución, fuerza laboral y otras eficiencias no incluidas en los intangibles del valor actual del
negocio. No se espera que el fondo de comercio reconocido sea deducible a efectos fiscales. En el caso de activos
intangibles identificados medidos a valor razonable, se espera recuperarlos mediante la venta o el uso.
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2018, Promotora Médica Las Américas SA y Subsidiarias aportó ingresos
por miles de S/ 4,768 y una utilidad antes de impuestos de miles de S/ 380 a los resultados del Grupo.
Si la adquisición se hubiera realizado a partir del 1 de enero de 2018, los ingresos hubieran ascendido a miles
de S/ 1,231,554 y la utilidad antes de impuestos del período 2018 hubiera ascendido a miles de S/ 53,371 en el estado
consolidado de resultados y otros resultados integrales.
Los flujos de efectivo netos incurridos como resultado de la adquisición se presentan a continuación:
Pago pendiente a antiguos accionistas 17(c) (7.274)
Efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa adquirida PMLA (10.680)
533,679
Medición de valores razonables
Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable de los activos materiales adquiridos han sido las
siguientes:
Inmuebles, mobiliario y Técnica de comparación de mercado y técnica de costo: El modelo de valuación
equipo considera los precios de mercado cotizados para artículos similares cuando están
disponibles, y el costo de reposición depreciado cuando corresponde. El costo de
reposición depreciado refleja ajustes por deterioro físico, así como por obsolescencia funcional
y económica.
Relación con el cliente Contratos pactados con aseguradoras por servicios de cardiología, en los cuales se contrata
un número de servicios a una población establecida. Se considera que cumplen los criterios
establecidos para el reconocimiento de dicho activo intangible.
10
El método de exceso de ganancias multiperíodo (“MPEEM”) dentro del enfoque
de ingresos es el más apropiado para valuar este activo. El MPEEM
determina el valor de un intangible como el valor presente de los flujos
de efectivo incrementales después de impuestos atribuibles únicamente al sujeto
intangible después de deducir los Cargos por Activos Contributivos (CAC). El
concepto detrás del CAC es que un intangible 'alquila' o 'arrienda' de un tercero
hipotético todos los activos que requiere para producir los flujos de caja resultantes
de su desarrollo, que cada proyecto arrienda solo aquellos activos que necesita
(incluidos los elementos comerciales) y no los que no necesita, y que cada
proyecto pague al propietario de los activos una retribución justa (en su caso)
sobre el valor de los activos arrendados.
Nombres comerciales, marcas Las Américas es la marca principal de PMLA como grupo de empresas proveedoras
registradas y nombres de dominio de servicios de salud. Esta marca tiene presencia local y ofrece un amplio
portafolio de servicios de salud a sus pacientes, cobijando a las diferentes
entidades bajo las cuales opera PMLA. De los tres principales enfoques de
valor (ingreso, mercado y costo) y los métodos que los componen, la Compañía
utilizó el método alivioahorro de regalías dentro del enfoque de ingresos
como el más apropiado para evaluar la marca Las Américas.
El método de exención de regalías bajo el enfoque de ingresos se considera el
método más apropiado para medir la marca “Las Américas”.
El principio básico del método de exención de regalías es que sin la
propiedad del intangible en cuestión, el usuario de ese intangible tendría que
realizar una serie de pagos al propietario del activo a cambio de los derechos
de uso de ese activo. Al adquirir el intangible, el usuario evita estos pagos.
Con base en las proyecciones del modelo de compra, se determinaron los ingresos
y flujo de efectivo de PMLA para los años 20192028 y a perpetuidad. Para la
valoración de los activos de la marca se consideró el 100% de los ingresos
estimados para el consolidado de PMLA.
Se aplicó una tasa de crecimiento a largo plazo correspondiente al 3%. La
Compañía realizó un estudio comparativo de la tasa de regalías en el mercado
dentro del sector salud. La tasa de regalía antes mencionada se ajustó
teniendo en cuenta los siguientes atributos: Participación de Mercado y Longevidad.
Así, con base en el análisis de mercado, la Compañía aplicó una regalía del 2,5% sobre
ganancia.
Software El método de costo de reposición bajo el enfoque de costos es el más
adecuado para valorar el software desarrollado internamente.
El concepto detrás del enfoque del costo es que un inversionista prudente no
pagará más por un activo que el costo de reemplazo o reproducción. El costo de
reposición del activo incluiría el costo de construir un activo similar de uso
equivalente a los precios aplicables en el momento del análisis de valuación.
Esta estimación puede luego ser ajustada por pérdidas por deterioro atribuibles
a la obsolescencia (física, funcional y/o económica).
11
Inversión en asociadas Enfoques de ingresos y de mercado: El enfoque de mercado mide el valor
con base en los montos pagados por otros compradores en el mercado
por intereses comerciales o activos que se consideren razonablemente similares.
El enfoque de ingresos se centra en la capacidad de generación de ingresos del
activo o negocio identificable.
D. Organismo regulador de los servicios privados de salud Oncosalud
SAC es una subsidiaria indirecta de la Compañía. Es supervisado por la Superintendencia Nacional de Salud
SUSALUD (Consejo Peruano de Salud). SUSALUD autoriza, regula y supervisa el funcionamiento de las
entidades que prestan servicios de salud.
En el caso de PMLA y Clínica Portoazul, está regulada por la Superintendencia Nacional de Salud Supersalud,
organismo que autoriza, regula y supervisa el funcionamiento de las entidades prestadoras de servicios de salud.
2. Bases para la Preparación de Estados Financieros Consolidados
A. Bases contables Las
presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo han sido preparadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (en adelante, “NIIF”), emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (en adelante, “IASB”).
El detalle de las políticas contables del Grupo se incluye en la nota 4.
B. Base de medición Los
estados financieros consolidados han sido preparados sobre el principio del costo histórico, con base en los
registros contables mantenidos por el Grupo, excepto por los instrumentos financieros derivados y propiedades
de inversión que han sido medidos a valor razonable.
C. Moneda funcional y de presentación Los
presentes estados financieros consolidados se presentan en soles (S/), que es la moneda funcional de la
Sociedad. Todos los montos han sido redondeados al millar más cercano, a menos que se indique lo
contrario. La moneda funcional de las Subsidiarias domiciliadas en Colombia es COP (Pesos Colombianos).
D. Uso de juicios y estimaciones En la
preparación de estos estados financieros consolidados, la administración ha realizado juicios y
estimaciones que afectan la aplicación de las políticas contables del Grupo y los montos informados de activos,
pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y los supuestos subyacentes se revisan de forma continua. Las revisiones a las estimaciones se
reconocen prospectivamente.
i. sentencias
La información sobre los juicios realizados en la aplicación de las políticas contables que tienen los efectos
más significativos sobre los importes reconocidos en los estados financieros consolidados se incluye en
las siguientes notas:
▪ arrendamientos: si un acuerdo contiene un arrendamiento (nota 4.J); y
▪ plazo del arrendamiento: si el Grupo está razonablemente seguro de ejercer las opciones de prórroga
▪ (nota 4.J). factoring inverso: presentación de montos relacionados con acuerdos de financiación de
proveedores en el estado de situación financiera y en el estado de flujo de efectivo.
12
2020, 2019 y 2018
ii. Supuestos e incertidumbres de estimación La información
sobre supuestos e incertidumbres de estimación al 31 de diciembre de 2020 que tienen un riesgo significativo
de resultar en un ajuste material a los valores en libros de los activos y pasivos en el próximo ejercicio se incluye en
las siguientes notas:
▪ Reconocimiento de ingresos: estimación de montos no facturados
▪ (nota 6); Prueba de deterioro de activos intangibles y crédito mercantil: supuestos clave subyacentes a los
montos recuperables
▪ (nota 12); Reconocimiento del activo por impuestos diferidos: disponibilidad de ganancias fiscales futuras
contra las cuales se pueden utilizar las diferencias temporarias deducibles y las pérdidas
▪ fiscales compensables (nota 14); Reconocimiento y medición de provisiones: supuestos clave sobre
la probabilidad y magnitud de una salida de recursos
▪ (nota 18); Medición de la provisión ECL para cuentas por cobrar comerciales: supuestos clave para
determinar la tasa de pérdida promedio
▪ ponderada (nota 6); y Adquisición de subsidiaria: valor razonable de la contraprestación transferida y
valor razonable de los activos y pasivos adquiridos (nota 1.C).
3. Cambios en Políticas Contables Significativas El Grupo ha adoptado
anticipadamente las Concesiones de Renta Relacionadas con COVID19 Modificación a la NIIF 16 emitida el 28
de mayo de 2020. La modificación presenta una solución práctica opcional para arrendamientos donde el Grupo
es un arrendatario, para arrendamientos por que el Grupo aplica la solución práctica, el Grupo no debe evaluar si las
concesiones de alquiler elegibles que son una consecuencia directa de la pandemia de COVID19 son
modificaciones de arrendamiento. El Grupo ha aplicado la modificación de forma retroactiva. La modificación
no tiene impacto en las utilidades retenidas a partir del 1 de enero de 2020.
Para periodos anuales iniciados el 1 de enero de 2019
A. Interpretación CINIIF 23: Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto a las
ganancias La CINIIF 23 aclara cómo se aplican los requisitos de reconocimiento y medición de la NIC 12 Impuestos
a las ganancias cuando existe incertidumbre sobre los impuestos a las ganancias. No se aplica a impuestos o
gravámenes fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye específicamente requisitos relacionados con intereses y
sanciones asociados con tratamientos fiscales inciertos.
Bajo IFRIC 23, los pasivos o activos por impuestos inciertos se reconocen aplicando la definición de pasivos o activos
por impuestos corrientes o diferidos según la NIC 12. Por lo tanto, dichos saldos fiscales se presentan
como activos o pasivos por impuestos corrientes o diferidos.
Si existe incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto a las ganancias, entonces el Grupo considera si es
probable que una autoridad fiscal acepte el tratamiento fiscal del Grupo incluido o planeado incluir en su declaración
de impuestos. La suposición subyacente en la evaluación es que una autoridad fiscal examinará todos los montos
informados y tendrá pleno conocimiento de toda la información relevante.
La contabilización de intereses y sanciones no se especifican bajo la NIC 12 o la CINIIF 23. El Grupo determina
si el interés o una sanción en sí cumple con la definición de impuesto a las ganancias para aplicar la NIC 12, y si no se
contabiliza según la NIC 37.
El Grupo ha evaluado el impacto de la CINIIF 23 a 1 de enero de 2019 y el impacto en los estados financieros
consolidados del Grupo no es significativo.
13
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
B. NIIF 16: Arrendamientos La
NIIF 16 introdujo un modelo único de contabilidad en el balance general para los arrendatarios. Como resultado, el Grupo, como
arrendatario, ha reconocido activos por derecho de uso que representan sus derechos de uso de los activos subyacentes y
pasivos por arrendamiento que representan su obligación de realizar pagos por arrendamiento. La contabilidad del arrendador
sigue siendo similar a las políticas contables anteriores.
El Grupo ha aplicado la NIIF 16 utilizando el enfoque retrospectivo modificado, bajo el cual el efecto acumulado de la
aplicación inicial se reconoce en resultados acumulados al 1 de enero de 2019.
En consecuencia, la información comparativa presentada para 2018 no se ha reexpresado, es decir, se presenta, como se
informó anteriormente, de acuerdo con la NIC 17 y las interpretaciones relacionadas. Los detalles de los cambios en las
políticas contables se revelan a continuación.
a. Definición de un contrato de arrendamiento
Anteriormente, el Grupo determinaba al inicio del contrato si un acuerdo era o contenía un arrendamiento según la CINIIF 4
Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento. El Grupo ahora evalúa si un contrato es o contiene un
arrendamiento con base en la nueva definición de arrendamiento. Según la NIIF 16, un contrato es, o contiene, un arrendamiento
si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado durante un período de tiempo a cambio de una
contraprestación.
En la transición a la NIIF 16, el Grupo optó por aplicar el expediente práctico de exención de la evaluación de qué
transacciones son arrendamientos. Aplicó la NIIF 16 solo a los contratos que previamente se identificaron como
arrendamientos. Los contratos que no fueron identificados como arrendamientos según la NIC 17 y la CINIIF 4 no fueron reevaluados.
Por lo tanto, la definición de arrendamiento según la NIIF 16 se ha aplicado solo a los contratos celebrados o modificados a
partir del 1 de enero de 2019.
Al inicio o en la reevaluación de un contrato que contiene un componente de arrendamiento, el Grupo asigna la contraprestación en
el contrato a cada componente de arrendamiento y no arrendamiento sobre la base de sus precios independientes relativos.
Sin embargo, para los arrendamientos de propiedades en los que es un arrendatario, el Grupo ha optado por no separar los
componentes que no son de arrendamiento y, en su lugar, contabilizará los componentes de arrendamiento y los que no son de
arrendamiento como un único componente de arrendamiento.
b. Como arrendatario El
Grupo arrienda muchos activos, incluidas propiedades, equipos médicos y equipos de TI.
Como arrendatario, el Grupo clasificó previamente los arrendamientos como arrendamientos operativos o financieros con
base en su evaluación de si el arrendamiento transfirió sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.
Según la NIIF 16, el Grupo reconoce los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento para la mayoría de los arrendamientos, es
decir, estos arrendamientos están en el balance general.
Sin embargo, el Grupo ha optado por no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento para algunos
arrendamientos de activos de bajo valor (por ejemplo, mobiliario y equipo de TI), por lo que el Grupo reconoce los pagos por
arrendamiento asociados con estos arrendamientos como un gasto. de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
Políticas contables significativas El Grupo
reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de inicio del arrendamiento. El activo por derecho
de uso se mide inicialmente al costo y, posteriormente, al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por
deterioro del valor, y se ajusta por ciertas nuevas mediciones del pasivo por arrendamiento.
El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos por arrendamiento que no se pagan en la fecha de
inicio, descontados utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento o, si esa tasa no puede determinarse fácilmente,
la tasa incremental de endeudamiento del Grupo. Generalmente, el Grupo utiliza su tasa incremental de endeudamiento como tasa
de descuento.
14
2019 y 2018
El pasivo por arrendamiento se incrementa posteriormente por el costo del interés sobre el pasivo por arrendamiento y se
reduce por el pago del arrendamiento realizado. Se vuelve a medir cuando hay un cambio en los pagos de arrendamiento
futuros que surgen de un cambio en un índice o tasa, un cambio en la estimación del monto que se espera pagar bajo una
garantía de valor residual, o en su caso, cambios en la evaluación de si es razonablemente seguro que se ejerza una
opción de compra o prórroga o es razonablemente cierto que no se ejercerá una opción de rescisión.
El Grupo ha aplicado su juicio para determinar el plazo de arrendamiento de algunos contratos de arrendamiento en los que
es arrendatario que incluyen opciones de renovación. La evaluación de si el Grupo está razonablemente seguro de ejercer
dichas opciones afecta el plazo del arrendamiento, lo que afecta significativamente el monto de los pasivos por
arrendamiento y los activos por derecho de uso reconocidos.
i. Transición
Anteriormente, el Grupo clasificaba los arrendamientos de inmuebles como arrendamientos operativos bajo NIC 17. Estos
incluyen oficinas administrativas, comerciales y centros de salud. Los arrendamientos suelen tener una duración de 10
años, excepto el que permanece con la Cruz Roja, que es de 40 años. Algunos arrendamientos incluyen una opción para
renovar el arrendamiento por cinco años adicionales después del final del período no cancelable. Algunos contratos de
arrendamiento prevén pagos de alquiler adicionales que se basan en cambios en los índices de precios locales.
En la transición, para los arrendamientos clasificados como arrendamientos operativos según la NIC 17, los pasivos por
arrendamiento se midieron al valor presente de los pagos de arrendamiento restantes, descontados a la tasa
incremental de endeudamiento del Grupo al 1 de enero de 2019. Los activos por derecho de uso se midieron a un monto
igual al pasivo por arrendamiento, ajustado por el monto de cualquier pago de arrendamiento anticipado o devengado; el Grupo
aplicó este enfoque a todos los demás arrendamientos.
El Grupo utilizó los siguientes recursos prácticos al aplicar la NIIF 16 a arrendamientos previamente clasificados como
arrendamientos operativos según la NIC 17.
▪
Aplicó la exención para no reconocer activos y pasivos por derecho de uso para arrendamientos con menos de 12
meses de plazo de arrendamiento y arrendamientos de artículos de bajo valor.
▪
Se utilizó la retrospectiva al determinar el plazo del arrendamiento si el contrato contiene opciones para extender o
rescindir el arrendamiento.
El Grupo arrienda una serie de elementos de equipo médico. Estos arrendamientos se clasificaron como arrendamientos
financieros según la NIC 17. Para estos arrendamientos financieros, el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo
por arrendamiento al 1 de enero de 2019 se determinó al valor en libros del activo por arrendamiento y el pasivo por
arrendamiento según NIC 17 inmediatamente antes de esa fecha.
C. Impactos en los estados financieros consolidados
i. Impactos en la transición En
la transición a la NIIF 16, el Grupo reconoció activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento. El impacto en la transición
se resume a continuación:
1 de enero de
en miles de soles 2019
Activos por derecho de uso 33.475
Pasivos de arrendamiento 33.475
15
2019 y 2018
El cambio de política contable afectó las siguientes partidas del estado consolidado de situación financiera al 1 de
enero de 2019:
en miles de soles
Activos por derecho de uso: reconocimiento en la aplicación inicial de la NIIF 16 33.475
Activos por derecho de uso reclasificados de propiedades, mobiliario y equipo 183.102
Activos por derecho de uso reclasificados de activos intangibles 3.126
Total de activos por derecho de uso al 1 de enero de 2019 219.703
Pasivos por arrendamiento: reconocimiento en la aplicación inicial de la NIIF 16 33.475
Pasivos por arrendamiento reclasificados de préstamos y empréstitos 92.828
Total de pasivos por arrendamiento al 1 de enero de 2019 126.303
Otras cuentas por pagar (4.345)
Los activos por impuestos diferidos 1.282
Ganancias retenidas (pérdidas) 3.063
Al medir los pasivos por arrendamiento para arrendamientos que fueron clasificados como arrendamientos operativos,
el Grupo descontó los pagos de arrendamiento utilizando su tasa incremental de endeudamiento al 1 de enero de 2019. La
tasa promedio ponderada aplicada es 7% excepto para el contrato de la Cruz Roja para el cual la tasa aplicada es 5.5 %
1 de enero de
en miles de soles
2019
Compromisos de arrendamiento operativo al 31 de diciembre de 2018 (sin descuento) 67,954
Excluir
Exención de reconocimiento para arrendamientos de activos de bajo valor (4.182)
Exención de reconocimiento por arrendamientos de corto plazo (1.746)
Incluir
Pasivos por arrendamientos financieros 92.828
Efecto del descuento (28.551)
Pasivos por arrendamiento reconocidos descontados al 1 de enero de 2019 126.303
Para periodos anuales iniciados el 1 de enero de 2018
A. NIIF 9: Instrumentos financieros La NIIF 9
establece requisitos para el reconocimiento y medición de activos financieros, pasivos financieros y algunos contratos de
compra o venta de elementos no financieros. Esta norma reemplaza a la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición.
Como resultado de la adopción de la NIIF 9, el Grupo ha adoptado modificaciones consecuentes a la NIC 1 Presentación
de estados financieros, que requieren que el deterioro de los activos financieros se presente en una línea separada en el
estado de resultados y otros resultados integrales.
Anteriormente, el enfoque del Grupo era incluir el deterioro de las cuentas comerciales por cobrar en los gastos de
venta. En consecuencia, el Grupo reclasificó el deterioro de cuentas comerciales por cobrar por miles de S/ 11,816,
reconocido bajo NIC 39, de 'gastos de venta' a 'pérdida por deterioro de cuentas comerciales por cobrar' en el estado de
resultados y ORI (Otro Resultado Integral) por el año terminado el 31 de diciembre de 2017. Las pérdidas por deterioro de
otros activos financieros se presentan en 'costos financieros', de manera similar a la presentación según la NIC 39, y no
se presentan por separado en el estado de resultados y OCI debido a consideraciones de materialidad.
dieciséis
2019 y 2018
i. Clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros
La NIIF 9 contiene tres categorías principales de clasificación de activos financieros: medidos al costo amortizado, valor
razonable a través de otro resultado integral (FVOCI) y valor razonable a través de utilidad o pérdida (FVTPL). La clasificación
de los activos financieros bajo la NIIF 9 generalmente se basa en el modelo de negocio en el que se administra un activo
financiero y en sus características de flujo de efectivo contractual. La norma elimina las categorías de la NIC 39 de
mantenidos hasta el vencimiento, préstamos y cuentas por cobrar y disponibles para la venta. Bajo NIIF 9, los derivados
implícitos en contratos donde el anfitrión es un activo financiero en el alcance de la norma nunca se separan. En su lugar,
se evalúa el instrumento financiero híbrido en su conjunto para su clasificación.
La NIIF 9 conserva en gran medida los requisitos existentes en la NIC 39 para la clasificación y medición de los pasivos
financieros.
La adopción de la NIIF 9 no ha tenido un efecto significativo en las políticas contables del Grupo relacionadas con pasivos
financieros e instrumentos financieros derivados.
Para una explicación de cómo el Grupo clasifica y mide los instrumentos financieros y contabiliza las ganancias y pérdidas
relacionadas bajo NIIF 9, ver nota 4.B.
La adopción de la NIIF 9 no ha tenido un efecto significativo en la clasificación de los activos y pasivos financieros de
la Compañía, excepto por el cambio de nombre de las categorías.
La siguiente tabla muestra la clasificación y medición original de los instrumentos financieros bajo
NIC 39 y la nueva clasificación y posterior medición bajo NIIF 9 para cada clase de
Activos y pasivos financieros del Grupo al 1 de enero de 2018:
Nuevo Importe Nuevo

Clasificación original clasificación en libros original según valor en libros bajo
en miles de soles bajo la NIC 39 bajo NIIF 9 la NIC 39 NIIF 9
Activos financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo préstamos y cuentas
cuenta por cobrar Coste amortizado 32,498 32,498
Cuentas comerciales por cobrar préstamos y cuentas
Otros activos préstamos y cuentas
Activos financieros totales 141,890 141,890
Pasivos financieros
Préstamos y préstamos Otros financieros Otros financieros

pasivo pasivo 244,714 244,714
Cuentas comerciales por pagar Otros financieros Otros financieros
pasivo pasivo 100.411 100.411
Otras cuentas por pagar Otros financieros Otros financieros
pasivo pasivo 42,396 42,396
Pasivos financieros totales 387,521 387,521
ii. Deterioro de activos financieros La NIIF 9
reemplaza el modelo de “pérdida incurrida” de la NIC 39 por un modelo ECL. El nuevo modelo de deterioro se aplica a los
activos financieros medidos a costo amortizado, activos de contratos e inversiones de deuda a FVOCI, pero no a las
inversiones en instrumentos de capital. Según la NIIF 9, las pérdidas crediticias se reconocen antes que según la NIC 39.
La aplicación de los requisitos de deterioro de la NIIF 9 al 1 de enero de 2018 no tuvo un impacto significativo. Este
impacto por miles de S/ 10 fue reconocido en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales.
17
Transición
La Compañía aplicó la excepción de aplicación retroactiva, que incluye la reexpresión de información
comparativa sobre Clasificación y Medición, incluyendo Deterioro.
Las siguientes evaluaciones se han realizado sobre la base de los hechos y circunstancias que
existían en la fecha de la solicitud inicial.
▪ La determinación del modelo de negocio dentro del cual se mantiene un activo financiero.
▪ La designación y revocación de designaciones previas de ciertos activos financieros y pasivos
financieros medidos a FVTPL.
B. NIIF 15: Ingresos de contratos con clientes El Grupo ha
adoptado la NIIF 15 utilizando el método del efecto acumulado, con aplicación por primera vez a partir del 1
de enero de 2018. En consecuencia, el Grupo optó por no aplicar los requisitos exigidos por la norma
para el período comparativo presentado.
Los ingresos se miden con base en la contraprestación especificada en un contrato con un cliente. El Grupo
reconoce los ingresos cuando transfiere el control de un medicamento o servicio a un cliente.
La siguiente tabla proporciona información sobre la naturaleza y el momento de la satisfacción de las
obligaciones de desempeño en los contratos con los clientes, incluidas las condiciones de pago significativas y las
políticas de reconocimiento de ingresos relacionadas:
Naturaleza y oportunidad de la satisfacción de las
obligaciones de desempeño, incluidas las Reconocimiento de ingresos bajo Reconocimiento de ingresos bajo
Tipo de condiciones de pago significativas NIIF 15 (aplicable desde NIC 18 (aplicable antes

servicio 1 de enero de 2018) 1 de enero de 2018)
Cuidado de la salud El paciente adquiere el control del uso del Los ingresos se reconocen cuando Los ingresos se reconocían cuando se
servicios servicio sanitario se prestan los servicios. Los ingresos son prestaban los servicios. No hubo cambios

con la prestación del servicio, debido a que el
reconocido a lo largo del tiempo. significativos con respecto a la NIIF 15.
paciente recibe y consume los beneficios
otorgados por el Grupo a medida que presta
Los ingresos por servicios de salud son Se incluyeron los anticipos recibidos
el servicio. Las facturas se generan en ese
reconocido en la fecha en que el paciente en comercio por pagar.
momento, a medida que se prestan los
recibe tratamiento e incluye
servicios, con excepción de los pacientes
importes relacionados con determinados
que cuentan con seguro médico, que se
emiten de acuerdo con los términos servicios, productos y suministros utilizados
contractuales acordados con las para proporcionar dicho tratamiento.
compañías de seguros. Los importes El precio de venta se determina con base
no facturados se presentan como ingresos y en las tarifas estándar de la compañía
deudores comerciales. o en
tarifas determinadas bajo
acuerdos de reembolso.
Estos arreglos son generalmente con terceros
Los anticipos se reciben principalmente de
tales como
pacientes que no tienen seguro médico
aseguradoras comerciales.
para la asistencia sanitaria.
servicios como hospitalización.
Estos anticipos se reconocen en ingresos a Los anticipos recibidos se incluyen en
medida que se prestan los servicios. obligaciones contractuales.
prestado a lo largo del tiempo.
Generalmente, las facturas son pagaderas
dentro de 120 a 150 días para las
compañías de seguros y los terceros se
cobran dentro de 30 a 60 días.
18
Naturaleza y oportunidad de la satisfacción de
las obligaciones de desempeño, Reconocimiento de ingresos bajo Reconocimiento de ingresos bajo
Tipo de incluidas las condiciones de pago NIIF 15 (aplicable desde NIC 18 (aplicable antes
servicio significativas 1 de enero de 2018) 1 de enero de 2018)
Venta de Los clientes adquieren el control de los Los ingresos se reconocen cuando Ingresos por la venta de
medicamentos medicamentos, cuando son se entregan medicamentos y medicamentos fue reconocido en

entregado y han sido han sido aceptados por los acuerdo con la transferencia de
aceptado, ya sea como parte de la clientes en sus instalaciones. riesgos y beneficios de los bienes
hospitalización o como parte de la venta entregado.
de farmacia. Ingresos por la venta de
medicamentos entregados durante Porque la transacción por el
Las facturas se generan en el la hospitalización se reconoce en venta de medicamentos, para los mas

