UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE NUEVO LEÓN.

FACULTAD DE CONTADURÍA PÚBLICA Y ADMINISTRACIÓN.

(FACPYA).
CARRERA: CONTADOR PÚBLICO.
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.

DOCENTE: JOSÉ REYNALDO GONZÁLEZ PEÑA.

Evidencia 2.

ALUMNA:
LÓPEZ PÉREZ LORENA GUADALUPE.

GRUPO: 3Q

San Nicolás de los Garza,

Ciudad Universitaria a (27/09/2022)
Introducción
Toda empresa requiere de recursos financieros para poder realizar sus actividades o para
ampliarlas. El inicio de nuevos proyectos implica una inversión para la empresa por lo que
también requiere de recursos financieros para que se puedan llevar a cabo. En cualquier caso,
los medios por los que una empresa consigue recursos financieros en su proceso de operación,
creación o expansión, a corto, mediano y largo plazo, se le conoce como financiamiento. Las
empresas recurren a éste para poder hacer frente a las erogaciones a corto y largo plazo, y de
esta manera, puedan tener liquidez y solvencia. Al mismo tiempo, la empresa puede
actualizar sus instalaciones o darles mantenimiento, así como también llevar a cabo la
reposición necesaria y oportuna de su maquinaria y equipo para que, de esta forma, se puedan
tener mayores recursos para crecer.

Sin embargo, antes de que se decida por adquirir financiamiento, primero se deben analizar
las necesidades de la empresa. Se debe tomar como punto de partida el considerar, que
política tendrá la empresa en la utilización de crédito para no descuidar la situación financiera
de esta, es recomendable que las inversiones a largo plazo sean financiadas por pasivos a
largo plazo, con capital propio o una combinación de ambos ya que si se usan recursos a
corto plazo para financiarlas, se pone en riesgo la liquidez para el pago de pasivos inmediatos.
También es recomendable que los pasivos a corto plazo financien inversiones a corto plazo
o temporales. Posteriormente, se debe analizar el monto máxima y mínimo que el organismo
financiero otorga, así como también el tipo de crédito que manejan y sus condiciones, los
tipos de documentos que solicitan, las políticas de renovación de créditos, la flexibilidad que
otorgan al vencimiento de cada pago y sus sanciones, y los tiempos máximos para cada tipo
de crédito.
Fuentes de financiamiento a corto y largo plazo.

• Financiamiento a corto plazo. Es aquel en el que el tiempo para la devolución del

dinero es mayor a un año. Por lo general se emplea para proyectos grandes como
expansiones, para arrancar un negocio, comprar inmuebles o realizar inversiones.
• Financiamiento a largo plazo. Este tipo de financiamiento se refiere a aquel en el que
el pago de la deuda se establece en un periodo igual o menor a un año. Se emplea
principalmente para obtener liquidez para solventar problemas relacionados
directamente a los ingresos.

Tipos de financiamiento:

a) Aceptaciones Bancarias. Las aceptaciones bancarias son préstamos a corto plazo que
se hacen a importadores y exportadores, y que ayudan a facilitar el comercio
internacional. Surgen de acuerdos de crédito a corto plazo utilizados por las empresas
para financiar sus transacciones. Muchas veces se trata de transacciones con empresas
extranjeras o con una capacidad de crédito desconocida.

Características
• Se documentan con letras de cambio, giradas por las empresas deudoras, a su propia
orden, las cuales son aceptadas por la institución de crédito.
• Son instrumentos de financiamiento a corto plazo, por periodos no mayores de 360
días, aun cuando los vencimientos promedio fluctúan alrededor de los 90 días.
• Los rendimientos de las aceptaciones bancarias son generalmente un poco menores
que los de los certificados de depósito y del papel comercial.

Ventajas
• Es un mecanismo que resulta barato para poder financiar importaciones y
exportaciones.
• El compromiso instrumentalizado tiene un mercado secundario y por eso se puede
ofrecer un descuento.
• Los bancos generalmente aparte de la comisión normal no han de exigir saldos o
depósitos compensatorios.

