Centro de Capacitación Empresarial

Cámara de Comercio de Lima

DIPLOMADO EN FINANZAS

TRABAJO INTEGRADOR EMPRESARIAL

DECISIONES GERENCIALES QUE AFECTAN LA

LIQUIDEZ DE LA EMPRESA GUSTAVO SANCHEZ S.A.C.

INTEGRANTES:
 AGUIRRE EDWIN
 CHOQUE MARIO
 RIERA DIANA
 DATOS DE LA EMPRESA
• La Razón Social de la empresa es Gustavo
Sánchez S.A.C., se encuentra ubicada en
Urbanización Vulcano, Ate.

• Su fecha de inscripción en la SUNAT es el 31 de

abril de 1993, su principal actividad comercial es
la importación.
 GUSTAVO SÁNCHEZ S.A.C.
• Comercializa Avíos Textiles para la Industria de
la confección.

• Importan y proveen a empresas de confecciones,

y distribuidores en todo el Perú.

• Los productos que comercializan son los botones

de polyester, botones y accesorios de metal,
entretelas y mobilón.
 MUNDIAL UNI.& CO INDUSTRY
INDUBOTON S.A ARGENTINA S.A. COMPANY

FLUJOGRAMA
 EL PRODUCTO
NOMBRE DEL PRODCUTO CANTIDAD % CLASE
ADAGIO 20,387.75 14% A
LUJOSO 17,890.48 12% A
REFUGIO 16,000.00 11% A
ODISEA 14,409.00 10% A
PRESAGIO (C) 13,626.58 9% A
ADA (C) 10,043.50 7% A VOLUMEN ALTO
GOSPEL 010 8,139.75 5% A
DELTA 000 7,074.00 5% A
EXOTICO 002 6,082.50 4% A
BOHEMIA 000 5,801.25 4% A
BT 2167 90F ESO C/M C.COCONUTS 5,031.50 3% B
CB 7135 11L NIQ 4,334.50 3% B
MATRIZ 108 45 4,268.75 3% B VOLUMEN MEDIO
PRENSA MANUAL EQPR8075 3,022.25 2% B
GR 1117 38L COEP 2,171.31 1% B
ENT. TERMOBONDING 6045-1 2,120.50 1% C
ENT. INTERFUSE N°5 2,046.00 1% C VOLUMEN BAJO
ENT. SH SOLUBLE S 4 - 040 2,017.75 1% C
MOBILON A-17 1/4 6X0.08 MM 1800 MTS. 1,998.75 1% D
VOLUMEN BAJO
MOBILON B-27 1/4 6 X 0.08MM 1800 1,752.75 1% D
TOTAL 148,218.87 100%

PRODUCTO CLASE
01 POLIESTER A
02 METALICOS B
03 ENTRETELAS C
04 CINTAS ELASTICAS D
 ANÁLISIS FODA
Fortalezas
• Buen conocimiento del mercado que permite buena gestión en la atención a los clientes.

• Buena relación calidad/precio que le permite satisfacer clientes de diferentes niveles de

compra.

• Buen respaldo financiero que le permite mantener un stock permanente y acceso a leasing
financiero para la adquisición de bienes.

Debilidades
• Excesiva ventas en condiciones de crédito que generan iliquidez en la empresa.

• Baja variedad de stock permanente de botones por mayores lead times de importación para
atender demanda fortuita.

• Alto gasto en asesorías externas

• Falta del desarrollo de sus propios diseños que no le permite satisfacer la demanda específica.
 Oportunidades
• Incremento de la demanda de productos textiles en Lima y provincias por mayor
poder adquisitivo de las personas.

• Mayor volumen de fabricación de prendas de marcas extranjeras por contratos de

tercerización.

• Establecimiento de tratados de libre comercio con beneficios tanto para la

importación de insumos a bajo costo como para la venta de productos finales.
Amenazas
• Presencia de competencia con sólida participación en el mercado y amplia
trayectoria.

• Comercialización directa o proyectos de integración vertical entre los

confeccionistas y los proveedores de insumos.

• Aumento del precio internacional de los insumos.

• Estrategias de ventas de los competidores hacia un control mayor del mercado.