momento en que los clientes reciben el la realización neta estimada parte, es inmediata, no se identificaron
medicamentos y en el caso de cantidad en el momento del medicamento impactos mayores.
hospitalización en el momento de la es recibido por el paciente.
entrega del medicamento. En general, las
facturas son pagaderas en el momento
de su emisión y después de la facturación,
en el caso de pacientes hospitalizados.
Dado que los ingresos asociados con los planes de atención médica oncológica están dentro del alcance
de la NIIF 4 Contratos de seguro, la NIIF 15 no se aplica a estos contratos para ningún período presentado.
Para el detalle de las políticas contables bajo NIIF 4, ver nota 4.M.
A 1 de enero de 2018, el Grupo no ha identificado ningún impacto significativo en los estados financieros
consolidados derivado de la aplicación de la NIIF 15.
4. Políticas Contables Significativas El Grupo ha
aplicado consistentemente las siguientes políticas contables a todos los períodos presentados en estos
estados financieros consolidados, excepto si se menciona lo contrario (ver también nota 3).
A. Base de consolidación
i. Combinación de negocios
El Grupo contabiliza las combinaciones de negocios utilizando el método de adquisición cuando se transfiere el
control al Grupo. La contraprestación transferida en la adquisición generalmente se mide a valor razonable, al igual que los
activos netos identificables adquiridos. Cualquier fondo de comercio que surja se prueba anualmente por deterioro. Cualquier
ganancia en una compra a precio de ganga se reconoce en utilidad o pérdida inmediatamente. Los costos de transacción se
registran como gastos cuando se incurren.
ii. Filiales
Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. El Grupo controla una entidad cuando está expuesto a, o
tiene derecho a, rendimientos variables derivados de su participación en la entidad y tiene la capacidad de
afectar esos rendimientos a través de su poder sobre la entidad. Los estados financieros de las subsidiarias se
incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha en
que cesa el control.
Asimismo, en la preparación de los estados financieros consolidados de la Compañía, se eliminaron
los efectos de todas las transacciones entre subsidiarias.
19
2020, 2019 y 2018
iii. Participaciones no controladoras
Para cada combinación de negocios, el Grupo elige si medir las participaciones no controladoras en la adquirida a valor
razonable oa la parte proporcional de los activos netos identificables de la adquirida a la fecha de adquisición.
Los cambios en la participación del Grupo en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control se contabilizan
como transacciones de patrimonio.
IV. Transacciones de control común La
Compañía presenta las transacciones de control común en la fecha en que ocurre la transacción sin presentar información
comparativa como si la transacción hubiera ocurrido antes del inicio del primer período presentado.
v. Asociados
Las asociadas son aquellas entidades en las que el Grupo tiene influencia significativa, pero no control o control conjunto,
sobre las políticas financieras y de operación. Un negocio conjunto es un acuerdo en el que el Grupo tiene control
conjunto, mediante el cual el Grupo tiene derechos sobre los activos netos del acuerdo, en lugar de derechos sobre sus
activos y obligaciones por sus pasivos.
Las participaciones en asociadas y negocios conjuntos se contabilizan utilizando el método de la participación. Se
reconocen inicialmente al costo, que incluye los costos de transacción. Posterior al reconocimiento inicial, los estados
financieros consolidados incluyen la participación del Grupo en la utilidad o pérdida y el ORI de las participadas
contabilizadas por el método de participación, hasta la fecha en que cesa la influencia significativa o el control conjunto.
vi. Acuerdos conjuntos Bajo NIIF
11, las inversiones en acuerdos conjuntos se clasifican como operaciones conjuntas o como negocios conjuntos
dependiendo de los derechos y obligaciones contractuales de cada inversor. El Grupo ha evaluado la naturaleza de
sus acuerdos conjuntos y ha determinado que son negocios conjuntos.
Los negocios conjuntos se contabilizan utilizando el método de la participación. Bajo el método de participación, la
participación en negocios conjuntos se reconoce inicialmente al costo y posteriormente se ajusta para reconocer la
participación del Grupo en las ganancias o pérdidas y otros movimientos posteriores a la adquisición en otros resultados
integrales. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas de un negocio conjunto es equivalente o excede su
participación en dicho negocio conjunto (incluyendo cualquier participación a largo plazo que sea una parte sustancial de la
inversión neta del Grupo en el negocio conjunto), el Grupo no reconoce pérdidas adicionales pérdidas, a menos que haya
asumido obligaciones o realizado pagos en nombre de los negocios conjuntos.
Las ganancias no realizadas en transacciones entre el Grupo y sus negocios conjuntos se eliminan en la medida de la
participación del Grupo en dichos negocios conjuntos. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la
transacción proporcione evidencia de un deterioro del valor del activo transferido.
La utilidad resultante del método de participación se incluye en el estado consolidado de resultados y otros resultados
integrales.
vii. Transacciones eliminadas en la consolidación Se eliminan
los saldos y transacciones intragrupo, así como los ingresos y gastos no realizados derivados de transacciones intragrupo.
Las ganancias no realizadas que surgen de transacciones con empresas cuya inversión se reconoce utilizando el método de
participación se eliminan de la inversión en proporción a la participación del Grupo en la inversión. Las pérdidas no
realizadas se eliminan de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida en que no exista
evidencia de deterioro.
20
2020, 2019 y 2018
B. Instrumentos financieros
i. Reconocimiento y medición inicial Las cuentas
por cobrar comerciales se reconocen inicialmente cuando se originan. Todos los demás activos financieros y
pasivos financieros se reconocen inicialmente cuando el Grupo se convierte en parte de las disposiciones
contractuales del instrumento.
Un activo financiero (a menos que sea una cuenta por cobrar sin un componente de financiamiento significativo) o
pasivo financiero se mide inicialmente al valor razonable más, para una partida que no se mide a FVTPL, los
costos de transacción que son directamente atribuibles a su adquisición o emisión. Una cuenta por cobrar comercial sin
un componente de financiamiento significativo se mide inicialmente al precio de la transacción.
Clasificación y posterior medición
▪ Activos financieros
Política aplicable a partir del 1 de enero de 2018
En el reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como medido al costo amortizado o al valor razonable
con cambios en resultados.
Los activos financieros no se reclasifican con posterioridad a su reconocimiento inicial, salvo que el Grupo cambie su
modelo de negocio para la gestión de activos financieros, en cuyo caso todos los activos financieros afectados
se reclasifican el primer día del primer periodo sobre el que se informa después del cambio de modelo de negocio.
Un activo financiero se mide al costo amortizado si cumple con las dos condiciones siguientes y no se mide a FVTPL:
▪ Se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para cobrar flujos de efectivo
contractuales;
▪ y Sus términos contractuales dan lugar en fechas específicas a flujos de efectivo que son únicamente
pagos de principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.
Todos los activos financieros no clasificados como medidos a costo amortizado o FVOCI como se describe
anteriormente se miden a FVTPL. Esto incluye todos los activos financieros derivados que no son cobertura de
flujo de efectivo. En el reconocimiento inicial, el Grupo puede designar irrevocablemente un activo financiero que
de otro modo cumpla con los requisitos para medirse al costo amortizado o al FVOCI como el FVTPL si al hacerlo
elimina o reduce significativamente una asimetría contable que de otro modo surgiría.
Evaluación del modelo de negocio: Política aplicable a partir del 1 de enero de 2018
El Grupo realiza una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el que se mantiene un activo financiero a nivel
de cartera porque refleja mejor la forma en que se gestiona el negocio y se proporciona información a la Dirección .
La información considerada incluye:
▪ Las políticas y objetivos establecidos para la cartera y la operación de esas políticas en la práctica.
Estos incluyen si la estrategia de la gerencia se enfoca en obtener ingresos por intereses contractuales,
mantener un perfil de tasa de interés particular, hacer coincidir la duración de los activos financieros con
la duración de cualquier pasivo relacionado o salidas de efectivo esperadas o realizar flujos de efectivo a
través de la venta de los activos; Cómo se evalúa
▪ e informa el desempeño de la cartera al personal clave de la gerencia del grupo; Los riesgos que afectan
el desempeño del modelo
▪ de negocio (y los activos financieros mantenidos dentro de ese modelo de negocio) y cómo se gestionan
esos riesgos;
21
2020, 2019 y 2018
▪ Cómo se compensa a los administradores del negocio, por ejemplo, si la compensación se basa en el valor
razonable de los activos administrados o en los flujos de efectivo contractuales recaudados; y
▪ La frecuencia, el valor y el momento de las ventas en períodos anteriores, las razones de dichas ventas
y las expectativas sobre ventas futuras.
Las transferencias de activos financieros a terceros en transacciones que no califican para la baja no se consideran
ventas a estos efectos, en consonancia con el reconocimiento continuo de los activos por parte del Grupo.
Los activos financieros que se mantienen para negociar o se administran y cuyo rendimiento se evalúa sobre la
base del valor razonable se miden a FVTPL.
Evaluación de si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses
Para efectos de esta evaluación, “principal” se define como el valor razonable del activo financiero en el
reconocimiento inicial. “Interés” se define como la contraprestación por el valor del dinero en el tiempo y por el
riesgo crediticio asociado con el monto principal pendiente durante un período de tiempo particular y por otros riesgos
y costos básicos de préstamo (por ejemplo, riesgo de liquidez y costos administrativos), así como como margen
de beneficio.
Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses, el Grupo considera
los términos contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo financiero contiene un término
contractual que podría cambiar el momento o la cantidad de los flujos de efectivo contractuales para que no
cumpla con esta condición. Al hacer esta evaluación, el Grupo considera:
▪ Eventos contingentes que cambiarían la cantidad o el momento de los flujos de efectivo;
▪ Términos que pueden ajustar la tasa de cupón contractual, incluidas las características de tasa
▪ variable; Funciones de prepago y prórroga; y
▪ Términos que limitan el derecho del Grupo a los flujos de efectivo de activos específicos (por ejemplo,
características sin recurso).
Una característica de pago anticipado es consistente con el criterio de pagos de capital e intereses únicamente si el
monto del pago anticipado representa sustancialmente los montos de capital e intereses sobre el monto de capital
pendiente, lo que puede incluir una compensación adicional razonable por la terminación anticipada del contrato.
Además, en el caso de un activo financiero adquirido con un descuento o una prima significativos respecto de su
valor nominal contractual, una característica que permita o exija el pago anticipado por un importe que
represente sustancialmente el valor nominal contractual más los intereses contractuales devengados (pero no
pagados) (que también pueden incluir compensación adicional por terminación anticipada) se trata como
consistente con este criterio si el valor razonable de la característica de pago anticipado es insignificante en
el reconocimiento inicial.
Medición posterior y ganancias y pérdidas: Política aplicable a partir del 1 de enero de 2018
Activos financieros en FVTPL Estos activos se miden posteriormente a su valor razonable. Las ganancias y
pérdidas netas, incluidos los ingresos por intereses o dividendos, se
reconocen en resultados. No obstante, ver nota 4.Bv para derivados designados
como instrumentos de cobertura.
Activos financieros a amortizar Estos activos se miden posteriormente al costo amortizado utilizando el método de
costo interés efectivo. El costo amortizado se reduce por las pérdidas por deterioro.
Los ingresos por intereses, las ganancias y pérdidas cambiarias y el deterioro se
reconocen en resultados. Cualquier ganancia o pérdida por baja en cuentas también
se reconoce en resultados.
22
2020, 2019 y 2018
El Grupo clasificó sus activos financieros a FVTPL y, dentro de esta categoría, como mantenidos para negociar.
Medición posterior y ganancias y pérdidas: Política aplicable antes del 1 de enero de 2018
Activos financieros en FVTPL Medidos al valor razonable y los cambios en el mismo, incluidos los ingresos
por intereses o dividendos, se reconocieron en resultados.
Préstamos y cuentas por cobrar Medidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo.
▪ Pasivos financieros
Clasificación, medición posterior y ganancias y pérdidas Los pasivos
financieros se clasifican como medidos al costo amortizado o FVTPL. Un pasivo financiero se clasifica como
FVTPL si se clasifica como mantenido para negociar, si es un derivado o si se designa como tal en el reconocimiento
inicial. Los pasivos financieros a FVTPL se miden a valor razonable y las ganancias y pérdidas netas, incluido
cualquier gasto por intereses, se reconocen en utilidad o pérdida. Otros pasivos financieros se miden posteriormente
al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Los gastos por intereses y las ganancias y pérdidas
cambiarias se reconocen en utilidad o pérdida. Cualquier ganancia o pérdida por baja en cuentas también se reconoce
en resultados.
ii. Baja en cuentas
Activos financieros
El Grupo da de baja un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales a los flujos de efectivo del
activo, o transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales en una transacción en la que
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero son transferidos, o
no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y no retiene el control
sobre el activo transferido.
El Grupo realiza transacciones mediante las cuales transfiere activos reconocidos en su estado de situación
financiera consolidado, pero retiene todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios de los activos
transferidos. En estos casos, los activos transferidos no se dan de baja.
Pasivos financieros El
Grupo da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cumplen o cancelan o
expiran. El Grupo también da de baja un pasivo financiero cuando se modifican sus términos y los flujos de efectivo
del pasivo modificado son sustancialmente diferentes, en cuyo caso se reconoce un nuevo pasivo financiero
basado en los términos modificados a su valor razonable.
Al dar de baja un pasivo financiero, la diferencia entre el importe en libros cancelado y la contraprestación pagada
(incluidos los activos transferidos que no sean en efectivo o los pasivos asumidos) se reconoce en resultados.
iii. compensación
Los activos financieros y los pasivos financieros se compensan y el importe neto se presenta en el estado
consolidado de situación financiera cuando, y solo cuando, el Grupo tiene actualmente el derecho legalmente
exigible de compensar los importes y tiene la intención de liquidarlos sobre una base neta o para realizar el activo y
liquidar el pasivo simultáneamente.
23
2020, 2019 y 2018
IV. Instrumentos financieros derivados
Instrumentos financieros derivados y contabilidad de coberturas – Política aplicable a partir del 1 de enero de 2018
El
Grupo mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir algunas de sus exposiciones al riesgo de tipo de cambio
y tasa de interés. Los derivados implícitos se separan del contrato principal y se contabilizan por separado si el contrato
principal no es un activo financiero y se cumplen ciertos criterios.
Los derivados se miden inicialmente a su valor razonable. Posterior al reconocimiento inicial, los instrumentos
financieros derivados se miden a valor razonable y los cambios en los mismos generalmente se reconocen en
resultados.
El Grupo designa determinados derivados como instrumentos de cobertura para cubrir la variabilidad de los flujos
de efectivo asociados a transacciones previstas altamente probables derivadas de variaciones en los tipos de
cambio y tipos de interés.
Al inicio de las relaciones de cobertura designadas, el Grupo documenta el objetivo y la estrategia de gestión de
riesgos para emprender la cobertura. El Grupo también documenta la relación económica entre la partida
cubierta y el instrumento de cobertura, incluyendo si se espera que los cambios en los flujos de efectivo de la partida
cubierta y el instrumento de cobertura se compensen entre sí.
Coberturas de flujo de
efectivo Cuando un derivado se designa como instrumento de cobertura de flujo de efectivo, la porción efectiva de los
cambios en el valor razonable del derivado se reconoce en ORI y se acumula en la reserva de cobertura. La porción
efectiva de los cambios en el valor razonable del derivado que se reconoce en OCI se limita al cambio acumulado en
el valor razonable del elemento cubierto, determinado sobre la base del valor presente, desde el inicio de la cobertura.
Cualquier porción inefectiva de los cambios en el valor razonable del derivado se reconoce inmediatamente en
resultados.
Para los contratos de opción Call spread con prima diferida y contratos de Swap el Grupo ha decidido no aplicar el
modelo de coste de cobertura de la NIIF 9; como consecuencia, los puntos forward no se llevan a ORI y se acumulan en
un componente separado del patrimonio. El Grupo designa únicamente el cambio en el valor del elemento spot como
instrumento de cobertura, los cambios en el valor razonable debido a los puntos forward se reconocen inmediatamente
como una ganancia o pérdida en el período.
El Grupo designa únicamente el cambio en el valor razonable del elemento al contado de los contratos de
cambio a plazo como instrumento de cobertura en las relaciones de cobertura de flujos de efectivo. El cambio en el
valor razonable del elemento a plazo de los contratos de cambio a plazo (puntos a plazo) se contabiliza por separado
como un costo de cobertura y se reconoce en una reserva de costos de cobertura dentro del patrimonio.
El Grupo designa únicamente el valor intrínseco de los contratos collar comprados como instrumento de
cobertura en las relaciones de cobertura de flujos de efectivo. El cambio en el valor razonable del valor
temporal del contrato collar comprado se contabiliza por separado como un costo de cobertura y se reconoce en una
reserva de costos de cobertura dentro del patrimonio.
En una cobertura de flujos de efectivo del riesgo de tipo de cambio a plazo de una cuenta por pagar o por cobrar, el
monto acumulado en la reserva de cobertura y el costo de la reserva de cobertura se reclasificarán del componente
separado del patrimonio a utilidad o pérdida durante el período en que la cuenta por pagar o por cobrar. cuenta por
cobrar afecta la utilidad o pérdida, porque los cambios en las tasas de cambio afectarán la cantidad de efectivo
requerida para liquidar la partida (medida por referencia a la moneda funcional de la entidad).
24
2020, 2019 y 2018
Si la cobertura ya no cumple con los criterios para la contabilidad de coberturas o el instrumento de cobertura se vende,
vence, se rescinde o se ejerce, la contabilidad de coberturas se interrumpe prospectivamente. Cuando se interrumpe la
contabilidad de coberturas para coberturas de flujos de efectivo, el importe que se ha acumulado en la reserva de cobertura
permanece en el patrimonio neto hasta que, para una cobertura de una transacción que tiene como resultado el reconocimiento
de una partida no financiera, se incluye en la reserva de cobertura no financiera. el costo de la partida en su reconocimiento
inicial o, para otras coberturas de flujos de efectivo, se reclasifica a resultados en el mismo período o períodos en que los flujos
de efectivo futuros esperados cubiertos afectan los resultados.
Si ya no se espera que se produzcan los flujos de efectivo futuros cubiertos, los importes que se han acumulado en
la reserva de cobertura se reclasifican inmediatamente a resultados.
C. Deterioro
i. Activos financieros no derivados
Instrumentos financieros El
Grupo reconoce correcciones de valor por pérdidas crediticias esperadas (ECL, por sus siglas en inglés) sobre activos
financieros medidos al costo amortizado.
Las provisiones para pérdidas por cuentas comerciales por cobrar siempre se miden en una cantidad igual a las ECL de por vida.
Al determinar si el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento
inicial y al estimar las ECL, el Grupo considera información razonable y sustentable que es relevante y está disponible
sin costo o esfuerzo desproporcionado. Esto incluye información y análisis tanto cuantitativo como cualitativo,
basado en la experiencia histórica del Grupo y la evaluación crediticia informada, la pérdida del valor del dinero a lo
largo del tiempo y el análisis individual de los clientes (considerando su ubicación geográfica).
El Grupo considera que un activo financiero está en incumplimiento cuando es improbable que el cliente pague sus
obligaciones crediticias con el Grupo en su totalidad, sin que el Grupo recurra a acciones tales como la realización de la
garantía (si se tiene alguna).
Activos financieros con deterioro
crediticio En cada fecha de presentación, el Grupo evalúa si los activos financieros registrados al costo amortizado
tienen deterioro crediticio. Un activo financiero está "deteriorado crediticiamente" cuando han ocurrido
uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.
La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye los siguientes datos observables:
▪ Dificultad financiera significativa del deudor o emisor; Un
▪ incumplimiento de contrato, como un incumplimiento o una mora de más de 90 y 180 días; Es
▪ probable que el deudor entre en quiebra u otra reorganización financiera; o La desaparición de un
▪ mercado activo para un valor debido a dificultades financieras.
Presentación de la provisión para ECL en el estado de situación financiera Las provisiones
para pérdidas para activos financieros medidos al costo amortizado se deducen del valor en libros bruto de
los activos.
25
2020, 2019 y 2018
Baja El
valor en libros bruto de un activo financiero se da de baja cuando el Grupo no tiene expectativas razonables de
recuperar un activo financiero en su totalidad o en parte. Para los clientes individuales y para los clientes
corporativos, el Grupo realiza una evaluación individual con respecto al momento y el monto de la cancelación en
función de si existe una expectativa razonable de recuperación. El Grupo no espera una recuperación
significativa del monto dado de baja. Sin embargo, los activos financieros que se dan de baja aún podrían estar sujetos
a actividades de ejecución para cumplir con los procedimientos del Grupo para la recuperación de los montos adeudados.
Política aplicable antes del 1 de enero de 2018
Activos financieros medidos a costo amortizado El Grupo
consideró evidencia de deterioro para estos activos tanto a nivel individual como colectivo. Todos los activos
individualmente significativos fueron evaluados individualmente por deterioro. A continuación, se evaluó colectivamente
a aquellos que no estaban deteriorados por cualquier deterioro en el que se hubiera incurrido pero que aún no se
hubiera identificado individualmente. Los activos que no eran individualmente significativos fueron evaluados
colectivamente por deterioro. La evaluación colectiva se realizó agrupando activos con características de riesgo
similares.
Al evaluar el deterioro colectivo, el Grupo utilizó información histórica sobre el momento de las recuperaciones y el
monto de la pérdida incurrida e hizo un ajuste si las condiciones económicas y crediticias actuales eran tales que las
pérdidas reales probablemente fueran mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas.
Se calculó una pérdida por deterioro como la diferencia entre el valor en libros de un activo y el valor presente de los
flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa de interés efectiva original del activo. Las pérdidas se
reconocían en resultados y se reflejaban en una cuenta de provisión. Cuando el Grupo consideró que no existían
perspectivas realistas de recuperación del activo, se dieron de baja los importes correspondientes. Si el monto
de la pérdida por deterioro disminuyó posteriormente y la disminución se relacionó objetivamente con un evento
que ocurrió después de que se reconoció el deterioro, entonces la pérdida por deterioro previamente reconocida se
revirtió con cargo a resultados.
ii. Activos no financieros
En cada fecha de presentación, el Grupo revisa los valores en libros de sus activos no financieros (distintos de
inversiones inmobiliarias, existencias y activos por impuestos diferidos) para determinar si existe algún indicio de
deterioro. Si existe tal indicación, entonces se estima el monto recuperable del activo. El crédito mercantil y los
activos intangibles con vida útil indefinida se someten anualmente a pruebas de deterioro.
Para las pruebas de deterioro, los activos se agrupan en el grupo más pequeño de activos que genera
entradas de efectivo por el uso continuo que son en gran medida independientes de las entradas de efectivo de otros
activos o UGE. El fondo de comercio que surge de una combinación de negocios se asigna a las UGE o grupos de
UGE que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación.
El importe recuperable de un activo o UGE es el mayor entre su valor en uso y su valor razonable menos los costes
de venta. El valor en uso se basa en los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a su valor presente
utilizando una tasa de descuento después de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el
valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo o UGE.
Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o UGE excede su monto recuperable.
26
2020, 2019 y 2018
Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados. Se asignan primero para reducir el valor en libros de
cualquier fondo de comercio asignado a la UGE y luego para reducir los valores en libros de los otros activos en la
UGE en forma proporcional.
Una pérdida por deterioro con respecto a la plusvalía no se revierte. Para otros activos, una pérdida por deterioro se
revierte solo en la medida en que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que se habría determinado,
neto de depreciación o amortización, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro.
D. Efectivo y equivalentes de efectivo El
efectivo y equivalentes de efectivo presentados en el estado consolidado de situación financiera comprenden efectivo
en caja, depósitos a la vista en bancos y otras inversiones de deuda altamente negociables con vencimiento
de tres meses o menos que no están sujetas a un riesgo significativo de cambios en valor.
MI. Inventarios
Los inventarios se miden al menor entre el costo y el valor neto realizable. El valor neto realizable es el precio de venta
estimado de los inventarios en el curso ordinario del negocio, menos los descuentos y otros costos y gastos incurridos
para poner los inventarios en venta. El costo se determina utilizando el método de promedio ponderado.
Las provisiones por obsolescencia y el valor neto realizable se estiman con base en un análisis específico
realizado en cada fecha de presentación de los estados financieros consolidados. La reducción del valor en libros de
las existencias a su valor neto realizable se registra en el epígrafe de “Provisión por deterioro de existencias” con
cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se estima que se producirán dichas reducciones.
F. Intangibles
Fondo de
comercio El fondo de comercio surge de la adquisición de subsidiarias y representa el exceso entre el costo de una
adquisición y el valor razonable de la participación del Grupo en los activos identificables netos a la fecha de la
adquisición.
El fondo de comercio que surge de una combinación de negocios se asigna a cada UGE o grupo de UGE que se
espera se beneficien de las sinergias de la combinación. Cada UGE o grupo de GCU a las que se asigna el crédito
mercantil representa el nivel más bajo de activos generadores de flujo de efectivo dentro de la entidad en la que la
Gerencia supervisa el crédito mercantil.
La identificación de la UGE requiere un juicio crítico de la Administración. El Grupo ha definido sus UGE como cada una
de las empresas adquiridas porque son los grupos de activos identificables más pequeños que generan flujos de efectivo
y que son en gran medida independientes de las entradas de efectivo de otros activos o grupos de activos.
El fondo de comercio se prueba por deterioro al menos una vez al año y se registra al costo menos las
pérdidas por deterioro acumuladas. El importe en libros del fondo de comercio se compara con el importe recuperable,
que es el mayor entre el valor en uso y el valor razonable menos los costes de venta. Cualquier deterioro se
reconoce inmediatamente como un gasto y no se puede revertir.
27
2020, 2019 y 2018
Marca adquirida Las
marcas registradas son “Clínica Portoazul” y “Las Américas”, las cuales fueron identificadas en las adquisiciones
(nota 1.C). Es una marca con presencia en Colombia y ofrece un amplio portafolio de servicios de salud a
sus pacientes a través de las diferentes entidades bajo las cuales opera Clínica Portoazul y PMLA.
El valor de mercado estimado se determinó utilizando el método de exención de regalías. La administración
evaluó su reconocimiento y crecimiento en el mercado colombiano, y evaluó que tiene una vida útil indefinida.
Relación con clientes Incluye
el valor de mercado estimado de los contratos con aseguradoras por servicios de cardiología identificados como
resultado de la adquisición de Promotora Médica Las Américas SA (nota 1.C) y fue determinado bajo el método de
exceso de ganancias multiperíodo (“MPEEM” ) dentro del enfoque de la renta, que es el más adecuado para
valorar este activo. La vida útil estimada es de 10 años.
Otros activos intangibles Los
intangibles distintos del fondo de comercio se adquieren por separado y se valoran al costo menos la amortización
posterior y las pérdidas por deterioro.
Contrato de derecho de
superficie Corresponde al contrato de derecho de superficie suscrito entre Medicser y la Cruz Roja Peruana,
propietaria del terreno, y adquirido el año 2011.
La amortización se carga al estado consolidado de resultados y otros resultados integrales de forma lineal como
sigue:
Años
Software 2 a 10
Relaciones del cliente 10
Acuerdo de derechos de superficie 40
Los activos que están sujetos a amortización se revisan por deterioro cuando eventos o circunstancias indican que
su valor en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro en el estado consolidado de
resultados y otros resultados integrales para reducir el valor en libros a valor recuperable.
GRAMO.
Inmuebles, mobiliario y equipo
i. Reconocimiento y medición Los
terrenos, edificios e instalaciones, equipo médico y mobiliario se miden al costo, menos la depreciación
acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. Los costos por intereses relacionados con la adquisición
o construcción de activos calificados se capitalizan como parte del costo de ese activo.
Otros desembolsos por servicio y reparación se cargan al estado consolidado de resultados y otros resultados
integrales en el período en que se incurren. En caso de que las partes de repuesto significativas de un elemento
de propiedad, mobiliario y equipo tengan vidas útiles diferentes, entonces se contabilizan como elementos separados
(componentes principales) de propiedad, mobiliario y equipo.
Cualquier ganancia o pérdida en la enajenación de un elemento de terreno, edificios e instalaciones, equipo
médico y mobiliario se reconoce en resultados.
28
Los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos
calificados se capitalizan como parte del costo del activo. El Grupo define activos calificados como
proyectos de construcción u otros activos para los cuales se necesita un período mínimo de doce meses para
estar listos para su uso previsto o venta (nota 11).
ii. Desembolsos posteriores Los
desembolsos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado,
según corresponda, solo cuando es probable que fluyan beneficios económicos futuros para el Grupo y el costo
de estos activos se puede medir de manera confiable.
iii. Depreciación La
depreciación se calcula para cancelar el costo de los elementos de propiedades, mobiliario y equipo menos
sus valores residuales estimados utilizando el método de línea recta sobre sus vidas útiles estimadas y
generalmente se reconoce en resultados.
Las vidas útiles estimadas de propiedad, planta y equipo para los períodos actuales y comparativos son las
siguientes:
Años
Edificios y locales 10 a 94
Equipo medico 4 a 12
vehículos 5
Mobiliario, enseres y equipo diverso 8 a 15
equipamiento IT 4 a 8
Durante 2018, el Grupo revisó la vida útil de equipos médicos e instrumentos quirúrgicos, lo que resultó en
cambios en la vida útil esperada de ciertos instrumentos quirúrgicos. La vida útil de algunos de ellos disminuyó
principalmente por un mayor nivel de uso. Como resultado, el efecto de estos cambios en el gasto de
depreciación real se incluyó en el “costo de ventas”.
Los métodos de depreciación, las vidas útiles y los valores residuales se revisan en cada fecha de presentación
y se ajustan si corresponde.
h Régimen de concesión de servicios públicos
Los Acuerdos de Concesión de Servicios Públicos se definen en las Interpretaciones Internacionales de
Información Financiera CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios y se contabilizan con respecto a
la contraprestación recibida por la infraestructura.
En 2010, Consorcio Trecca SAC (en adelante, “Consorcio Trecca”), subsidiaria del Grupo, celebró un
contrato de concesión por 20 años con el Seguro Social de Salud del Perú (en adelante, “EsSALUD”), organismo
público descentralizado adscrito a la Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo, enfocada a otorgar
prevención, promoción, prestaciones económicas y beneficios sociales que corresponden al sistema contributivo
de la Seguridad Social. La concesión fue otorgada a Consorcio Trecca, como operador de la concesión,
con la obligación de renovar, operar y mantener la Torre Trecca, ubicada en la ciudad de Lima. El Grupo
posee una participación del 99,99% en Consorcio Trecca.
El 15 de julio de 2011, Consorcio Trecca y EsSALUD acordaron suspender las obligaciones anteriores a la
fecha de inicio del período de inversión. Esta suspensión se prorrogó hasta enero de 2018.
En noviembre de 2018, Consorcio Trecca y EsSALUD lograron concretar los tratos directos asociados a los
convenios de actualización de montos de inversión y tarifas contractuales, los cuales estarán vigentes al inicio
del período de operación.
29
2019 y 2018
Desde el 26 de junio de 2019, ambos acordaron retomar la coordinación de la elaboración del estudio de ingeniería y
actualización del cronograma del plan de desarrollo del proyecto.
El Grupo reconoce un activo financiero en la medida en que tiene un derecho contractual incondicional a recibir efectivo u otro
activo financiero de, o bajo la dirección del concedente de los servicios de construcción. Este derecho surge cuando el
otorgante tiene poca o ninguna discreción para evitar el pago, generalmente porque el acuerdo es exigible por ley. En
caso de que el valor razonable de los servicios de construcción prestados exceda el valor razonable del activo financiero
reconocido, la diferencia se reconocerá como un activo intangible (nota 7.k).
El Grupo reconoce un activo intangible derivado de un acuerdo de concesión de servicios cuando tiene derecho a cobrar por el
uso de la infraestructura concesionada. Un activo intangible recibido como contraprestación por la prestación de
servicios de construcción o mejora en un acuerdo de concesión de servicios se mide al valor razonable en el reconocimiento
inicial con referencia al valor razonable de los servicios prestados (nota 12).
I. Los activos mantenidos para la venta
Los activos no corrientes, o los grupos de activos para su disposición que comprenden activos y pasivos, se clasifican
como mantenidos para la venta o para distribuirlos a los propietarios si es muy probable que se recuperen
principalmente mediante la venta y no mediante el uso continuado.
Dichos activos generalmente se miden al menor entre su valor en libros y su valor razonable menos los costos de venta.
Cualquier pérdida por deterioro en un grupo de activos para su disposición se asigna primero a la plusvalía y luego a los
activos y pasivos restantes en forma proporcional. Las pérdidas por deterioro en la clasificación inicial como mantenido
para la venta o mantenido para distribución y las ganancias y pérdidas subsiguientes en la nueva medición se reconocen
en resultados.
Una vez clasificados como mantenidos para la venta, los inmuebles, mobiliario y equipo ya no se deprecian.
j Arrendamientos
El Grupo ha aplicado la NIIF 16 usando el enfoque retrospectivo modificado y por lo tanto la información comparativa
no ha sido reexpresada y continúa reportándose bajo la NIC 17 y la CINIIF 4. Los detalles de las políticas contables bajo
la NIC 17 y la CINIIF 4 se revelan por separado.
Modificación aplicable a partir del 1 de junio de 2020 En
mayo de 2020 el IASB publicó una modificación a la NIIF 16 “Concesiones de alquiler relacionadas con el Covid”. La enmienda
permite a los arrendatarios, como un recurso práctico, no evaluar si las concesiones de renta particulares que ocurren
como consecuencia directa del COVID19 son modificaciones de arrendamiento y, en cambio, contabilizar esas concesiones de
renta como si no fueran modificaciones de arrendamiento. La modificación no afecta a los arrendadores.
Un arrendatario aplica la modificación para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de junio de 2020.
Se permite la aplicación anticipada, incluso en los estados financieros aún no autorizados para su emisión al 28
de mayo de 2020.
El Grupo ha aplicado el recurso práctico por primera vez en estos estados financieros para todas las concesiones de
renta (principalmente renuncia y reducciones de tarifas de pagos de arrendamiento – nota 13) relacionadas con
arrendamientos de bienes raíces que cumplen con las condiciones establecidas en la enmienda. Las
concesiones de alquiler se contabilizan como un pago de arrendamiento variable y se reconocen en los resultados del período.
El efecto del reconocimiento de la modificación de junio a diciembre de 2020 fue un menor gasto en el costo financiero por
miles de S/ 82.
30
2020, 2019 y 2018
Al inicio de un contrato, el Grupo evalúa si un contrato es, o contiene, un arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un
arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a
cambio de una contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo
identificado, el Grupo utiliza la definición de arrendamiento de la NIIF 16.
Esta política se aplica a los contratos celebrados a partir del 1 de enero de 2019.
i. Como arrendatario Al
inicio o modificación de un contrato que contiene un componente de arrendamiento, el Grupo asigna la contraprestación
del contrato a cada componente de arrendamiento sobre la base de sus precios independientes relativos. Sin embargo, para
los arrendamientos de propiedad, el Grupo ha optado por no separar los componentes que no son de arrendamiento y
contabilizar los componentes de arrendamiento y los que no son de arrendamiento como un solo componente de arrendamiento.
El Grupo reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de inicio del arrendamiento.
El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que comprende el monto inicial del pasivo por
arrendamiento ajustado por cualquier pago por arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio, más cualquier
costo directo inicial incurrido.
El activo por derecho de uso se deprecia posteriormente utilizando el método de línea recta desde la fecha de
inicio hasta el final del plazo del arrendamiento, a menos que el arrendamiento transfiera la propiedad del activo
subyacente al Grupo al final del plazo del arrendamiento o el costo del activo por derecho de uso refleja que el
Grupo ejercerá una opción de compra. En ese caso, el activo por derecho de uso se depreciará durante la vida útil
del activo subyacente, que se determina sobre la misma base que las propiedades y equipo. Además, el activo por
derecho de uso se reduce periódicamente por las pérdidas por deterioro, si las hubiera, y se ajusta por ciertas
nuevas mediciones del pasivo por arrendamiento.
El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos por arrendamiento que no se pagan en
la fecha de inicio, descontados utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento o, si esa tasa no puede
determinarse fácilmente, la tasa incremental de endeudamiento del Grupo. Generalmente, el Grupo utiliza su tasa
incremental de endeudamiento como tasa de descuento.
El Grupo determina su tasa incremental de endeudamiento obteniendo tasas de interés de varias fuentes de
financiamiento externas y realiza ciertos ajustes para reflejar los términos del arrendamiento y el tipo de activo arrendado.
Los pagos por arrendamiento incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento comprenden lo siguiente:
▪ Pagos fijos, incluidos los pagos fijos en sustancia; Pagos de
▪ arrendamiento variables que dependen de un índice o una tasa, medidos inicialmente utilizando el índice o la
tasa en la fecha de inicio; Importes que se
▪ espera pagar en virtud de una garantía de valor residual; y El precio de ejercicio bajo
▪ una opción de compra que el grupo está razonablemente seguro de ejercer, los pagos de arrendamiento en
un período de renovación opcional si el Grupo está razonablemente seguro de ejercer una opción de extensión,
y las multas por la terminación anticipada de un contrato de arrendamiento a menos que el Grupo esté
razonablemente seguro para no terminar antes de tiempo.
El pasivo por arrendamiento se mide al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Se vuelve
a medir cuando hay un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que surgen de un cambio en un índice o tasa,
si hay un cambio en la estimación del Grupo del monto que se espera pagar bajo una garantía de valor residual, si
el Grupo cambia su evaluación de si ejercerá una opción de compra, extensión o terminación o si hay un
pago de arrendamiento fijo revisado en sustancia.
31
2020, 2019 y 2018
Cuando el pasivo por arrendamiento se vuelve a medir de esta manera, se realiza el ajuste correspondiente al
importe en libros del activo por derecho de uso, o se registra en resultados si el importe en libros del activo por derecho de
uso se ha reducido. a cero.
Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor.
El Grupo ha optado por no reconocer activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento para arrendamientos
de activos de bajo valor (equipos de TI) y arrendamientos a corto plazo. El Grupo reconoce los pagos por
arrendamiento asociados con estos arrendamientos como un gasto de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
Política aplicable antes del 1 de enero de 2019
Para los contratos celebrados antes del 1 de enero de 2019, el Grupo determinó si el acuerdo era o contenía un
arrendamiento con base en la evaluación de si:
▪ El cumplimiento del acuerdo dependía del uso de un activo o activos específicos; y El acuerdo había transmitido
▪ un derecho a usar el activo. Un acuerdo transfirió el derecho a usar el activo si se cumplió uno de los siguientes:

