Estados financieros y reporte de los auditores independientes

31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016

Índice

Páginas
Reporte de los auditores independientes 1

Balances generales 2

Estados de resultados 3

Estados de cambios en el patrimonio neto 4

Estados de flujos de efectivo 5

Notas a los estados financieros 9-17

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Reporte de los auditores independientes

Al Consejo de Administración y Accionistas de

Declaración Jurada Impuestos SRL

Hemos auditado los balances generales de Productos del Caribe, C. por A., al 31 de diciembre de 2018, 2017 y
2016, y sus respectivos estados de resultados, cambios en el patrimonio neto y flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas. Estos estados financieros son responsabilidad de la gerencia de Productos del Caribe,
C. por A. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mismos basados en nuestras auditorías.

La gerencia es responsable de la preparación y la presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo

con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs). Esta responsabilidad incluye el diseño,
implementación y mantenimiento del control interno relevante a la preparación y la presentación razonable de
los estados financieros libres de declaraciones erróneas, fuere por fraude o error, seleccionando y aplicando
apropiadamente las políticas contables y formulando estimaciones contables razonables según las circunstancias.

Nuestra responsabilidad consiste en la expresión de una opinión sobre los estados financieros basados en nuestra
auditoría. Nuestro trabajo fue efectuado de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría, adoptadas por el
Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD). Tales normas requieren
que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo de auditoría, con el propósito de lograr un razonable grado de
seguridad de que los estados financieros estén exentos de exposiciones erróneas de carácter significativo.

Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencias de auditoría que respaldan las
cifras y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del
auditor, incluyendo las evaluaciones de los riesgos de las declaraciones erróneas en los estados financieros, fueren
por fraude o error en la evaluación de los riesgos. El auditor considera el control interno relevante a la
preparación y presentación razonable de los estados financieros con el propósito de diseñar los procedimientos
apropiados en la circunstancia, pero no con propósito de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles
internos de la entidad. Una auditoría incluye, además, la evaluación de las políticas de contabilidad utilizadas y las
estimaciones de importancia formuladas por la gerencia, así como la evaluación de la presentación de los estados
financieros en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido constituye una base
razonable para fundamentar nuestra opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente la situación financiera
de Productos del Caribe, C. por A., al 31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016, y el resultado de sus operaciones,
los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, de
conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs), adoptadas por el Instituto de
Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD).

Santo Domingo, República Dominicana

23 de abril del 2019
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Balances generales
31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016
Año Año Año
terminado el terminado el terminado el
31 de 31 de 31 de
diciembre de diciembre de diciembre de
Notas 2018 2017 2016
Activos
Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 3 1,390,318 4,009,610 1,960,000
Certificados de depósitos 250,000 250,000 -
Cuentas por cobrar, netas 4 24,276,393 14,960,000 15,600,000
Inventarios, neto 5 15,300,000 6,710,000 8,100,000
Gastos pagados por anticipado 6 3,049,529 1,402,390 260,000
44,266,240 27,332,000 25,920,000
No corrientes
Inversiones en acciones 7 5,000,000 3,600,000 3,500,000
Propiedad, Planta y Equipos, neto 8 40,200,536 19,162,393 20,120,357
Otros activos 9 6,750,000 4,400,000 4,000,000
51,950,536 27,162,393 27,720,357
96,216,776 54,494,393 53,540,357
Pasivos
Corrientes
Préstamos bancarios 10 9,900,000 5,160,310 6,000,000
Cuentas por pagar 11 16,805,523 11,330,509 14,509,554
Retenciones y acumulaciones por pagar 12 1,820,550 1,004,616 2,490,183
28,526,073 17,495,435 22,999,737
No corrientes
Deuda a largo plazo 13 20,400,000 8,660,000 10,000,000
48,926,073 26,155,435 32,999,737

Patrimonio de los accionistas

Capital suscrito y pagado autorizado 22 23,000,000 19,000,000 15,000,000
Aportes para futuras capitalizaciones 5,353,907 4,216,305 7,451,222
Reserva legal 14 799,876 334,917 -
Superávit por revaluación de activos 4,050,000 - -
Resultados del período 9,299,184 6,698,338 (1,910,602)
Resultados acumulados 4,787,736 (1,910,602) -
47,290,703 28,338,958 20,540,620
96,216,776 54,494,393 53,540,357
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Estados de resultados
31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016

Año Año Año

terminado el terminado el terminado el
31 de 31 de 31 de diciembre
diciembre de diciembre de de
Notas 2018 2017 2016
RD$ RD$ RD$

Ingresos operativos
Ventas netas 184,224,600 84,074,992 76,431,811
Costos de ventas 16 137,888,100 62,024,380 56,385,800
Ganancias brutas en ventas 46,336,500 22,050,612 20,046,011

Otros ingresos 15 4,908,839 3,528,975 3,208,159

51,245,339 25,579,587 23,254,170

Gastos generales y administrativos 17 38,946,155 18,839,577 25,126,888

Gastos financieros 3,000,000 41,672 37,884
41,946,155 18,881,249 25,164,772
Ganancias antes de impuesto sobre la renta 9,299,184 6,698,338 (1,910,602)
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Notas a los estados financieros