Desventajas
• La aceptación bancaria solo puede tener un plazo no suficiente de 180 días.
• El prepago de la obligación no se ha permitido en la mayoría de los casos para efectos
de reducir los costos.
• Fue precisamente ideada por financiar exclusivamente operaciones de corto plazo.

Ejemplo:
Supóngase que un proveedor de bicicletas (puede ser una fábrica) recibe un pedido de compra
de 50 unidades para un almacén por valor de 5 millones de $, pero el almacén pide un plazo
de 90 días para pagar. El proveedor acepta el pedido, pero solicita que una entidad financiera
garantice el pago futuro, por tal motivo el dueño del almacén se dirige a su banco y le solicita
que expida una aceptación bancaria por 5 millones de $ con vencimiento en 90 días, el banco
le entrega al almacén la aceptación y éste se la entrega al proveedor, este último puede
guardar la aceptación y cobrarla al banco a su vencimiento o puede negociarla en el mercado
secundario.

b) Arrendamiento Financiero. Se trata de una opción recurrente entre las empresas que
buscan crecer y que también es habitual entre los emprendedores que no cuentan con
la capacidad para adquirir los bienes necesarios para sus negocios. Entre los bienes
que suelen arrendarse destacan automóviles para servicios, equipo especializado y
oficinas, en un proceso también conocido como leasing.

Características
• Facilitar la adquisición de activos tales como maquinaria.
• Permite un crecimiento sin tener que descapitalizarse ya que el 100% del valor del
activo se puede financiar.
• Se establece a través de un contrato en el que se determina el plazo irrevocable y por
medio del cual se financia la adquisición de activos tangibles.

Ventajas
• Oportunidad de renovación tecnológica.
• La cuota de amortización se registra como depreciación y los intereses como gastos
financieros.
• Permite conservar las condiciones de venta al contado.

Desventajas
• Solo puedes ser propietario del equipo hasta el término del contrato.
• No se permite devolver el bien hasta el final del contrato.
• Existen cláusulas penales si incumples con tus obligaciones indicadas en el contrato.

Ejemplo:
La empresa C está dedicada a la fabricación de bicicletas. Ha arrendado algunos equipos de
producción especializados a la compañía L. La vida útil del equipo es de 6 años y el plazo de
arrendamiento es de cinco años. El valor razonable del equipo es de $20 millones y el valor
presente de los pagos mínimos de arrendamiento realizados por la Compañía C asciende a
$15 millones. El equipo está diseñado específicamente para las operaciones de la Compañía
C y el contrato de arrendamiento contiene una disposición que le permite a la Compañía C
extender el arrendamiento a tasas mucho más bajas, o comprar el equipo al final de los cinco
años por $1 millón. Se espera que el valor razonable del equipo al final del plazo del
arrendamiento sea de $ 4 millones.

c) Crédito Comercial
Un crédito comercial es un aplazamiento del pago de bienes o servicios que una empresa
concede a sus clientes. No es más que una facilidad que ofrece el proveedor para que
podamos pagar la factura con posterioridad a la compra.

Características
• El crédito comercial no supone una suma única de dinero.
 • Existirán pagos mínimos cada cierto tiempo y un límite de crédito.
• Los términos de garantía, así como los de reembolso se establecen anualmente con
relación a la situación particular del cliente.

Ventajas
• Facilidad de satisfacer las necesidades de capital a corto plazo.
• No es necesario estar seguro de cuanto crédito se va a necesitar.
• Los créditos comerciales tienden a tener tasas de interés más bajas.

Desventajas
• Altas tasas de interés. Por eso debes elegir cuidadosamente.
• No todos ofrecen las mismas tasas de interés.
• Puede haber algunas multas por pago anticipado o tarifas ocultas.

Ejemplo
Un claro ejemplo sería una heladería. Esta recibe materias primas para fabricar los helados,
por ejemplo, azúcar y leche. El proveedor le ofrece una facilidad de pago. La factura se divide
en dos, una parte a 30 días y la otra a 60 días.

d) Crédito de Habilitación o Avío

Otorga financiamiento para apoyar el ciclo operativo de una empresa cuyo importe esté
condicionado a ser invertido en la compra de materias primas y materiales, pago de salarios
y gastos directos de operación de la empresa. Especialmente dirigido a los sectores
agropecuario, ganadero, forestal y pesquero.