El comprador tenía la capacidad o el derecho de operar el activo mientras obtenía o controlaba más que
una cantidad insignificante de la producción; El comprador

tenía la capacidad o el derecho de controlar el acceso físico al activo mientras obtenía o controlaba
más que una cantidad insignificante de la producción; o Los hechos y circunstancias

indicaron que era remoto que otras partes tomaran más que una cantidad insignificante de la
producción, y el precio por unidad no fue fijado por unidad de producción ni igual al precio de mercado
actual por unidad de producción.
i. Como arrendatario
En el período comparativo, como arrendatario, el Grupo clasificó los arrendamientos que transfirieron sustancialmente
todos los riesgos y beneficios de la propiedad como arrendamientos financieros. Cuando este era el caso, los activos
arrendados se valoraban inicialmente por un importe igual al menor entre su valor razonable y el valor actual de los
pagos mínimos del arrendamiento. Los pagos mínimos de arrendamiento eran los pagos durante el plazo del
arrendamiento que el arrendatario estaba obligado a realizar, excluyendo cualquier renta contingente. Posterior
al reconocimiento inicial, los activos fueron contabilizados de acuerdo con la política contable aplicable a ese activo.
Los activos mantenidos bajo otros arrendamientos fueron clasificados como arrendamientos operativos y no fueron
reconocidos en el estado de situación financiera del Grupo. Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos se
reconocieron en resultados de forma lineal durante el plazo del arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento
recibidos se reconocieron como parte integral del gasto total por arrendamiento, durante el plazo del arrendamiento.
K. Cuentas por pagar comerciales Las
cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por medicamentos o servicios adquiridos de proveedores en
el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como 'pasivos corrientes' si el pago se va a
realizar en un año o menos; en caso contrario, se presentan como 'pasivos no corrientes'.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo
amortizado utilizando el método de interés efectivo.
Cuando el Grupo tiene un acuerdo en el que el banco acuerda pagar montos a un proveedor participante con respecto
a las facturas adeudadas por el Grupo y recibe la liquidación del Grupo en una fecha posterior, las cuentas por pagar bajo
factoring se incluyen dentro de los flujos de efectivo operativos porque continúan ser parte del ciclo normal de operación
del Grupo y los pagos a un proveedor por parte del banco se consideran transacciones no monetarias.
32
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los
Estados Financieros
Consolidados 31 de diciembre de 2020, 2019 y
2018
l Beneficios para empleados
Participación en
las utilidades Para la Compañía y sus filiales peruanas, la participación en las utilidades de los trabajadores se
calcula de acuerdo con las disposiciones legales vigentes (Decreto Legislativo 892) sobre la misma base imponible
neta utilizada para calcular el impuesto a las ganancias. En el caso de las Filiales peruanas, la tasa de participación en las
utilidades es del 5%, sobre la base imponible neta del año en curso. De acuerdo con la ley peruana, existe un límite
en la participación en las utilidades que puede recibir un trabajador, equivalente a 18 salarios mensuales.
En las filiales colombianas no aplica la participación de los trabajadores en las utilidades. Se reemplaza por
una bonificación legal compuesta por un salario mensual adicional que se paga dos veces al año
en junio y diciembre, respectivamente. Este bono es obligatorio aunque la empresa no obtenga utilidades.
Adicionalmente, el Directorio puede aprobar bonos voluntarios para ciertos empleados con alto
desempeño durante un año rentable.
Primas de ley
El Grupo reconoce el gasto por primas de ley y sus correspondientes pasivos de acuerdo con las
leyes y normas vigentes en el Perú. Los aguinaldos comprenden el salario de un mes adicional que se
paga en julio y diciembre, respectivamente.
Beneficios por
terminación Los beneficios por terminación se reconocen de acuerdo con la legislación peruana y
colombiana en resultados cuando se pagan, es decir, cuando se termina el empleo antes de la fecha
normal de retiro, o cuando un empleado acepta la renuncia voluntaria a cambio de estos beneficios.
Pago de cesantías (CTS)
En Perú, la indemnización del personal de las empresas del Grupo (CTS) incluye las indemnizaciones de los
trabajadores calculadas de acuerdo con la legislación vigente, las cuales serán depositadas en los meses de mayo
y noviembre de cada año en cuentas bancarias designadas por los trabajadores. La indemnización por
despido es equivalente al 50% de una remuneración vigente a la fecha del depósito. El Grupo no tiene obligación
de realizar ningún pago adicional una vez que ha realizado los depósitos anuales de fondos a los que tiene derecho
el empleado.
En Colombia, las indemnizaciones del personal de las empresas del Grupo incluyen las indemnizaciones a
los trabajadores calculadas de acuerdo con la legislación vigente, las cuales serán transferidas en el fondo
seleccionado por el trabajador al final del año o cuando finalice el contrato de trabajo. La indemnización
por despido es equivalente a una remuneración vigente.
Vacaciones
Las vacaciones anuales del personal se reconocen sobre base devengada. La provisión para obligaciones
estimadas de vacaciones anuales se reconoce en cada fecha de preparación del estado de situación
financiera consolidado.
M. Contratos de seguro Los
planes de salud oncológica y los planes generales de salud son contratos que resultan en la transferencia
de un riesgo de seguro significativo y se contabilizan de acuerdo con la NIIF 4 Contratos de Seguro.
La NIIF 4 permite que las entidades continúen utilizando sus políticas contables existentes para sus
contratos de seguro, siempre que dichas políticas cumplan con ciertos criterios mínimos, como que el monto
de la obligación de seguro esté sujeto a una prueba de adecuación del pasivo. Esta prueba considera las
estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo contractuales y relacionados. Si la prueba de
adecuación del pasivo identifica que la obligación de seguro es inadecuada, el déficit total se reconocerá
en el estado consolidado de resultados integrales.
33
2020, 2019 y 2018
El Grupo define un contrato de Seguro como el compromiso que asume con sus asegurados de brindar cobertura de
servicios oncológicos, exclusivamente, para servicios de tratamiento del cáncer, de acuerdo con los límites y condiciones
particulares que se indican en cada contrato. También define como evento asegurado la ocurrencia de un evento futuro incierto
que está cubierto por un contrato de seguro que, en este caso, es el diagnóstico confirmatorio de la enfermedad oncológica
del asegurado, siempre que no haya ocurrido dentro del período de carencia. También define como evento
asegurado la ocurrencia de un evento futuro incierto que está cubierto por un contrato de seguro que, en este caso, es el
diagnóstico confirmatorio de la enfermedad oncológica del asegurado, siempre que no haya ocurrido dentro del
período de carencia (el período durante el cual un asegurado debe participar en el plan para recibir los beneficios bajo
el contrato de seguro).
Los contratos de seguro de la Compañía tienen las siguientes características:
(i) Todas las pólizas de seguro se suscriben con un plazo límite de doce (12) meses.
(ii) Todas las pólizas de seguro de la Compañía contienen una disposición que establece el aumento automático
de las primas al momento de la renovación, con el aumento de la prima determinado en función de los reclamos
esperados del programa bajo el cual se emite la póliza y en función del perfil de edad de la población de
asegurados. , que permite a la Compañía ajustar la prima del seguro al final del período contratado. Las pólizas
de seguro se renuevan automáticamente a menos que el tomador manifieste que no renovará el contrato,
o no esté de acuerdo con los términos contractuales modificados mediante notificación escrita enviada con treinta
(30) días naturales de anticipación a la fecha prevista de renovación. .
(iii) Si el asegurado no realiza el pago de la prima correspondiente durante al menos 30 días, la Compañía tiene el
derecho legal de suspender los derechos del asegurado de la cobertura contratada. Transcurridos 120
días de impago, la Compañía podrá rescindir el contrato de pleno derecho mediante el envío de una
comunicación formal por escrito al tomador del seguro a la dirección indicada en el contrato.
De acuerdo con tales características y considerando la práctica de mercado actual en el mercado de seguros de no vida
en Perú, el reconocimiento y medición de los pasivos por seguros de la Compañía se basan en contratos de seguros de
corta duración.
i. Reservas técnicas para contratos de seguros de salud Las reservas
técnicas son provisiones constituidas por los proveedores de servicios de salud para hacer frente, a la fecha del estado de
situación financiera consolidado, a las obligaciones que pudieran derivarse de los servicios de salud prestados a los
asegurados de los planes que no hayan sido informados (IBNR ) y la reserva de prima no consumida (parte de los
contratos de seguro cuyo riesgo aún no ha vencido a la fecha de los estados consolidados). Los importes de estas reservas o
provisiones se determinan como sigue:
▪ IBNR
A la fecha de los estados financieros consolidados, la reserva para eventos ocurridos pero no informados (IBNR) se determina
con base en los montos totales de gastos a reclamar estimados por los peritos de la Compañía y reflejados en
las cartas de preautorización de servicios emitidas por Oncosalud SAC , nuestra filial de seguros. Los
montos de gastos totales estimados que se reclamarán consisten únicamente en gastos prestados/proporcionados por
terceros a la Compañía. Los servicios prestados por nuestras subsidiarias de servicios de atención médica no se consideran
en esta estimación, ya que la actividad de gastos por siniestros se registra a medida que nuestras subsidiarias de servicios
de atención médica incurren o acumulan en cada fecha de informe y, por lo tanto, no existe una brecha entre el evento
incurrido y el registro de la gastos relacionados, lo que reduce el pasivo de reserva del seguro IBNR del Grupo debido al
modelo de negocio integrado.
Ver nota 30.A.
34
Además, para determinar la mejor estimación del IBNR, la Compañía realiza una prueba de adecuación
de pasivos bajo un análisis de triángulos matriciales a través de la metodología Chain Ladder, que considera la
evolución histórica de la atención médica oncológica reportada en los últimos 6 años al 31 de diciembre. de
2020 (10 años al 31 de diciembre de 2019), relacionado con hechos anteriores a la fecha base, con el objetivo
de establecer una proyección futura de los siniestros incurridos pero no informados con terceros a la fecha de los
estados financieros consolidados en lugar de un cálculo considerando todo el protocolo de tratamiento
proyectado a futuro, el cual no se realiza debido a la naturaleza de corto plazo de nuestros contratos. El
resultado correspondiente de la prueba de adecuación del pasivo se compara con los importes registrados
como obligación en los estados financieros consolidados realizados conforme al párrafo anterior.
Al 31 de diciembre de 2020, el monto de la reserva para siniestros médicos incurridos pero no informados se
encuentra registrado como parte de 'Provisiones' en el pasivo circulante en el estado consolidado de
situación financiera (nota 18).
▪ Provisión para siniestros pendientes La
provisión para siniestros pendientes se calcula con base en las notificaciones enviadas por el área legal,
lo que representa una obligación legal de reintegrar el costo médico asumido por el asegurado
reconocido en “provisiones” en el estado de situación financiera consolidado (nota 18 ).
▪ Reserva de primas no consumidas
Corresponde a la porción del pago recibido por contratos de atención médica oncológica que se relaciona con
riesgos que aún no han vencido a la fecha del estado de situación financiera consolidado y se presenta como
ingreso diferido en el estado de situación financiera consolidado. El ingreso diferido se calcula plan por plan
considerando proporcionalmente los meses aún no transcurridos según la cobertura del plan de salud (nota 19).
ii. Prueba de adecuación de
pasivos El Grupo evalúa a la fecha del informe si sus pasivos de seguros reconocidos son adecuados, utilizando
estimaciones actuales de los flujos de efectivo futuros bajo sus contratos de seguro y pruebas de adecuación
de pasivos (menos el costo de adquisición diferido). Si la evidencia demuestra que el pasivo es inadecuado, el
monto total de la diferencia se reconocerá en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales.
El test de adecuación del pasivo, basado en las mejores estimaciones realizadas, muestra que las provisiones
técnicas constituidas por el Grupo son adecuadas y suficientes para hacer frente al valor estimado de los
compromisos futuros de los contratos de seguro.
iii. Costos de adquisición diferidos (DAC)
Las comisiones están relacionadas con la suscripción de nuevos contratos que se capitalizan y con las
renovaciones de contratos existentes y se presentan como activos en 'otros activos' en el estado de situación
financiera consolidado (nota 7). Todos los demás costos se reconocen como gastos cuando se incurren. Los
DAC se amortizan posteriormente durante la vida de la póliza.
Los DAC se revisan al final de cada período sobre el que se informa y se dan de baja cuando ya no se
consideran recuperables.
NORTE. Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como
resultado de eventos pasados, y cuando es probable que se requiera una salida de recursos para cancelar la
obligación, y es posible estimar su monto de manera confiable. .
Las provisiones se miden al valor presente de la mejor estimación de la administración del desembolso
requerido para liquidar la obligación presente al final del período sobre el que se informa.
35
2020, 2019 y 2018
O. Subvenciones gubernamentales
El Grupo aplicó por primera vez en estos estados financieros anuales la NIC 20 “Contabilización de subvenciones
gubernamentales y revelación de ayudas gubernamentales”.
Las subvenciones del gobierno son asistencia del gobierno en forma de transferencias de recursos a una entidad a
cambio del cumplimiento pasado o futuro de ciertas condiciones relacionadas con las actividades operativas de la
entidad. Tales subvenciones del gobierno pueden otorgarse a una entidad para ayudar a financiar un activo en
particular u otro gasto.
Las subvenciones gubernamentales no deben reconocerse hasta que exista una seguridad razonable de que la entidad
cumplirá con las condiciones que se le atribuyen y de que se recibirá la subvención.
El Grupo reconoce una subvención incondicional del gobierno en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma sistemática
durante los periodos en los que se reconocen como gastos los costes relacionados que pretende compensar.
Los préstamos se reconocen y miden de acuerdo con la NIIF 9 a su valor razonable, descontados utilizando una tasa de
mercado para un préstamo similar. El beneficio de la tasa de interés por debajo del mercado, medido como la
diferencia entre el valor en libros inicial del préstamo según la NIIF 9 y los ingresos recibidos, se contabiliza como
una subvención de acuerdo con la NIC 20. La subvención inicialmente reconocida como diferida los ingresos se
reconocen en resultados (compensando el costo financiero) durante el período del préstamo cubierto.
P. Impuesto sobre la renta
Impuesto
corriente El impuesto corriente comprende el impuesto esperado por pagar o por cobrar sobre la ganancia o pérdida imponible
del ejercicio y cualquier ajuste al impuesto por pagar o por cobrar con respecto a años anteriores. El monto del impuesto corriente
por pagar o por cobrar es la mejor estimación del monto del impuesto que se espera pagar o recibir y que refleja la
incertidumbre relacionada con los impuestos a las ganancias, si los hubiere. Se mide utilizando las tasas impositivas
promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha de presentación. El impuesto corriente también incluye cualquier
impuesto derivado de los dividendos.
Impuesto
diferido El impuesto diferido se reconoce con respecto a las diferencias temporarias entre los importes en libros de
los activos y pasivos a efectos de información financiera y los importes utilizados a efectos fiscales.
No se reconoce impuesto diferido para:
▪ Las diferencias temporarias en el reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una
combinación de negocios y que no afecta la utilidad o pérdida contable ni fiscal; Diferencias temporarias
▪ relacionadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y acuerdos conjuntos en la medida en que
el Grupo pueda controlar el momento de la reversión de las diferencias temporarias y sea probable que no se
revertirán en un futuro previsible; y Diferencias temporarias imponibles surgidas en el reconocimiento inicial del
▪ fondo de comercio.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen por pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no
utilizados y diferencias temporarias deducibles en la medida en que sea probable que se disponga de ganancias
fiscales futuras contra las cuales puedan utilizarse. Las ganancias fiscales futuras se determinan con base en la
reversión de las diferencias temporarias imponibles relevantes. Si el monto de las diferencias temporarias imponibles es
insuficiente para reconocer un activo por impuestos diferidos en su totalidad, entonces se consideran las ganancias
imponibles futuras, ajustadas por las reversiones de las diferencias temporarias existentes, con base en los planes de
negocios de las subsidiarias individuales del Grupo. Los activos por impuestos diferidos se revisan en cada fecha de
presentación y se reducen en la medida en que ya no es probable que se realice el beneficio fiscal relacionado; dichas
reducciones se revierten cuando mejora la probabilidad de ganancias imponibles futuras.
36
La medición del impuesto diferido refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que el Grupo
espera, a la fecha de presentación, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. El impuesto
diferido se mide a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando se
reviertan, usando las tasas impositivas promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha de presentación,
y refleja la incertidumbre relacionada con los impuestos a las ganancias, si corresponde.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan solo si se cumplen ciertos criterios.
Tratamiento fiscal incierto El
Grupo determina si considera cada tratamiento fiscal incierto por separado o junto con uno o más tratamientos
fiscales inciertos y utiliza el enfoque que predice mejor la resolución de la incertidumbre.
Q. Capital social y prima de emisión Las
acciones ordinarias se clasifican como patrimonio y se determinan utilizando el valor nominal de las acciones
que han sido emitidas.
La prima de emisión es el importe en que el valor razonable de la aportación excede al valor nominal de las
acciones emitidas.
r Distribución de dividendos
En 2018, el Grupo aprobó la Política de Dividendos, la cual establece la distribución de las utilidades disponibles,
hasta mil S/ 10,000 anuales. La Asamblea General de Accionistas determinará la distribución de dividendos
y el respectivo calendario de pago.
La distribución de dividendos se reconoce como un pasivo en los estados financieros consolidados en el período
en que los dividendos son aprobados por los accionistas del Grupo.
S. Pasivos y activos contingentes Los pasivos
contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados. Sólo se revelan en las notas a los
estados financieros, a menos que la posibilidad de una salida de recursos económicos sea remota. Los activos
contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados y sólo se revelan cuando es probable
la entrada de recursos económicos.
T. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se miden al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir. El Grupo reconoce
los ingresos cuando identifica un contrato con un cliente, las obligaciones de desempeño en el contrato,
determina el precio de la transacción y asigna el precio de la transacción a las obligaciones de desempeño
en el contrato a medida que se cumple cada obligación de desempeño.
i. Reconocimiento de ingresos de planes de salud oncológica Los
ingresos provenientes de planes de salud oncológica incluyen pagos de personas físicas y jurídicas. El Grupo
cuenta con diez planes de salud oncológica. Los ingresos se reconocen a lo largo del tiempo en el que los
participantes del plan relacionado tienen derecho a los servicios de atención médica. Todos los planes de
salud oncológica tienen una duración de un año y se renuevan automáticamente, a menos que cualquiera de
las partes los rescinda. La porción del pago recibido que se relaciona con los riesgos no vencidos a
la fecha base se reconoce en la “reserva de primas no consumidas” en el estado de situación financiera
consolidado. La obligación de la Compañía es brindar cobertura de salud desde el momento en que el cliente
es diagnosticado con cáncer, ya su vez, el cliente tiene derecho a recibir el tratamiento de acuerdo a las
condiciones y duración del contrato.
37
2020, 2019 y 2018
ii. Reconocimiento de ingresos del plan general de servicios de salud Los ingresos
derivados del plan general de servicios de salud incluyen pagos de clientes individuales.
El Grupo dispone de un plan general de salud denominado “Auna Salud”. Los ingresos se reconocen a lo largo del
tiempo en el que los participantes del plan relacionado tienen derecho a los servicios generales de salud. Este plan
tiene una duración de un año con cargos mensuales recurrentes. La obligación del Grupo es brindar cobertura de
salud general desde el momento en que el cliente solicita los servicios de salud, ya su vez, el cliente tiene derecho a
recibir el tratamiento de acuerdo a las condiciones del plan.
iii. Servicios de salud Los
ingresos por servicios de salud se reconocen cuando se prestan los servicios. Los ingresos por servicios de salud se
reconocen en la fecha en que el paciente recibe el tratamiento e incluyen montos relacionados con ciertos servicios,
productos y suministros utilizados para brindar dicho tratamiento. Los ingresos hospitalarios se reconocen en el
momento en que se prestan los servicios.
Los contratos relacionados con servicios de asistencia sanitaria incluyen una contraprestación variable por la
que el Grupo estima el importe de la contraprestación a la que tendrá derecho a cambio de la transferencia de los
bienes y servicios a los pagadores del seguro. La contraprestación variable se estima al inicio del contrato y se
restringe hasta que sea altamente probable que no ocurra una reversión significativa de ingresos en el monto de los
ingresos acumulados reconocidos cuando la incertidumbre asociada con la contraprestación variable se resuelva
posteriormente. La contraprestación variable solo está relacionada con la concesión de precios proporcionada a los
pagadores de seguros después de que se hayan prestado los servicios de atención médica. El Grupo utiliza el
método del valor esperado para estimar la contraprestación variable dado el gran número de pagadores de seguros
que tienen características similares y en base a estadísticas de porcentajes históricos de las notas de crédito
emitidas (precio de concesión). Luego, el Grupo aplica los requisitos sobre las estimaciones restrictivas de la
contraprestación variable para determinar el monto de la contraprestación variable que puede incluirse en el precio de
la transacción y reconocerse como ingreso. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2020, la
contraprestación variable registrada por nuestras subsidiarias de servicios de salud ascendió a miles de S/ 3,897
(miles de S/ 6,471 al 31 de diciembre de 2019) y se encuentra registrada en el rubro de ingresos por servicios de salud
en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales.
IV. Ventas de medicamentos
Las ventas de medicamentos se reconocen cuando los medicamentos son entregados y han sido aceptados por los
clientes. Los ingresos por venta de medicamentos entregados durante la hospitalización se reconocen en el momento
en que el paciente utiliza el medicamento. El importe de los ingresos se reconoce por el valor razonable de los
medicamentos.
La siguiente tabla proporciona información sobre la naturaleza y el momento de la satisfacción de las
obligaciones de desempeño en los contratos con los clientes, incluidas las condiciones de pago significativas y las
políticas de reconocimiento de ingresos relacionadas:
Naturaleza y oportunidad de la satisfacción
de las obligaciones de desempeño,
Tipo de servicio incluyendo condiciones de pago Reconocimiento de ingresos bajo NIIF 15
Cuidado de la salud significativas El paciente adquiere el control del uso Los ingresos se reconocen cuando se prestan
servicios del servicio de salud con la prestación del servicio, los servicios. Los ingresos se reconocen a lo largo
porque el paciente recibe y consume los del tiempo con base en el costo de los servicios,
beneficios otorgados por el Grupo a medida que
productos y suministros utilizados para brindar dicho tratamiento.
presta el servicio. Las facturas se generan
en ese momento, a medida que se prestan los
La contraprestación variable se determina utilizando el
servicios, con excepción de los pacientes que
valor esperado con estadísticas de porcentajes
cuentan con seguro médico, que se emiten de
acuerdo con los términos contractuales acordados históricos de los últimos 3 años y se actualiza
con las compañías de seguros. al final de cada mes.
Los importes no facturados se presentan
como ingresos y deudores comerciales.
38
Financieros Consolidados 31
de diciembre de 2020, 2019 y 2018
Naturaleza y oportunidad de la satisfacción de las
obligaciones de desempeño, incluidas las
Tipo de servicio condiciones de pago significativas Reconocimiento de ingresos bajo NIIF 15
Los anticipos se reciben principalmente de Los anticipos recibidos se incluyeron en el comercio
pacientes que no tienen seguro médico pagadero.
para servicios de salud como
hospitalización. Estos anticipos se reconocen Los ingresos por servicios de salud se reconocen en la
en ingresos a medida que se prestan los servicios. fecha en que el paciente recibe tratamiento y
prestado a lo largo del tiempo. incluye cantidades relacionadas con ciertos servicios,
productos y suministros utilizados para proporcionar dicho
Generalmente, las facturas son pagaderas dentro de 120 a tratamiento. El precio de venta se determina con base
150 días para las compañías de seguros y los terceros se en las tarifas estándar de la compañía o en
cobran dentro de 30 a 60 días. tasas determinadas bajo reembolso
preparativos. Estos arreglos son generalmente con
terceros tales como comerciales
aseguradoras
Los ingresos de contratos con terceros pagadores se reconocen
en la medida en que sea altamente probable que se
produzca una reversión significativa en el
cantidad de ingresos acumulados no ocurrirá.
Por tanto, el importe de los ingresos reconocidos se
ajusta por las reclamaciones esperadas que
se estiman en base a los datos históricos de
las notas de crédito emitidas.
Algunos contratos permiten a los aseguradores obtener
descuentos por pago puntual. La gerencia trabaja
con estadísticas que se estiman en base a
porcentajes históricos y esto se reconoce
como un menor valor de los ingresos.
Venta de medicamentos Los clientes adquieren el control de los medicamentos, Los ingresos se reconocen cuando los medicamentos se
cuando se entregan y han sido aceptados, ya sea entregan y han sido aceptados por los clientes en
como parte de la hospitalización o como parte de la venta sus instalaciones.
de farmacia.
Ingresos por la venta de medicamentos entregados
Las facturas se generan en el momento en que los durante la hospitalización se reconoce por el importe
clientes reciben los medicamentos y en el neto de realización estimado en el momento
caso de hospitalización en el momento de la entrega el medicamento es recibido por el paciente.
del medicamento. En general, las facturas son pagaderas
en el momento de su emisión y después de la
facturación, en el caso de pacientes hospitalizados.
U. Reconocimiento de costos y gastos El costo
de los servicios médicos se compone principalmente de los costos incurridos en la prestación de los servicios de atención
médica, incluidos el costo de los medicamentos, los gastos de personal para el personal médico, los honorarios de
consulta médica, los honorarios de cirugía, la depreciación de equipos médicos, la amortización de software , costo de
servicios prestados por terceros, principalmente pagos de arrendamiento a terceros por algunas de nuestras
instalaciones, costos de servicio y reparación en nuestras instalaciones, servicios y servicios de limpieza y custodia, costo
de servicios de habitación para pacientes hospitalizados, costo de laboratorios clínicos y reservas técnicas para los servicios de salud.
39
El costo de los servicios prestados a los asegurados que se encuentran fuera de la Red de Clínicas del Grupo
se reconoce a medida que se incurre. El costo por eventos ocurridos pero no informados (IBNR) se determina
sobre el total de las preautorizaciones de las cartas de servicio emitidas y vigentes a diciembre de 2020 y
2019 (nota 4.M).
Los demás costos y gastos se reconocen sobre la base del devengo, independientemente de cuándo se paguen y, en
su caso, en el mismo período en que se reconozcan los correspondientes ingresos.
v Ingresos financieros y gastos financieros
Los ingresos y gastos financieros del Grupo incluyen:
▪ ingresos por
▪ intereses; Gastos por
▪ intereses; La ganancia o pérdida neta sobre activos
▪ financieros a fvtpl; La ganancia o pérdida en moneda extranjera sobre activos financieros y pasivos
▪ financieros; y La reclasificación de ganancias y pérdidas netas previamente reconocidas en oci en coberturas de
flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés y riesgo de moneda extranjera para préstamos.
W. Transacciones y saldos en moneda extranjera Las
transacciones en moneda extranjera son aquellas transacciones realizadas en una moneda distinta a la
moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los
tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones.
Las ganancias o pérdidas en moneda extranjera, resultantes del pago de dichas transacciones y de la
conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a los tipos de cambio
vigentes al cierre del período, se reconocen en el estado consolidado de resultados y otros
resultados integrales.
Los activos y pasivos de las operaciones en el extranjero, incluyendo el crédito mercantil y los ajustes al valor
razonable que surjan en la adquisición, se convierten a soles al tipo de cambio de la fecha de presentación. Los
ingresos y gastos relacionados con operaciones en el extranjero se convierten a soles al tipo de cambio
promedio de cada mes del año. Las diferencias en moneda extranjera se reconocen en ORI y se presentan
en la 'reserva de conversión', excepto en la medida en que la diferencia de conversión se asigne a la
participación no controladora.
X. Normas emitidas pero aún no efectivas Varias
normas nuevas son efectivas para períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2020 y se
permite su aplicación anticipada; sin embargo, el Grupo no ha adoptado anticipadamente las normas
nuevas o modificadas en la preparación de estos estados financieros consolidados.
Esta tabla enumera las nuevas normas actualmente vigentes que deben adoptarse en los períodos anuales que
comienzan el 1 de enero de 2020 y los requisitos futuros que deben aplicarse para los períodos anuales que
comienzan después del 1 de enero de 2021 y que están disponibles para su adopción anticipada en los
períodos anuales. a partir del 1 de enero de 2020.
Nuevos requisitos vigentes actualmente y requisitos futuros
Fecha efectiva Nuevas normas o modificaciones
1 de enero de 2023 ▪ NIIF 17: Contratos de seguro.
1 de enero de 2022 ▪ NIC 37: Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes.
1 de enero de 2022 ▪ NIC 16: Propiedad, planta y equipo.
1 de enero de 2023 ▪ NIC 1: Presentación de estados financieros.
40
2020, 2019 y 2018
NIIF 17: Contratos de seguro En
mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos de seguro (NIIF 17), una nueva norma contable integral
para los contratos de seguro que cubre el reconocimiento y la medición, la presentación y la revelación. Una vez que
entre en vigor, la NIIF 17 reemplazará a la NIIF 4 Contratos de seguro (NIIF 4) emitida en 2005. La NIIF 17 se aplica
a todos los tipos de contratos de seguro (es decir, vida, no vida, seguro directo y reaseguro), independientemente
del tipo de entidades que emitirlos, así como a determinadas garantías e instrumentos financieros con carácter de
participación discrecional.
Se aplicarán algunas excepciones de alcance. El objetivo general de la NIIF 17 es proporcionar un modelo
contable para los contratos de seguro que sea más útil y coherente para las aseguradoras. A diferencia de los
requisitos de la NIIF 4, que se basa en gran medida en la protección de políticas contables locales anteriores, la NIIF
17 proporciona un modelo integral para los contratos de seguro, que cubre todos los aspectos contables relevantes.
El núcleo de la NIIF 17 es el modelo general complementado por:
▪ Una adaptación específica para contratos con características de participación directa (el enfoque de
tarifa variable); y
▪ Un enfoque simplificado (el enfoque de asignación de prima) principalmente para contratos de corta duración.
La NIIF 17 es efectiva para los períodos de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2023. Se permite
la aplicación anticipada, siempre que la entidad también aplique la NIIF 9 y la NIIF 15 en la fecha en que aplique por primera vez
la NIIF 17 o antes. Esta norma se aplica de forma retroactiva a menos que sea impracticable.
El Grupo se encuentra actualmente evaluando los impactos de la futura adopción de esta norma.
Contratos Onerosos Costos de Ejecución del Contrato (Modificaciones a la NIC 37)
Con el fin de aclarar los tipos de costos que una empresa incluye como costos de ejecución del contrato al evaluar si
un contrato es oneroso, el Consejo de Normas Internacionales (Consejo) emitió en mayo de 2020 la modificación a
la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes. Como consecuencia de esta modificación,
las entidades que actualmente aplican el enfoque de “costos incrementales” se verán en la necesidad de reconocer
mayores provisiones y un mayor número de contratos onerosos.
La enmienda aclara que los costos de cumplimiento de un contrato incluyen:
▪ Costos incrementales, por ejemplo: mano de obra y materiales
▪ directos; Una asignación de otros costos directos, por ejemplo: la asignación de un gasto de depreciación de un
elemento de instalación, mobiliario y equipo utilizado para la ejecución de un contrato.
A la fecha de aplicación inicial, el efecto acumulado de la aplicación de esta modificación a la Norma se reconoce en
los saldos iniciales como un ajuste a las ganancias acumuladas o cualquier otra partida en el patrimonio, según
corresponda. El Grupo se encuentra actualmente evaluando los impactos de la futura adopción de esta norma.
Propiedad, Planta y Equipo Cobro antes del uso previsto (Modificaciones a la NIC 16)
Con el fin de brindar orientación en la contabilidad de las ventas y los costos que las entidades pueden generar
en el proceso de poner a disposición para su uso un elemento de Propiedad, Planta y Equipo, el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (el Consejo) emitió en mayo de 2020 la modificación de la NIC dieciséis.
De acuerdo con estas modificaciones, el producto de la venta de los activos obtenidos en el proceso de que un
elemento de Propiedad, Planta y Equipo esté disponible para su uso, debe reconocerse en el estado de resultados
junto con los costos de producción de dichos bienes. La NIC 2 Inventarios debe aplicarse en la identificación y medición
de estos activos.
41
El Grupo deberá diferenciar entre:
▪ Los costos asociados con la producción y venta de bienes y servicios antes de que el ítem
Instalación, Mobiliario y Equipo esté en uso; Los costes
▪ asociados a la puesta en servicio del elemento de Instalación, Mobiliario y Equipo para su uso previsto.
El Grupo se encuentra actualmente evaluando los impactos de la futura adopción de esta norma.
5. Efectivo y equivalentes de efectivo Al 31 de
diciembre, este rubro se integra como sigue:
en miles de soles 2020 2019 2018
Cuentas corrientes (a) 142.553 21.475 100.549

Depósitos a plazo(b) 200.352 14.109 9.939
fondos en efectivo 549 500 383
343,454 36,084 110,871
(a) Al 31 de diciembre de 2020 se mantienen cuentas corrientes en bancos del país y del exterior en moneda
nacional y extranjera por miles de S/ 47,861 y equivalente a S/ 94,692 respectivamente (miles S/ 12,646
y equivalente a S/ 8,829 miles al 31 de diciembre de 2019 y miles de S/ 37,255 y su equivalente a miles
de S/ 63,294 al 31 de diciembre de 2018).
(b) Al 31 de diciembre de 2020, comprende depósitos a plazo fijo en moneda nacional y extranjera por miles de
S/ 192 478 y miles de COP 7 393 560 (equivalentes a miles de S/ 7 874).
Estos depósitos fueron mantenidos en entidades financieras locales y del exterior, devengaron
intereses a tasas de mercado y vencieron a principios de febrero de 2021 (miles de S/ 11
964 y miles de COP 2 129 343 equivalentes a miles de S/ 2 145 al 31 de diciembre de 2019, con con
vencimiento a principios de enero de 2020 y miles de S/ 6.000 y miles de COP 3.791.485 –
equivalente a miles de S/ 3.939 – al 31 de diciembre de 2018, con vencimiento a principios de enero de
2019).
La calidad de las entidades financieras en las que el Grupo deposita su efectivo ha sido calificada de la siguiente manera:
▪ De acuerdo con la información proporcionada por Apoyo y Asociados Internacionales SAC, calificadora
internacional (aplicable a entidades financieras peruanas):
depósitos y cuentas bancarias
A+ 235.129 22,150 38.606
A 5.210 2,462 6.000
240,339 24,612 44,606
42
2020, 2019 y 2018
▪ De acuerdo con la información proporcionada por una agencia calificadora internacional (aplicable a
entidades financieras colombianas):
depósitos y cuentas bancarias
AAA 99,692 10,831 64,665
Automóvil club británico
33 13
AA+ 35
AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO 979 108 1,195

A 9
BBB
1,860
102,566 10,972 65,882
6. Cuentas por cobrar comerciales Al 31 de
Cuentas comerciales por cobrar 409,088 307,322 254,882

Cuentas comerciales por cobrar a partes relacionadas 33 462 607 266
409,550 307,929 255,148
Menos: Pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales (38,540) (22,328) (17,032)
371,010 285,601 238,116
Actual 370,643 285,601 238,116
no corriente 367
Las cuentas por cobrar comerciales tienen vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías
específicas. Las cuentas por cobrar comerciales incluían el importe no facturado por miles de S/ 32,889 (miles de S/
28,319 al 31 de diciembre de 2019 y miles de S/ 24,888 al 31 de diciembre de 2018).
Estos importes serán facturables dentro del primer trimestre del próximo período anual.
Al 31 de diciembre de 2020 la porción no corriente corresponde a contratos de crédito con clientes individuales
relacionados con servicios de salud, principalmente con vencimientos entre 24 y 36 meses, y no cuenta con garantías
específicas.
La estimación de deterioro de las cuentas por cobrar comerciales se incluye en el rubro “Pérdida por deterioro de cuentas
por cobrar comerciales” en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales.
Los montos cargados a resultados del período de deterioro generalmente se dan de baja cuando no hay expectativa de
recuperación de efectivo.
Desagregación de cuentas comerciales por cobrar
Este rubro comprende lo siguiente:
prima ganada 10.120 10.293 9.494

Servicios de atención médica 360.890 275.308 228.622
371.010 285,601 238,116
43
2020, 2019 y 2018
Por principales mercados geográficos
2020
en miles de soles Perú Colombia Total
prima ganada
10.120 10.120
Servicios de atención médica 133.429 227,461 360.890
143,549 227,461 371,010
2019
prima ganada
10,293 10.293
Servicios de atención médica 96,541 178,767 275.308
106,834 178,767 285,601
2018
prima ganada
9.494 9.494
Servicios de atención médica 75.267 153,355 228.622
84,761 153,355 238,116
Evaluación de pérdida crediticia esperada para clientes (ECL)
El Grupo utiliza una matriz de provisiones para medir las PCE de las cuentas comerciales por cobrar. Las tasas de
pérdida se calculan usando un método de 'tasa continua' basado en la probabilidad de que una cuenta por cobrar
progrese a través de etapas sucesivas de morosidad hasta la cancelación. Las tasas de renovación se calculan por
separado para exposiciones en diferentes segmentos con base en las siguientes características comunes de riesgo de
crédito: región geográfica, edad de la relación con el cliente y tipo de producto comprado.
La exposición del Grupo al riesgo de crédito está influenciada principalmente por las características de los clientes
corporativos e individuales. El Grupo tiene establecida una política de crédito bajo la cual se analiza al cliente por grupo
si es persona física o jurídica para determinar su solvencia antes del pago y los términos y condiciones del servicio
ofrecido. La evaluación del Grupo incluye calificaciones externas, información de agencias de crédito y considera
que los principales clientes corporativos son aseguradoras que son supervisadas por el regulador bancario y de seguros.
El Grupo limita su exposición al riesgo de crédito de las cuentas a cobrar comerciales estableciendo un plazo
máximo de pago de uno y tres meses para clientes personas físicas y jurídicas.
La composición de las cuentas por cobrar por región geográfica al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 es la siguiente:
2020
Vigente (no vencida) 1 95.053 154.125 249.178

90 días vencida 91 47.141 31.598 78.739
180 días vencida 181 360 8.487 22.236 30.723
días vencida 5.216 19.477 24.693
Más de 360 días de mora 17.498 8.719 26.217
173,395 236,155 409,550
44
2019

90 días vencida 91 29.384 46.848 76.232
180 días vencida 181 360 2.474 31.030 33.504
días vencida 2.118 21.771 23.889
125,994 181,935 307,929
2018

90 días vencida 91 22.747 30.623 53.370
180 días vencida 181 360 2.296 19.980 22.276
días vencida 2.565 20.917 23.482
101,512 153,636 255,148
La siguiente tabla proporciona información sobre la exposición al riesgo de crédito y PCE para cuentas
por cobrar comerciales de clientes corporativos al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018:
2020
Tasa de Bruto
pérdida promedio importe en Pérdida
en miles de soles ponderada libros prestación
Vigente (no vencida) 1 0,45% 246.372 1.102

