EVALUACIÓN EMPRESARIAL

SEMANA 5
SESIÓN 9,10

Docente: Lic. Claudia Boyer FECHA: 11/04/2022

Email:cboyer@iesap.edu.pe
 INDICADOR DE LOGRO
Identifica información pertinente del área a
ser consolidad de acuerdo a lo establecido
por la empresa y normatividad vigente
 COMPETENCIA PARA LA
EMPLEABILIDAD

Capacidad de organización en el control de documentos

 TEMA DE LA CLASE: PASIVOS Y APALANCAMIENTO

1. Pasivos (corto y largo plazo)

• Necesidad de financiamiento
• Préstamos
• Leasing
• Leaseback
CONTENIDO • Banca de segundo piso
• Recordando tasas
2. Apalancamiento
- Operativo
- Financiero
- Total
INICIO
 PROCESO

Desarrollemos el tema!
NECESIDAD DE
FINANCIAMIENTO:
A diferencia de los créditos de corto plazo que
se utilizan mayormente para capital de
trabajo; los créditos de mediano y largo plazo
son utilizados por las empresas para financiar
la adquisición de activos (maquinas,
vehículos, inmuebles, etc).
 Préstamos bancarios

• Este tipo de prestamos implican el desembolso de un

monto determinado por parte de la institución financiera,
comprometiéndose el beneficiario a devolver el préstamo
en un plazo mayor a un año.
• Sus características son:
• Pago del préstamo en un plazo definido con anterioridad
• Cuotas y vencimientos constantes
• Tasa fija (TEA) a la cual se le aplican cobros adicionales
(seguros y comisiones) dando como resultado una TCEA.
Leasing
• En este tipo de financiamiento la empresa
financiera adquiere el bien de la empresa y lo Lease back
cede para ser usado por su cliente a cambio de
un pago periódico.
• La ventaja principal de este tipo de producto es
que la empresa obtiene capital de trabajo que
le permite seguir operando y mantiene sus
activos fijos.
• Igual que en el leasing la empresa también se
ve beneficiada por la depreciación acelerada.
Lease back
Ventajas
• Permite la liberación de activos fijos para
obtener liquidez inmediata.
• Es una herramienta útil para de cubrir las
necesidades de tesorería a corto plazo.
• No requiere de mucha burocracia.
• Se puede readquirir el bien al final del
contrato.
• Maximización del valor del activo por parte
del propietario que cede su bien.
• Ahorro financiero en comparación con una
venta al uso.
• Mayor flexibilidad que un crédito, ya que se
puede financiar la totalidad de la inversión.
• Tiene las mismas ventajas fiscales que el
leasing.
• No cualquier bien puede ser objeto de una operación de
este tipo: su antigüedad, estado de conservación, su
valor, en definitiva, es lo que va a determinar el que una
entidad financiera acceda a celebrar un contrato de esta
naturaleza.
• El bien utilizado en el lease back no puede ofrecerse
como garantía de otra operación financiera (un
préstamo, por ejemplo) porque no es propiedad de la
empresa.
• Aunque la utilización del elemento sea en concepto de
arrendataria, la empresa está obligada a asumir no sólo
los gastos de mantenimiento y conservación sino
también los ocasionados por averías aunque sean
extraordinarias, incluso si ocasionan la pérdida del bien.
Desventajas
EJEMPLO

LA CUENTA IME : 33

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gob.pe%2Fcontenidos%2Fconta_publ%2Fdocumentac%2FVERSION_MODIFICADA_PCG_EMPRES
ARIAL.pdf&clen=515386&chunk=true
MOVIMIENTO EN EL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
ACTIVO PASIVO
1. TENEMOS UN HORNO POR EL VALOR DE
25000 SOLES. (33)
2. PERO NECESITAMOS DINERO PARA INSUMOS.
3. (LEASE BACK): A) VENDEMOS EL HORNO AL
BANCO
B) EL BANCO NOS ALQUILA EL
HORNO (DEUDA FINANC - 45)
(S/ 10,000)
C) INGRESA DINERO CAJA
PATRIMONIO
/BANCO (10) - (S/ 10,000) Activo - arriendo
D) INGRESA UNA DEUDA AL Horno : 25,000 - 33
Horno : 25,000 - 33
BANCO - (S/ 10,000)
 RECORDANDO TASAS:
SIMPLE:

Ejemplo: Si queremos calcular el interés simple que produce

un capital de 1.000.000 pesos invertido durante 5 años a una
tasa del 8% anual. El interés simple se calculará de la
siguiente forma:
I = 1.000.000 * 0,08 * 5 = 400.000
Si queremos calcular el mismo interés durante un periodo
menor a un año (60 días), se calculará de la siguiente forma:
Periodo: 60 días = 60/360 = 0,16 I = 1.000.000 * 0,08 *
60/360 = 13.333

COMPUESTA:

Mariana coloca en un CDT la cantidad inicial de $1.000.000 a

un interés compuesto mensual de 5% por 3 meses. ¿Cuánto
recibirá Mariana al final de los tres meses? Lo primero que
haremos será identificar los datos:

CF = 1.000.000
i = 5% (0,05)
n=3
CF = 1.000.000 * (1 + 0,05)3 = 1.157.625
Apalancamiento
Clases de apalancamiento
CIERRE
Qué hemos aprendido el día de hoy?