 ANÁLISIS VERTICAL
GUSTAVO SANCHEZ S.A.C.
R.U.C 20109888291

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012

SOLES SOLES SOLES SOLES

ACTIVO 2012 % 2011 % PAS IVO Y PATRIMONIO 2012 % 2011 %

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y Bancos 10,786.08 0.07% 84,876.56 0.70% -87.29 Sobregiros Bancarios 369,079.50 2.41% 84,375.34 0.69% 337.43
Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros 2,345,515.93 15.33% 1,506,299.21 12.34% 55.71 Tributos por Pagar 493,731.74 3.23% 41,488.31 0.34% 1090.05
Cuentas por Cobrar Accionistas y Personal 600,131.08 3.92% 868,869.00 7.12% -30.93 Remuneraciones por Pagar 381,496.13 2.49% 149,836.83 1.23% 154.61
Cuentas por Cobrar Diversas Terceros 105,642.94 0.69% 45,043.87 0.37% 134.53 Cuentas por Pagar Comerciales 1,226,829.41 8.02% 464,202.13 3.80% 164.29
Estimacion Ctas Cobranza Dudosa 0.00% 0.00% Anticipos Otorgados 0.00% 0.00 0.00%
Servicios y Otros Contratados por Anticipado 366,716.25 2.40% 0.00 0.00% Obligaciones Financieras Corto Plazo 2,372,139.21 15.51% 2,380,525.74 19.50% -0.35
Mercaderias 3,645,717.58 23.83% 1,738,629.52 14.24% 109.69 Cuentas por Pagar Diversas 533,270.67 3.49% 14,754.98 0.12% 3514.17
Envases y Embalajes 0.00 0.00% 33,672.75 0.28% 0 ----------------- -----------------
Existencia por recibir 252,580.61 1.65% TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,376,546.65 35.15% 3,135,183.33 25.68% 71.49
Activos Diferidos 139,835.08 0.91% 765,475.79 6.27% -81.73
Tributos Por Cobrar 373,528.00 2.44% PASIVO NO CORRIENTE
Resultado Operacionales a Corto Plazo 254,663.07 1.66% 571,552.77 4.68% -55.44
----------------- -----------------
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8,095,116.62 52.92% 5,614,419.47 45.99% 44.18
Obligaciones Financieras Largo Plazo 4,528,193.45 29.60% 3,512,112.29 28.77% 28.93
ACTIVO NO CORRIENTE ----------------- -----------------
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 4,528,193.45 29.60% 3,512,112.29 28.77% 28.93
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 8,908,314.91 58.24% 8,772,933.53 71.87% 1.54
Intangibles 127,257.73 0.83% 48,964.47 0.40% 159.90 PATRIMONIO
Depreciación Acumulados -3,648,253.62 -23.85% -3,377,354.55 -27.67% 8.02
Amortización Acumulados -49,828.45 -0.33% -40,333.36 -0.33% 23.54 Capital 2,167,004.14 14.17% 2,167,004.14 17.75% 0.00
Activos Diferidos Largo Plazo 858,370.70 5.61% 1,188,016.01 9.73% -27.75 Capital Adicional 59,223.49 0.39% 59,223.49 0.49% 0.00
Resultados Operacionales a largo plazo 1,005,121.16 6.57% Reservas 1,125,533.55 7.36% 1,000,196.68 8.19% 12.53
----------------- ----------------- Resultados Operacionales 499,689.20 3.27% 571,552.77 4.68% -12.57
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 7,200,982.42 47.08% 6,592,226.10 54.01% 9.23 Resultados Acumulados 1,368,717.45 8.95% 1,565,561.64 12.83% -12.57
RESULTADO DEL EJERCICIO 171,191.12 1.12% 195,811.23 1.60% -12.57
----------------- -----------------
TOTAL PATRIMONIO 5,391,358.95 35.25% 5,559,349.95 45.54% -3.02

----------------- ----------------- ----------------- -----------------

TOTAL ACTIVO 15,296,099.05 100.00% 12,206,645.57 100.00% 25.31 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 15,296,099.05
SOLES 100.00% 12,206,645.57 100.0% 25.31
ANÁLISIS HORIZONTAL
 GUSTAVO SANCHEZ S.A.C.
R.U.C. 20109888291
ESTADO DE GANANCIAS Y
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
* SOLES *
S/ S/
2012 % 2011 %
Ventas 10,282,347.63 11,795,009.05
Descuentos,rebajas y bonificaciones -2,618.25 -25,395.28
Ventas netas 10,279,729.38 100% 11,769,613.77 100%
PÉRDIDAS

Costo de Ventas -5,020,493.60 -6,627,975.98

Gastos Operativos -653,166.74
Total costo de ventas -5,673,660.34 -55.19% -6,627,975.98 -56.31%

UTILIDAD BRUTA 4,606,069.04 44.81% 5,141,637.79 43.69%

Gastos Administrativos -3,013,818.62 -29.32% -2,828,927.78 -24.04%

Gastos de Ventas -1,052,505.59 -10.24% -1,503,045.17 -12.77%
UTILIDAD DE OPERACION 539,744.83 5.25% 809,664.84 6.88%