90 días vencida 91 1,43% 73.517 1.052
180 días vencida 181 360 0.97% 28.215 275
días vencida 18,59% 21.863 4.065
Más de 360 días de mora 89,21% 20.918 18.661
390,885 25,155
2019
Pérdida
media ponderada transporte bruto
en miles de soles tasa cantidad Asignación por pérdida
Vigente (no vencida) 1 0,21% 149.885 313

90 días vencida 91 0,38% 75.519 290
180 días vencida 181 360 3,43% 32.593 1,117
días vencida 3,93% 22.202 873
Más de 360 días de mora 73,39% 20.301 14,899
300,500 17,492
45
2018
Tasa de Bruto
pérdida promedio importe en Pérdida
en miles de soles ponderada libros prestación

90 días vencida 91 0,26% 52.241 138
180 días vencida 181 360 2,79% 20.992 585
días vencida 2,53% 21.356 541
Más de 360 días de mora 52,92% 21.599 11,430
248,124 12,953
La siguiente tabla proporciona información sobre la exposición al riesgo de crédito y PCE para cuentas
por cobrar comerciales de clientes individuales al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018:
2020
Pérdida Bruto
media ponderada que lleva Pérdida
en miles de soles tasa cantidad prestación

90 días vencida 91 72,79% 5.222 3.801
180 días vencida 181 360 93,18% 2.508 2.337
días vencida 70,81% 2.830 2.004
18,665 13,385
2019
Pérdida Bruto
Vigente (no vencida) 1 4,14% 495 21
90 días vencida 91 49,28% 713 351

180 días vencida 181 360 70,14% 912 639
días vencida 70,25% 1.687 1.185
7,429 4,836
2018
Pérdida Bruto

90 días vencida 91 51,80% 1.129 585
180 días vencida 181 360 72,96% 1.285 937
días vencida 73,62% 2.126 1,566
Más de 360 días de mora 73,11% 1.302 952
7,024 4,079
46
2020, 2019 y 2018
El movimiento anual de la pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales es el siguiente:
Saldo inicial 22.328 17.032 14.631

Adiciones 17.333 10.808 2.826

Recuperación (975) (4.821)
Pedir por escrito (543) (624) (425)
397
diferencia de cambio (67)
Saldo final 38,540 22,328 17,032
7. Otros Activos Al 31 de
Crédito fiscal del impuesto a las ventas (IVA) (a) 36.639 32,232 22,205

Costos de transacciones de capital anticipadas 5.615

Anticipo para compra de acciones (b) 1.148 13.548
Costos diferidos de adquisición (CAD) (l) 4.M(iii) 5.359 7.702 6.184

Fondo fiduciario (c) 6.438 5.751
Gastos pagados por adelantado (d) 7.717 4.302 3.653
Pagos anticipados de impuesto a la renta (e) 2.820 5.232 10.340
Cuentas por cobrar de tarjetas de crédito 4.608 4.229 4.800
Reclamaciones a terceros (f) 1.879 2.020 2.376
Cuenta por cobrar a antiguos accionistas (g) 1.659 1.568 1.618
Garantías prestadas (h) 2.250 1.420 1.505
Impuestos por cobrar 1.465 1.313 1.633
Préstamos al personal 1.345 972 792
Pagos anticipados 1.221 1,381 774

Cuentas por cobrar a una empresa fiduciaria (i) 2.167

Cuentas por cobrar por activos fijos vendidos (j) 4.912
Otros (k) 11,743 7,649 4.163
85,468 90,006 72,873
Actual 69,517 81,380 63,481
no corriente 15,951 8,626 9,392
(a) Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 incluye el crédito fiscal (neto) del impuesto al valor agregado
(IVA).
(b) Al 31 de diciembre de 2019, corresponde a pagos anticipados por la adquisición de
acciones en la asociada Ciclotrón Perú por mil S/ 792 lo que representa un 9% más de la participación y el
anticipo por la adquisición de acciones de los accionistas minoritarios de la PMLA de mil S/ 12,756
para adquirir 484 acciones propiedad de la participación no controladora en PMLA, que representan el 2,45
% del capital social de este grupo.
El 3 de enero de 2020, el Grupo completó la adquisición de una participación adicional del 2,45%,
equivalente a miles de S/ 11.671, de Promotora Médica Las Américas SA, aumentando su participación
del 97,32% al 99,77%. Cuatro accionistas se negaron a vender su participación, por lo que la diferencia
de S/ 1,148 mil es administrada por BTG Pactual Fiduciario y se incluye en 'otros activos' e incluye S/ 63
mil de diferencia en cambio. La gerencia espera cobrar esta cantidad en 2021.
47
2019 y 2018
(c) El fondo es administrado por La Fiduciaria SA y fue constituido el 30 de junio de 2016 (con
la participación de Scotiabank Perú SAA) en virtud de las obligaciones contractuales del préstamo otorgado por
Scotiabank Perú SAA (nota 15). Los fondos administrados por fideicomiso tienen por objeto consolidar los derechos de
cobro de los asegurados y los flujos de caja y garantizar el pago de la deuda en caso de incumplimiento.
El 26 de diciembre de 2018 se suscribió una adenda al contrato de préstamo original en la que se establece que los
fondos que integran el fideicomiso provienen de las siguientes cuentas mantenidas en Scotiabank Perú SAA:
(i) cuenta de garantía, que retiene el cobro de los afiliados asegurados y (ii) cuenta de reserva, que mantiene en garantía
el importe equivalente a los intereses de una cuota a vencer.
Al 31 de diciembre de 2019, el Grupo instruyó a La Fiduciaria SA, de acuerdo con los términos del contrato de
fideicomiso, para abrir un depósito a plazo de 91 días a una tasa efectiva de 2,90% (tasa efectiva de 3,20% al 31 de
diciembre de 2019). , 2018). Al vencimiento, dicho depósito se renovó por 91 días más. En noviembre de 2020, el Grupo
precanceló los préstamos garantizados y recuperó el fideicomiso en efectivo (nota 15).
(d) Corresponde a seguros pagados por adelantado, licencias anuales de software y adicionalmente incluye el costo
incremental de obtener un contrato con un proveedor para la venta de planes de salud oncológica.
(mi) Corresponde a pagos anticipados de impuesto a la renta, los cuales serán compensados con impuesto a la renta futuro
en el ejercicio 2021.
(F) Incluye una cuenta por cobrar por concepto de salarios de empleados en excedencia a devolver por parte del
gobierno por miles de S/ 1,015 al 31 de diciembre de 2020 (miles de S/ 1,313 y miles de S/ 1,354 al 31 de diciembre
de 2019 y 2018, respectivamente).
(gramo) Corresponde a cuentas por cobrar a ex accionistas por contingencias de pasivos médicos que se determinaron
en la adquisición de PMLA.
(h) Corresponde a fondos restringidos en instituciones financieras para el cumplimiento de deudas y garantías por
arrendamientos de inmuebles.
(i) Corresponde a cuentas por cobrar a BTG Pactual Sociedad Fiduciaria SA por impuestos asumidos por PMLA. En
enero de 2019 dicho monto fue cobrado en su totalidad.
(j) Corresponde a activos fijos (terrenos) vendidos en Colombia que fueron cobrados durante el año 2019.
(k) Incluye cuentas por cobrar al Proyecto Torre Trecca por miles de S/ 9,224 al 31 de diciembre de 2020
(miles de S/ 4,708 y miles de S/ 2,047 al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente).
(l) El movimiento anual de los costes de adquisición diferidos es el siguiente:
Saldos al 1 de enero 7.702 6.184 7.917

Adiciones 9.152 14.105 12.360
Amortización 22.bi (11.495) (12.507) (14.130)
Otro (80) 37
Saldos al 31 de diciembre 5,359 7,702 6,184
48
8. Inventarios Al
31 de diciembre, este rubro comprende lo siguiente:
Medicamentos 25.236 23.315 21.825

Suministros médicos 21.949 9.805 7.298
Suministros y embalaje 5.383 3.937 2.707
52,568 37,057 31,830
En 2020, 2019 y 2018 se reconocieron como gasto de estos años inventarios por S/ 383 millones,
S/ 354 millones y S/ 197 millones, respectivamente, incluidos en el costo de ventas y servicios.
Al 31 de diciembre de 2020 el incremento respecto al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se debe principalmente
a la compra de material médico y equipo de protección personal como plan de la gerencia para tener
suficiente inventario y evitar el riesgo de desabastecimiento durante la etapa de emergencia sanitaria
Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, el Grupo reconoció un deterioro de inventarios por miles de S/
419, miles de S/ 377 y miles de S/ 318, respectivamente, que se presenta neto en costo de ventas y servicios.
9. Instrumentos financieros derivados
A. Derivados Contratos de operaciones de cambio con prima diferida
El 17 de noviembre de 2020, el Grupo firmó una operación de derivados de tipo de cambio que incluía
contrato de compra de collar y largo plazo con Goldman Sachs Bank por miles de S/ 1,092,750 (miles de
US$ 300,000). Cubrió el 100% de las notas senior. El Grupo firmó contratos de novación con Citibank NA y
con el Banco Santander SA, bancos de los derivados anteriores, para la novación a Goldman Sachs
Bank. Estos nuevos instrumentos cubren las fluctuaciones cambiarias que van desde S/ 3.424 a S/ 3.85 por
US$ 1, como se muestra a continuación:
Al 31 de diciembre de 2020, este rubro comprende lo siguiente:
Referencia Fecha de
en miles de soles valor vencimiento 2020 2019
Activos derivados medidos obligatoriamente a
FVOCI
2023
Acuerdos de operaciones cambiarias – Long forward 300.000 dólares estadounidenses 11,707
11,707
Actual
no corriente 11,707
Referencia Fecha de
en miles de soles valor vencimiento 2020 2019
Pasivos derivados medidos obligatoriamente a FVOCI
Acuerdos de operación de divisas – Collar comprado
2023
(Puesta larga) 300.000 dólares estadounidenses (12,603)
Acuerdos de operación de divisas – Collar comprado
2023
(Llamada breve) 300.000 dólares estadounidenses 46,197
33,594
Actual
no corriente 33,594
Fx: Divisas
49
Estos instrumentos derivados se clasifican como no corrientes bajo la misma estructura que la partida cubierta
(senior notes) debido a que la totalidad del valor principal se pagará cuando se cumpla la fecha de vencimiento.
Al 31 de diciembre de 2020, existen primas y otras cuentas por pagar a Goldman Sachs por miles de S/ 14,185
y miles de S/ 21,660, las cuales se incluyeron en Otras Cuentas por Pagar (nota 17.e). Los pasivos por
pagar se incurrieron en relación con contratos de cuello comprado y contratos a largo plazo.
El efecto del valor razonable de estos instrumentos financieros derivados, neto de impuestos
reconocidos en los otros resultados integrales consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de
2020, fue una pérdida de miles de S/ 25,391. Asimismo, el efecto reclasificado de otros resultados integrales a
resultados como menor diferencia en cambio fue de miles S/ 14,100 y de otros resultados integrales a
resultados como costo financiero fue de miles S/ 1,540 (nota 25), y ambos no incluyen miles de S/ 3.705
mil de impuesto.
B. Acuerdos de opción call spread con prima diferida
En diciembre de 2018, el Grupo firmó dos contratos de call spread con Banco Citibank NA por miles de S/
181 980 cada uno (miles de US$ 54 000 cada uno). Cubría el 98% del crédito sindicado con Banco Nacional de
México SA y Banco Santander SA relacionado con la adquisición de PMLA (nota 1.C). Estos instrumentos
cubren las fluctuaciones cambiarias que van desde S/ 3.383 a S/ 3.733 por US$ 1, como se muestra a
continuación:
Referencia Fecha de
en miles de soles valor vencimiento 2018
Negociación
Acuerdos Call Spread – Tramo 1 54.000 dólares estadounidenses 2023 6.554
13,108
Actual 510
no corriente 12,598
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2018, el efecto del valor razonable del instrumento financiero derivado
de los contratos de call spread, reconocido en 'costos financieros' en el estado consolidado de resultados y otros
resultados integrales del año 2018, fue de miles de S/ 8,026 (nota 25).
El 3 de enero de 2019, el Grupo cambió las condiciones del derivado inicial relacionado con el monto
nocional, las fechas de fijación, los precios de ejercicio y el rango de fluctuaciones cambiarias, dando
lugar a nuevos derivados, que fueron designados como instrumentos de cobertura de flujo de efectivo
para cubrir los rangos de fluctuaciones cambiarias de S/ 3,374 a S/ 3,724 por US$ 1 firmando una modificación
a dos contratos de call spread con Citibank NA con un nuevo nocional por miles de US$ 55,000 cada uno. Cubrió
el 100% de los futuros aportes de capital a la subsidiaria Auna Colombia SAS para el pago de la deuda
resultante de la adquisición de PMLA (nota 1.C).
50
Como resultado del cambio, el Grupo registró un activo financiero derivado medido a FVOCI y call spread
premium pagadero por miles de S/ 13,830 y S/ 21,537, respectivamente, y dio de baja el antiguo activo
financiero derivado medido a FVTPL y call spread premium pagadero por miles de S/ 13,108 y miles de S/ 21,134,
respectivamente. El efecto neto reconocido en 'costos financieros' (nota 25) en el estado consolidado de
resultados y otros resultados integrales del año 2019 fue de S/ 319 mil.
Referencia Madurez
en miles de soles valor fecha 2019
Activos derivados medidos obligatoriamente a FVOCI
8,769
Actual 448
no corriente 8,321
El efecto de valor razonable del instrumento financiero derivado de los contratos de call spread, neto de impuestos
reconocidos en los otros resultados integrales consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, fue
una pérdida de miles de S/ 3,750.
Durante el 2020, los instrumentos financieros derivados como consecuencia del incremento en el tipo de cambio
generaron ganancias en liquidaciones por miles de S/ 1,670 reconocidas en el rubro “ingresos financieros” (nota
25) en el estado consolidado de resultados integrales. Asimismo, el efecto reclasificado de otros resultados
integrales a resultados como costo financiero fue de miles de S/ 906 y no incluye miles de S/ 267 de impuestos.
El 30 de noviembre de 2020, el Grupo firmó un acuerdo con Citibank NA para la transferencia por novación
del instrumento financiero derivado a Goldman Sachs Bank, con el cual el Grupo liberó sus respectivos
derechos y obligaciones del instrumento financiero derivado incluyendo las primas financiadas (nota 17). El
efecto neto de dar de baja el instrumento financiero derivado asciende a miles de S/ 3,166 y se encuentra
registrado en el rubro reserva de cobertura del estado consolidado de cambios en el patrimonio,
correspondiente a miles de S/ 4,491 reconocido en el costo financiero como menor valor y miles de S/ 1.325 mil
reconocidos en el rubro de “impuestos a la utilidad” del estado consolidado de resultados integrales.
A la fecha de transferencia y novación de estos contratos de derivados, el contrato de call spread existente tenía
un valor razonable de miles de S/ 16,798 y un remanente de primas por pagar de miles de S/ 13,408. La posición
activa neta de miles de S/ 3,390 tuvo el efecto de disminuir el pasivo por pagar de Goldman Sachs y forma
parte del pasivo por pagar remanente incluido en Otras Cuentas por Pagar (nota 17.e).
C. Contratos de swap En
diciembre de 2018, el Grupo firmó un contrato de swap de tipos de interés con Banco Santander SA para cubrir la
variación de tipos de interés relacionada con la deuda de Auna Colombia SAS con el mismo banco.
El monto cubierto fue de miles de US$ 55.000 y dicho instrumento fijó una tasa de interés de 5,637%, la
cual se muestra a continuación.
En enero de 2019, el Grupo firmó un nuevo contrato de permuta financiera de tipos de interés con Citibank NA
para cubrir la variación de tipos de interés relacionada con la deuda de Auna Colombia SAS con el mismo
banco. El monto cubierto fue de miles de US$ 55.000 y dicho instrumento fijó una tasa de interés de 4,22% los
dos primeros años y luego de 5,08% los últimos tres años.
51
2020, 2019 y 2018
En junio de 2019, el Banco Santander SA transfirió el 13,63% de su participación a Citibank NA, haciéndose acreedor
del 50% al 36,37% de la deuda de Auna Colombia. En consecuencia, Auna Colombia firmó un contrato de permuta
financiera de tipos de interés con Citibank NA por importe de 15.000 miles de dólares estadounidenses.
Valor razonable
Referencia Madurez
en miles de soles valor fecha 2020 2019
Coberturas de flujo de efectivo
2023
Acuerdo de permuta de tipos de interés 55.000 dólares estadounidenses 8.482
2023
Acuerdo de permuta de tipos de interés 35.000 dólares estadounidenses 3.740
Acuerdo de permuta de tipos de interés 15.000 dólares estadounidenses 2023 3.256
15,478
Actual 3,952
no corriente 11,526
El efecto del valor razonable del instrumento financiero derivado, neto de impuestos, reconocido en “otro resultado
integral” del año 2019 fue de miles de S/ 9,983 (mil S/ 711 para el año 2018) (nota 20.E).
Durante el 2020, los instrumentos financieros derivados generaron liquidaciones por miles de S/ 5,296
reconocidos en el rubro “costo financiero” (nota 25) en el estado consolidado de resultados integrales.
El 23 de noviembre de 2020, el Grupo firmó un acuerdo con Banco Santander SA para la transferencia por novación del
instrumento financiero derivado a Goldman Sachs Bank, con el cual el Grupo liberó sus respectivos derechos y
obligaciones del instrumento financiero derivado. El efecto neto de dar de baja el instrumento financiero derivado fue de S/
17,946 y se reclasificó de reserva de cobertura en el estado de cambios en el patrimonio, al estado de resultados en
'costo financiero' por miles de S/ 26,008. El impacto fiscal fue de miles de S/ 8,062 y se incluyó como impuesto a la renta.
A la fecha de transferencia y novación de estos contratos de derivados, el contrato swap existente tenía un valor razonable
de miles de S/ 25,039. Esta posición pasiva forma parte de las cuentas por pagar incluidas en Otras Cuentas por Pagar
(nota 17.e).
10. Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Al 31 de diciembre, este
rubro se integra como sigue:
Porcentaje de
participación
en miles de soles en la propiedad 2020 2019 2018
Asociados
Ciclotrón Colombia SAS (a) 32.50 6.604 5.507 4.571
Ciclotrón Perú SA 49.00 2.854 1.882 1.426

Hospital en Casa SA 1.247
Proyecto conjunto
Mascotas CT Perú SA (b) 50.00 2,639 2,518 1,970
12,097 9,907 9,214
(a) Se dedica a la producción y comercialización de radiofármacos utilizados para imágenes diagnósticas de
PET (tomografía por emisión de positrones) y gammagrafía y su domicilio fiscal es Calle 30 N 46 25
Medellín – Colombia.
52
2020, 2019 y 2018
(b) Se dedica a brindar servicios de diagnóstico por imagen médica y tratamiento del cáncer, utilizando
tecnología de imagen molecular PET/CT.
El Grupo ha reconocido los siguientes importes en el estado consolidado de resultados y otro resultado integral:
Asociado
Ciclotrón Colombia SAS
1,0201,434 1,434 1,434
Ciclotrón Perú SA 180 456 315

Proyecto conjunto
Mascotas CT Perú SA 120 548 645
1,320 2,438 960
La participación del Grupo en los resultados, activos y pasivos de su asociada y negocio conjunto es la siguiente:
Interés
en miles de soles Activos Pasivo Ingreso Gastos (%)
Al 31 de diciembre de 2020
Ciclotrón Perú SA 8.927 3.853 5.086 4.719 49,0
Mascotas CT Perú SA 10.288 5.008 13.875 13.634 50,0
Ciclotrón Colombia SAS 20.814 5.962 14.771 11.633 32,5
Ciclotrón Perú SA 7.216 2.510 5.156 4.014 40,0
Mascotas CT Perú SA 9.534 4.498 15.279 14.183 50.0
Ciclotrón Colombia SAS 19.691 7.918 16.444 12.032 32.5
Ciclotrón Perú SA 4.412 848 4.336 3.544 40,0
Mascotas CT Perú SA 6.705 2.764 12.773 11.483 50,0
Ciclotrón Colombia SAS 18.366 9.536 10.831 7.161 32,5
El movimiento anual de inversiones en la asociada y negocio conjunto durante el año comprende:
A partir del 1 de enero 9,907 9.214 2,436

participación del grupo en la utilidad o pérdida 1,320 2.438 960
1.C
Saldo después de la adquisición de la subsidiaria 5,818
792
Compra de participación (i)
Cobro de dividendos
(303) (330)

Venta de inversiones en asociadas (ii) (1.247)
381
diferencia de cambio (168)
Al 31 de diciembre 12,097 9,907 9,214
(i) El 2 de enero de 2020, el Grupo completó la adquisición de las acciones de Ciclotron Perú SA que
representan el 9% de su capital social, aumentó su porcentaje de participación al 49%. La Compañía
pagó en diciembre de 2019 por la adquisición de estas acciones miles de S/ 792.
53
2020, 2019 y 2018
Esta adquisición no ha representado un cambio en el tratamiento contable debido a que la Compañía aún no
tiene control sobre Ciclotron Perú SA, debido a que no está expuesta y no tiene la capacidad de afectar su
poder o control sobre la participada.
(ii) En diciembre de 2019, el Grupo vendió la participación total que tenía en Hospital en Casa SA por miles
de S/ 328 y reconoció en 'otros gastos' una pérdida en venta por miles de S/ 919 en el estado consolidado de
resultados y otros resultados integrales (nota 24 ).
54
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados Financieros Consolidados 31
11. Propiedades, Mobiliario y Equipo El movimiento
de las propiedades, mobiliario y equipo y la respectiva depreciación acumulada por los años terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 es el siguiente:
Equipo
Edificios e medico Trabaja en
instalaciones Y otros (a) Muebles y progreso (b)
en miles de soles Nota Tierra (a) vehículos accesorios Total
Costo

Saldos al 1 de enero de 2018 81.365 319.747 151.354 1,161 9,461 563.088
Adiciones 387
20.071 12.319 10.431 3.327 46.535
Saldos de combinación de negocios 1.C 98.730 165.021 37.051 40 2,449 22.745 326.036
16
Transferencias (16)
Reclasificaciones
(5) (5)

Enajenaciones (127) (2.920) (204) (3,251)
Saldos al 31 de diciembre de 2018 200,166 496,960 195,895 1,201 12,109 26,072 932,403
Saldos al 1 de enero de 2019 200,166 496,960 195,895 1,201 12,109 26,072 932,403

Reclasificación de activos adquiridos en financiación a
3.C
activos por derecho de uso (47.922) (72.873) (83.871) (616) (205.282)
Saldos al 1 de enero de 2019 152.244 424.087 112.024 1,201 11.493 26.072 727.121
Adiciones
22.103 7.569 13.810 2.083 59.584 105.149

Transferencias 3.051 (3.051)
75 3
Reclasificaciones del activo por derecho de uso (c) 32.099 9.766 41.943

Reclasificaciones a propiedades de inversión (859) (859)

Pedir por escrito (10) (708) (1,466) (26) (2.210)

Enajenaciones (159) (159)
diferencia de cambio (2,527) (3,212) (686) (1) (79) (958) (7.463)
Saldos al 31 de diciembre de 2019 203,050 440,553 123,757 1,041 13,474 81,647 863,522
Saldos al 1 de enero de 2020 203,050 440.553 123.757 1,041 13.474 81.647 863.522

Adiciones 52
6.523 11.215 2.197 78.124 98.111
Saldos de combinación de negocios 1.C 4 473
12,620 106.242 14.607 133.946

Reclasificaciones a activos intangibles (622) (622)
380
Reclasificaciones del activo por derecho de uso (c) 15,336 64.314 72.832 152.862
124 44
Transferencias 32.142 (32,310)

Pedir por escrito (991) (1,290) (19) (105) (2.405)

Enajenaciones (2.443) (2.443)
diferencia de cambio 6,843 22.371 4,995 2 333 4,183 38.727
Saldos al 31 de diciembre de 2020 237,901 668,711 226,240 1,028 16,796 131,022 1,281,698
55
Médico
Edificios e equipo Muebles y Trabaja en

en miles de soles Nota Tierra instalaciones y otros vehículos accesorio progreso Total
Depreciación acumulada

Saldos al 1 de enero de 2018 (50.034) (56.866) (1,066) (3,925) (111.891)

Adiciones (d) (11.824) (16.118) (17) (991) (28.950)
3
Transferencias (3)
Reclasificaciones 3 3
57 188
Enajenaciones 2,835 3,080
Saldos al 31 de diciembre de 2018 (61,801) (70,143) (1,083) (4,731) (137,758)
Reclasificación de activos adquiridos en arrendamiento
3.C 118
financiero a activos por derecho de uso 2.266 19.796 22.180

Saldos al 1 de enero de 2019 (59.535) (50.347) (1,083) (4.613) (115.578)

Adiciones (d) (14.365) (14.909) (21) (1.217) (30.512)

Reclasificaciones del activo por derecho de uso (c) (2.215) (2.215)
Pedir por escrito 355 6 361
159 159
Enajenaciones
19 40 63
diferencia de cambio 1 3
Saldos al 31 de diciembre de 2019 (76,096) (64,861) (944) (5,821) (147,722)

Saldos al 1 de enero de 2020 (76.096) (64.861) (944) (5.821) (147.722)

Adiciones (d) (14.979) (14.562) (12) (1.433) (30.986)

Reclasificaciones del activo por derecho de uso (c ) (4.227) (37.997) (121) (42.345)
991 19 99
Pedir por escrito 1,128 2,237

Enajenaciones 1,523 1,523

diferencia de cambio (406) (1,733) (1) (43) (2,183)
Saldos al 31 de diciembre de 2020 (93,194) (118,025) (938) (7,319) (219,476)
Importe neto en libros
Saldos al 31 de diciembre de 2018 200,166 435,159 125,752 118 7,378 26,072 794,645
Saldos al 31 de diciembre de 2019 203,050 364,457 58,896 97 7,653 81,647 715,800
Saldos al 31 de diciembre de 2020 237,901 575,517 108,213 90 9,479 131,022 1,062,222
56
2020, 2019 y 2018
(a) En 2020, el Grupo adquirió equipos médicos por miles de S/ 11,215 (miles S/ 13,810 y miles de S/ 10,431 en
2019 y 2018, respectivamente) para ampliar los servicios clínicos y mejorar y remodelar la infraestructura de
instalaciones por miles de S/ 6,523 (miles de S/ / 3,063 mil y S/ 4,463 mil en 2019 y 2018, respectivamente).
En 2020, el Grupo adquirió dos locales comerciales ubicados en Chiclayo por miles de S/ 52 (seis
inmuebles ubicados en Lima, Arequipa y Chiclayo por miles de S/ 26,609 en 2019 y dos inmuebles por miles
de S/ 27,927 en 2018, respectivamente) como parte de la estrategia de expansión del Grupo.
(b) Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, las construcciones en curso en Perú corresponden a proyectos inmobiliarios
relacionados con la expansión de Clínica Delgado y Clínica Oncosalud (Oncocenter), Clínica Vallesur como
la construcción de una nueva clínica en el ciudad de Chiclayo (incluye costos financieros capitalizados por
miles de S/ 1,235, calculados con una tasa de capitalización de 6.77%) y mejoras en las instalaciones de las
nuevas oficinas administrativas, además de la construcción de proyectos inmobiliarios para construir una nueva
clínica a través de la filial Clínica del Sur en Colombia. La Dirección estima que la construcción de estas clínicas
estará finalizada en 2021.
(c) Corresponde a transferencias por derecho de uso como consecuencia de la terminación del contrato de arrendamiento
con opción a compra.
(d) La depreciación reconocida en el estado consolidado de resultados y otros
el resultado integral comprende:

Costo de ventas y servicios 22 24.944 25.130 24.766
Gastos administrativos 22 6.042 5.382 4.184
30,986 30,512 28,950
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la subsidiaria PMLA cuenta con un inmueble denominado Torre 3, donde opera
Clínica Las Américas, por un monto de miles de COP 78,112,859 (equivalente a miles de S/ 81,159) utilizado como
garantía por el 63.29% de su valor y sujeto a dos contratos de fideicomiso suscritos con Fiduciaria de Occidente para
garantizar el pago de créditos bancarios de Bancolombia, Bancoomeva, Banco Popular, Banco de Bogotá y
Banco Occidente (nota 32). En diciembre de 2020, la subsidiaria PMLA precanceló los créditos, liberando las garantías de
estos inmuebles al 31 de diciembre de 2020.
57
12. Activos Intangibles El
movimiento de los intangibles y su correspondiente amortización acumulada por los años terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, es el siguiente:
Relaciones Concesiones de Acuerdo de

en miles de soles Nota Buena voluntad Marca comercial del cliente Software servicios públicos derechos de superficie Total
Costo

Saldos al 1 de enero de 2018 20,586 29.266 4.065 3,794 57.711
Adiciones
5.193 2.143 7.336
Saldos de combinación de negocios 1C
172,801 186,189 13,923 6.442 379.355

Pedir por escrito (5) (5)
Reclasificaciones
Saldos al 31 de diciembre de 2018 193,387 186,189 13,923 5 40.901 6,208 3.794 5 444.402

Reclasificación a activos por derecho de uso (3.794) (3.794)
Saldos al 1 de enero de 2019 193,387 186,189 13,923 40.901 6.208 440.608
Adiciones
15.481 5.723 21.204


diferencia de cambio (5.321) (5.735) (429) (252) (11.737)
Saldos al 31 de diciembre de 2019 188.066 180.454 13,494 56.109 11.931 450.054

Saldos al 1 de enero de 2020 188.066 180.454 13,494 56.109 11.931 450.054
Adiciones
33.565 4.609 38.174
Saldos de combinación de negocios 1C
3,834 1.516 5.350
622 622
Reclasificaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

777
diferencia de cambio 9.646 10.813 1.732 22.968
Saldos al 31 de diciembre de 2020 197.712 195.101 14,271 92.902 17,162 517.148
Amortización acumulada

Saldos al 1 de enero de 2018 (9.160) (577) (9.737)
Amortización anual
(2.995) (91) (3.086)

Enajenaciones
Reclasificaciones
2 2
Saldos al 31 de diciembre de 2018 (3) (12.156) (668) (3) (12.824)
668 668
Reclasificación a activos por derecho de uso

Saldos al 1 de enero de 2019 (12.156) (12.156)
Amortización anual
(1.311) (4.988) (6.299)

diferencia de cambio (3) (2) (5)
Saldos al 31 de diciembre de 2019 (1.314) (17.146) (18.460)

Saldos al 1 de enero de 2020 (1.314) (17.146) (18.460)
Amortización anual
(1.284) (5.994) (7.278)
diferencia de cambio

(219) (299)
(518)
Saldos al 31 de diciembre de 2020 (2.817) (23.439) (26.256)
importe en libros
Saldos al 31 de diciembre de 2018 193.387 186.189 13.923 28.745 6,208 3,126 431.578
Saldos al 31 de diciembre de 2019 188.066 180.454 12.180 38.963 11,931 431.594
Saldos al 31 de diciembre de 2020 197,712 195,101 11,454 69,463 17,162 490,892
58
2020, 2019 y 2018
Amortización
La amortización reconocida en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales comprende:
Costo de ventas y servicios 22 1.625 1.333 905
Gastos administrativos 22 5.653 4.966 2,181

7,278 6,299 3,086
Software y otros intangibles Al 31 de
diciembre de 2020, 2019 y 2018 incluye los costos relacionados con la instalación de software (SAP), Sistema de
Información Hospitalaria (HIS), sistema especializado utilizado en nuestra red de establecimientos que, entre otras
características , registra la información de contacto de nuestros pacientes; gestiona los servicios administrativos, como
las admisiones hospitalarias y la facturación; y alberga nuestro sistema EMR y el sistema Matrix (registra a nuestros
pacientes).
Contrato de derechos de
superficie Corresponde al contrato de derechos de superficie suscrito entre Medicser y la Sociedad de la Cruz Roja
Peruana, propietaria del terreno, y adquirido en 2011. El plazo de amortización es de 40 años, según el plazo del
contrato de arrendamiento. A partir del 1 de enero de 2019, como consecuencia de la aplicación de la NIIF 16, el importe
fue reclasificado a activo por derecho de uso.
Pruebas de deterioro
A efectos de las pruebas de deterioro, el fondo de comercio se ha asignado a las UGE del Grupo de la siguiente
manera:
Radioncologia SAC (Radioncologia) 10.237 10.237 10.237

Laboratorio Cantella SAC(Cantella) 4.585 4.585 4.585
R&R Patólogos Asociados SAC(R&R) 23 23 23
Servimédicos SAC (Servimédicos) 3.522 3.522 3.522
Clínica Bellavista SAC (Bellavista) 2.219 2.219 2.219
Promotora Médica Las Américas SA 61.122 57.793 59.630
Instituto de Cancerologia SA 60.404 57.115 58.930
Laboratorio Médico Las Américas Ltda. 55.600 52.572 54.241
Fondo de comercio total 197,712 188,066 193,387
Los supuestos clave utilizados en la estimación del valor en uso fueron los siguientes:
Para empresas ubicadas en Perú:
En porcentaje 2020 2019 2018
Tasa de crecimiento del valor terminal 2,5% 2,50% 2,50%

Tasa de descuento 8,2% 8,0% 8,53%
Para empresas ubicadas en Colombia:
En porcentaje 2020 2019 2018
3,0% 3,0%
Tasa de crecimiento del valor terminal
Tasa de descuento 8,7% 8,06%
59
2020, 2019 y 2018
▪ Tasa de crecimiento del valor terminal de 2,5% y 3%. La tasa de crecimiento terminal representa
la estimación de la Gerencia del crecimiento de largo plazo de cada UGE, tomando en cuenta el crecimiento
pasado y futuro y fuentes externas de información.
▪ Los flujos de efectivo proyectados se basan en las proyecciones de utilidades EBITDA operativas de la Gerencia para
un período de cinco años.
Los rangos de EBITDA proyectado como porcentaje de los ingresos por UGE durante el período
proyectado son los siguientes:
EBITDA como porcentaje de
los ingresos
Radioncologia SAC (Radioncologia) 26,9% 37,4%
Laboratorio Cantella SAC (Cantella) 10,0% 15,6%
R&R Patólogos Asociados SAC (R&R) 10,3% 15,9%
Servimédicos SAC (Servimédicos) 9,0% 15,7%
Clínica Bellavista SAC (Bellavista) 7,6% 13,6%
▪ Los flujos de efectivo proyectados incluyen desembolsos para inversiones de capital.
▪ Las tasas de descuento utilizadas para calcular el valor en uso de las UGE de cada Grupo son una
estimación que implica una evaluación de mercado del valor del dinero en el tiempo y los riesgos inherentes
a cada UGE donde se generan flujos de efectivo después de impuestos teniendo en cuenta los planes de
negocio del Grupo. . La tasa de descuento nominal después de impuestos utilizada para la evaluación de
deterioro fue del 8,2% (después de impuestos) para las sociedades ubicadas en Perú, según la UGE de
cada Grupo evaluada al 31 de diciembre de 2020 (8,0% después de impuestos al 2019). Para nuestras
empresas ubicadas en Colombia (Promotora Médica Las Américas, Instituto de Cancerología y
Laboratorio Médico Las Américas), la tasa de descuento nominal después de impuestos fue de 8,7% (8,06% a 2019).
▪ Los flujos de efectivo proyectados incluyen estimaciones del incremento de ingresos de cada uno de los
servicios de salud en cada UGE (Radioncología, Bellavista, Servimédicos, Cantella, Promotora Médica Las
Américas, Instituto de Cancerología y Laboratorio Médico Las Américas), tarifas y márgenes brutos.
▪ La marca ha sido asignada a las UGE del Grupo de la siguiente forma:
en miles de soles 2020 2019

Promotora Médica Las Américas SA 116.709 110.353
Instituto de Cancerologia SA 66.519 62.897
Laboratorio Médico Las Américas Ltda. 7.619 7.204
Clinica Portoazul S.A.
4.254
Marcas totales 195,101 180.454
▪ La relación con el cliente se ha asignado a las UGE del Grupo netas de amortización de la siguiente
manera:

Promotora Médica Las Américas SA 11,454 12,180
Relación total con el cliente 11,454 12,180
60
Con respecto a la evaluación del valor en uso de las UGE, la administración realizó un análisis de
sensibilidad y consideró que ningún cambio razonablemente posible en cualquiera de los supuestos
clave anteriores causaría que el valor en libros de las entidades exceda materialmente su monto recuperable
evaluado al final. de cada año de información financiera.
La siguiente tabla muestra el monto por el cual estos dos supuestos tendrían que cambiar
individualmente para que el monto recuperable estimado sea igual al valor en libros:
Tasa de descuento Tasa de crecimiento del valor terminal
2020 2019 2018 2020 2019 2018
Radiocologia SAC 7.34 2.79 2.84 (14.84) (4.32) (4.03)

Laboratorio Cantella S.A.C. 34.07 29.02 19.95 indet. indet. (68.53)
R&R Patólogos Asociados SAC indet. indet. 47.29 indet. indet. indet.