31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016

1 Naturaleza de las operaciones

Constitución y actividad económica
Productos del Caribe, C. por A., en adelante la Empresa, fue constituida e inscrita en los registros públicos el 15
enero de 2016. De acuerdo a sus estatutos tiene por objetivo principal la importación y comercialización de todo
tipo de artículos comerciales, además de actividades de tipo industrial, comercial, financiero, mobiliaria e
inmobiliaria relacionada directa o indirectamente con la actividad principal. Desde el inicio de sus operaciones se
dedica a la comercialización de electrodomésticos para el hogar y mobiliarios de oficina. Asimismo, pudiendo
realizar cualquier otro negocio de lícito comercio.

Las oficinas administrativas están ubicadas en la Calle Virgilio Alfredo Gómez, Número 134, Los Pinos del Este,
Santo Domingo, República Dominicana. La sociedad funciona desde el año 2016. El capital suscrito y pagado es
de RD$23 millones. El plazo de duración de sus actividades es indeterminado.

Las operaciones de la Empresa se desarrollan en un mercado altamente competitivo. Productos similares a los
comercializados por la Empresa son también ofrecidos por competidores locales y del exterior. Un cambio
significativo en la base de clientes, en la competencia, en el abastecimiento de los productos o composición de sus
mercados, así como en la declinación de las condiciones del negocio puede tener efectos negativos en los
resultados de las operaciones de la Empresa.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 terminados en esa fecha, han sido emitidos el 23 de abril del
2019. El número de trabajadores al 31 de diciembre de 2018:
2018
Funcionarios 10
Empleados 175
Total 185

2 Resumen de las políticas de contabilidad

La Compañía sigue el método acumulado de contabilización y registra sus activos y pasivos sobre la base del
costo. A continuación, se describen las políticas más relevantes aplicadas en el proceso contable y en la
preparación de los estados financieros:

Declaración sobre el cumplimiento de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s)

Los estados financieros de Productos del Caribe, C. por A. están presentados de conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF’s), emitidas por la Junta de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) y oficializadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados
de la República Dominicana (ICPARD) el 14 de septiembre de 1999. Estas normas requieren que la
administración haga estimados y suposiciones que afectan las cantidades reportadas de activos y pasivos y las
revelaciones de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, al igual que las cantidades
reportadas de ingresos y gastos. Los resultados finales de estas estimaciones y suposiciones podrían ser diferentes
a los registrados.
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2. Políticas contables continuación.

La Empresa sigue el método acumulado de contabilización y registra sus activos y pasivos sobre la base del costo.
A continuación, se describen las políticas más relevantes aplicadas en el proceso contable y en la preparación de
los estados financieros:

a) Estados de flujos de efectivo

Los estados de flujos de efectivo se han preparado por el método indirecto.

b) Uso de estimaciones
Las estimaciones y suposiciones son revisadas periódicamente sobre la base de la continuidad de operaciones.
Los efectos de los cambios, si existiera alguno, son reconocidos en el período del cambio y períodos futuros
afectados. La preparación de estados financieros a una fecha determinada requiere que la administración de la
Compañía realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los
activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, así como
también los ingresos y egresos registrados en el año.

Las áreas significativas de estimación y juicio crítico en la aplicación de políticas contables que tienen un efecto
importante en las cantidades registradas en los estados financieros corresponden a:

▪ Provisión para cuentas de cobro dudoso

▪ Depreciación de Propiedad, Planta y Equipos
▪ Retenciones y acumulaciones por pagar
▪ Impuestos

Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación
de los presentes estados financieros.

c) Reclasificaciones
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017 incorporan ciertas reclasificaciones para permitir su
comparación.

d) Cuentas por cobrar y provisión para cuentas de cobranza dudosa

Las cuentas por cobrar comerciales, que normalmente tienen términos entre 30 y 60 días, son reconocidas por el
equivalente de los montos originales de las facturas, menos la provisión para cuenta de cobranza dudosa. Esta
provisión es determinada por el Consejo de Administración de la Empresa sobre la base de un estudio que
considera la normatividad fiscal vigente, la antigüedad de las cuentas y la situación económica de los deudores.

e) Inventarios
Las existencias de mercancías están valuadas al costo o valor neto realizable, el menor. El costo se ha establecido
de acuerdo al método de Ultimas Entradas Primeras Salidas (UEPS), en virtud a lo establecido por el artículo 303
del Código Tributario y sus reglamentos. La mercancía en tránsito se registra al costo específico de adquisición.

f) Propiedad, Planta y Equipos, neto

Los muebles y equipos, están valuados al costo de adquisición, menos la depreciación acumulada. Los montos
netos no exceden a los valores estimados de recuperación. La depreciación es calculada por el método de línea
recta, sobre la base de la vida útil estimada de los inmuebles y equipos. El costo de las renovaciones y mejoras
importantes es incorporado al activo, mientras el de mantenimiento y reparaciones es debitado al resultado del
ejercicio en que se incurre.
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2. Políticas contables - continuación