Ingresos financieros 57,964.64 0.56% 58,081.68 0.49%

Gastos Financieros -759,551.39 -7.39% -820,625.81 -6.97%
Otros Ingresos 69,630.99 0.68% 18,624.21 0.16%
Otros Egresos -1,451.02 -0.01% -3,354.45 -0.03%
Diferencia de Cambio 338,220.70 3.29% 217,339.86 1.85%
RESULTADO ANTES DE IMPTO RENTA 244,558.75 2.38% 279,730.33 2.38%

Impuesto a la renta -73,367.62 -83,919.10

RESULTADO DEL EJERC IC IO 171,191.12 1.67% 195,811.23 1.66%

 SOLVENCIA FINANCIERA
Aplicación de Indicadores Financieros del año 2012
 SOLVENCIA ECONÓMICA
A. Endeudamiento de corto plazo Pasivo Corriente 5,376,546.65 100%
Patrimonio 5,391,358.95

99.73% del patrimonio.

B. Endeudamiento de largo plazo Pasivo no Corriente 4,528,193.45 84%

Patrimonio 5,391,358.95

83.99% del patrimonio.

C. Endeudamiento Total Pasivo Total 9,904,740.11 184%

Patrimonio 5,391,358.95
0.00%
183.72% del patrimonio.

D. Respaldo de Endeudamiento Inmuebles, maquinarias y equipos neto 7,200,982.42 134%

Patrimonio 5,391,358.95

1.34 de su patrimonio.

Se observa que nivel del endeudamiento de corto plazo el pasivo

compromete casi el 100% del patrimonio, lo que se evidencia por la mayor
cantidad de sobregiros bancarios y cuentas por pagar comerciales, este es
un factor de riesgo ya que compromete el patrimonio para con el pago en el
corto plazo.
ROTACIÓN DE EXISTENCIAS
IDENTIFICACION DEL PROBLEMA
1. Sobrestock

2. Mala política de préstamos al personal y socios.

3. Aumento de leasings

4. Falta de liquidez

5. Mala política en las cuentas por cobrar comerciales

6. La demora en las cuentas por cobrar

 SOLUCIONES
1. Sobrestock: Negociar con los clientes compras en un periodo de
tiempo determinado y Planificación de la demanda

2. Mala política de préstamos al personal y socios: Restringir los

préstamos al personal y a los socios hasta que la empresa pueda
tener liquidez.

3. Aumento de Leasings: Ampliar el tiempo de leasings a 4 años de

acuerdo con la capacidad de pago.

4. La falta de liquidez: Al implementar las nuevas políticas de cuentas

por cobrar, la empresa contaría con dinero para atender sus
obligaciones y no requeriría de sobregiros bancarios.
 SOLUCIONES
5. Mala política en las cuentas por cobrar comerciales:

GUSTAVO SANCHEZ S.A.C.

R.U.C 20109888291
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012

SOLES SOLES SOLES SOLES

ACTIVO 2012 % 2011 % PAS IVO Y PATRIMONIO 2012 % 2011

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y Bancos 10,786.08 0.07% 84,876.56 0.70% Sobregiros Bancarios 369,079.50 2.41% 84,375.34
Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros 2,345,515.93 15.33% 1,506,299.21 12.34% Tributos por Pagar 493,731.74 3.23% 41,488.31
Cuentas por Cobrar Accionistas y Personal600,131.08 3.92% 868,869.00 7.12% Remuneraciones por Pagar 381,496.13 2.49% 149,836.83
Cuentas por Cobrar Diversas Terceros 105,642.94 0.69% 45,043.87 0.37% Cuentas por Pagar Comerciales 1,226,829.41 8.02% 464,202.13
Servicios y Otros Contratados por Anticipado
366,716.25 2.40% 0.00 0.00% Obligaciones Financieras Corto Plazo
2,372,139.21 15.51% 2,380,525.74
Mercaderias 3,645,717.58 23.83% 1,738,629.52 14.24% Cuentas por Pagar Diversas 533,270.67 3.49% 14,754.98
Envases y Embalajes 0.00 0.00% 33,672.75 0.28% ----------------- -----------------
Existencia por recibir 252,580.61 1.65% TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,376,546.65 35.15% 3,135,183.33
Activos Diferidos 139,835.08 0.91% 765,475.79 6.27%
Tributos Por Cobrar 373,528.00 2.44%
Resultado Operacionales a Corto Plazo 254,663.07 1.66% 571,552.77 4.68%
----------------- -----------------
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8,095,116.62 52.92% 5,614,419.47 45.99%
 SOLUCIONES
6. La demora en las cuentas por cobrar:
• Implementar nuevas políticas de cuentas por cobrar.

• Conocer adecuadamente a sus clientes, previo la concesión de

créditos.

• La forma de Pago pactado con los clientes debe ser a 30 días.

• Controlar el vencimiento de las carteras de clientes y tratar de

negociar anticipadamente formas de pago para evitar caer en
incobrables.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
GRACIAS!!