Servimedicos SAC 1.48 0.85 3.29 (2.07) (1.15) (4.52)
Clínica Bellavista S.A.C. 32.34 0.41 4.76 indet. (0.52) (6.94)
Promotora Médica Las Américas SA 0.58 0.03
(0.90) (0.04)
4.95 0.03
Instituto de Cancerologia SA (10.84) (0.04)
Laboratorio Médico Las Américas Ltda. 12.39 0.03
(192.94) (0.04)
Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, no se ha registrado provisión por deterioro de crédito
mercantil en los estados financieros consolidados.
13. Arrendamientos
A continuación se detallan los valores en libros de los activos por derecho de uso reconocidos y los movimientos durante el
ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020:
Activos por derecho de uso
Edificios y Médico
equipos y otros Muebles
en miles de soles tierras instalaciones vehículos y accesorio Total
Reclasificación de propiedades,
mobiliario y equipo en la aplicación
498
inicial de la NIIF 16 47,922 70,607 64,075 183,102
Reclasificación de activos intangibles
en la aplicación inicial de
NIIF 16
3,126 3,126
Reconocimiento de activos por derecho de

uso en la aplicación inicial de la NIIF 16 15,751 17,724 33,475
66,799 88,331 64,075 498 219,703

281
Adiciones de activos por derecho de uso 65,738 17,864 83,883
Transferencias a inmuebles, mobiliario

y equipo (32,099) (7,551) (75) (3) (39,728)
Depreciación anual (546) (7,806) (11,539) (21) (25) (19,937)

diferencia de cambio (487) (1,965) (451) (2) (10) (2,915)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 33,667 136,747 69,777 258 460 240,909
Saldo al 1 de enero de 2020 33,667 136,747 69,777 258 460 240,909

827 28
Adiciones de activos por derecho de uso (a) 1,454 40,544 42,853
Transferencias a inmuebles, mobiliario

y equipo (15,336) (60,087) (34,835) (259) (110,517)
Depreciación anual (c) (91) (11.944) (14,209) (123) (68) (26.435)

Cancelación (b) (6.792) (15) (6.807)
46
diferencia de cambio 1,220 5 1,271
Saldo al 31 de diciembre de 2020 18,240 59,424 62,482 967 161 141,274
61
2019 y 2018
(a) En 2020, las altas del Grupo corresponden principalmente a nuevos contratos de arrendamiento de uso de oficinas
comerciales, centros de salud y equipamiento de uso médico. El Grupo reconoció miles de S/ 42,853 (miles de S/
83,883 en 2019) de activo por derecho de uso y pasivo por arrendamiento.
(b) En agosto de 2020, el Grupo decidió rescindir el contrato de arrendamiento de un edificio administrativo
oficina en lima
(c) La depreciación reconocida en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales comprende:
en miles de soles Nota 2020 2019

Costo de ventas y servicios 22 21,124 15,663
Gastos de venta 22 29 74
Gastos administrativos 22 5,282 4200
26,435 19,937
i. Pasivos de arrendamiento
A continuación se detallan los valores en libros de los pasivos por arrendamiento y los movimientos correspondientes durante
el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Reclasificación de arrendamientos financieros (2018: incluido en préstamos y

préstamos) 92.828
Reconocimiento de pasivos por arrendamiento en la aplicación inicial de la NIIF 16 33.475
Saldo al 1 de enero 179,084 126,303
Adiciones 44.956 83.883
Gastos por intereses 12.107 11.706
140
Multa por pago anticipado de arrendamientos
Pagos (90.089) (39,328)

Multa pagada por pago anticipado de arrendamientos (140)

Contratos de arrendamiento cancelados (6.486)
diferencia de cambio 6.596 (3,480 )
Saldo al 31 de diciembre 146,168 179,084
Actual 18.649 27.799
no corriente 127.519 151.285
62
14. Impuesto sobre la renta
diferido Al 31 de diciembre, este rubro se integra como sigue:
Grabado
Grabado en el en otra
Saldos a partir de utilidad o pérdida del Intercambio Negocio integral Saldos a partir de Impuesto diferido Impuesto diferido
en miles de soles enero 1 año diferencia combinación ingreso 31 de diciembre activos pasivo
2020

Pérdida fiscal 53,845 61,565 5,657 11,434 132,501 81,090 51,411
349 329
Pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales 6,957 4,264 11,899 7,084 4,815
Provisión para vacaciones no pagadas y
687 126
bonos anuales de desempeño 2,369 3,056 2,930
298
Cuentas comerciales por pagar (298)
Instrumentos financieros derivados 79
6,263 (3,680) 7,987 10,649 10,649
Provisiones 60 768 828 579 249
622
Intangibles (58,493) (4,154) (62,025) (62,025)
Inversiones en asociadas y otras 77
(3,034) (3,219) (6,176) (6,176)

Préstamos y préstamos (642) (4,711) (240) (167) (5,760) ( 2,977) (2,783)

Inmuebles, mobiliario y equipo (57,666) 4,246 (2,688) (5,170) (61,278) (21,399) (39,879)
Otros 654 3,786 228 (738) 3,930 822 3,108
impuesto neto (49,389) 64,030 (692) 5,688 7,987 27,624 78,778 (51,154)
63
Ajuste en Grabado
inicial Grabado en el en otra
Saldos a partir de aplicación de utilidad o pérdida del Intercambio integral Saldos a partir de Impuesto diferido Impuesto diferido
en miles de soles enero 1 NIIF 16 año diferencia ingreso 31 de diciembre activos pasivo
2019

Pérdida fiscal 52.858 1,427 (440) 53.845 36.113 17.732
217
Pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales 6.834 (94) 6.957 2.584 4.373
Provisión para vacaciones no pagadas y
22 598
bonos anuales de desempeño 2.501 (154) 2,369 1,771
79 298 298
Cuentas comerciales por pagar 1.772 (1,282) (271)
Instrumentos financieros derivados
2.670 (2.367) (84) 6,044 6,263 1,311 4.952
Provisiones 91 60 170
(31) (110)
594
Intangibles (60.993) 1,906 (58.493) (58.493)
Inversiones en asociadas y otras 29
(2.210) (853) (3.034) (3.034)
423 7
Préstamos y préstamos (1.072) (642) (478) (164)

Inmuebles, mobiliario y equipo (56.402) (2.598) 1,334 (57.666) (9,190) (48.476)
Otros 83 654 157 497
(475) 1.046
impuesto neto (54,426) (1,282) (2,567) 2,842 6,044 (49,389) 32,736 (82,125)
64
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
Grabado
Grabado en el en otra adquirido en
Saldos a partir de utilidad o pérdida del integral negocio Saldos a partir de Impuesto diferido Impuesto diferido
en miles de soles enero 1 año ingreso combinaciones 31 de diciembre activos pasivo
2018

Pérdida fiscal 37.523 1,279 14,056 52.858 39.056 13,802
1.083 1.772 1.482
Provisión para vacaciones no pagadas y rendimiento anual
bonos 119 505
2.382 2.501 1.996

Pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales 4.444 (1.184) 3,574 6.834 3.025 3,809
Instrumentos financieros derivados 303 303
2.367 2.670 2.367
Provisiones 212 91 403
(121) (312)

Intangibles (60.993) (60.993) (60.993)
Inversiones en asociadas y otras
(2.210) (2.210) (2.210)

Préstamos y préstamos (1,050) (22) (1.072) (1.050) (22)

Inmuebles, mobiliario y equipo (12,035) (344) (44.023) (56.402) (9.920) (46.482)
Otros (475) 280 (280) (475) (1.961) 1.486
impuesto neto 33,134 2,035 303 (89,898) (54,426) 35,398 (89,824)
sesenta y cinco
15. Préstamos y obligaciones al 31
de diciembre de 2019 y 2018, los términos y condiciones de las obligaciones pendientes son los siguientes:
Saldos pendientes
2020 2019 2018
Tipo de Que lleva Importe en Que lleva

en miles de soles obligación Madurez Tasa de interés Moneda Valor nominal cantidad valor nominal libros Valor nominal cantidad
Entidad
DTF + 2,5% 228 226
2019
TIB + 4,40% 256 242
627 607 650 630
DTF + 1,8%
2020 DTF + 2,25%
1,036 1,008 1,075 1,040
TIB + 4,30% 64 64 349 328
DTF + 2,90% 959
1,025 1,726 1,556
banco davivienda Préstamo bancario POLICÍA
DTF + 3,00%
1,244 1,160 2,025 1,821
7,69% 596 559 964 958
2021 160 151 285 260
DTF + 2,96%
IBR + 3,30% 370 336
TBI + 4,67%
1,330 1,219 2,161 1,887
TBI + 4,65 % 886 812 1,432 1,250
TBI + 2,90 %
3,879 3,834
27,27% 1 1
préstamo
TBI + 1,50 %
garantizado por el gobierno 14.966 12.861
2025 TBI + 1,50 %
4.780 4.147
2025 IBR + 3,50%
Préstamo bancario 11.694 10.327
TBI + 5,90 %
10,346 6,936 12,258 7,915
DTF + 3% 48 48
2019
DTF + 2,23% sesenta y cinco 64
12,24% 623 621
banco de bogota Préstamo bancario POLICÍA
TBI+2,68 %
1,042 1,015
TBI+2,8%
1,045 1,011
2021
DTF + 2,22% 64 64
24 24 21 21
26,16%
RBI + 4,00%
2,366 2,340
66
Saldos pendientes
2020 2019 2018
Tipo de importe en Importe en importe en

en miles de soles obligación Madurez Tasa de interés Moneda Valor nominal libros valor nominal libros Valor nominal libros
IBR + 3,00% 6 64
IBR + 4,00% 997 939

2019
TBI +2,50%
1,057 1,040
IBR + 4,50% 233 228
banco de occidente Préstamo bancario TBI + 2,25 % POLICÍA 64 63
2021 DTF+2,29%
1,528 1,512
26,61% 2 2 24 24
2021 IBR + 4,00%
1,142 1,092
2029 TBI + 5,90 %
5,363 3,626 6,335 4,119
Banco Interamericano de Finanzas Préstamo bancario 2018 3,75%
S/
2023 TBI + 5,90 %
1,507 1,286 2,055 1,681
Banco Popular Préstamo bancario POLICÍA
2029 IBR + 5,00%
7,359 4,967 8,727 5,651
DTF + 2,95% 535 520
DTF + 4,97% 709 708

2019
DTF + 2,80%
2,530 2,500
DTF + 2,42% 241 239
TBI + 3,92% 202 201
DTF + 2,85% 252 250

bancolombia Préstamo bancario 2021 POLICÍA
26,08% 1 1 2 2
26,08% 1 1 7 7
2021 DTF + 4,97% 475 442 718 716
TBI + 4,60 %
1,890 1,631 2,635 2,168
2023
TBI + 4,60 % 619 535 866 712
2029 IBR + 5,00%
17,253 11,944 20,248 13,515
2019 DTF + 6,00%
1,076 1,043
2024 DTF + 5,00% 207 172
Bancoomeva Préstamo bancario POLICÍA
TBI + 5,25 %
15,534 10,700 18,386 12,183
2029
TBI + 5,25 % 2,392 1,647 2,829 1,875
67
Saldos pendientes
2020 2019 2018

2021 18 18
27,41% AE
Itaú Corpbanca Colombia S.A. Préstamo bancario POLICÍA

2035 IBR + 2,98% 81,237 56,676
2018 3,55%
S/
2019 3,73%
9,331 9,005
DTF + 4,00% 283 278
DTF + 4,29% 95 94
banco bbva Préstamo bancario 2020 POLICÍA
2,85%
15,145 15,008
2,85%
15,145 15,008
2021 DTF + 3,20% 569 545 1,166 1,014
2,94%
2,005 2,001
banco de credito del peru 2020 2,94%
Préstamo bancario S/ 3,015 3,002
2,94%
3.007 3,002
BD Capital Sociedad
Administradora de Fondos de 2023 8,00%
Préstamo bancario S/ 37,265 30,150 43,156 33,536
Inversiones SAC
2019 3,89%
4,780 4,601
2,90%
7,135 7,025
2,90%
8,156 8,029
2,80%
8,150 8,005
Scotiabank Perú SAA Préstamo bancario (b) 2020 S/
2,75%
20,367 20,023
2,80%
7,099 7,004
2,80%
6,028 6,015
2023 8,00%
168,282 133,939 195,165 148,578
2027 6,30%
Otra financiación 45,552 36,330
2020 LIBOR 3M + 1.30%
sindicado
Banco Nacional de México S.A. EL DÓLAR AMERICANO$
2023 LIBOR 3M + 1.40%
préstamo (a) 227,076 206,168 210,959 183,518
sindicado
banco santander s.a. 2023 LIBOR 3M + 2,90% EL DÓLAR AMERICANO$ 133,910 116,424 222,133 183,562
préstamo (a)
68
Saldos pendientes
2020 2019 2018

Emisiones de bonos garantizados notas senior 2025 6,50%

EL DÓLAR AMERICANO$ 1,147,844 1,082,107
Banco Financiero 2022 8,50%

Arrendamiento financiero S/ 4,084 3,529
2019 8,25%
5,102 4,904
7,75%
4,391 4,079
2020
7,50%
8,653 8,056
Banco Interamericano de Finanzas Arrendamiento financiero 8,35%
S/ 3,991 3,575
2021
7,15%
4,233 3,855
2022 7,15%
1,571 3,587
2022 8,35%
4,023 1,314
banco santander s.a. 2022 8,15%

Arrendamiento financiero S/ 2,791 2,425
2019 6,24% 12 12
3,75% 205 197
3,75% 168 161

2020
3,75% 114 111
3,75% 167 161
4,95% 293 273
2021 4,95% 73 68
banco bbva colombia Arrendamiento financiero POLICÍA
4,46% 445 415
4,48% 507 471
4,60% 619 571
5,22% 711 642

2022
5,00% 45 41
5,02% 261 236
4,35% 170 158
2029 6,00%
banco de bogota Arrendamiento financiero POLICÍA 16,414 11,612
2020 7,96% 485 448

banco de occidente Arrendamiento financiero POLICÍA
2029 6,00%
21,155 14,960
69
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2020, 2019 y
2018
Saldos pendientes
2020 2019 2018
Tipo de importe en Importe en Cantidad de

en miles de soles obligación Madurez Tasa de interés Moneda Valor nominal libros valor nominal libros Valor nominal transporte 3
12,70% 3 7
2019
10,43% 7
2020 DTF + 3,70% 9,32% 36 34
3,70% 388 327
2021
4,17% 55 52
4,17% 87 80
4,17% 247 228
2022
9,55% 331 306
4,00% 258 210
4,84% 60 55
2023
5,50% 801 718
3,50%
11,336 8,207
3,80% 677 549
4,00% 192 153
4,50% 108 86
bancolombia Arrendamiento financiero POLICÍA
4,50% 241 186
3,95% 177 137
3,95% 585 465
4,20% 251 200
3,90% 211 166
2029
4,30%
1,438 1,147
3,70% 259 203
3,70% 687 554
3,70% 155 125
3,70%
1,891 1,525
5,95% 357 288
5,85% 351 249
5,85% 959
1,362
10,43%
2,011 1,417
banco davivienda Arrendamiento financiero 2022 7,00% POLICÍA 11 5 114
Arrendamiento financiero 2018 6,00%
Leasing Perú EL DÓLAR AMERICANO$
Roca 2018 6,79%

Otra financiación EL DÓLAR AMERICANO$
6,79%
3.893 3.355
5,75%
1.314 1.133
Scotiabank Perú SAA Arrendamiento financiero 2022 S/
6,79%
1.455 1.373

2.734 2.356
Total 1,312,365 1.208.669 738,408 637.743 895.774 725.389
Actual 18.444 172.992 108.931
no corriente 1.190.225 464.751 616.458
DTF: Tasa de depósito a plazo
IBR: Indicador de referencia bancaria
70
2020, 2019 y 2018
(a) Préstamos bancarios para la adquisición de PMLA
Banco Nacional de México y Banco Santander El 26 de
diciembre de 2018, el Grupo firmó un contrato de préstamo sindicado con Banco Nacional de México SA (en
adelante, “Citibanamex”) y Banco Santander SA (en adelante, “Santander”) a través de la filial
Auna Colombia para un monto de US$ 110.000 mil.
Cada entidad otorgó miles de US$ 55.000. Dicho crédito vence en diciembre de 2023, comprende
pagos trimestrales a partir de marzo de 2019 y devenga intereses por el tramo de CitiBanamex a
una tasa Libor de 3 meses + 1.30% (primeros dos años) y una tasa Libor de 3 meses + 1.40% (últimos
tres años). Para la trinchera de Santander devenga un tipo de interés Libor a 3 meses + 2,90% (primeros
cinco años).
El préstamo se utilizó para adquirir las acciones de PMLA a través de la filial Auna Colombia
SAS (nota 1.C). Los costos de transacción incurridos en relación con el préstamo ascendieron a miles de US$
1 346 (equivalentes a miles de S/ 4 595) y se presentan netos de deuda y se amortizan utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.
El 20 de noviembre de 2020, el préstamo sindicado con Banco Nacional de México y Banco Santander
por un monto de US$ 90 millones y vencimiento en 2023 fue prepagado por el Grupo con los recursos
obtenidos de las notas senior emitidas. Al término del contrato de deuda, la Administración dio de baja los
costos de emisión de deuda restantes por miles de S/ 3,003. El gasto se presenta en 'costos financieros' en el
estado consolidado de resultados y otros resultados integrales (nota 25).
Compromisos relacionados con los préstamos para la adquisición de PMLA (nota 31)
▪ El Grupo y sus accionistas han pignorado el 51% de las acciones de Oncosalud SAC y el 99% de
las acciones de Medicser SAC
▪ El Grupo y sus accionistas han pignorado las acciones de Auna Colombia SAS por un valor de miles
de US$ 232.657.
▪ El Grupo hipotecó 16 inmuebles de las filiales por un valor de miles de US$ 135.106.
▪ Aval solidario de Auna Colombia SAS, Medicser SAC y Oncocenter Perú SAC por miles de US$
67.000.
Al término del contrato de deuda asociada, la Administración liberó los compromisos antes mencionados al 31
de diciembre de 2020.
(b) Otros préstamos bancarios con convenios
Scotiabank Perú SAA
El 26 de diciembre de 2018, el Grupo firmó un nuevo contrato de crédito con Scotiabank por S/ 185 millones,
donde los términos del contrato eran sustancialmente diferentes a los incluidos en el contrato de crédito
original. Por lo tanto, se tuvo que pagar el primer préstamo y los respectivos costos de transacción a esa fecha
y la diferencia entre el valor en libros del pasivo original y la contraprestación pagada se reconoció en el
estado consolidado de resultados y otros resultados integrales. Estos costos por miles de S/ 2,526 fueron
reconocidos en 'Costos Financieros' (nota 25). La nueva deuda, que inicialmente se midió a valor
razonable, comprende pagos trimestrales desde marzo de 2019 y devenga intereses a una tasa anual de
8,00%. Los costos de transacción relacionados con el nuevo crédito ascendieron a miles de S/ 3,093 y se
presentan netos de deuda y amortización utilizando el método de tasa de interés efectiva.
71
2020, 2019 y 2018
El 28 de diciembre de 2018, Scotiabank cedió parcialmente la deuda a BD Capital Sociedad
Administradora de Fondos de Inversión SAC por un monto de miles de S/ 33,500, bajo los mismos términos
de la renegociación de la deuda.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el préstamo otorgado por Scotiabank Perú SAA cuenta con
covenants cualitativos y cuantitativos calculados con base en los estados financieros consolidados
de Auna SA y Filiales. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Grupo cumple con los términos cualitativos y
cuantitativos de los siguientes covenants:
▪ EBITDA / gastos financieros + amortizaciones: igual o superior a 1,20 deuda financiera
▪ neta / EBITDA: igual o inferior a 4,75 durante los dos primeros años, 4,5 durante el tercero, 3,5
durante el cuarto año y 2,5 durante el último año
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Grupo se encuentra en cumplimiento de los covenants antes
señalados. Al 31 de diciembre de 2020, los convenios financieros no aplican debido a que estos contratos
de crédito fueron pagados por anticipado por el Grupo.
El 20 de noviembre de 2020, el préstamo con BD Capital Sociedad Administradora de Fondos de Inversión
SAC y Scotiabank Perú SAA por S/ 153 millones y con vencimiento en 2023 fue prepagado por el Grupo con los
recursos obtenidos de las notas senior emitidas. Como resultado del pago anticipado, el Grupo registró
multas por terminación anticipada por miles de S/ 2,971 y dio de baja el remanente de los costos de
emisión de deuda por miles de S/ 1,675. Estos gastos se presentan en 'costos financieros' en el estado
consolidado de resultados y otros resultados integrales (nota 25).
Bancolombia Al
31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo por pagar a Bancolombia incluye créditos de corto y mediano plazo
otorgados a PMLA y filiales principalmente para capital de trabajo y nuevas inversiones por miles de S/
3,959 y miles de S/ 17,014 (equivalentes a COP 3.810.614 miles y COP 16.375.795 miles),
respectivamente. Estos préstamos devengaban intereses a tasas fijas, que van desde 7,46% a 9,46%, ya
tasas variables, que van desde DTF + 2,42% a DTF + 2,80% e IBR + 5,00%. Asimismo, los créditos de
mediano plazo tienen vencimientos entre 2023 y 2029. En diciembre de 2020 estos créditos fueron
prepagados y no generaron penalidades por terminación anticipada.
Bancoomeva Al
31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo por pagar a Bancoomeva incluye préstamos de corto y mediano
plazo otorgados a PMLA para capital de trabajo y nuevas inversiones por miles de S/ 1,039 y miles de S/
13,962 (equivalentes a miles de COP 1,000,000 y COP 13.437.499 miles), respectivamente. Estos
préstamos devengaban intereses a tasas variables como DTF + 6,00% e IBR + 5,25%. Asimismo, los
préstamos a mediano plazo tienen vencimientos hasta el año 2029.
En diciembre de 2020, estos créditos fueron prepagados y no generaron penalidades por terminación anticipada.
Banco Davivienda Al
31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo por pagar a Banco Davivienda incluye préstamos de corto y mediano
plazo otorgados a PMLA y Filiales para capital de trabajo y nuevas inversiones por miles de S/ 1 890 y
miles de S/ 8 262 (equivalentes a COP 1.819.020 miles y COP 7.952.027 miles), respectivamente. Estos
préstamos devengaban intereses a tasas fijas, que van desde 6,31% a 7,60%, ya tasas variables, que van desde
DTF + 2,50% a DTF + 3,00% e IBR + 4,30% a IBR + 4,67%. Asimismo, los créditos de mediano plazo tienen
vencimientos de 2020 a 2021. En diciembre de 2020 estos créditos fueron prepagados y no generaron
penalidades por terminación anticipada.
72
Durante el 2020, las filiales colombianas obtuvieron dos préstamos de mediano plazo por miles de S/
14,161 equivalentes a miles de COP 13,296,497. Estos préstamos devengan intereses a tasas
variables, que van desde IBR + 2,90% a IBR + 3,50% con vencimientos de 2021 a 2025.
En junio y julio de 2020, las filiales colombianas, PMLA e Instituto de Cancerología, recibieron
préstamos con garantía del gobierno por miles de S/ 12,861 y miles de S/ 4,147 respectivamente,
con tasas de interés de IBR + 1.50% anual. Estos préstamos se reconocieron a valores razonables con
tasa de interés anual de mercado para IBR + 4.56% e IBR + 4.0% respectivamente. Los préstamos
recibidos con garantía del gobierno se registraron de acuerdo con la NIC 20, Contabilización de Subsidios
del Gobierno y Revelación de Asistencia del Gobierno. Los compromisos relacionados con los préstamos
garantizados por el gobierno están sujetos a que los fondos se utilicen para capital de trabajo.
Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo se encuentra en cumplimiento de los compromisos antes
señalados.
banco de bogota
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo por pagar al Banco de Bogotá incluye préstamos de corto y
mediano plazo otorgados a PMLA y Filiales para capital de trabajo y nuevas inversiones por miles
de S/ 113 y miles de S/ 8,478 (equivalentes a COP 108,297 y COP 8.159.306 miles),
respectivamente. Estos préstamos devengaban intereses a tasas fijas, que van desde 7,77% a 9,35%,
ya tasas variables como DTF + 2,22% e IBR + 5,90%. Asimismo, los préstamos a mediano plazo tienen
vencimientos hasta el año 2029.
Banco de Occidente Al
31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo por pagar a Banco de Occidente incluye préstamos de corto
y mediano plazo otorgados a PMLA y Subsidiarias para capital de trabajo y nuevas inversiones por montos
equivalentes a miles de S/ 4,317 y miles de S/ 2,038 (equivalente a miles de COP 1.961.857 y miles de
COP 4.154.751), respectivamente. Estos préstamos devengaban intereses a una tasa fija de 8,64% ya
tasas variables, que iban desde IBR + 2,50% hasta IBR + 5,90%. Asimismo, los créditos de mediano
plazo tienen vencimientos hasta el año 2029. En diciembre de 2020 estos créditos fueron prepagados
y no generaron penalidades por terminación anticipada.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los créditos con Bancolombia, Bancoomeva, Banco
Davivienda, Banco de Bogotá y Banco de Occidente (bancos colombianos), requieren el cumplimiento de
covenants cuantitativos y cualitativos que se calculan con base en los estados financieros separados
de PMLA, los cuales se encuentran en cumplimiento de los términos cuantitativos y cualitativos.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Grupo cumple con los términos cuantitativos y cualitativos de los
siguientes covenants:
▪ Margen EBITDA: máximo 12,5%
▪ Pasivos financieros / EBITDA: máximo 13,5
▪ EBITDA / gasto financiero: mínimo 1,5 Flujo de
▪ caja libre / servicio de la deuda a largo plazo: mínimo 1,1
▪ Inversiones Capex: máximo COP 9.133 millones
▪ EBITDA / servicio de la deuda: mínimo 1,1
Las principales garantías otorgadas a favor de estos bancos colombianos se describen en la nota 32.B.
Senior Notes El
20 de noviembre de 2020, Auna SAA emitió con éxito en el mercado internacional US$ 300 millones en
senior notes, bajo la Rule 144A y la Regulation S de la United States Securities Act de 1933, a un
vencimiento de 7 años con una tasa de interés anual de 6,50 por ciento.
73
2020, 2019 y 2018
El monto recaudado por la emisión de los senior notes se utilizó para pagar la deuda financiera existente,
reperfilar los pasivos corrientes y no corrientes y financiar futuras inversiones en activos fijos.
Al 31 de diciembre de 2020, las notas senior tienen restricciones cualitativas y cuantitativas calculadas
en base a los estados financieros consolidados de Auna SA y Filiales. Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo
cumple con los términos cualitativos y cuantitativos de los siguientes covenants:
▪ El Índice de Apalancamiento Neto para el Emisor y sus Subsidiarias Restringidas sobre una base
consolidada es menor a (i) 5:00 a 1:00, si dicha Incurrencia de Endeudamiento ocurre antes del primer
aniversario de la Fecha de Emisión; (ii) de 4:50 a 1:00, si dicha Incurrencia de Endeudamiento ocurre
en o después del primer aniversario de la Fecha de Emisión pero antes del segundo aniversario
de la Fecha de Emisión; (iii) 4:25 a 1:00, si dicha Incurrencia de Endeudamiento ocurre en o
después del segundo aniversario de la Fecha de Emisión pero antes del tercer aniversario de
la Fecha de Emisión y (iv) 3.75 a 1.00, si tal Incursión de Endeudamiento ocurre en o después del
tercer aniversario de la Fecha de Emisión; y La Razón de Cobertura de
▪ Intereses para el Emisor y sus Subsidiarias Restringidas en forma consolidada es de al menos
2.25 a 1.00.
Otros financiamientos con Scotiabank Perú SAA
Corresponde a un contrato de financiamiento con Scotiabank por una línea de crédito de S/ 70 millones
con vencimiento en febrero de 2027, y que se destina a la construcción del proyecto en curso “Clínica
Chiclayo”. Al 31 de diciembre de 2020, la línea de crédito utilizada neta del costo de la transacción asciende a
miles de S/ 36 330. En el mes de noviembre de 2020 se aprobaron las modificaciones de cumplimiento
de los acuerdos que se indican a continuación:
▪ Mantener un índice de servicio de la deuda igual o superior a 1,2x.
▪ Mantener un índice de apalancamiento consolidado, definido como la relación de nuestra deuda
neta / EBITDA, menor o igual a 5.00x entre el 1 de diciembre de 2020 y el 1 de diciembre de 2021,
4.5x entre el 1 de diciembre de 2021 y el 1 de diciembre de 2022, 3.5 x durante 2022, 4,25x
entre el 1 de diciembre de 2022 y el 1 de diciembre de 2023 y 3,75x del 1 de diciembre de 2023 en
adelante.
▪ Mantener un índice de cobertura de intereses igual o superior a 2,25x a partir del 1 de diciembre de
2020.
Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo se encuentra en cumplimiento de los convenios arriba indicados.
(C) Otros préstamos bancarios sin convenios
Banco BBVA Perú Al
31 de diciembre de 2019, el saldo por pagar a Banco BBVA Perú comprende un préstamo a corto plazo que
devengó intereses a una tasa variable anual de DTF+3.20%, el cual será pagado en 2021 (3.75% al 31 de
diciembre). , 2017, que fue amortizado en enero de 2018). En diciembre de 2020, estos créditos fueron
prepagados y no generaron penalidades por terminación anticipada.
74
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de
2020, 2019 y 2018
(d) Conciliación del movimiento de los pasivos con los flujos de efectivo derivados de las actividades de financiación:
Contratos swap de
tipos de
interés Cuentas por
Pasivos Primas Primas de pagar a Capital Ganancias Interes
préstamo Diferido por de diferencial derivados por utilizados para terceros Fondos social/prima (pérdidas) Unir Anticipos no controlado
en miles de soles financiero Ingreso de llamadas pagar cubrir pasivos 4.342 fiduciarios 622.592 retenidas reservar (12.756) Total

Saldos al 31 de diciembre de 2019 637,743 a pagar 15.927
arrendamiento (*) 179.084 15,478 (6,438) 17,244 (85,296) 16,538 1,404,458
Reconocimiento de pasivos por arrendamiento en la

aplicación inicial de la NIIF 16

Saldo al 1 de enero de 2020 637,743 179,084 15,927 15,478 4,342 (6,438) 622,592 17,244 (85,296) (12,756) 16,538 1,404,458
Cambios en los flujos de efectivo por financiamiento

Producto de préstamos y empréstitos 1,481,639 1,481,639
Pago de préstamos de obligaciones financieras

(1,072,048) (1.072.048)

Pago de pasivos por arrendamiento (90,089) (90.089)

Dividendos pagados (10,000) (7) (10.007)

Pago interesado (36.995) (281) (37.276)

Multa pagada por pago anticipado de deuda (3.260) (140) (3.400)
Fondos fiduciarios
6,438 6.438

Pago por otra financiación de terceros (1,908) (1.908)

Pago de primas de diferencial de llamadas (4,302) (4.302)

Pago por liquidación de derivados (5,296) (5.296)
Aportes del accionista no controlador
3,120 5,831 8,951
Cambios totales por flujos de efectivo de financiamiento
369,336 (90,229) (4,302) (5,296) (2,189) 6,438 (10,000) 3,120 5,824 272,702
Efecto de las variaciones de los tipos de
47,317 6,595 1,345 (720) (27) (63) 54,448
cambio de divisas
Refinanciación de deuda comercial a deuda financiera
4,239 4,239
Cambios derivados de la toma de control de la filial
102,837 35,755 138,592
Portoazul

Cambios en el valor razonable (5,608) 5,608 10,281 10.281

Total de otros cambios relacionados con el patrimonio (19,867) 7,060 (12.807)
Otros cambios

Activos adquiridos a través de nuevos arrendamientos 44, 956 44.956

Liquidación de coberturas de flujos de efectivo 5,296 5.296
Adquisición de derivados con financiamiento de primas

14,054 14,054

Adquisición de participación no controladora 2,366 11,671 (14,037)
Contratos de arrendamiento cancelados
(6.486) (6.486)
438 142 281
Gastos por intereses 48.310 (4,397) 12.107 56.881

Costos de endeudamiento capitalizados 1.235 1.235
140
Penalización por pago anticipado de deuda financiera 3.260 3.400
Reversión de derivados financieros

instrumentos netos de primas por pagar (13,408) 21,649 (25,039) (16,798) 46
Otros 46
Saldo al 31 de diciembre de 2020 1,208,669 1,211 146,168 35,845 2,407 622,592 (12,623) (79,764) (1,148) 51,140 1,974,497
75
Tasa de interés
Llamar intercambio Cuenta
desparramar contratos utilizados Comisiones cuentas por pagar Compartir retenido No
Financiero Alquiler primas para cobertura para a tercero capital/ ganancias Unir Avance controlador
en miles de soles préstamo pasivos (*) pagadero pasivo derivados fiestas Fondos fiduciarios de primera calidad (pérdidas) reservar pagos interés Total