La ganancia o pérdida en la venta de inmuebles y equipos, se registran de la siguiente manera: al efectuarse la

venta se elimina de los libros el activo y la correspondiente depreciación acumulada a la fecha de la venta y la
ganancia o pérdida resultante es aplicada al resultado del ejercicio en que se efectúa la operación. Asimismo, se
deja sin efecto la reserva por excedente de revaluación que le ha dado origen. Las tasas utilizadas para el cálculo
de la depreciación estimada de los inmuebles y equipos, son como sigue:

Edificaciones 10%
Mobiliario y equipos de oficina 25%
Maquinarias y equipos 15%
Otros activos 15%

g) Impuestos sobre la renta

El impuesto sobre la renta diferido se calcula usando el método del pasivo del balance general, para las diferencias
temporales entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus correspondientes valores en libros para
propósitos financieros a la fecha del balance general. Los activos y pasivos diferidos por impuestos sobre la renta
son reconocidos por diferencias temporales gravables.

Los activos y pasivos diferidos por impuestos sobre la renta son calculados a la tasa de impuesto que se espera
aplicar cuando el activo y el pasivo sean realizados, basados en la tasa vigente y que substancialmente rige a la
fecha del balance general.

El impuesto corriente es el impuesto a pagar sobre el monto imponible de ganancias para el ejercicio, sobre las
bases establecidas por el Código Tributario de la República Dominicana y sus modificaciones.

h) Reconocimiento de ingresos
La sociedad aplicó el principio de lo devengado para el reconocimiento de los ingresos y la imputación de costos
y gastos. Los ingresos por ventas de inventarios son reconocidos íntegramente cuando se ha transferido la
propiedad de la mercancía.

i) Ganancia neta por acción

El capital de la sociedad se mantiene a costo histórico. La ganancia neta por acción se computa dividiendo la
utilidad neta del ejercicio entre el número promedio de acciones en circulación durante el año.

j) Saldos en moneda extranjera

Los pasivos en moneda extranjera están expresados en Pesos Dominicanos a la tasa de cambio vigente a la fecha
de los estados financieros. Las transacciones en moneda extranjera son registradas a la tasa de cambio vigente en
las fechas en que se realizan. Las diferencias de cambio resultantes de las transacciones efectuadas y liquidadas a la
tasa de cambio vigente al momento de la transacción, se reconocen como ingresos o gastos en el ejercicio en que
se producen las variaciones de la tasa de cambio de la moneda extranjera.

La tasa de cambio vigente al 31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016, respecto del dólar de los Estados Unidos de
Norteamérica es de RD$36.12, RD$34.78 y RD$34.17 por US$1.00, respectivamente.
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3 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalente de efectivo considera todos los instrumentos financieros y depósitos con vencimiento
menor a tres meses, está constituido por el efectivo en caja y bancos, formado como sigue al 31 de diciembre de:

2018 2017 2016

RD$ RD$ RD$

Efectivo en caja y fondos fijos 100,000 100,000 100,000

Cuentas corrientes en bancos en moneda nacional 1,290,318 3,909,610 1,860,000
Totales 1,390,318 4,009,610 1,960,000

4 Cuentas por cobrar

A continuación, se describe un resumen de las cuentas por cobrar y entes relacionados al 31 de diciembre de:

2018 2017 2016

RD$ RD$ RD$

Cuentas por cobrar comerciales 19,126,393 14,750,000 15,100,000

Empleados y funcionarios 1,200,000 300,000 -
Accionistas 900,000 900,000 500,000
Entes relacionados 5,000,000 - -
26,226,393 15,950,000 15,600,000
Provisión para cuentas incobrables (1,950,000) (990,000) -
24,276,393 14,960,000 15,600,000

5 Inventarios
A continuación, se describe un resumen de los inventarios al 31 de diciembre de:

2018 2017 2016

RD$ RD$ RD$

Mercancías, refrigerados 16,200,000 5,020,000 6,550,000

Mercancías, secos 1,800,000 1,690,000 1,950,000
18,000,000 6,710,000 8,500,000
Provisión para inventario obsoleto (2,700,000) - (400,000)
15,300,000 6,710,000 8,100,000

6 Gastos pagados por anticipados

A continuación, se describe un resumen de los gastos pagados por anticipados al 31 de diciembre de:

2018 2017 2016

RD$ RD$ RD$

Seguros de propiedad, planta y equipos; y otros 500,000 - 125,000

Anticipos del impuesto sobre la renta 2,449,529 1,116,390 -
Material gastable 100,000 286,000 135,000
3,049,529 1,402,390 260,000
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7 Inversiones
A continuación, se describe un resumen de las inversiones en acciones al 31 de diciembre de:
2018 2017 2016
RD$ RD$ RD$

Comercializadora Alpha del Cibao, S.A., 3,500,000 1,200,000 1,200,000

Antillanos del Sur, C. por A. 1,500,000 2,400,000 2,300,000
5,000,000 3,600,000 3,500,000