Saldos al 31 de diciembre de 2018 632,561 92,828 21,134 1,015 8,494 (5,751) 622,591 (38,170) (85,296) 15,727 1,265,133
Reconocimiento de pasivos por arrendamiento en el momento inicial
aplicación de la NIIF 16
33,475
3,063

36,538

Saldo al 1 de enero de 2019 632,561 126,303 21,134 1,015 8,494 (5,751) 622,591 (35,107) (85,296) 15,727 1,301,671
Cambios en los flujos de efectivo por financiamiento
1 1
Producto de la aportación de capital

Producto de préstamos y empréstitos 215,901 215,901
Contribución de la no controladora
accionistas
Pago de préstamos de entidades financieras

obligaciones (200,899) (200,899)

Pago de pasivos por arrendamiento (39,328) (39,328)

Dividendos pagados (10,000) (10,000)

Pago interesado (37,359) (472) (37,831)
Fondos fiduciarios
(687) (687)

Pago de comisiones por derivados (2,474) (2,474)

Pago por otra financiación de terceros (3,928) (3,928)

Pago de primas de diferencial de llamadas (5,907) (5,907)

Pago por liquidación de derivados (1,566) (1,566)
Anticipo por compra de no

controlando el interés (12,756) (12,756)
1
Cambios totales por flujos de efectivo de financiamiento (22,357) (39,328) (5,907) (1,566) (2,474) (4,400) (687) (10,000) (12,756) (99,474)
Efecto de los cambios en el tipo de cambio

(10,156) (3,480) (347) (261) (224) (14,468)
tarifas

Cambios en el valor razonable 1,047 14,724 15,771
811
Total de otros cambios relacionados con el patrimonio 62,351 63,162
Otros cambios

Activos adquiridos a través de nuevos arrendamientos 83,883 83,883

Liquidación de coberturas de flujos de efectivo 1,566 1,566
Comisiones por derivados
2,474 2,474
472
Gastos por intereses 37,695 11,706 49,873
Saldo al 31 de diciembre de 2019 637,743 179,084 15,927 15,478 4,342 (6,438) 622,592 17,244 (85,296) (12,756) 16,538 1,404,458
76
Tasa de interés
intercambio
Llamar contratos Cuenta
repartir usado cuentas por Compartir No

Financiero Finanzas Otro las primas para cobertura pagar a terceros Confianza capital / Unir retenido controlador
en miles de soles préstamo alquiler financiación pagadero pasivo fiestas fondos de primera calidad reservar ganancias interés Total
35
Saldo al 1 de enero de 2018 179,871 64,808 10,382 (7,357) 380.477 (85,804) (58,473) 1,361 485,300
Cambios en los flujos de efectivo por
financiamiento

Producto de la aportación de capital 242,114 242,114

Producto de préstamos y empréstitos 650,276 650,276
Contribución de la no controladora
accionistas 170 170
Pago de préstamos de obligaciones

financieras (273,135) (25,571) (35) (298,741)

Dividendos pagados (10,000) (10,000)

Pago interesado (17,004) (4,300) (178) (21,482)

Fondos fiduciarios 1,606 1,606
Pago por otra financiación de terceros

fiesta (10,382) (10,382)
508
Adquisición de participación no controladora (1,454) (946)
Cambios totales por flujos de efectivo de
360,137 (29,871) (35) (10,560) 1,606 242,114 508 (10,000) (1,284) 552,615
financiamiento
Cambios derivados de la toma de control de
69,135 49,286 8,494 15,193 142,108
la subsidiaria PMLA
1,015 1,015
Cambios en el valor razonable
30,303 457 30,760

Total de otros cambios relacionados con el patrimonio
Otros cambios
Bienes adquiridos mediante arrendamiento

financiero y otras financiaciones 2,360 2,360
Refinanciación de deuda comercial a deuda
financiera
1,945 1,945
Adquisición de derivados call spread con

financiación de primas 21,134 21,134
178
Gastos por intereses 17,117 4,300 21,595

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio 6,301 6,301
Saldo al 31 de diciembre de 2018 632,561 92,828 21,134 1,015 8,494 (5,751) 622,591 (85,296) (38,170) 15,727 1,265,133
77
16. Cuentas por pagar comerciales Al
31 de diciembre, las cuentas por pagar comerciales del Grupo se expresan en las siguientes monedas:
Suelas 175.970 133.837 118.833

Dólares estadounidenses 24.901 12.659 13.765
POLICÍA 155.158 107.703 110.258
356,029 254,199 242,856
Actual 351,247 254,199 242,856
no corriente 4,782
Las cuentas por pagar comerciales están relacionadas principalmente con la adquisición de suministros,
materiales y servicios para el desempeño del Grupo. Estas cuentas por pagar tienen vencimiento
corriente y no devengan intereses. Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, incluyen: i) honorarios
médicos a cargo de las filiales peruana y colombiana por miles de S/ 23,336, miles de S/ 18,368 y miles
de S/ 12,226, respectivamente, y ii) obligaciones contractuales relacionadas a la contraprestación
anticipada recibida de los pacientes por servicios de salud, por lo que se reconocen ingresos en el tiempo por
miles de S/ 13,647, miles de S/ 5,526 y miles de S/ 5,858, respectivamente. Están expresados en soles y
COP y tienen vencimiento corriente.
Asimismo, el Grupo participa en un programa de financiación de la cadena de suministro en virtud del cual sus
proveedores pueden optar por recibir el pago anticipado de su factura de un banco mediante el factoraje
de su cuenta por cobrar del Grupo. Según el acuerdo, un banco acuerda pagar montos a un proveedor
participante con respecto a las facturas adeudadas por el Grupo y recibe la liquidación del Grupo en una fecha
posterior. El propósito principal de este programa es facilitar el procesamiento eficiente de pagos y
permitir que los proveedores dispuestos a vender sus cuentas por cobrar adeudadas por el Grupo a un banco
antes de su fecha de vencimiento. El Grupo no ha dado de baja los pasivos originales a los que se aplica
el acuerdo porque ni se obtuvo una liberación legal ni el pasivo original se modificó sustancialmente
al celebrar el acuerdo. Desde la perspectiva del Grupo, el acuerdo no extiende significativamente los términos
de pago más allá de los términos normales acordados con otros proveedores que no participan. Al 31
de diciembre de 2020, el monto relacionado con la línea de factoring de proveedores es de miles de S/
37,215. Los pagos a un proveedor por parte del banco se consideran transacciones no monetarias y
ascienden a miles de S/ 45,201 en el 2020.
Al 31 de diciembre de 2020 la porción no corriente corresponde a acuerdos de pago con proveedores
de las filiales colombianas con vencimientos entre 24 y 36 meses.
78
2020, 2019 y 2018
17. Otras Cuentas por Pagar Al 31 de

Actual
Remuneración y otros beneficios pagaderos al personal 51.593 34.320 28.797
Impuestos pagables 21.061 8.597 11.098

Primas de diferencial de llamadas pagaderas (a) 5.215 5.778
Derivados Primas de tipo de cambio y cuentas por pagar por

“desenrollar” (e) 11.631
Construcciones en proceso y equipo médico por pagar 11.614 5,481 5,105
Depósitos en garantía 2.404 263 60
Comisiones por pagar (b) 5.584 5.774 3.847
Cuentas por pagar a terceros (c) 2.407 2.276 4.191
Otras cuentas por pagar 3.490 2.818 3.320
109,784 64,744 62,196
no corriente

Primas de diferencial de llamadas pagaderas (a) 10,712 15,356
Derivados Primas de tipo de cambio y cuentas por pagar por

“desenrollar” (e) 24,214

Cuentas por pagar a terceros (c) 2,066 4.303
Otras cuentas por pagar (d) 98 4.364
24,214 12,876 24,023
(a) Financiamiento de primas de diferencial de llamadas.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo corresponde a los pasivos por pagar de las primas de los contratos
de “call spread” (nota 9).
Divisa nominal anual Actual no corriente 31 de diciembre,

en miles de soles Madurez de origen tasa de interés parte parte 2019
Citibank NA 2023 EL DÓLAR AMERICANO$ 1,90% 2,212 4,545 6,757

Citibank NA 2023 EL DÓLAR AMERICANO$ 1,40% 3,003 6,167 9,170
5,215 10,712 15,927
Moneda de nominal anual Actual no corriente 31 de diciembre,

en miles de soles Madurez origen tasa de interés porción porción 2018
Citibank NA 2023 EL DÓLAR AMERICANO$ 1,90% 3.326 8.842 12,168

Citibank NA 2023 EL DÓLAR AMERICANO$ 1,40% 2.452 6.514 8,966
5,778 15,356 21,134
(b) Corresponde a las comisiones de venta a pagar por la venta de bienes corporativos e individuales
planes de salud oncologica.
(c) Al 31 de diciembre de 2020, corresponde principalmente a cuentas por pagar a terceros por
pago pendiente por la compra de acciones de subsidiarias de PMLA por miles de S/ 2,407, (miles de S/ 4,342 y
miles de S/ 7,274 a diciembre de 2019 y 2018, respectivamente).
79
2020, 2019 y 2018
(d) Al 31 de diciembre de 2018, la porción no corriente corresponde a una provisión de S/ 4,345
miles, por contrato de arrendamiento pagadero en virtud del contrato de derecho de superficie suscrito entre
el Grupo y Cruz Roja Peruana por concepto de cuota variable de arrendamiento con incrementos anuales del 1,5%
a partir del veinte mes.
(mi) Financiamiento de primas de derivados
A diciembre de 2020, el saldo corresponde a los pasivos por pagar de las primas de los contratos “purchase collar
and long forward” con pagos iguales semestrales (nota 9).
Divisa nominal anual Actual no corriente 31 de diciembre,

en miles de soles Madurez de origen tasa de interés parte parte 2020
Banco Goldman Sachs 2023 S/ 3,52% 4,603 9,582 14,185
4,603 9,582 14,185
Cuentas a pagar por novación de los derivados antiguos.
A diciembre de 2020, el saldo insoluto corresponde a los pasivos por pagar a Goldman Sachs Bank como
consecuencia de la cesión por novación de los antiguos contratos de derivados call spread y swaps con pagos
iguales semestrales (nota 9).
Moneda de nominal anual Actual no corriente 31 de diciembre,

en miles de soles Madurez origen tasa de interés porción porción 2020
Banco Goldman Sachs 2023 S/ 3,52% 7,028 14,632 21,660
7,028 14,632 21,660
18. Provisiones Al 31 de
Reserva para Otro
en miles de soles IBNR (i) siniestros pendientes (i) provisiones Total
A partir del 1 de enero de 2018 984 1,119 705 2.808
Provisión anual 2.118 3 487 2.608

Pagado durante el año (1.205) (425) (1.630)
Saldos de combinación de negocios
3,269 3.269
Al 31 de diciembre de 2018 1,897 1,122 4,036 7,055
A partir del 1 de enero de 2019 1.897 1,122 4.036 7.055
Provisión anual 2.028 33 2.436 4.497

Pagado durante el año (2.039) (1.409) (3.448)

diferencia de cambio (84) (84)
Al 31 de diciembre de 2019 1,886 1,155 4,979 8,020
A partir del 1 de enero de 2020 1.886 1,155 4.979 8.020

Provisión anual 1.514 1.100 2.614
Pagado durante el año (1.886) (1,014) (1.359) (4.259)

Saldos de combinación de negocios
1.225 1.225
332 332
diferencia de cambio
Al 31 de diciembre de 2020 1,514 141 6,277 7,932
(i) El IBNR y la reserva para siniestros pendientes están relacionados con pasivos por contratos de seguros y
solo representan nuestras obligaciones pendientes con terceros y no incluyen montos relacionados con nuestros
clientes que forman parte del programa de primas de seguros. Ver nota 4.M.
80
2020, 2019 y 2018
▪ Provisiones y gastos de seguros
Incurrido pero no reportado (IBNR)
Estas provisiones incluyen la reserva para eventos ocurridos pero no informados (IBNR) a la fecha de los estados financieros
consolidados (nota 4.Mi). Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, las reservas se determinaron utilizando la
metodología Chain Ladder, donde los supuestos clave incluyen el promedio ponderado de la evolución de los
siniestros pasados, que se proyectan a futuro, por miles de S/ 1,163, S/ 1,518 mil y S/ 1,835 mil, respectivamente.
Reserva para siniestros pendientes
Estas provisiones incluyen eventos no resueltos en base a las notificaciones de siniestros recibidas hasta la fecha
de los estados financieros consolidados.
Gastos de seguros Los
gastos de seguros incurridos por Oncosalud SAC, filial de seguros de la Compañía y presentados en sus estados
financieros separados por los años terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 fueron considerados para realizar
la prueba de adecuación de pasivos de acuerdo con la NIIF 4 “Contratos de Seguros” (nota 4.M.ii).
Los gastos de seguros incurridos por Oncosalud SAC son los siguientes:
Costo de ventas y servicios (i)
Medicamentos 142.532 130.620 121.859

Servicio de habitaciones para pacientes internados 16.015 24.019 33.183
Honorarios de la consulta médica 20.502 23.236 21.485
Servicios auxiliares y laboratorio clínico 50.763 72.881 51.055
Tarifas de cirugía 11.227 14.806 10.904
Reservas técnicas para servicios sanitarios 1.514 2.029 1.911
242,553 267,591 240,397
(i) Estos gastos se incluyen en el costo de ventas y servicios en nuestro estado consolidado de resultados y otros
resultados integrales después de deducir el margen de beneficio. Para los años terminados el 31 de diciembre
de 2020, 2019 y 2018, el margen aplicado se calculó con la misma base que cobramos a terceros por estos servicios
y el margen promedio general aplicado en cada período fue 11%, 24% y 19%, respectivamente.
El menor margen en 2020 vs 2019, corresponde principalmente a pacientes que habían postergado su tratamiento
oncológico por la situación de pandemia del COVID19, esto reduce los ingresos de las clínicas, sin embargo, sus
costos fijos se mantuvieron planos y también el incremento en el uso de equipos de protección personal.
(EPP) generan sobrecostos en las clínicas.
Debido a la integración vertical de las empresas del Grupo, estos gastos de seguros incurridos por Oncosalud SAC y
las correspondientes cuentas por pagar comerciales y otras, se eliminan con las transacciones realizadas con Oncocenter
Perú SAC y las filiales de servicios de salud de la Compañía. Ver nota 27.bi
Las reservas técnicas de seguros presentadas en los estados financieros separados de Oncosalud SAC y también presentadas
en los estados financieros consolidados del Grupo al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 tales como reserva de primas no
consumidas (ver nota 19), IBNR y reserva de siniestros pendientes han sido adecuadas y suficiente para hacer frente al
valor estimado de los compromisos futuros de los contratos de seguro.
81
Otras provisiones
Al 31 de diciembre de 2020, comprende principalmente la estimación de provisión para obligaciones
presentes por miles de S/ 5,150 de provisiones civiles y laborales de subsidiarias colombianas y miles de
S/ 1,127 de subsidiarias peruanas. Al 31 de diciembre de 2019, comprende principalmente la estimación de
provisión para obligación presente por miles de S/ 3,761, de provisiones civiles y laborales de PMLA y miles de
S/ 1,595, de filiales peruanas. Al 31 de diciembre de 2018 comprendía principalmente la estimación de ,
provisión para obligación presente por miles de S/ 3,269, de provisiones civiles y laborales de PMLA y miles de
S/ 1,144, de filiales peruanas.
19. Reserva de primas no consumidas Al 31 de
diciembre de 2020, la Compañía mantiene una porción del pago recibido que corresponde a riesgos que aún no
han vencido a la fecha del estado consolidado de situación financiera por miles de S/ 60,245 (miles de S/
58,210 y miles de S/ 54,478 al 31 de diciembre de 2019 y 2018).
20. Equidad
A. Capital social Al 31
de diciembre de 2020 y 2019, el capital social está representado por 236,545,679 acciones ordinarias clase “A”
y 1,000 acciones ordinarias clase “B” de S/ 1.00 de valor nominal cada una (236,545,679 acciones ordinarias al
31 de diciembre de 2018 y 2017, respectivamente).
El 20 de diciembre de 2019, la Asamblea General de Accionistas aprobó: i) convertir las acciones ordinarias en
clase “A” (236,545,679 acciones ordinarias) ii) emitir una nueva clase de acciones denominada clase “B” y iii)
aumentar el capital en S / 1 mil equivalente a 1,000 acciones ordinarias clase “B” a través de aportes en efectivo
recibidos de Enfoca y Ventura con un valor nominal de S/ 1.00 por acción. El 20 de diciembre de 2018,
mediante aportes en efectivo recibidos de Grupo Enfoca por miles de S/ 32,184, se aumentó el capital social a
miles de S/ 236,546. Este importe ha sido pagado y se encuentra registrado durante el ejercicio 2019.
Cada acción de nuestro capital social representa el mismo interés económico, excepto que, según lo dispuesto en
nuestros estatutos sociales, cada año que se distribuyen dividendos, las acciones clase A gozan del derecho
a recibir un dividendo preferencial consistente en el 100% de los dividendos distribuidos hasta que
hayamos distribuido US$ 1 mil millones en total en dividendos. Los excedentes de dividendos que la
asamblea general de accionistas decida distribuir, se distribuirán en proporción a la participación accionaria
que posean los accionistas tanto en las acciones clase “A” como en la clase “B”.
El 24 de febrero de 2020, la Asamblea General de Accionistas aprobó la fusión aguas abajo entre la
Compañía, y su accionista Ventura Salud SAC y Enfoca Salud SAC La Compañía ha reconocido esta
fusión como transacciones de control común de acuerdo con la NIIF 3 y fue reconocida a valor histórico costo.
Esta transacción representa únicamente un intercambio de acciones equivalentes entre la Compañía y sus
accionistas antes mencionados, el efecto de esta transacción fue de S/ 46 mil reconocidos en el patrimonio en la
reserva de fusión como resultado de la diferencia entre la contraprestación pagada (acciones emitidas)
y el capital de las sociedades en extinción legal.
Como resultado de esta fusión los antiguos accionistas Ventura Salud SAC y Enfoca Salud SAC dejan de
existir y los accionistas de estas sociedades recibieron acciones de la Compañía.
82
2020, 2019 y 2018
Como resultado del mencionado proceso de reorganización al 31 de diciembre de 2020, la nueva estructura de capital
social es la siguiente:
Rango de porcentaje de Número de Participación

participación accionistas Porcentaje
De 0,01 a 0,85 De 5 3,22
0,86 a 2,37 De 2,38 4 9,48
a 9,83 De 9,84 a 5 37,49
49,81 1 49,81
15 100.00
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la estructura del capital social es la siguiente:
Porcentaje de participación Número de Participación

individual De accionistas Porcentaje
0,01 a 0,74 De 0,75 1 0,74
a 3,01 De 3,02 a 1 3,01
8,60 De 8,61 a 41,84 3 19,06
2 77,19
7 100.00
B. Prima de emisión El 20
de diciembre de 2018, la Asamblea General de Accionistas aprobó un aumento de capital por miles de S/ 242,114
mediante aportes en efectivo recibidos de Grupo Enfoca distribuidos de la siguiente manera: i) miles de S/ 32,184 al capital
social y ii) miles de S/ 209.930 mil a prima de emisión.
C. Otras reservas de capital De
acuerdo con la Ley de Sociedades Anónimas, la Sociedad está obligada a destinar por lo menos el 10% de sus ingresos
netos anuales a reserva legal una vez deducidas las pérdidas acumuladas. Esta asignación se requiere hasta que la
reserva sea igual al 20% del capital pagado. La reserva legal puede utilizarse para compensar pérdidas en ausencia de
utilidades no distribuidas o reservas no restringidas y debe ser restituida con utilidades futuras. Esta reserva también
podrá ser capitalizada, pero deberá ser restituida posteriormente.
Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo destinó miles de S/ 12,763 a reserva legal (miles de S/ 10,334 y miles de S/
5,881 al 31 de diciembre de 2019 y 2018).
D. Reserva de traducción
La reserva de conversión incluye todas las diferencias de cambio resultantes de la conversión de los estados financieros
de las operaciones en el extranjero. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo reconoce las diferencias de conversión
de los estados financieros consolidados de la subsidiaria Auna Colombia en reserva de conversión del estado consolidado
de resultados y otro resultado integral.
E. Costo de la reserva de cobertura El
costo de la reserva de cobertura refleja la ganancia o pérdida de la porción excluida del instrumento de cobertura
designado que se relaciona con el elemento a plazo del contrato a plazo y también con el valor temporal del contrato
collar comprado. Se reconoce inicialmente en OCI y se contabiliza de manera similar a las ganancias o pérdidas en la
reserva de cobertura.
F. Reserva de cobertura
La reserva de cobertura incluye la porción efectiva del cambio neto acumulado en el valor razonable de los instrumentos de
cobertura utilizados en coberturas de flujo de efectivo con reconocimiento posterior en resultados. Esta reserva se
reconoce neta del impuesto sobre la renta diferido.
83
G. Reserva de fusión La
reserva de fusión representa la diferencia entre el valor nominal de las 89,599,965 acciones emitidas con
valor nominal de S/ 1.00 cada una a cambio del valor nominal de 4,590,656 acciones de la subsidiaria
Oncosalud SAC adquiridas bajo control común con valor nominal de S/ 1.00 cada uno. Además, la reserva
de fusión incluye la diferencia entre el valor en libros de NCI adquirido y la contraprestación pagada a
NCI.
Durante el 2020, la diferencia entre el valor en libros de NCI adquirido de la subsidiaria PMLA y la
contraprestación pagada a NCI fue de miles de S/ 2,366 (nota 20.I). También en octubre de 2020, los
accionistas minoritarios de la filial Clínica Portoazul SA adquirieron 306 acciones ordinarias de esta entidad,
por lo que la diferencia entre el valor en libros de NCI adquirido y el aporte en efectivo fue de miles de S/
3,120.
h Dividendos
Los dividendos distribuidos a los accionistas que no sean entidades domiciliadas en el Perú están sujetos a
un impuesto a la renta del 5,0% en 2020 y 2019 a cargo de los accionistas. Dicho impuesto es retenido y
liquidado por el Grupo.
La Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 30 de junio de 2020, aprobó la distribución de
dividendos por miles de S/ 10,000 (S/ 1 mil por acción ordinaria). Asimismo, la Asamblea General Ordinaria de
Accionistas de PMLA celebrada el 1 de marzo de 2020 aprobó la distribución de dividendos por S/ 7 mil a
los accionistas no controladores.
La Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 30 de abril de 2019, aprobó la distribución de
dividendos por miles de S/ 10,000 (S/ 1 por acción ordinaria).
La Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 30 de abril de 2018, aprobó la distribución de
La Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 25 de mayo de 2018, aprobó el pago de
I. sin control de intereses
La siguiente tabla resume la información relacionada con cada una de las subsidiarias del Grupo que tienen
NCI material, antes de cualquier eliminación intragrupo.
clinica clinica Clínica

en miles de soles Vallesur Miraflores PMLA portoazul Total
31 de diciembre de 2020
porcentaje NIC 11,77% 5,83% 0,23% 39,00%
Activos netos 2,234 (86) 686,957 126,415 815,520
Activos netos atribuibles a NCI 263 (5) 1,580 49,302 51,140
Pérdida de beneficios) (5,333) (1,816) 16.670 6.210 15.731

Otro Resultado Integral (OCI) 17.422 13.574 30.996
Resultado integral total (5,333) (1,816) 34,092 19,784 46,727
Beneficio asignado a NCI (628) (106) 38 2.422 1.726

OCI asignado a NCI 40 5.294 5.334
Resultado integral total
(628) (106) 78 7,716 7,060
asignado al NCI
84
2020, 2019 y 2018
clinica clinica
en miles de soles Vallesur Miraflores PMLA Total
porcentaje NIC 11,77% 5,83% 2,68%
Activos netos 7,579 1,750 579,995 589,324
Activos netos atribuibles a NCI 892 102 15,544 16,538
Pérdida de beneficios) 4,468 (999) 26.858 30.327

OCI (14.072) (14.072)
Resultado integral total 4,468 (999) 12,786 16,255
Beneficio asignado a NCI 526 (58) 720 1,188

OCI asignado a NCI (377) (377)
Resultado integral total asignado a NCI 526 (58) 343 811
clinica clinica
en miles de soles Vallesur Miraflores PMLA Total
porcentaje NIC 11,77% 5,83% 2,68%
Activos netos 3,107 2,745 566,888 572,740
Activos netos atribuibles a NCI 366 160 15,201 15,727

Pérdida de beneficios) 4,363 (1,123) 304 3,544
Resultado integral total 4,363 (1,123) 304 3,544
Ganancia (pérdida) asignada a NCI 514 (sesenta y cinco) 8 457
En diciembre de 2017, el Grupo adquirió una participación adicional del 10,49% en Clínica Miraflores SA,
aumentando su participación del 83,68% al 94,17%. Se pagó a los accionistas minoritarios una contraprestación en
efectivo de miles de S/ 2,041. El valor en libros de la participación no controladora adquirida a la fecha de la adquisición
fue de miles de S/ 1,246.
En junio y julio de 2018, el Grupo adquirió una participación adicional del 6,9% en Clínica Vallesur SAC,
aumentando su participación del 81,33% al 88,23%. Se pagó una contraprestación en efectivo de mil S/ 946 a los
accionistas minoritarios. El valor en libros de la participación no controladora adquirida a la fecha de la adquisición fue
de miles de S/ 1,454.
En marzo de 2018, los accionistas minoritarios de Clínica Vallesur SAC adquirieron 2,209 acciones ordinarias
de esta entidad por una contraprestación en efectivo de mil S/ 170.
Al 31 de diciembre de 2019, el Grupo pagó por adelantado la cantidad de S/ 12,756 mil equivalente al 2.68% de
las acciones de la participación no controladora en 2019. El 3 de enero de 2020, el Grupo completó la adquisición
de una participación adicional del 2.45%, equivalente a miles de S/ 11,671, de Promotora Médica Las Américas
SA, aumentando su participación del 97.32% al 99.77%. El valor en libros de la participación no controladora
adquirida a la fecha de la adquisición fue de miles de S/ 14,037. Cuatro accionistas se negaron a vender su
participación, por lo que la diferencia de S/ 1,148 mil, que incluyen S/ 63 mil de diferencia en cambio, es administrada
por BTG Pactual Fiduciaria y se incluye en 'otros activos'.
La gerencia espera cobrar esta cantidad en 2021.
En octubre de 2020, los accionistas minoritarios de Clínica Portoazul SA adquirieron 306 acciones ordinarias de esta
entidad por una contraprestación en efectivo de miles de S/ 8.951, equivalentes a una participación adicional del
5,55%, aumentando su participación del 33,45% al 39,00%.
85
2020, 2019 y 2018
21. Ingresos
A. Fuentes de ingresos El
Grupo genera ingresos principalmente a partir de la venta de planes de atención médica oncológica y servicios de
atención médica a sus clientes.
Ingresos por contratos con clientes
Servicios de salud (i) 703.544 658.699 229.368
Venta de medicamentos 173.698 201.348 164.039
Programa de fidelidad 182 182 204
Ingresos totales por contratos con clientes 877,424 860,229 393,611
primas ganadas 566,358 522,337 467,616
Los ingresos totales 1,443,782 1,382,566 861,227
Las primas ganadas comprenden lo siguiente:
planes de oncología 560.086 521.142 467,616

planes generales de servicios de salud 6.272 1.195
Primas totales ganadas 566,358 522,337 467,616
Momento del reconocimiento de los ingresos
Productos transferidos en un punto en el tiempo 173.698 201.359 164.039

Productos y servicios transferidos a lo largo del tiempo 703.726 658.870 229.572
Ingresos totales por contratos con clientes 877,424 860,229 393,611
(i) Los montos informados en la partida de ingresos por servicios de atención médica no incluyen los
ingresos reconocidos para los clientes que forman parte del programa de prima de seguro de la Compañía.
B. Desagregación de ingresos por contratos con clientes
Segmentos reportables
Oncosalud Cuidado de la salud
en miles de soles Servicios Perú Total
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2020
Mercados geográficos primarios
Perú 640,480 383.922 1.024.402
Colombia 419.380 419.380
Perú 578,167 394.961 973.128
Colombia
409.438 409.438
Perú 517,470 338.989 856.459
Colombia 4.768 4.768
86
C. Saldos de contrato
La siguiente tabla proporciona información sobre cuentas por cobrar de contratos con clientes.
Cuentas por cobrar, que se incluyen en “cuentas
comerciales por cobrar” 6 371,010 285,601 238,116
Pasivos del contrato, que se incluyen en "cuentas
comerciales por pagar" dieciséis (14,124) (5,526) (5,858)
Los activos del contrato se relacionan principalmente con los derechos del Grupo a la contraprestación por el
servicio completado pero no facturado a la fecha del informe. Los activos del contrato se transfieren a
cuentas por cobrar cuando los derechos se vuelven incondicionales. Esto suele ocurrir cuando el Grupo emite
una factura al cliente. Al 31 de diciembre de 2020 incluía las cuentas por cobrar comerciales a
Clínica Portoazul y al 31 de diciembre de 2019 y 2018 incluía las cuentas por cobrar comerciales a PMLA (nota 1.C).
Los pasivos del contrato se relacionan principalmente con la contraprestación anticipada recibida de los pacientes por
los servicios de atención médica, para los cuales se reconocen ingresos a lo largo del tiempo. Esto se reconocerá como
ingreso durante los próximos 12 meses.
87
Auna SAA (anteriormente conocida como Auna SA y anteriormente conocida como Grupo Salud del Perú
SAC) y Subsidiarias Notas
a los Estados Financieros Consolidados 31 de
22. Costo de Ventas y Servicios, Gastos de Comercialización y Gastos de Administración Este rubro
comprende lo siguiente:
Costo de ventas y servicios Gastos de venta Gastos administrativos Total
en miles de soles Nota 2020 2019 2018 2020 2019 2018 2020 2019 2018 2020 2019 2018
Medicamentos
383,106 354,248 197,318 383,106 354,248 197,318

Servicios auxiliares y laboratorio clínico 17,821 16,379 15,071 17,821 16,379 15,071

Servicio de habitaciones para pacientes hospitalizados 17,108 19,316 18,958 17,108 19,316 18,958

Tarifas de cirugía 57,609 60,521 37,847 57,609 60,521 37,847
Honorarios de la consulta médica
39,366 73,615 52,962 39,366 73,615 52,962
Reservas técnicas para servicios sanitarios
1,514 2,028 1,911 1,514 2,028 1,911
Gastos de personal (a) 292,962 238,343 123,490 46,596 46,698 39,714 142,412 115,257 70,608 481,970 400,298 233,812
Servicios prestados por terceros (b) 49,668 32,034 22,304 82,196 79,790 76,682 84,945 85,831 65,927 216,809 197,655 164,913
11 y 13 29 74
Depreciación 46,068 40.793 24,766 11,324 9,582 4,184 57,421 50.449 28,950
Amortización 12 905
1,625 1,333 5,653 4,966 2,181 7,278 6,299 3,086
Otros cargos de gestión 7,354 5,535 1,187 4200 5,950 4,331 16,335 16,143 8,000 27,889 27,628 13,518
gastos de impuestos 153 374 1,070 35 32 11 12,692 4,685 3,542 12,880 5,091 4,623
914,354 844,519 497,789 133,056 132,544 120,738 273,361 236,464 154.442 1.320.771 1.213.527 772,969
88
2020, 2019 y 2018
(a) Los gastos de personal comprenden lo siguiente:

Remuneraciones 304.140 253.589 145.002
Bonos legales 39.165 32.426 23.740
Seguro de salud para empleados. 49.871 40.615 20.510
Bonos 14.762 10.970 6.697
Indemnización por despido 26.673 22.231 14.155
vacaciones 22.700 19.936 12.083
Participación de los trabajadores en las utilidades 8.086 4.724 3.413
Remuneración de la Junta Directiva 2.770 3.185 1.498
Compensación al personal 2.338 1.896 1.640
Capacitación 436 1.735 1.077
Otros beneficios 11,029 8.991 3.997
481,970 400,298 233,812
(b) Los servicios proporcionados por terceros incluyen lo siguiente:
comisión de venta (i) 51.334 51.205 48.204

Honorarios de asesoramiento y consultoría 34.173 31.110 32.901
Arrendamientos 14.479 12.659 12.496
comisión de tarjeta de crédito 16.548 15.782 13.581
Servicio y reparación 27.783 25.609 11.575
Servicios de custodia y limpieza. 20.621 12.522 9.587
Anuncio 13.642 12.111 9.447
Utilidades 15.893 14.095 8.733
Alojamiento 5.265 4.739 4.959
Gastos de cobro 1.247 1.317 1.029
Gastos de viaje y entretenimiento 626 1.765 651
Otros 15,198 14.741 11,750
216,809 197,655 164,913
(i) Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, las comisiones por ventas,
reconocidas en Gastos de Venta, incluyen amortización de costos de adquisición diferidos por miles de S/
11,495, miles de S/ 12,507 y miles de S/ 14,130, respectivamente (nota 7.l)
23. Otros Ingresos Este rubro
comprende lo siguiente:

1.C
Ganancia en compra de ganga de subsidiaria 4.495
Ingreso por estacionamiento (a) 1.589 2,381 2,749
Indemnización por siniestros 629 690

Alquileres de propiedades de inversión 1,045 1,330
75
Incremento en el valor razonable de las propiedades de inversión
recuperaciones de impuestos 205 107 549
174
Ganancia en venta de inmuebles, mobiliario y equipo

Condonación de deudas y donaciones recibidas 1,992
Otros 1,960 1,635 1,345
12,089 5,528 5,333
(a) Corresponde a los servicios de administración, estacionamiento y valet parking que prestan las clínicas.
Los ingresos por estacionamiento se reconocen una vez prestado el servicio.
89
24. Otros gastos

Cambio en el valor razonable de los activos mantenidos para la venta
527
Pérdida en venta de inversiones en asociadas 919
321
Pérdida por disposición de activos por derecho de uso neta de arrendamientos
321 1,446
25. Gastos Financieros
Ingresos financieros

Liquidación de coberturas de flujos de efectivo – call spread 1.670
Ingresos por intereses bajo el interés efectivo 79
1.074
Intereses sobre depósitos a plazo 1.014 1,532 551
Otros 15
3,773 1,532 630
Costo financiero
Pasivos financieros medidos a amortizado
costo gasto por intereses 44,774 38,167 17,117

Intereses de pasivos por arrendamiento (2018: Intereses
de pasivos financieros) 12,107 11,706 4,300
Activos financieros a FVTPL – cambio neto en el valor
razonable: Activos derivados medidos obligatoriamente a
FVTPL
9, 17.a (319) 8,026
Comisiones por derivados
2,474
Diferencia de cambio (a) 45,545 772 7,260
Coberturas de flujo de efectivo – reclasificado de ORI por

costos de cobertura de reserva 1,540
Coberturas de flujo de efectivo: reclasificado de OCI para
906 617
reserva de cobertura
Liquidación de coberturas de flujos de efectivo – tipo de interés
9
permutas 5,296 1,566
Reversión de instrumentos financieros derivados
medido en FVOCI
21.517