8 Propiedad, Planta y Equipos, neto

A continuación, se describe un detalle de los Propiedad, Planta y Equipos al 31 de diciembre de:

2017 2018
Clase de activos RD$ Adiciones Retiros Transferencias RD$

Costo
Terrenos, urbanos 3,960,000 2,940,000 - - 6,900,000
Edificios 6,000,000 5,723,607 - - 11,723,607
Revaluación terrenos - 4,050,000 - - 4,050,000
Equipos de oficina 1,689,817 2,864,479 - - 4,554,296
Maquinarias y equipos 14,793,024 10,415,057 (1,500,000) - 23,708,081
Construcción en proceso - 4,000,000 - - 4,000,000
26,442,841 29,993,143 (1,500,000) - 54,935,984

Depreciación
Edificios (677,946) (694,200) - - (1,372,146)
Equipos de oficina (707,390) (724,350) - - (1,431,740)
Maquinarias y equipos (5,895,112) (6,036,450) - - (11,931,562)
(7,280,448) (7,455,000) - - (14,735,448)
Totales 19,162,393 22,538,143 (1,500,000) - 40,200,536

2016 2017
Clase de activos RD$ Adiciones Retiros Transferencias RD$

Costo
Terrenos, urbanos 3,960,000 - - - 3,960,000
Edificios 6,000,000 - - - 6,000,000
Revaluación terrenos - - - - -
Equipos de oficina 1,536,197 153,620 - - 1,689,817
Maquinarias y equipos 12,091,040 2,701,984 - - 14,793,024
Construcción en proceso - - - - -
23,587,237 2,855,604 - - 26,442,841

Depreciación
Edificios (322,831) (355,115) - - (677,946)
Equipos de oficina (336,852) (370,538) - - (707,390)
Maquinarias y equipos (2,807,196) (3,087,916) - - (5,895,112)
(3,466,879) (3,813,569) - - (7,280,448)
Totales 20,120,357 (957,965) - - 19,162,393
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2016
Clase de activos RD$ Adiciones Retiros Transferencias RD$

Costo
Terrenos, urbanos - 3,960,000 - - 3,960,000
Edificios - 6,000,000 - - 6,000,000
Revaluación terrenos - - - - -
Equipos de oficina - 1,536,197 - - 1,536,197
Maquinarias y equipos - 12,091,040 - - 12,091,040
Construcción en proceso - - - - -
- 23,587,237 - - 23,587,237

Depreciación
Edificios - (322,831) - - (322,831)
Equipos de oficina - (336,852) - - (336,852)
Maquinarias y equipos - (2,807,196) - - (2,807,196)
- (3,466,879) - - (3,466,879)
Totales - 20,120,357 - - 20,120,357

9 Otros activos
A continuación, se describe un resumen de los otros activos al 31 de diciembre de:
2018 2017 2016
RD$ RD$ RD$

Fianzas y depósitos 1,200,000 2,900,000 2,699,500

Avance compra terrenos 4,000,000 650,000 -
Mejoras en propiedades arrendadas 200,000 300,000 400,000
Otros activos no amortizables 1,350,000 550,000 900,500
6,750,000 4,400,000 4,000,000

10 Préstamos por pagar

A continuación, se describe un resumen de los préstamos por pagar al 31 de diciembre de:
2018 2017 2016
RD$ RD$ RD$

Sobregiro bancario 2,100,000 - 500,000

Préstamo BHD, S.A. 2,700,000 850,000 1,500,000
Préstamo Banco Popular Dominicano 1,950,000 1,150,000 1,000,000
Porción corriente préstamos de largo plazo 3,150,000 3,160,310 3,000,000
9,900,000 5,160,310 6,000,000
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11 Cuentas por pagar

A continuación, se describe un resumen de las cuentas por pagar al 31 de diciembre de:

2018 2017 2016

RD$ RD$ RD$
Cuentas por pagar comerciales
Proveedores locales en moneda nacional 11,505,523 5,200,000
Proveedores en moneda extranjera 2,300,000 2,150,009 8,509,054
13,805,523 7,350,009 8,509,054
Otras cuentas por pagar (accionistas) 3,000,000 3,980,500 6,000,500
16,805,523 11,330,509 14,509,554

12 Retenciones y acumulaciones por pagar

A continuación, se describe un resumen de las retenciones y acumulaciones por pagar al 31 de diciembre de:

2018 2017 2016

RD$ RD$ RD$

Retenciones impuesto sobra la renta 349,450 200,350 1,087,001

Bonificaciones por pagar 522,100 310,000 -
Infotep 21,900 15,001 12,500
Tesorería Seguridad Social 227,100 220,800 368,332
Itbis por pagar 700,000 258,465 1,022,350
Totales 1,820,550 1,004,616 2,490,183

13 Deuda a largo plazo

A continuación, se describe un resumen de la deuda a largo plazo al 31 de diciembre de:
2018 2017 2016
Nombre del acreedor y garantía RD$ RD$ RD$

Banco BHD, S. A.
Préstamo bancario con garantía de edificio y terreno de
la Compañía, con vencimiento a 5 años mediante 60
cuotas iguales, a una tasa de interés anual de 12% y
comisiones al 5.50% anual. 20,400,000 8,660,000 10,000,000

14 Reserva legal
El artículo 58 del Código de Comercio de la República Dominicana requiere que toda empresa por acciones
transfiera anualmente como mínimo un 5% de su beneficio antes del impuesto sobre la renta a una reserva legal,
hasta que tal reserva sea igual al 10% del capital social. Dicha reserva no está disponible para distribución entre los
accionistas, excepto en caso de disolución de la Empresa. El exceso sobre este límite no tiene la condición de
reserva legal.
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15 Otros ingresos
A continuación, se describe un resumen de los Otros ingresos al 31 de diciembre de:
2018 2017 2016
RD$ RD$ RD$

Dividendos en efectivo - 1,450,000 -

Dividendos en acciones 1,400,000 100,000 -
Intereses financieros 150,000 99,500 122,727
Ganancia venta activos depreciables 1,700,000 - -
Condonación de pasivos 318,839 1,310,850 1,109,091
Recuperación de cuentas incobrables 800,000 68,625 939,977
Alquileres 540,000 500,000 1,036,364
Totales 4,908,839 3,528,975 3,208,159

16 Costo de ventas
A continuación, se describe un resumen del costo de venta al 31 de diciembre de:
2018 2017 2016
RD$ RD$ RD$

Inventario inicial 6,710,000 8,100,000 -

Compras locales) 110,078,100 40,734,080 51,680,690
Importaciones 36,400,000 19,900,300 12,805,110
Mercancía disponible para la venta 153,188,100 68,734,380 64,485,800
Inventario final 15,300,000 6,710,000 8,100,000
Costo de venta 137,888,100 62,024,380 56,385,800

17 Gastos generales y administrativos

A continuación, se describe un resumen de los gastos generales y administrativos al 31 de diciembre de:
2018 2017 2016
RD$ RD$ RD$

Sueldos y salarios 5,475,000 3,570,122 4,277,032

Seguros empleados 369,600 241,008 219,098
Aportación planes de pensiones 184,500 120,308 109,371
Vacaciones 403,800 263,309 239,372
Bonificaciones 1,740,000 1,134,614 -
Dietas, uniformes, almuerzos y otros 54,000 35,212 32,011
Honorarios profesionales, personas físicas 686,928 358,945 326,314
Honorarios profesionales, personas jurídicas 519,000 271,197 246,542
Vigilancia, seguridad y servicios varios, personas físicas 421,500 220,249 200,227
Vigilancia, seguridad y servicios varios, personas jurídicas 462,000 241,412 219,466
Material gastable, 184,500 96,408 87,644
Comunicaciones 800,000 313,522 285,020
Agua, luz y basura 258,000 134,815 122,559
Lubricantes 129,000 67,407 61,279
Otros gastos de oficina 825,000 431,093 391,903
Alquileres y arrendamientos, a personas físicas 277,500 816,241 742,038
 12

Alquileres y arrendamientos, a personas jurídicas 130,652 384,300 349,363

Gasto depreciación, edificios 694,200 355,115 322,831
Gasto depreciación, mobiliarios y equipos de oficina 724,350 370,538 336,853
Gasto depreciación, maquinarias y equipos pesados 6,036,450 3,087,916 2,807,196
Gasto reparación, edificios 2,100,000 1,074,245 976,586
Gasto reparación, mobiliarios y equipos de oficina, 811,374 415,054 377,322
Gasto reparación, maquinarías y equipos 1,160,401 616,687 1,369,716
Gasto de mantenimiento de activos 199,200 101,900 92,636
Gasto amortización mejoras en propiedades arrendadas 100,000 100,000 100,000
Relaciones públicas 191,700 113,350 103,046
Publicidad 250,000 147,822 134,384
Promociones 110,000 65,042 59,128
Viajes 511,200 302,267 274,788
Donaciones 1,426,050 843,208 766,553
Cuentas incobrables 960,000 157,880 -
Impuestos asumidos por la empresa 2,185,250 793,421 5,340,329
Impuesto aumento de capital 40,000 10,000 100,000
Gastos de años anteriores 1,000,000 -
Destrucción de inventario obsoleto 200,000 - 2,289,770
Impuesto retribución complementaria 525,000 86,341 498,061
Ajustes inventarios 1,400,000 203,929 659,300
Provisión inventario obsoleto 2,700,000 - 400,000
Diferencia cambiaria 2,450,000 1,094,700 -
Provisiones diversas 250,000 200,000 209,150
Totales 38,946,155 18,839,577 25,126,888

18 Compromisos y contingencias
Al 31 de diciembre 2018, 2017 y 2016 la Empresa tiene los siguientes compromisos y contingencias:

Preaviso y cesantía
De acuerdo al Código de Trabajo, la Empresa está comprometida a pagar a sus trabajadores un auxilio de
preaviso y cesantía en aquellos casos cuyo contrato de trabajo sea cancelado. Adicionalmente, en la fecha que
ocurra dicho caso, la Empresa debe cubrir parte de las prestaciones sociales de sus trabajadores y otros beneficios
sociales generados en los años trabajados. La Empresa manifiesta no haber efectuado provisiones por este
concepto debido a que no es la intención despedir los trabajadores.