Penalización por pago anticipado de deuda financiera 3.400
Otros 1.651 1,070 1,473
136,736 56,053 38,176
(a) La diferencia en cambio se generó principalmente por los préstamos en dólares relacionados con la
adquisición de PMLA, debido al alto incremento en el tipo de cambio promedio del 18% en
Colombia. Estos préstamos fueron prepagados por el Grupo en noviembre de 2020 (nota 15).
Asimismo, incluye un efecto por miles de S/ 14,100 por las coberturas de flujo de efectivo
reclasificadas de ORI (nota 9.a).
90
26. Utilidad por acción La utilidad
neta por acción ordinaria se determinó con base en la utilidad neta atribuible a los accionistas del Grupo
y el número promedio ponderado de acciones clase A en circulación de la siguiente manera:
(Pérdida) ganancia neta del ejercicio atribuible a los propietarios de las
Compañía (7.104) 72.685 36.184
Número de acciones (clase A) 236.545.679 236.545.679 236.545.679
Promedio ponderado del número de acciones ordinarias al
31 de diciembre 236.545.679 236.545.709 205.331.550
Utilidad por acción básica y diluida (0.03) 0.31 0.18
La utilidad por acción calculada incluye únicamente las acciones clase “A” debido a que la utilidad neta por el
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, no supera el límite de US$ 1 mil millones para
distribuir dividendos a las acciones clase “B” (nota 20. A).
El Grupo no tiene acciones ordinarias potenciales dilusivas al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018.
No ha habido otras transacciones que involucren acciones comunes y acciones de inversión entre la fecha de
presentación y la fecha de autorización de estos estados financieros consolidados.
27. Segmentos operativos
A. Base para la segmentación
El Grupo ha determinado tres segmentos reportables. Estos segmentos operativos son componentes de una
empresa sobre la cual se encuentra disponible información financiera separada que es evaluada regularmente
por la Junta Directiva (principal responsable de la toma de decisiones operativas) para decidir cómo asignar
recursos y evaluar el desempeño.
El siguiente resumen describe las operaciones de cada segmento reportable.
Segmentos reportables Operaciones
Oncosalud Perú Incluyendo nuestros planes prepagos de salud
oncológica y servicios de salud relacionados con el tratamiento de
cáncer.
Servicios de salud en Perú Corresponde a servicios médicos dentro de la red de
clínicas y centros de salud del Perú.
Corresponde a servicios médicos dentro de la red de
Servicios de salud en Colombia clínicas y centros de salud en Colombia.
91
B. Información sobre segmentos reportables La
información relacionada con cada segmento reportable se establece a continuación. La utilidad (pérdida) del segmento antes de impuestos se usa para medir el desempeño porque la máxima
autoridad en la toma de decisiones operativas cree que esta información es la más relevante para el Grupo.
Oncosalud Servicios de atención médica Servicios de atención médica Total de segmentos Retención y
en miles de soles Perú en Perú en Colombia reportables eliminaciones Total
2020
Ingresos externos
640.480 383.922 419,380 1.443.782 1,443,782
203
Ingresos entre segmentos (i) 18.617 92.481 111.301 (111,301)
Ingresos del segmento 659,097 476,403 419,583 1.555.083 (111,301) 1,443,782
Costo externo del servicio (219.941) (375.204) (317,538) (912.683) (1,671) (914,354)

Costo de servicio entre segmentos (i) (92.253) (17.709) (109.962) 109.962
Segmento costo del servicio (312.194) (392.913) (317.538) (1.022.645) 108.291 (914.354)
Beneficio bruto 346.903 83.490 102.045 532.438 (3.010) 529.428
Gastos de venta externos (120.149) (7.136 ) (2.815) (130.100) (2.956) (133.056)
Gastos de venta del segmento (120.149) (7.136) (2.815) (130.100) (2.956) (133.056)
Gastos administrativos externos (45.547) (48.180) (75.837) (169.564) 14.993 (154.571)

Gastos administrativos entre segmentos (4.944) (2.651) (7.595) 7.595
gastos corporativos (68.890) (45.808) (3.219) (117.917) (873) (118.790)
Gastos administrativos del segmento (119.381) (96.639) (79.056) (295.076) 21,715 (273.361)
(2,843) (8,095) (5,420) (16,358) (16,358)
Pérdidas por deterioro de cuentas por cobrar comerciales
Otros gastos 40 7 47 (368) (321)

Otros ingresos 2.951 12,588 9,447 24.986 (12,897) 12,089
389
Otros ingresos entre segmentos 1.507 1.896 (1,896)
Otros ingresos 4,458 12,977 9,447 26,882 (14,793) 12,089
Utilidad (pérdida) operativa del segmento 109,028 (15,396) 24,201 117,833 588 118,421
300
Participación en las ganancias de las participadas contabilizadas por el método de la participación, neta de impuestos 1,020 1,320 1,320
Diferencia de cambio, neta (7.097) (1.042) (28.379) (36.518) (9.027) (45.545)
Gasto por intereses, neto (15.183) (10.611) (53.742) (79.536) (7.882) (87.418)
Ganancia (pérdida) del segmento antes de impuestos 87,048 (27,049) (56,900) 3,099 (16,321) (13,222)
Otras revelaciones
Depreciación y amortización (18.674) (23.322) (14.102) (56.098) (8.601) (64.699)
gastos de capital (64.977) (42.576) (52.513) (160.066) (19.072) (179.138)
Segmento de activos 2,517,989 626,962 1,322,190 4,467,141 (1.816.070) 2,651,071
Pasivos del segmento 1,406,476 346,705 504,126 2,257,307 (258,307) 1,999,000
92
Cuidado de la salud
Oncosalud Cuidado de la salud servicios en Total reportable Retención y

en miles de soles Perú servicios en Perú Colombia segmentos eliminaciones Total
2019
Ingresos externos
578,167 394,961 409,438 1,382,566 1,382,566

Ingresos entre segmentos (i) 13.755 74.910 88.665 (88.665)
Ingresos del segmento 591.922 469.871 409.438 1.471.231 (88.665) 1.382.566

Costo externo del servicio (199.112) (344.701) (297.963) (841,776) (2.743) (844.519)

Costo de servicio entre segmentos (i) (75,167) (13,248) (88,415) 88,415
Segmento costo del servicio (274,279) (357,949) (297,963) (930,191) 85,672 (844,519)
Beneficio bruto 317,643 111,922 111,475 541,040 (2,993) 538,047
Gastos de venta externos (119,067) (8,678) (3,270) (131,015) (1,529) (132,544)

Gastos de venta del segmento (119,067) (8,678) (3,270) (131,015) (1,529) (132,544)
Gastos administrativos externos (48,086) (45,310) (63,521) (156,917) 559 (156,358)

Gastos administrativos entre segmentos (408) (1,216) (1,624) 1,624
(727)
gastos corporativos (43,695) (35,684) (79,379) (80,106)
Gastos administrativos del segmento (92,189) (82,210) (63,521) (237,920) 1,456 (236,464)
Pérdidas por deterioro de cuentas por cobrar comerciales (930) (1,999) (2.956) (5.885) (102) (5.987)

Otros gastos
(1.446) (1.446) (1.446)
Otros ingresos 405 2,627 2.169 5.201 327 5.528
924 682
Otros ingresos entre segmentos 1,606 (1,606)
Otros ingresos 1.329 3.309 2.169 6.807 (1.279) 5.528
Utilidad (pérdida) operativa del segmento 106.786 22.344 42.451 171.581 (4.447) 167.134
Participación en las ganancias de las participadas contabilizadas por el método de la participación, neta de impuestos 1.004 1.434 2.438 2.438

Diferencia de cambio, neta 1.670 214 (2.813) (929) 157 (772)
Gasto por intereses, neto (12.425) (7.499) (29.627) (49.551) (4.198) (53.749)
Ganancia (pérdida) del segmento antes de impuestos 97.035 15.059 11,445 123.539 (8.488) 115.051
Otras revelaciones
Depreciación y amortización (13.733) (21.516) (14.480) (49.729) (7.019) (56.748)

gastos de capital (109.712) (38.934) (32.047) (180.693) (29.543) (210.236)
Segmento de activos
1.119.818 547,834 940,381 2,608,033 (716.736) 1,891,297
Pasivos del segmento
548.803 235,236 653,032 1,437,071 (124.592) 1,312,479
93
Cuidado de la salud
Oncosalud Cuidado de la salud servicios en Total reportable Retención y

en miles de soles Perú servicios en Perú Colombia segmentos eliminaciones Total
2018
Ingresos externos
517,470 338,989 4,768 861,227 861,227

Ingresos entre segmentos (i) 13,117 66,283 79.400 (79.400)
Ingresos del segmento 530,587 405,272 4,768 940,627 (79.400) 861,227

Costo externo del servicio (192,361) (296,679) (3,507) (492,547) (5,242) (497,789)

Costo de servicio entre segmentos (i) (66.270) (16.841) (83.111) 83,111
Segmento costo del servicio (258.631) (313.520) (3,507) (575.658) 77,869 (497,789)

Beneficio bruto 271,956 91,752 1,261 364,969 (1,531) 363,438
Gastos de venta externos (113,908) (8,509) (33) (122,450) 1,712 (120,738)

Gastos de venta del segmento (113,908) (8,509) (33) (122,450) 1,712 (120,738)
Gastos administrativos externos (45,155) (41,851) (1,954) (88,960) 785 (88,175)

Gastos administrativos entre segmentos (360) (1,018) (1,378) 1,378
gastos corporativos (39,614) (26,231) (65,845) (422) (66,267)
Gastos administrativos del segmento (85,129) (69,100) (1,954) (156.183) 1,741 (154.442)
Pérdidas por deterioro de cuentas por cobrar comerciales (585) (1,960) (281) (2.826) (2.826)

Otros ingresos 1,080 3,820 406 5,306 27 5,333
379
Otros ingresos entre segmentos 4,968 5,347 (5.347)
Otros ingresos 6,048 4,199 406 10,653 (5.320) 5,333
Utilidad (pérdida) operativa del segmento 78,382 16,382 (601) 94,163 (3.398) 90,765
Participación en la utilidad de las participadas contabilizadas por el método de la participación, neta de
impuestos 960 960 960
Diferencia de cambio, neta (167) (628) (6.387) (7.182) (80) (7.262)

Gasto por intereses, neto (18,947) (3,821) (385) (23.153) (7.131) (30.284)
Ganancia (pérdida) del segmento antes de impuestos 60,228 11,933 (7.373) 64,788 (10.609) 54,179
Otras revelaciones
Depreciación y amortización (11,643) (15,518) (139) (27,300) (4,736) (32,036)

gastos de capital 25,028 23,884 48,912 4,959 53,871
Segmento de activos 955,425 377,640 965,006 2,298,071 (557.900) 1,740,171
Pasivos del segmento 437,687 154,288 715,871 1,307,846 (101.010) 1,206,836
94
2019 y 2018
(i) El costo de servicio (gasto por siniestros) entre segmentos del segmento Oncosalud Perú y los ingresos entre
segmentos de nuestro segmento Servicios de atención médica en Perú se presentan en términos brutos sumando
el margen de beneficio correspondiente de nuestro segmento Servicios de atención médica en Perú y viceversa.
Asimismo, nuestro segmento Oncosalud Perú consolida Oncocenter Perú SAC, filial que brinda servicios
de salud relacionados con el tratamiento exclusivo del cáncer. En los estados financieros separados de Oncocenter
Perú SAC, los ingresos consisten principalmente en el gasto por siniestros de seguros registrado como costo de
ventas en los estados financieros separados de Oncosalud SAC, nuestra subsidiaria de seguros que también se
consolida en el segmento Oncosalud Perú. En el proceso de consolidación por segmentos se eliminan los
ingresos relacionados con dichos servicios de salud con el correspondiente gasto de siniestros de nuestra filial de
seguros Oncosalud SAC, quedando el costo externo (terceros) de los servicios incurridos por Oncocenter Perú
SAC.
C. Información geográfica La información
geográfica analiza los ingresos y el activo no corriente del Grupo por país de domicilio de la sociedad y otros países. Al presentar
la información geográfica, los ingresos del segmento se basaron en la ubicación geográfica de los clientes y los activos del
segmento se basaron en la ubicación geográfica de los activos.

Ganancia
Perú 1.024.402 973.128 856.459
Colombia 419.380 409.438 4.768
1,443,782 1,382,566 861,227

Activo no corriente (*)
Perú 775.880 698.189 526.394
Colombia 948.524 710.103 719.002
1,724,404 1,408,292 1,245,396
(*) Activos no corrientes excluye activos por impuestos diferidos y derivados.
D. Cliente principal Ninguno
de los ingresos proviene de transacciones realizadas con un solo cliente o contraparte que sea igual o superior al 10 por ciento
o más de los ingresos totales del Grupo al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018.
28. Asuntos fiscales
Régimen fiscal aplicable al impuesto sobre la renta
A. El impuesto sobre la renta se determina por separado; no está consolidado. De acuerdo con la legislación vigente
peruana y colombiana, el impuesto a la renta se paga con base en los estados financieros legales y las pérdidas,
adiciones y deducciones fiscales establecidas.
Las tasas de impuestos
B. El Grupo está sujeto al Régimen Tributario Peruano y Colombiano al 31 de diciembre de 2020, 2019
y 2018.
95
31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
Las tasas vigentes del impuesto a la renta son del 29,5% en Perú y del 32% en Colombia, calculadas sobre la renta
gravable. La tarifa del impuesto a la renta aplicable a las personas jurídicas colombianas será del 31% para el año 2021 y del
30% del año 2022 en adelante. En consecuencia, los activos y pasivos por impuestos diferidos por diferencias
temporarias que se espera reviertan durante esos años se han medido a las tasas correspondientes.
Para los años 2020, 2019 y 2018, la tarifa del impuesto a las ganancias por distribución de dividendos y cualquier otra forma
de distribución de utilidades aplicable a personas físicas y jurídicas peruanas no domiciliadas es del 5%.
El 28 de diciembre de 2018, Colombia promulgó la reforma tributaria (Ley 1943 Reforma Tributaria). La Reforma
Fiscal aumentó a partir del 1 de enero de 2019 el impuesto a los dividendos sobre distribuciones a personas
físicas y jurídicas extranjeras no residentes del 5% al 7,5%. Además, la Reforma Tributaria establece un impuesto a los
dividendos del 7,5% sobre las distribuciones entre empresas colombianas. El impuesto se cobrará únicamente sobre la
primera distribución de dividendos entre entidades colombianas y podrá acreditarse contra el impuesto sobre dividendos
adeudado una vez que la última empresa colombiana realice una distribución a sus accionistas (accionistas no residentes
(entidades o personas físicas) o a personas físicas residentes en Colombia). El impuesto a los dividendos sobre
distribuciones locales no se aplica si las empresas colombianas son parte de un grupo económico registrado, o si la
distribución es a una entidad colombiana que califique para el nuevo régimen de sociedad de cartera colombiana (CHC).
La distribución de dividendos o cualquier otro tipo de distribución de dividendos corresponde a utilidades
acumuladas u otros conceptos que generan dividendos gravados.
Determinación del impuesto sobre la renta
C. El Grupo computó su renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 y determinó el impuesto
a las ganancias corriente por miles de S/ 56,186, miles de S/ 38,611 y miles de S/ 19,573, respectivamente.
El gasto por impuesto a las ganancias comprende:

Actual 56.186 38.611 19.573
Diferido 14 (64.030) 2.567 (2.035)
Impuesto sobre la renta (7,844) 41,178 17,538
La conciliación de la tasa efectiva del impuesto a las ganancias con la tasa impositiva se presenta a continuación:
(Pérdida) utilidad antes del impuesto a las ganancias (13.222) 100,00% 115,051 100,00% 54,179 100,00%
Impuesto teórico calculado (a) (3,900) 29,50% 33,940 29,50% 15,982 29,50%
Efecto de las tasas impositivas de una subsidiaria en el exterior (2,418) 18,29% 285 0,25% (282) (0,52%)
Gastos no deducibles 2,204 (16,67%) 7,108 6,18% 1,686 3,11%
Pérdidas fiscales por las que activo por impuesto diferido
no fue reconocido 3,847 (29,10%) 577 0,50% 170 0,32%
Reconocimiento de no reconocidos anteriormente
29,35%
pérdidas fiscales (3,881) (3,319) (2,88%)
Cambios en las estimaciones relacionadas con años anteriores (3,696) 27,95% 2,587 2,25% (18) (0.04%)
Impuesto sobre la renta (7,844) 59,33% 41,178 35,80% 17,538 32,37%
96
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de
Pérdidas fiscales trasladadas
D. El Grupo ha reconocido un activo por impuesto sobre la renta diferido relacionado con las pérdidas fiscales por compensar de aquellas
empresas en las que es más probable que las pérdidas fiscales por compensar puedan utilizarse para compensar futuras ganancias
netas imponibles.
Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo reconoció activos por impuestos diferidos netos por miles de S/ 132,501 (miles de S/
53,845 y miles de S/ 52,858 al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente) relacionados con pérdidas fiscales por
amortizar del Grupo.
Los activos por impuestos diferidos reconocidos por pérdidas fiscales vencen como sigue:
en miles de soles 2020 Fecha de caducidad 2019 Fecha de caducidad 2018 Fecha de caducidad
Expirar 46,228 20212032 2,045 20202022 3,218 20192022

Nunca expira 86,273 51,800 49,640
Impuesto sobre la renta 132,501 53,845 52,858
De acuerdo con la Ley del Impuesto a la Renta y sus reformas, las entidades establecidas en el Perú pueden optar por uno de
los dos métodos siguientes para trasladar sus pérdidas fiscales:
(i) La pérdida fiscal podrá compensarse con rentas futuras hasta su extinción, aplicando dicha pérdida
hasta el 50 por ciento de la renta gravable anual, o (ii) La pérdida fiscal
podrá utilizarse hasta cuatro años después de haberla generado.
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta y sus modificaciones, las entidades establecidas en Colombia pueden
optar por uno de los dos métodos siguientes para trasladar sus pérdidas fiscales:
(i) De acuerdo con la Ley del Impuesto a la Renta y sus modificaciones, las pérdidas fiscales colombianas establecidas
hasta el año 2016 no caduca, mientras que las pérdidas fiscales generadas a partir de 2017 pueden ser arrastradas por
11 años.
Activos por impuestos diferidos no reconocidos
MI. No se han reconocido activos por impuestos diferidos con respecto a la siguiente partida, porque no es probable que se disponga
de ganancias fiscales futuras contra las que el Grupo pueda utilizar los beneficios derivados de las mismas. Estas pérdidas
fiscales nunca caducan.
2020 2019 2018

Bruto Impuesto Bruto Impuesto Bruto Impuesto
en miles de soles cantidad efecto cantidad efecto cantidad efecto

Pérdidas fiscales 13,041 3,847 15,775 4,654 13,819 4,077
13,041 3,847 15,775 4,654 13,819 4,077
97
2019 y 2018
Impuesto temporal sobre los activos netos
F. El Grupo está sujeto al Impuesto Temporal sobre los Activos Netos (ITAN).
La base imponible es el valor liquidativo ajustado del ejercicio anterior menos las depreciaciones y
amortizaciones, admitido por la Ley del Impuesto sobre la Renta. La tasa ITAN es de 0.4% para 2020 y 2019
aplicada sobre el monto de los activos netos que superen los S/ 1,000,000. Puede pagarse en efectivo o en nueve
cuotas mensuales consecutivas. El monto pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos del régimen
general del impuesto sobre la renta por los períodos gravables de marzo a diciembre del período fiscal por el cual se
pagó el impuesto hasta su vencimiento. Al 31 de diciembre de 2020 el Grupo reconoció miles de S/ 2,820 en
Otros activos (miles de S/ 1,997 al 31 de diciembre de 2019). Ver nota 7.
Los precios de transferencia
GRAMO.
A efectos de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las operaciones con
partes relacionadas y con sociedades domiciliadas en países o territorios no cooperantes o de baja
o nula tributación, o con entidades o establecimientos permanentes cuyas rentas, rentas o ganancias derivadas
de dichos contratos estén sujetos a un régimen fiscal preferencial, deberán sustentarse con información
documentada sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de las Subsidiarias del Grupo, la Gerencia y sus asesores legales internos
estiman que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de las Subsidiarias
domiciliadas en Perú y Colombia al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018.
Revisión de la administración tributaria
H. Las autoridades fiscales peruanas y colombianas están facultadas para fiscalizar y, en su caso, corregir el impuesto sobre
la renta calculado por el Grupo dentro de los cuatro años siguientes al de presentación de la declaración jurada.
Las declaraciones de impuestos sobre la renta y las ventas del Grupo para los años 2015 a 2019 están abiertas a
revisión por parte de las autoridades fiscales de Perú y Colombia.
Impuesto al Valor Agregado (IVA)
I. Para las empresas peruanas y colombianas, el impuesto al valor agregado (IVA) es del 18% y 19%
respectivamente.
Incertidumbre sobre los tratamientos del impuesto sobre la renta
j El Grupo cree que su acumulación de pasivos fiscales es adecuada para todos los años fiscales abiertos en base a
su evaluación de muchos factores, incluidas las interpretaciones de la ley fiscal y la experiencia previa.
98
2020, 2019 y 2018
29. Estructura del Grupo La
siguiente tabla muestra las empresas que forman parte del Grupo al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018. Todas las
subsidiarias han sido incluidas en la consolidación:
Porcentaje de Porcentaje de Porcentaje de
Acciones comunes Acciones comunes acciones ordinarias en poder de la
sostenido por el en poder del Grupo (%) interes no controlado
en miles de soles oficina central (%) 2020 2019 2018 2020 2019 2018
Empresas operadoras
99.99 99.99 99.99 0.01
Oncosalud SAC (a)
99.99 99.99 99.99 0.01
Oncocenter Perú SAC (b)
99.99 99.99 99.99 0.01
Servimedicos SAC (b)
99.99 99.99 99.99 0.01
Clínica Bellavista SAC (b)
Laboratorio Clínico Inmunológico
99.99 99.99 99.99 0.01
Cantella SAC (b)
94.17 94.17 94.17 5.83 5.83 5.83
Clínica Miraflores SA (b)
99.80 99.80 99.80 0.20 0.20 0.20
R&R Patólogos Asociados SAC (b)
88.23 88.23 88.23 11.77 11.77 11.77
Clinica Vallesur SA (b)
99.99 99.99 99.99 0.01 0.01 0.01
GSP Trujillo SAC (Clínica Camino Real) (b)
99.99 99.99 99.99 0.01 0.01 0.01
Medicser SAC (Clínica Delgado) (b)
Empresas operativas en el extranjero
61.00 39.00
Clínica Portoazul SA (b)
99.77 97.32 97.32 0.23 2.68 2.68
Promotora Médica Las Américas SA (b)
100.00 100.00 100.00
Laboratorio Médico Las Américas Ltda. (b).
100.00 100.00 100.00
Instituto de Cancerología SA (a)
100.00 100.00
Patología Las Américas SAS (f)
100.00 100.00
Salud Oral Especializada SA (f)
100.00 100.00 100.00
Clínica del Sur SAS (b)
100.00 100.00 100.00
Tienda Farma Las Américas SAS (e)
Empresas preoperativas
Consorcio Trecca SAC (b) 89.40 99.99 99.99 99.99 0.01 0.01 0.01
Empresas no operativas
94.15 94.15 94.15 5.83 5.83 5.83
Inversiones Mercurio SAC (b)
Valores en cartera
100.00 100.00 100.00

Auna Colombia SAS (c)
Auna Salud SAC (c) 99.99 99.99 99.99 99.99 0.01 0.01 0.01

99.99 99.99 99.99 0.01 0.01 0.01
GSP Inversiones SAC (c)
Operador Estratégico SAC (c) 99.99 99.99 99.99 99.99 0.01 0.01 0.01
Otras subsidiarias
99.99 99.99 99.99 0.01 0.01 0.01
GSP Servicios Generales SAC (d)
99.99 99.99 99.99 0.01 0.01 0.01
GSP Servicios Comerciales SAC (d)
(a) Dedicada principalmente a la prestación de servicios de salud oncológica.
(b) Dedicada principalmente a la prestación de servicios a través de centros de salud (pacientes hospitalizados y ambulatorios).
(C) Holding del Grupo. Auna Colombia es un holding ubicado en la República de Colombia.
(d) Dedicada principalmente a prestar al Grupo servicios internos administrativos, comerciales y de gestión.
99
(mi) Venta de medicamentos e insumos médicos.
(F) Durante 2020, Salud Oral Especializada SAS y Patología Las Américas SAS y los servicios de
salud prestados por estas empresas fueron absorbidos por Promotora Médica Las Américas SA y
Laboratorio Médico Las Américas SAS respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2020, la participación no controladora total asciende a miles de S/ 51,140 (miles
de S/ 16,538 y miles de S/ 15,727 al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente).
30. Gestión de Riesgos Financieros y Seguros Por su giro, el
Grupo asume los riesgos inherentes a sus actividades relacionados con el negocio asegurador,
mercado, crédito, liquidez y moneda extranjera.
La Dirección es responsable del seguimiento de estos riesgos, basándose en diversas técnicas de medición,
análisis y control para minimizar los efectos potenciales, si bien la utilización de estos mecanismos no elimina
por completo los factores de riesgo inherentes a los que está expuesto el Grupo.
La administración está expuesta a riesgos como resultado de: i) el uso de instrumentos financieros y ii) los
riesgos asociados con el negocio de salud. Estos riesgos han sido categorizados teniendo en
cuenta su naturaleza y alcance, así como su gestión, los cuales se describen a continuación.
A. Riesgo de seguro La
actividad aseguradora expone al Grupo principalmente al riesgo de incidencia (nivel de ocurrencia del evento
asegurado), riesgo de frecuencia (nivel de prevalencia del evento una vez ocurrido) y riesgo de control del costo
de la prestación de salud.
La siguiente tabla muestra el monto real del costo del servicio en el segmento Oncosalud Perú en los años
2020, 2019 y 2018. También muestra un análisis de sensibilidad para las variables más relevantes que
afectan este costo: la frecuencia (número de pacientes / número de afiliados ) y el coste medio por paciente.
Promedio Promedio
costo por costo por
en miles de soles Frecuencia Frecuencia paciente paciente Combinado Combinado
2020
Cambio % +5% +10% +5% +10% +5% +10%
Costo del segmento
312,194 327,804 343,413 327,804 343,413 344,194 377,755
Oncosalud Perú
Frecuencia 1,88% 1,98% 2,07% 1,88% 1,88% 1,98% 2,07%
Costo promedio por paciente 19.95 19.95 19.95 20.94 21.94 20.94 21.94
#miembros del plan 830,643 830,643 830,643 830,643 830,643 830,643 830,643
Promedio Promedio
costo por costo por
2019
Cambio % +5% +10% +5% +10% +5% +10%
Costo del segmento
274,279 287,993 301,707 287,993 301,707 302,393 331,878
Oncosalud Perú
Frecuencia 1,35% 1,42% 1,48% 1,35% 1,35% 1,42% 1,48%
Coste medio por paciente 21.71 21.71 21.71 22.80 23.89 22.80 23.89
100
31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
Promedio Promedio
costo por costo por
2018
Cambio % +5% +10% +5% +10% +5% +10%
Costo del segmento
258,631 271,563 284.494 271,563 284.494 285,141 312,944
Oncosalud Perú
Frecuencia 1,35% 1,42% 1,48% 1,35% 1,35% 1,42% 1,48%
Coste medio por paciente 21.40 21.40 21.40 22.47 23.54 22.47 23.54
Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, cambios razonablemente posibles en la variable más relevante en 5% y 10%
podrían afectar la utilidad o pérdida por los montos que se muestran a continuación:
2020 2019 2018
Fluctuaciones en Beneficio para el Beneficio para el Beneficio para el

en miles de soles variables (%) año año año
Frecuencia 5 (15.610) (13.714) (12.932)
Frecuencia 10 (31.219) (27.428) (25.863)
Coste medio por paciente 5 (15.610) (13.714) (12.932)
Coste medio por paciente 10 (31.219) (27.428) (25.863)
Conjunto 5 (32.000) (28.114) (26.510)
Conjunto 10 (65.561) (57.599) (54.313)
El Grupo adopta diversos mecanismos con el objetivo principal de minimizar el riesgo de seguro como severidad. Dichos
mecanismos incluyen el control de (i) adecuación de precios y (ii) control de gastos de beneficios de salud, además de
seleccionar proveedores de servicios médicos con base en varios factores, tales como especialización, experiencia, ubicación,
calidad y costo de los servicios.
La adecuación de los precios se basa en análisis actuariales anteriores y niveles de servicio más recientes, combinados con
proyecciones futuras de tendencias observadas más recientemente. El riesgo de precio afecta solo los flujos de efectivo futuros,
ya que las nuevas tarifas afectarán los niveles de primas ganados una vez que se renueven los contratos de salud contra el cáncer.
Dentro del Grupo, el tipo de producto es un contrato de seguro de salud oncológico, renovable anualmente. Esto le permite al
Grupo revisar tarifas que respondan de manera justa y rápida a los cambios en la experiencia del servicio. Las nuevas tarifas
se aplican automáticamente en cada fecha de renovación; sin embargo, el cliente no podía aceptar el aumento, lo que daría
lugar a la rescisión del contrato. Este es un factor que mitiga significativamente el riesgo de precio. El Grupo no celebra contratos
de prima fija por un período mayor a 12 meses desde la fecha original o la fecha de renovación de los respectivos contratos.
El riesgo de control del costo de la prestación de beneficios (tratamiento y atención preventiva) se monitorea a través de i) la
preautorización del servicio; ii) uso de una determinada red de clínicas y tarifas “acordadas”; y iii) monitorear la adhesión a las guías
de práctica médica.
En general, los contratos de salud del Grupo contienen términos y condiciones que establecen que solo se brindan servicios
médicos (el beneficio de los contratos no incluye montos de reembolso o compensación). Sujeto a circunstancias
específicas, brindan reembolso por gastos médicos incurridos en tratamientos relacionados con condiciones médicas crónicas.
Además, cuando es necesario, el Grupo negocia sus contratos con proveedores de atención médica para obtener precios más
favorables y competitivos, en la medida de lo posible. El Grupo también cuenta con un equipo de auditoría médica altamente
capacitado que revisa continuamente las facturas recibidas de sus proveedores de servicios.
101
2019 y 2018
Uno de los procedimientos clave del Grupo es utilizar criterios estrictos para aceptar el riesgo de nuevos clientes para
planes de salud oncológicos corporativos e individuales. Este proceso involucra el análisis del perfil de riesgo del asegurado
y condiciones preexistentes, y está sujeto a ciertas aprobaciones y otros factores, bajo las reglas y regulaciones emitidas
por el regulador local en Perú (nota 18).
Riesgo de reservas técnicas
Es el riesgo de que las reservas técnicas de los contratos de seguros de salud sean insuficientes para cubrir las
obligaciones derivadas de los contratos. El riesgo de reserva no es significativo para el Grupo debido a la naturaleza a corto
plazo de los contratos que permite a la compañía ajustar las tarifas según sea necesario, junto con la efectividad del
modelo utilizado para analizar y desarrollar los supuestos que subyacen a la fijación de precios de los productos.
La naturaleza a corto plazo de los contratos del Grupo significa que la variabilidad de los supuestos utilizados para determinar
las reclamaciones finales generalmente no es significativa y puede ajustarse según sea necesario. Los patrones
de evolución de siniestros se revisan de manera continua y se utilizan para actualizar el monto de las provisiones si es
necesario, reduciendo así la variabilidad de la provisión reconocida en los estados financieros consolidados.
El importe de la provisión para cubrir siniestros ocurridos pero aún no declarados al cierre del ejercicio no es significativo
debido al modelo de negocio integrado, lo que implica que los siniestros se registran a medida que surgen.
B. Riesgo de mercado
i. riesgo de cambio
El Grupo y sus Filiales facturan la prestación de servicios locales en la moneda del país en el que opera, lo que les permite
cumplir con sus obligaciones en su moneda funcional.
El riesgo de tipo de cambio surge principalmente de los préstamos y otros pasivos mantenidos en dólares estadounidenses.
Para mitigar este riesgo, al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, el Grupo utiliza instrumentos financieros derivados para
cubrir la exposición al riesgo de tipo de cambio, en más del 90% de sus obligaciones financieras.
En noviembre de 2020, el Grupo estableció una operación de derivados de tipo de cambio con contrato include collar and
forward con Goldman Sachs Bank por un monto total de miles de US$ 300.000 (nota 9) con el fin de cubrir las variaciones
del tipo de cambio. Estos instrumentos cubren variaciones en el tipo de cambio desde S/ 3.424 hasta el límite de S/ 3.85 por
US$ 1. El efecto del valor razonable de estos instrumentos financieros se reconoce inicialmente en otros resultados
integrales.
En diciembre de 2018, el Grupo estableció dos call spreads con Banco Citibank NA por un monto total de miles de US$
108.000 (nota 9) con el fin de cubrir variaciones en el tipo de cambio. Estos instrumentos cubren variaciones en el
tipo de cambio desde S/ 3.383 hasta el límite de S/ 3.733 por US$ 1. El efecto del valor razonable del instrumento financiero
derivado del call spread se reconoce en 'costos financieros' en el estado consolidado de resultados y otros resultado integral.
En noviembre de 2020, el Grupo transfirió por novación estos contratos de call spread a Goldman Sachs Bank, con el cual
el Grupo liberó sus respectivos derechos y obligaciones de estos instrumentos financieros.
El efecto de valor razonable para el año 2019 fue una ganancia de miles de S/ 319 (2018: pérdida de miles de S/
8,026) nota 25.
102
2020, 2019 y 2018
Al 31 de diciembre, el Grupo cuenta con los siguientes activos y pasivos expresados en dólares estadounidenses y COP:
2020 2019 2018
en miles de EL DÓLAR AMERICANO$
POLICÍA EL DÓLAR AMERICANO$
POLICÍA EL DÓLAR AMERICANO$
POLICÍA
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 59,777 74.974.299 168 10,968,821 1,555 57,091,405
Cuentas comerciales por cobrar 1.789 213.677.770 1.705 177.524.144 151 218,966,427
Otros activos 573 20,049,685 1,508 23,633,356 521 9,090,975
3,236 2,644 3,890
65.375 308.701.754 6.025 212.126.321 6.117 285.148.807
Pasivo
Préstamos y préstamos (305.762) (181.268.539) (97,761) (56.571.179) (108.654) (113.878.134)