Reforma al Sistema de Seguridad Social

Mediante la Ley no. 87-01, publicada el 9 de mayo del 2001, se creó el Sistema Dominicano de Seguridad Social,
el cual dentro de sus características incluye un Régimen Contributivo que abarca a los trabajadores públicos y
privados y a los empleadores, financiado por estos últimos incluyendo al estado dominicano como empleador.

El empleador contribuirá al financiamiento del Régimen Contributivo, tanto para el seguro de envejecimiento,
discapacidad y sobrevivencia, como para el Seguro Familiar de Salud, con el 70% del costo total y al trabajador le
corresponderá el 30% restante. El costo del seguro de riesgos laborales será cubierto en un 100% por el
empleador. En adición, el empleador aportará el 0.4% del salario cotizable para cubrir el fondo de solidaridad
social del sistema provisional.
 13

De igual manera, el Sistema de Seguridad Social incluye la afiliación obligatoria del trabajador asalariado y del
empleador al Régimen Provisional a través de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y a las
Administradoras de Riesgos de Salud (ARS) en los diferentes plazos que están contemplados en la citada ley para
su puesta en vigencia. La aplicación de esta ley en lo relativo al seguro de envejecimiento discapacidad y
sobrevivencia comenzó en el 2003, para los fines de contribución. El seguro de Riesgos Laborales inicio su
aplicación en el 2004 y el seguro familiar de salud el cual entró en vigencia el 1ro de septiembre del año 2007
según las disposiciones dictadas por el Poder Ejecutivo.

Salario de navidad y participación de los trabajadores en la renta neta anual de la Empresa

De acuerdo con la legislación laboral vigente, los trabajadores percibirán a fin de año por concepto de salario de
navidad un equivalente a la doceava parte de la remuneración anual percibida. En adición, las leyes establecen el
pago de una participación de las ganancias a favor de los funcionarios y empleados, equivalente al diez por ciento
de las mismas y en proporción al tiempo trabajado.

Años abiertos a inspección fiscal

La Dirección General de Impuestos Internos (DGII) tiene facultad para fiscalizar los últimos años no prescritos;
en este sentido, están abiertos para fines fiscales los años 2018, 2017 y 2016. El plazo de prescripción empieza a
computarse a partir del día siguiente a la fecha en que vence el plazo de la presentación de la declaración anual
respectiva, siempre que los mismos no hayan sido notificados por esta Dirección.

19 Impuesto sobre la renta

Impuesto sobre la Renta
La Compañía reconoce el efecto impositivo diferido originado por diferencias de tiempo entre los beneficios en
libros y la renta imponible. Estas diferencias se producen por partidas de ingresos y gastos cuyo reconocimiento
ocurre en períodos diferentes para fines de contabilidad y de impuestos. En el mes de diciembre del 2005, fue
promulgada la Ley No. 557.

A partir del 1ro. de enero del 2006 las personas jurídicas pagaran el treinta por ciento 30% de sus rentas neta
imponible anual. Esta tasa será reducida al veintinueve (29%) por ciento en el 2007, veintisiete (27%) por ciento
en el 2008 y veinticinco (25%) a partir del 2009. En fecha 17 de julio del año 2007 se aprobó la ley 172-07 que
establece una modificación al impuesto sobre la renta del 25% para el período 2007 y subsiguientes. Las pérdidas
fiscales trasladables de las personas jurídicas podrán ser compensadas con las utilidades hasta el quinto período
subsiguiente al de la pérdida, con una amortización máxima de un 20% de dicha pérdida y con los límites del 80%
y 70% de la renta neta imponible, para el cuarto y quinto período, respectivamente.

A partir del período fiscal 2006, la base para el pago de los anticipos mensuales dependerá de la tasa efectiva de
tributación (TET). Las personas jurídicas con TET menor al 1.5% de los ingresos brutos del período anterior
pagaran sus anticipos en base al 1.5% de dichos ingresos. Las personas jurídicas con la TET mayor al 1.5%
pagaran en base al impuesto liquidado del período anterior.

Se establece un impuesto anual sobre los activos de las personas jurídicas o personas físicas con negocios de
único dueño de un 1% sobre el balance de los activos netos de depreciación, amortización y reservas de cuentas
incobrables. Las inversiones no formarán parte de la base imponible de este impuesto. En el caso de las entidades
financieras, el 1% aplica sobre la base de los activos fijos según muestran los estados financieros al cierre del
período fiscal. Este impuesto es compensable contra el impuesto sobre la renta, en caso que el impuesto sobre la
renta corriente sea mayor. En caso contrario, la empresa debe completar el pago del impuesto sobre los activos en
dos cuotas posteriores, empezando la primera, en la fecha límite de presentación de la declaración jurada anual
según corresponda. La declaración jurada anual de sociedades (IR2) refleja la siguiente situación fiscal:
 14

2018 2017 2016

RD$ RD$ RD$
Resultados antes de impuestos 9,299,184 6,698,338 (1,910,602)
Ajustes fiscales
Renta neta imponible (RNI)
Impuesto sobre la renta, ISR

Anticipos compensables (1) 2,449,529 1,116,390

Retenciones instituciones públicas 100,000 344,000
Diferencia a pagar (saldo a favor)

Total, de activos imponibles

Impuesto a los actives, ISA

Distribución de anticipos compensables

(1)

Enero - abril 558,195 -

Mayo – diciembre 1,891,334 1,116,390
Total 2,449,529 1,116,390

20 Instrumentos financieros
Los valores en libros del efectivo en caja y bancos, cuentas por cobrar a empresas vinculadas, otras cuentas por
cobrar, sobregiros bancarios y préstamos de bancos y terceros, cuentas por pagar comerciales y empresas
vinculadas, son aproximados a sus respectivos valores razonables, debido a su vencimiento a corto plazo.

21 Administración de Riesgos
La compañía está expuesta a una serie de riesgos que mitiga como se describe a continuación:

a) Riesgo de Moneda
La compañía está expuesta en la compra de ciertos insumos a los efectos de las fluctuaciones de cambios en los
diferentes tipos de moneda. Estos riesgos se mitigan en la medida de lo posible a través de la adecuación de los
precios de ventas y la compra en moneda local de insumos.

b) Riesgo Crediticio
La compañía se expone al riesgo de crédito, que es el riesgo de que los clientes no cumplan con sus pagos. Los
activos financieros que potencialmente presentan riesgos crediticios para la compañía, consisten principalmente
en cuentas corrientes y de ahorros en bancos y cuentas por cobrar. Las cuentas en bancos están en instituciones
financieras de prestigio. Los créditos se administran a través del análisis periódico, de la capacidad de los deudores
para cumplir con sus obligaciones y de cambios en los límites de crédito cuando sea apropiado.

c) Riesgo de Tasa de Interés

La compañía está expuesta a los efectos de las fluctuaciones de mercado en las tasas de interés. La compañía
administra este riesgo minimizando sus financiamientos bancarios.

d) Riesgo de Liquidez
Este riesgo sucede cuando la compañía no pueda cumplir con sus obligaciones. Este riesgo está controlado a su
mínima expresión, por el adecuado seguimiento de las cobranzas.
 15

22 Capital autorizado
Al 31 de diciembre del 2018 el capital autorizado de la compañía es de RD$ 23,000,000, compuestos por 230,000
acciones comunes de RD$100 cada una.

Capital suscrito y pagado

Al 31 de diciembre del 2018, el capital suscrito y pagado de la compañía corresponde a RD$23,000,000,
compuestos por 230,000 acciones comunes de RD$100 cada una.

23 Proceso de Transformación y/o Adecuación Ley 479-08

El día 11 del mes de diciembre del 2008, fue promulgada la Ley 479-08, Sobre Sociedades comerciales y
Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada, esta ley mantiene vigente y reconoce los tipos societarios
consagrado en el código de comercio y a su vez introduce dos nuevos vehículos societarios:

a) Sociedades de Responsabilidad Limitada (SRL),

b) Empresa Individuales de Responsabilidad Limitada (EIRL).

En ese sentido la ley reconoce y regula los siguientes tipos societarios:

a) Empresas en Nombre Colectivos, Sociedades en Comandita Simple
b) Sociedades en comandita por Acciones
c) Sociedades de Responsabilidad Limitada
d) Sociedades Anónimas, que podrán ser de suscripción pública o privada.

En su párrafo I, la ley establece que se reconocerán además las sociedades Accidentales o en participación, la cual
no tendrá personería Jurídica. Para dar fiel cumplimiento a lo establecido en dicha ley, se establecieron los plazos
para hacer el proceso de adecuación y transformación de las sociedades, los cuales se describe en los siguientes
párrafos:

▪ 11 de febrero de 2009: Publicación del Instructivo preparado por las Cámaras de Comercio y Producción,
según lo dispuesto en el artículo 523, Párrafo II de la Ley, que contendrá los criterios y parámetros que
normarán el proceso de adecuación, según el plazo de 60 días a partir de la publicación de la Ley 479-08.

▪ 1ro. de abril de 2009: Inicio de Recepción de Solicitudes de Adecuación en las Cámaras de Comercio y
Producción;

▪ 11 de junio de 2009: Vence el plazo de los ciento ochenta (180) días establecidos en el artículo 521 de la
referida Ley, para que todas las sociedades anónimas, tanto de suscripción pública como privada, constituidas
y existentes en la República Dominicana con anterioridad a la Ley No.479-08, realicen su proceso de
adecuación de conformidad con lo previsto en el Título IV de la Ley 479-08.

▪ 19 de junio de 2009: Entrada en vigencia de la Ley, de conformidad con el artículo 527 de la Ley 479-08;

▪ 19 de junio de 2009: Inicio del proceso de transformación de las sociedades, anónimas privadas y públicas,
que deseen adoptar otras tipologías de organización comercial, de conformidad con lo previsto en el Título I,
Capítulo VI de la indicada Ley.