Pasivos de arrendamiento (23,322) (12.531.994) (919) (47.765.312)
Cuentas comerciales por pagar (6.879) (145.688.408) (3.741) (106.280.500) (4.375) (105.242.375)
Otras cuentas por pagar (612) (45.199.536) (4,734) (20,207,429) (6,441) (8,652,733)
(9,270) (4,690) (301)
(345.845) (384.688.477) (111.845) (230.824.420) (119.771) (227.773.242)
Posición pasiva, neta (280.470) (75.986.723) (105.820) (18.698.099) (113,654) 57,375,565
Al 31 de
Al 31 de diciembre, el tipo de cambio utilizado por el Grupo para convertir los saldos de activos y pasivos a moneda
extranjera ha sido publicado por el Banco de Seguros, Pensiones y Banca del Perú.
Agencia del Plan (SBS), de la siguiente manera:
en soles 2020 2019 2018
US$ 1 Tipo de cambio Compra (activos) 3.618 3.311 3.369

US$ 1 Tipo de cambio Venta (pasivos) 3.624 3.317 3.379
COP 1 Tipo de cambio 0.001065 0.001007 0.001039
El Grupo registró pérdidas por diferencia en cambio netas por miles de S/ 45,545, miles de S/ 772 y miles de S/ 7,260,
respectivamente, en 2020, 2019 y 2018.
Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, un fortalecimiento (debilitamiento) razonablemente posible del dólar
estadounidense frente al sol peruano y al COP al 31 de diciembre habría afectado la medición de los instrumentos
financieros denominados en moneda extranjera y afectado el patrimonio y la utilidad o pérdida por los montos que se
muestran a continuación:
2020 2019 2018
Fluctuaciones ganancia o Otro beneficio o Otro ganancia o Otro
a cambio pérdida para el integral pérdida para el integral pérdida para el integral
en miles de soles tasas (%) año fiscal ingreso año fiscal ingreso año fiscal ingreso
Debilitamiento 5 49,161 1,677 16,774 778 19,154 51
Debilitamiento 10 98,322 3,354 33,548 1,556 38,308 102
Fortalecimiento 5 (49,161) (1,677) (16,774) (778) (19,154) (51)
Fortalecimiento 10 (98,322) (3,354) (33,548) (1,556) (38,308) (102)
ii. Riesgo de tipo de
interés El Grupo adopta como política que entre el 80% y el 90% de su exposición al riesgo de tipo de interés sea a tipo
fijo. Esto se logra en parte contratando instrumentos de tasa fija y en parte tomando prestado a una tasa
variable y utilizando swaps de tasa de interés como cobertura de la variabilidad en los flujos de efectivo atribuibles a
los movimientos en las tasas de interés. Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo no tiene endeudamiento a tasa variable.
103
2020, 2019 y 2018
El Grupo determina la existencia de una relación económica entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta en
base a las tasas de interés de referencia, los plazos, las fechas y vencimientos de repreciación y los montos nominales
o nominales. El Grupo evalúa si se espera que el derivado designado en cada relación de cobertura sea efectivo para
compensar los cambios en los flujos de efectivo de la partida cubierta utilizando el método del derivado hipotético. Al 31
de diciembre de 2020, el Grupo no cuenta con ningún instrumento financiero derivado para cubrir tasa de interés.
C. Riesgo crediticio
Los activos financieros del Grupo están expuestos a concentraciones de riesgo de crédito que comprenden
principalmente depósitos bancarios y cuentas por cobrar comerciales. En cuanto a los depósitos bancarios, el Grupo
reduce la probabilidad de concentraciones de riesgo de crédito porque mantiene sus depósitos y coloca sus inversiones
en efectivo en entidades financieras de primer nivel (según Apoyo & Asociados, socio de Fitch Ratings) y limita el
monto de exposición al riesgo de crédito en cualquiera de dichas entidades financieras.
En cuanto a las cuentas por cobrar comerciales, las concentraciones significativas de riesgo de crédito, individual o
grupal, se mitigan ya que la política del Grupo es monitorear el comportamiento de pago de los clientes y su posición
financiera para cumplir con los pagos respectivos de manera periódica (nota 6).
Al 31 de diciembre, la exposición al riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales era la siguiente:

Perú 173.395 125.994 101.512
Colombia 236.155 181.935 153.636
409,550 307,929 255,148
D. Riesgo de liquidez
La gestión prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y equivalentes de efectivo y la posibilidad
de encontrar y/o haber encontrado financiamiento a través de una cantidad adecuada de fuentes de crédito.
El Grupo cuenta con niveles adecuados de efectivo y equivalentes de efectivo considerando:
▪ Auna SAA puede financiar su activo corriente (cuentas a cobrar, existencias y otros) con pasivo corriente
(cuentas a pagar, ingresos diferidos y otros).
▪ Sin considerar el capex de crecimiento (nuevos hospitales, adquisiciones, etc.), Auna tiene suficiente flujo de caja
de operaciones para financiar su capex de mantenimiento, el servicio de la deuda actual (intereses y principal), los
dividendos y una parte del capex de crecimiento.
▪ El capex de crecimiento se financia principalmente con deuda a largo plazo y flujo de efectivo de las operaciones.
En algunos casos, por aporte de capital (por ejemplo: adquisición de PMLA).
▪ Adicionalmente, Auna cuenta con líneas de crédito revolventes por miles de S/ 388,144 para utilizar en caso de
necesidades de flujo de efectivo. Al 31 de diciembre de 2020, teníamos miles de S/ 58,396 dispuestos y miles de
S/ 329,749 de disponibilidad bajo la línea de crédito revolvente. Al 31 de diciembre de 2019, teníamos miles de S/
100,142 dispuestos y miles de S/ 188,950 de disponibilidad bajo la línea de crédito revolvente.
▪ Estas líneas de crédito se renuevan cada año. El tipo de interés aplicable es un tipo fijo que se acuerda con el
banco antes de la recepción del efectivo en las cuentas de Auna y depende de las condiciones del crédito (de 30 a
180 días). Las líneas de crédito disponibles para Auna son con los siguientes bancos en Perú:
Scotiabank: mil S/ 64.000; Banbif: mil S/ 28 992; BBVA: mil S/ 36 240; BCP: mil S/ 21 744; Interbank:
mil S/ 14,496, Citibank: mil S/ 90,564; Santander mil S/ 36,240 y Pichincha mil S/ 19,932. Las líneas de
crédito disponibles en Colombia rondan los S/ 75,937 mil.
104
Adicionalmente, el Grupo monitorea su riesgo de liquidez en base a los planes y lineamientos establecidos por
la Gerencia.
En diciembre de 2018, el Grupo firmó una adenda con Banco Scotiabank en virtud de la cual renegoció el
saldo de la deuda original por miles de S/ 185,000, extendió el plazo de vencimiento hasta el año 2023 y
redujo la tasa de interés de 9.50% a 8.00%. (nota 15).
Asimismo, los intereses acumulados correspondientes al préstamo con Scotiabank Perú SAA se pagan
trimestralmente, así como el capital al vencimiento de las cuotas. Adicionalmente, el Grupo monitorea
su riesgo de liquidez en base a los planes y lineamientos establecidos por la Gerencia.
La siguiente tabla analiza los pasivos financieros del Grupo clasificados por vencimiento con base en el
período contractual remanente a la fecha del estado de situación financiera consolidado. Los montos revelados
son flujos de efectivo contractuales.
De De Más
Que lleva Contractual Menos que 1 a 2 3 a 5 de 5
en miles de soles cantidad flujo de caja 1 año años años años

2020

Cuentas comerciales por pagar 356,029 356,029 351,247 4,782

Otras cuentas por pagar (*) 61,344 99,275 49,774 49,501
Préstamos y empréstitos (**) 1,208,669 1,574,072 73,574 603,320 842,751 54,427

Pasivos de arrendamiento 146,168 200,983 26,088 24,598 66,703 83,594
33,594 33,594 33,594
1,805,804 2,263,953 500,683 682,201 943,048 138,021
2019

Cuentas comerciales por pagar 254,199 254,199 254,199

Otras cuentas por pagar (*) 34,703 35,138 21,873 6,637 6,628
Préstamos y empréstitos (**) 637,743 745,122 206,842 97,240 417,160 23,880

Pasivos de arrendamiento 179,084 245,804 37,618 30,103 70.835 107,248
15,478 15,478 3,952 4,796 6,730
1,121,207 1,295,741 524,484 138,776 501,353 131,128
2018

Cuentas comerciales por pagar 242,856 242,856 242,856
Otras cuentas por pagar (*) 46,324 47,378 22,301 9,557 11,175 4,345
Préstamos y empréstitos (**) 725,389 894,695 151,065 128,895 231,890 382,845

1,015
1,015,584 1,184,929 416,222 138,452 243,065 387,190
(*) No incluyen impuestos por pagar, remuneraciones y otros beneficios por pagar.
(**) Incluyen intereses contractuales.
La Gerencia monitorea el riesgo relacionado con los pasivos incluidos en las categorías antes mencionadas, y
considera estar obteniendo suficientes líneas de crédito y contando con capital de trabajo para cumplir con
los planes establecidos por la Gerencia.
El Grupo administra los excedentes de flujo de caja invirtiendo en inversiones a corto plazo. Adicionalmente, al
cierre de los ejercicios 2020, 2019 y 2018, el Grupo cuenta con líneas de crédito para capital de trabajo no
utilizadas o utilizadas parcialmente, suficientes para cumplir con obligaciones de corto y mediano plazo.
105
2020, 2019 y 2018
MI. Gestión de riesgos de capital
El objetivo del Grupo en la gestión del capital es salvaguardar su capacidad para continuar como negocio en
marcha generando rentabilidad para sus accionistas y beneficios para otros grupos de interés. El Grupo puede
ajustar el monto de los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas
acciones o vender activos para reducir su deuda para mantener o ajustar la estructura de capital.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, la estrategia del Grupo fue mantener un índice
de apalancamiento no mayor a uno. En base a esta estrategia, el Grupo mantiene un ratio de apalancamiento de
0,57 en 2020 (0,51 y 0,54 en 2019 y 2018, respectivamente) como se muestra a continuación:
Préstamos y empréstitos totales 1.208.669 637.743 725.389

Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo (343.454) (36.084) (110.871)
Deuda neta (A) 865,215 601,659 614,518
Más: Patrimonio total 652,071 578,818 533,335
Patrimonio total ajustado (B) 1,517,286 1,180,477 1,147,853
Relación de apalancamiento (A)/(B) 0.57 0.51 0.54
106
Auna SAA (antes Auna SA y antes Grupo Salud del Perú SAC) y Filiales Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de
F. Clasificación contable y valor razonable
La siguiente tabla muestra los valores en libros y los valores razonables de los activos y pasivos financieros, incluidos sus niveles en la jerarquía del valor razonable. No
incluye información de valor razonable para activos financieros y pasivos financieros no medidos a valor razonable si el valor en libros es una aproximación razonable del
valor razonable.
importe en libros Valor razonable
Valor razonable Financiero
cobertura activos en Otros financieros

en miles de soles instrumentos coste amortizado pasivo Total Nivel 2 Total
Activos financieros medidos a valor razonable
11,707 11,707 11,707 11,707
11,707 11,707 11,707 11,707
Activos financieros no medidos a valor razonable

Efectivo y equivalentes de efectivo 343.454 343.454
Cuentas comerciales por cobrar
371.010 371.010

Otros activos (*) 24.632 24.632
739,096 739,096
Pasivos financieros medidos a valor razonable
33,594 33,594 33,594 33,594
33,594 33,594 33,594 33,594
Pasivos financieros no medidos a valor razonable

Préstamos y préstamos 1.208.669 1.208.669 1.270.557 1.270.557

Pasivos de arrendamiento 146.168 146.168 146.168 146.168

Cuentas comerciales por pagar 356.029 356.029

Otras cuentas por pagar (**) 61.344 61.344
1,772,210 1,772,210 1,416,725 1,416,725
(*) No incluyen impuestos por cobrar, anticipos.
(**) No incluyen impuestos por pagar, anticipos, pasivos laborales.
107
Valor razonable Financiero
cobertura activos en Otros financieros

en miles de soles instrumentos coste amortizado pasivo Total Nivel 2 Total
8,769 8,769 8,769 8,769
8,769 8,769 8,769 8,769

285.601 285.601

Otros activos (*) 31.406 31.406
353,091 353,091
15,478 15,478 15,478 15,478
15,478 15,478 15,478 15,478

Préstamos y préstamos 637.743 637.743 638.857 638.857

Pasivos de arrendamiento 179.084 179.084 179.084 179.084


1,105,729 1,105,729 817,941 817,941
(*) No incluyen impuestos por cobrar, anticipos.
(**) No incluyen impuestos por pagar, anticipos, pasivos laborales.
108
Financiero
Valor razonable activos en Otro
Obligatoriamente en cobertura amortizado financiero

en miles de soles FVTPL Otros instrumentos costo pasivo Total Nivel 2 Total
13,108 13,108 13,108 13,108
13,108 13,108 13,108 13,108

238.116 238.116

Otros activos (*) 22.333 22.333
371,320 371,320
1,015 1,015 1,015 1,015
1,015 1,015 1,015 1,015

Préstamos y préstamos 725.389 725.389 729,372 729,372


1,014,569 1,014,569 729,372 729,372
109
2020, 2019 y 2018
i. Técnicas de valoración y datos de entrada no observables significativos
Las siguientes tablas muestran las técnicas de valoración utilizadas para medir los valores razonables de Nivel
2 al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 para instrumentos financieros medidos a valor razonable en el estado de
situación financiera, así como los datos de entrada no observables significativos usado. Los procesos de valoración
relacionados se describen en la Nota 4.
Instrumentos financieros medidos a valor razonable
Interrelación entre
significativo
Significativo no observable
no observable insumos y valor
Tipo Técnica de valoración entradas razonable
Collar Para el collar comprado No aplica No aplica
comprado Garman–Kohlhagen: El valor razonable se determina usando
y este modelo que trata las monedas extranjeras como si fueran
largo valores de renta variable que proporcionan un rendimiento
adelante (nota 9de
) dividendo conocido, que utiliza los siguientes datos: tipo
de cambio al contado en la fecha de valoración, precio
de ejercicio , volatilidad implícita y tasa libre de
riesgo en ambas monedas.
Para el forward largo
Paridad de tasa de interés: Consiste en estimar el valor
presente de la ganancia (pérdida) futura
generada por el contrato forward. La ganancia o pérdida
se calcula como la diferencia entre el tipo de cambio a
plazo estimado de acuerdo con el mercado y el precio
de ejercicio.
Llamar Garman–Kohlhagen: el valor razonable se determina utilizando No aplica No aplica
este modelo que trata las monedas extranjeras como si fueran
propagación (nota 9valores
) de renta variable que proporcionan un rendimiento
de dividendos conocido, que utiliza los siguientes datos: tipo
de cambio al contado en la fecha de valoración, precio
de ejercicio, volatilidad implícita y riesgo tasa libre en
ambas monedas.
Interés Modelos de swap: El valor razonable se calcula como No aplica No aplica
tasa el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados.
permutas Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros de tasa
(nota 9) variable se basan en las tasas de intercambio cotizadas, los
precios de futuros y las tasas de préstamos interbancarios. Los
flujos de efectivo estimados se descuentan utilizando una
curva de rendimiento construida a partir de fuentes
similares y que refleja la tasa interbancaria de referencia relevante
utilizada por los participantes del mercado para este propósito al
fijar el precio de los swaps de tasa de interés. La estimación del
valor razonable está sujeta a un ajuste por riesgo de crédito que
refleja el riesgo de crédito del Grupo y de la contraparte;
esto se calcula sobre la base de los diferenciales de crédito
derivados de los precios actuales de los swaps de incumplimiento crediticio o de los bonos.
110
31. COVID 19 En
vista de la mayor propagación de la pandemia de COVID19, el 16 de marzo de 2020 y marzo de 25 de
septiembre de 2020, respectivamente, hasta el 30 de septiembre de 2020 (nota 34). El período de cuarentena
efectivamente restringió casi toda la actividad económica en ambos países y estableció un cronograma para abrir
la economía gradualmente. Esto impactó significativamente tanto en el desempeño financiero como operativo de
nuestros segmentos. Para acelerar la recuperación de nuestras operaciones, la estrategia principal fue la
implementación de consultas externas en línea y servicios de entrega de medicamentos y procedimientos de
laboratorio. En materia de costos, la Compañía está trabajando en un plan de eficiencia para reducir los
costos fijos y los gastos operativos.
En cuanto a los Servicios de Salud en el segmento Perú, se ordenó el cierre de todos los servicios no
esenciales en nuestros hospitales y clínicas (cirugías electivas, procedimientos que no son de emergencia
y consultas externas), permitiendo que los pacientes solo asistan a Atención de Emergencia cuando comenzó
la cuarentena en marzo. De junio a septiembre, a medida que las restricciones comenzaron a disminuir, la
cantidad de visitas de pacientes comenzó a recuperarse lentamente. En el último trimestre del año, los
hospitales del segmento ya habían recuperado el nivel de operaciones que tenían antes del COVID19. A pesar
del efecto negativo que tuvo el COVID durante el segundo y tercer trimestre del año, el segmento de Servicios
de Salud en Perú tuvo un incremento de 1.4% Año Contra Año (“YoY”) en ingresos durante 2020. Los costos
operativos registraron una importante incremento por la compra y uso de equipos de protección personal
(EPP) para todo el personal médico y administrativo que se encuentra en atención directa al paciente. Además,
la Compañía otorgó bonos especiales al personal médico que atiende directamente a pacientes con COVID19.
Así, la utilidad bruta en 2020 disminuyó un 25,4% con respecto a 2019.
Asimismo, los Servicios de Salud en el segmento Colombia experimentaron condiciones similares a las de los
Servicios de Salud en el segmento Perú, viéndose obligados a restringir sus actividades solo permitiendo
la apertura de Atención de Emergencia. A pesar de la situación de los primeros tres trimestres de 2020, los
hospitales del segmento recuperaron el nivel de actividad durante el último trimestre, situación que llevó a un
incremento interanual (YoY) de 2,4% en los ingresos durante 2020. También se registraron costos un aumento
significativo debido a la compra y uso de equipos de protección personal. Como resultado, la utilidad bruta
en 2020 disminuyó un 8,6%, en comparación con 2019.
Durante 2020, el Grupo obtuvo un total de miles de S/ 63,410 de préstamos con respaldo gubernamental
para contrarrestar la importante recesión económica y proporcionar liquidez al sector salud causada por la
pandemia de COVID19 (nota 15). Asimismo, en noviembre de 2020, el Grupo prepagó miles de S/ 47,500
correspondientes a préstamos garantizados por el gobierno peruano. Los préstamos recibidos con garantía del
gobierno se registraron de acuerdo con la NIC 20, Contabilización de subvenciones del gobierno e información
a revelar sobre asistencia del gobierno. Los compromisos relacionados con los préstamos garantizados por el
gobierno están sujetos a que los fondos se utilicen para capital de trabajo. Al 31 de diciembre de 2020 la diferencia
se reconoce como ingreso diferido por miles de S/ 1,211.
En cuanto al segmento Oncosalud Perú, registró una disminución en las ventas de nuestros planes de oncología
prepago debido a las limitaciones en nuestra fuerza de ventas para trabajar desde casa, sumado al cierre de
los demás canales de venta debido a la cuarentena y la recesión económica. Esta interrupción provocó un
aumento en la cantidad de afiliados que cancelaron sus planes oncológicos. Esta situación generó una
disminución en nuestro número de afiliados del plan de 10.0%, de 922,945 en 2019 a 830,643 en 2020. A pesar
de estas tendencias negativas, los ingresos del segmento Oncosalud Perú durante 2020 aumentaron
11.3%, en comparación con 2019, debido a aumento en las primas al momento de la renovación, con el aumento
en la prima determinado con base en los reclamos esperados del programa bajo el cual se emite la póliza y con
base en el perfil de edad de la población de asegurados. Además, la restricción de servicios en nuestros hospitales
y clínicas redujo el número de pacientes que asisten al segmento, así como también redujo el número de consultas
externas y controles preventivos para los afiliados. Estos efectos llevaron a una disminución global de los costos
de ventas del segmento y al aumento de la utilidad bruta en 2020 de 9.2%, en comparación con 2019.
111
Las subsidiarias domiciliadas en Perú recibieron un subsidio por miles de S/ 293 y las subsidiarias
domiciliadas en Colombia recibieron un subsidio por miles de S/ 2,142. La subvención del gobierno
se otorgó con el propósito de dar apoyo financiero inmediato para preservar el empleo durante el período de
cuarentena al Grupo.
De acuerdo con las estimaciones más actualizadas que tiene la Gerencia, los efectos del COVID19 no
causarán variaciones significativas para las operaciones del Grupo en el mediano y largo plazo,
debido a que los servicios de salud son necesidades básicas y la mayoría de sus pacientes cuentan con
seguro cobertura o pueden acceder a líneas de crédito para financiar sus tratamientos. La evaluación de
indicadores al 31 de diciembre de 2020 no ha identificado UGE adicionales para ser evaluadas por
deterioro y las proyecciones de flujo descontado para determinar los valores de uso de aquellas UGE para
las cuales la evaluación es obligatoria, no presentan variaciones significativas después del año. 2021 de
acuerdo a los flujos proyectados al cierre de 2021. En cuanto a la tasa de descuento para el cálculo del valor
de uso, la Gerencia estima que no tendrá variaciones significativas a las que se utilizaron en años anteriores.
A raíz del COVID19, múltiples sociedades del Grupo han iniciado la renegociación de contratos de
arrendamiento de oficinas y locales de servicios, cuyo nivel de uso y ocupación se había visto
afectado por las medidas de confinamiento y la menor afluencia de clientes. En los casos en los que ya se
ha llegado a un acuerdo, el Grupo aplicó la modificación a la NIIF 16 emitida por el IASB en mayo de
2020 con motivo de la pandemia, realizando ajustes en los resultados del ejercicio por las consecuencias de
la renegociación (renuncias y reducciones de tarifas ), como si fueran componentes de arrendamiento variables.
De acuerdo a los contratos que aún se encuentran en renegociación con los arrendadores, la Gerencia
aplicará el mismo tratamiento, estimando que su efecto no será significativo.
Hubo un aumento en la cantidad de días de nuestro ciclo de cobro de efectivo debido a los
procesos de pago en nuestros clientes debido a las restricciones de bloqueo. Esto provocó un incremento en
la pérdida por deterioro de cuentas comerciales por cobrar de clientes corporativos de S/ 3.6 millones.
Además, hubo un incremento por una provisión de S/ 3.0 millones de pacientes con COVID19 que no
pudieron pagar el servicio recibido.
32. Compromisos, Garantías y Contingencias
A. Compromisos Al 31
de diciembre de 2020, 2019 y 2018 no se han identificado compromisos a reportar.
B. Garantías Al 31
de diciembre de 2020, 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 el Grupo tiene las siguientes
garantías:
▪ Cartas de garantía en instituciones financieras por miles de S/ 12,379 a favor de terceros para
garantizar el cumplimiento de la prestación de servicios de salud (2019: miles de S/ 12,816 y 2018:
miles de S/ 9,576); Garantía
▪ de acciones sobre Auna Colombia por miles de S/ 843,149 a favor de Scotiabank Perú SAA
(2019: miles de S/ 771,723 y 2018: miles de S/ 783,821).
▪ Garantía para cubrir un préstamo financiero por miles de S/ 337,240 a favor de Scotiabank Perú SAA,
miles de S/ 40,774 a favor del Banco Interamericano de Finanzas y un dólar a favor del Banco
Pichincha (2019: miles de S/ 250,000 para Scotiabank SAA y miles de S/ 833 mil para Banco
Interamericano de Finanzas y 2018: S/ 343,511 mil para Scotiabank SAA y S/ 846 mil para Banco
Interamericano de Finanzas); El Grupo mantiene inmuebles
▪ en hipoteca a favor de Scotiabank Perú SAA por miles de S/ 460,335 relacionados con préstamos
recibidos (miles de S/ 394,105 al 31 de diciembre de 2019 y miles de S/ 455,172 al 31 de
diciembre de 2018) y Colombia mantiene fideicomisos de garantía por miles de S/ 143,010 para
garantizar el cumplimiento del producto de su venta (2019: miles de S/ 45,378 y
2018 miles de S/ 51,365).
112
2020, 2019 y 2018
C. Pasivos contingentes
Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, el Grupo mantiene diversos procesos judiciales (laborales, regulatorios,
civiles), que la gerencia evaluó como posibles. De no prosperar la defensa contra dicha acción, las multas y
costas judiciales podrían ascender a miles de S/ 27,573, miles de S/ 18,128 y miles de S/ 8,884, respectivamente.
Como parte de la adquisición de PMLA, el Grupo reconoció un pasivo contingente de miles de S/ 3,269 por reclamo
de penalidades contractuales realizado por clientes de PMLA (nota 1.C).
Durante 2019, un ex accionista no controlador de Laboratorio Médico las Américas Ltda. interpuso una demanda
contra la Compañía y Promotora Médica las Américas SA reclamando el reconocimiento de la relación laboral
durante los años que trabajó para PMLA, previo a la adquisición. La gerencia y el asesor legal han
evaluado este caso como posible. Este proceso fue asignado al Juzgado Noveno Laboral de Medellín. Los montos
retenidos en custodia cubren lo que creemos que es nuestra exposición potencial de conformidad con estos
procedimientos en curso. El fideicomiso es administrado por la Fiduciaria BTG Pactual, constituida el 21 de diciembre
de 2018, en virtud de los acuerdos establecidos en el contrato de compraventa de acciones firmado en septiembre de
2018, para la adquisición de PMLA (nota 1.C).
33. Partes relacionadas Al 31
de diciembre, este rubro comprende lo siguiente:
Valor de la transacción Saldos pendientes
en miles de soles Nota 2020 2019 2018 2020 2019 2018
Venta de servicios de salud oncológica
empresas conjuntas 117 498 49 42 588 39
Asociados 17
Otros 12 227
2
117 498 49 54 607 266
Costo de ventas de atención médica oncológica
servicios
empresas conjuntas 5,916 6,402 5,450 1,863 883 790
Asociados 691 678
3,565 3,675 1,161
Otros 24 254 191
9,481 10,077 5,450 2,578 1,815 2,142
Gastos administrativos
Servicios prestados por partes relacionadas (iv) 2,433 2,163 2,219 251 173 427
2,433 2,163 2,219 251 173 427
Gastos de venta
697
Servicios prestados por partes relacionadas (v)
697
Préstamos 17.C
Otros 178
178
Todos los saldos pendientes con estas partes relacionadas tienen un precio de mercado. Ninguno de los saldos
está garantizado. No se ha reconocido ningún gasto en el ejercicio en curso o en el ejercicio anterior de pérdida
por deterioro de cuentas comerciales por cobrar con respecto a cantidades propiedad de partes relacionadas.
No se han dado ni recibido garantías.
113
2020, 2019 y 2018
(i) Remuneración al personal clave Al 31
de diciembre de 2020, 2019 y 2018, la remuneración pagada a la gerencia clave de las sociedades ubicadas en Perú
asciende a miles de S/ 77,272, miles de S/ 59,852 y miles de S/ 48,193, respectivamente, en sociedades
colombianas el monto es de miles de S/ 9,269 al 31 de diciembre de 2020 (miles de S/ 5,983 al 31 de diciembre de
2019 y miles de S/ 4 al 31 de diciembre de 2018). El Grupo no otorga beneficios a largo plazo a su
personal clave de gestión.
(ii) Remuneración de los consejeros
Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, la remuneración pagada a los directorios de las sociedades ubicadas en
Perú asciende a miles de S/ 2,770, miles de S/ 3,185 y miles de S/ 1,498, respectivamente.
(iii) Servicios médicos
Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, ciertos directores prestaban servicios médicos en el Grupo. Por sus
servicios médicos, han recibido la compensación y beneficios habituales acordes con su nivel de responsabilidad
dentro de la Compañía, alineados con la compensación pagada a otros médicos y profesionales médicos
de talla similar empleados por el Grupo.
Además, el Grupo reembolsó ciertos gastos incurridos en relación con la prestación de estos servicios como
alquiler de espacio de oficina, gastos de teléfono, ciertos impuestos, compra de libros médicos y gastos de viaje
relacionados con su asistencia a conferencias en nombre del Grupo.
(iv) Gastos de administración Al 31
de diciembre de 2020, 2019 y 2018, correspondieron a gastos de administración provistos por Enfoca al Grupo
principalmente por servicios de administración por miles de S/ 2,259, miles de S/ 2,081 y miles de S/ 1,909,
respectivamente; y reembolsos relacionados con honorarios de consultores y viáticos por mil S/ 174, mil S/ 82 y mil
S/ 310, respectivamente.
(v) Gastos de
comercialización Al 31 de diciembre de 2020 correspondieron a gastos de comercialización aportados al
Grupo por empresas relacionadas con accionistas principalmente a comisión de comercialización por miles de S/ 697.
34. Hechos Posteriores El 26 de enero
de 2021, el Gobierno Peruano mediante Decreto Supremo No. 0082021PCM anunció nuevas medidas en el marco
del Estado de Emergencia Nacional por la segunda ola del COVID19, las cuales estarán vigentes a partir del 31 de
enero por un plazo inicial de 15 días, que luego fue prorrogado hasta el 28 de febrero de 2020 mediante Decreto Supremo
N° 0232021PCM. Estas medidas deberán adoptarse de acuerdo a la clasificación por los niveles que se le ha
asignado a cada departamento del Perú: alto, muy alto y extremo. Entre las medidas están: Inmovilización selectiva, Limitación
de actividades que impliquen desplazamiento, Suspensión de viajes terrestres interprovinciales y toque de queda
por horarios. Las actividades del Grupo se desarrollan en el departamento de Lima, cuya clasificación es Extrema. El 19
de febrero de 2021 se publicó en el Diario Oficial El Peruano el Decreto Supremo N° 0092021SA, mediante el cual
se prorrogó el Estado de Emergencia Sanitaria hasta el 2 de septiembre de 2021.
En febrero de 2021, el Gobierno peruano anunció que en las provincias con nivel de riesgo extremo solo habrá inmovilización
social obligatoria y estricta en horarios específicos y los domingos a partir del 1 de marzo de 2021 y por 14 días.
Con base en lo anterior, el Grupo no anticipa que estas medidas tendrán un impacto significativo en sus operaciones.
Entre el 1 de enero de 2021 y hasta la fecha de emisión de este informe (28 de abril de 2021), no han ocurrido hechos
adicionales o de importancia a los señalados en los párrafos anteriores que requieran ajustes o revelaciones a los
estados financieros a partir de 31 de diciembre de 2020.
114

Auna Q4 and FY 2020 Consolidated Financial Statements

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Efectivo y equivalentes de efectivo 5 343,454 36,084 110,871 Préstamos y préstamos 15 18,444 172,992 108,931

Otros activos 7 15,951 8,626 9,392 Pasivos no corrientes

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 10 12,097 9,907 9,214 Préstamos y préstamos 15 1,190,225 464,751 616,458

Capital social 236,547 236,547 236,546

Equidad total 652,071 578,818 533,335

Los activos totales 2,651,071 1,891,297 1,740,171 Pasivo total y patrimonio 2,651,071 1,891,297 1,740,171

en miles de soles Nota 2020 2019 2018

Ingresos totales por contratos con clientes 1,443,782 1,382,566 861,227

Costo de ventas y servicios 22 (914,354) (844,519) (497,789)

Beneficio bruto 529,428 538,047 363,438

Gastos de venta 22 (133.056) (132.544) (120.738)

Beneficio operativo 118,421 167,134 90,765

Ingresos financieros 25 3.773 1.532 630

Costo financiero neto (132,963) (54,521) (37,546)

Participación en las ganancias de las participadas puestas en equivalencia 10 1,320 2,438 960

(Pérdida) ganancia antes de impuestos (13,222) 115.051 54.179

Ingreso por gastos de impuesto 28 7,844 (41.178) (17.538)

(Pérdida) ganancia del año (5,378) 73,873 36,641

Resultado integral total del año 50,179 52,419 33,375

(5,378) 73,873 36,641

50,179 52,419 33,375

en miles de soles Nota 2020 2019 2018

(Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, mobiliario y equipo 11 (6) 1.849 171

Pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales 6 16.358 5.987 2.826

Efectivo neto de actividades operativas 156,296 152,398 109,297

El efectivo neto utilizado en actividades de inversión (125,928) (125,908) (580.025)

Efectivo neto procedente de (utilizado en) actividades de financiación 272,702 (99,474) 552,615

Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo 303.070 (72.984) 81.887

Efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre 343,454 36,084 110,871

Nuevo Importe Nuevo

Activos financieros totales 141,890 141,890

Préstamos y préstamos Otros financieros Otros financieros

Pasivos financieros totales 387,521 387,521

obligaciones de desempeño, incluidas las Reconocimiento de ingresos bajo Reconocimiento de ingresos bajo

Tipo de condiciones de pago significativas NIIF 15 (aplicable desde NIC 18 (aplicable antes

Cuidado de la salud El paciente adquiere el control del uso del Los ingresos se reconocen cuando Los ingresos se reconocían cuando se

servicios servicio sanitario se prestan los servicios. Los ingresos son prestaban los servicios. No hubo cambios

medicamentos medicamentos, cuando son se entregan medicamentos y medicamentos fue reconocido en

aceptado, ya sea como parte de la clientes en sus instalaciones. riesgos y beneficios de los bienes

Las facturas se generan en el la hospitalización se reconoce en venta de medicamentos, para los mas

en miles de soles 2020 2019 2018

Cuentas corrientes (a) 142.553 21.475 100.549

343,454 36,084 110,871

en miles de soles 2020 2019 2018

240,339 24,612 44,606

en miles de soles 2020 2019 2018

AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO­ 979 108 1,195

102,566 10,972 65,882

en miles de soles Nota 2020 2019 2018

Cuentas comerciales por cobrar 409,088 307,322 254,882

409,550 307,929 255,148

Menos: Pérdida por deterioro de cuentas por cobrar comerciales (38,540) (22,328) (17,032)

371,010 285,601 238,116

Actual 370,643 285,601 238,116

en miles de soles 2020 2019 2018

prima ganada 10.120 10.293 9.494

en miles de soles Perú Colombia Total

143,549 227,461 371,010

en miles de soles Perú Colombia Total

106,834 178,767 285,601

en miles de soles Perú Colombia Total

AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO 979 108 1,195

Vigente (no vencida) 1 95.053 154.125 249.178

Vigente (no vencida) 1 76.971 73.410 150.381

Vigente (no vencida) 1 61.391 71.727 133.118

Vigente (no vencida) 1 0,45% 246.372 1.102

Vigente (no vencida) 1 0,21% 149.885 313

Vigente (no vencida) 1 0,20% 131.936 259

Vigente (no vencida) 1 7,23% 2.806 203

Vigente (no vencida) 1 4,14% 495 21

90 días vencida 91 49,28% 713 351

Vigente (no vencida) 1 3,31% 1.182 39

Saldos al 31 de diciembre de 2018 (61,801) (70,143) (1,083) (4,731) (137,758)

Saldos al 31 de diciembre de 2019 (76,096) (64,861) (944) (5,821) (147,722)

Saldos al 31 de diciembre de 2020 (93,194) (118,025) (938) (7,319) (219,476)

66,799 88,331 64,075 498 219,703