▪ El 4 de junio del 2009, fue aprobada la ley 178-09, que modifica las partes capitales de los artículos 515 y 521,
sobre el vencimiento del plazo de inicio de transformación y/o adecuación, el cual lo amplia a 18 mes a partir
de la promulgación de la Ley 479-08, el cual según el calendario programado vence el 19 de junio 2010.
 16

La empresa evaluando el vehículo societario más apropiado para el negocio. Los abogados han recomendado la
figura de Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL), por considerar que esta es la que mejor se adapta para su
buen funcionamiento. Del cual los socios decidieron la Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL).

24 Eventos posteriores
A la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra
índole, que afecten en forma significativa los saldos o interpretación de los presentes estados financieros.

Santo Domingo, República Dominicana

23 de abril del 2019
 17

INFORMACIONES COMPLEMENTARIAS
1. Los estados financieros están preparados conforme las normas internacionales de información financiera
(NIFF`s); estos estados son construidos en torno a un año base y un año comparativo; sin embargo, para
propósitos académicos fueron preparados 3 años comparativos. La empresa inició en el año 2016.
2. La empresa comercializa mercancías de constantes cambios tecnológicos y por decisión administrativa
crea una provisión para inventarios obsoletos o de baja rotación.
3. La empresa recibió una condonación parcial de un proveedor por su excelente comportamiento.
4. La empresa utiliza el método de la cancelación directa para las cuentas incobrables; para el año 2017 no
fue posible obtener el informe de los abogados de la gestión de cobro compulsivo.
5. Por decisión de la alta gerencia de la empresa fueron revaluados los activos fijos (terrenos) para fines de
revelar una mejor posición financiera en las entidades crediticias.
6. Los accionistas han inyectado recursos a la empresa. En algunos casos dichos recursos fueron
contabilizados como préstamos y en otros casos, como aportes a capital; en ambos casos, los préstamos
están debidamente sustentados en contratos y actas de asambleas y no generan intereses. Los accionistas
tienen capacidad económica para demostrar el origen los préstamos otorgados a la empresa.
7. Las operaciones de la empresa están gravadas con el 18% y 16% del ITBIS.
8. Los costos y gastos de la empresa están relacionados con el giro del negocio para la generación y
conversación de rentas gravadas de fuente dominicana; sin embargo, se detectaron facturas de gastos sin
comprobantes fiscales (NCF) o de consumidor final por RD$75,000 en el año 2016; RD$225,000 en el
año 2017 y RD$753,000 en el año 2018.
9. El asesor fiscal detectó en el año 2017, facturas con NCF no fehacientes de RD$1,000,000
10. Los gastos financieros tienen NCF válido para crédito fiscal.
11. La empresa asumió las retenciones del impuesto sobre la renta de sus proveedores.
12. Por razones de estratégicas corporativas, la empresa realizó préstamos a los accionistas.
13. Las bonificaciones fueron pagadas en el plazo del código de trabajo, con excepción del 2017.
14. La empresa vendió en el año 2018 activos categoría 3. El precio de venta fue RD$3,200,000 más ITBIS.
15. Las adiciones y reparaciones de los edificios fueron realizadas en el mes de enero de cada año.
16. La empresa pagó mora e intereses del ITBIS 07/2018 por la suma de RD$178,000.
17. Los anticipos del impuesto sobre la renta fueron debidamente pagados en tiempo hábil; los anticipos
fueron confirmados con el oficial de la empresa en la DGII.
18. Las compras locales tienen NCF válido para crédito fiscal, con excepción del año 2016 que fueron
identificadas de consumidor final por la suma de RD$590,000.
19. La empresa tiene certificaciones de instituciones del estado dominicano por la suma de RD$100,000 y
RD$344,000 para los años 2018 y 2017.
20. La empresa obtuvo la autorización de la DGII para compensar un crédito por distribución de dividendos
por la suma de RD$425,000 para el año 2018.
21. En el año 2018, la DGII fiscalizó el año 2017 y determinó una contingencia fiscal aceptada por la
empresa. La empresa realizó el pago por dicho concepto por la suma de RD$800,000 en enero 2019.
22. La empresa no dispone de la autorización de la DGII para crear provisiones de inventarios.
23. La destrucción de mercancías no fue supervisada por la DGII.
24. Las ventas reportadas mensualmente a la DGII están conciliadas con los ingresos de los estados
financieros, con excepción del año 2018 que existe una diferencia por las promociones.
25. La tasa de inflación del año 2018, 2017 y 2016 fue de 5.76, 4.52 y 8.88%, respectivamente, según DGII.
26. La empresa construyó en enero del 2016 una mejora en propiedad arrendada por la suma de
RD$500,000. El contrato de alquiler es a 4 años.
27. Los ingresos extraordinarios por intereses corresponden a depósitos a plazo fijo en el BPD. El ingreso
por alquiler corresponde a rentas mensuales de locales y espacios en la página web de la empresa.
28. Los formularios IT-1, IR17 y archivo 606 fueron presentados correctamente en la DGII.