Características
• Apoyar el capital de trabajo requerido y otros gastos directos para la producción,
comercialización, industrialización y servicios.
• Financiar los costos de cultivo y/o mantenimiento de actividades agrícolas, pecuarias,
transformación, comercio y servicios.
• Se habilita ciclo por ciclo y línea por la línea de producción.

Ventajas
• Tasas de interés fija anual.
• Contratación de seguro.
• Sin costo por elaboración de proyectos de su crédito.

Desventajas
• Costo por inscripción de contratos de crédito sin importar el monto financiado.
• Costo por pago de comisión por apertura de crédito.
• Costos por ratificación de firmas de contrato.

Ejemplo
Este establece, en contratos privados, que se ratifican ante un corredor público y se inscribe
el gravamen sobre las garantías en el registro público de la propiedad. Se documentan con
un contrato y se firma un pagaré por la cantidad total o uno por cada vencimiento, liquidando
los intereses sobre saldos insolutos. Los intereses son ajustables dependientes de la tasa del
mercado para este tipo de operaciones. La tasa de interés está basada en el Costo Porcentual
Promedio (C.P.P.), el cual es variable publicado mensualmente por el Banco de México, y la
tasa de Certificados de la tesorería de la federación (Cetes), más una sobre la tasa fijada por
el banco acreditante. Como apertura de crédito podrá cobrarse un porcentaje sobre el importe
total del financiamiento a la firma del contrato. Se puede amortizar el préstamo según las
necesidades específicas del cliente.

e) Crédito Hipotecario
Es un tipo de crédito que está respaldado por una garantía hipotecaria. Es decir, si el
deudor del crédito no pudiera pagar las cuotas, el acreedor podría llegar a quedarse con
el activo hipotecado (normalmente una vivienda).

Características

• Sus condiciones pueden variar según se considere vivienda habitual o segunda

residencia.
• Durante el pago de las cuotas periódicas se pagan intereses mediante la aplicación de
un porcentaje o tipo sobre el importe que quede por devolver en cada momento.
• Habitualmente la devolución del préstamo se realiza por pago de cuotas periódicas.
En estas cuotas se incluyen parte del capital y parte de intereses.
Ventajas
• Ofrece la posibilidad a las personas de comprar su vivienda pagando por ella una
cuota mensual por un largo plazo, en lugar de tener que disponer de todo el dinero
para comprar la casa de contado.
• El cliente podrá habitar la casa mientras la está pagando, lo que le permite tener una
vivienda estable y evitar pagar alquiler, sino que paga por su propia casa.
• Antes del proceso de contratar un crédito hipotecario era bastante complicado, pero
actualmente el uso de canales digitales ha simplificado mucho el proceso.

Desventajas
• Es una deuda de cuidadosa consideración ya que tomara entre 20 y 30 años pagarla.
• El pago de la mensualidad no es el único que tendrás que hacer, también deberás
contratar seguros, como vida y hogar, de manera obligatoria.
• El incumplimiento prolongado en cualquier etapa del plazo puede significar la
perdida de la vivienda.

Ejemplo
Si el importe obtenido por la venta es superior a la deuda pendiente, la parte restante deberá
ser abonada al deudor. Por ejemplo: si la entidad consigue vender el inmueble por 100.000€
y la deuda pendiente era de 60.000€, los 40.000€ restantes deberán ser abonados al deudor.

f) Crédito de Exportación
Es un instrumento de pago que recibe un (exportador/ vendedor/ beneficiario) por medio de
un banco confirmador/notificador con el compromiso de honrar el pago a su favor, contra la
presentación conforme de documentos relativos a la venta de mercancías o prestación de
servicios, los cuales deben de cumplir estrictamente los términos y condiciones estipulados
en la Carta de Crédito emitida por un banco emisor que actúa por cuenta y orden de un
importador/ comprador/ ordenante.

Características
• Protección al exportador hasta por el 100% del monto de facturas de exportación.
• Cobranza de dichas facturas por parte del factor importador en el exterior.
• Financiamiento al exportador entre el 70% y 90% del valor de las facturas.

Ventajas
• Asegura despacho de mercancías en tiempo requerido.
• Permite fabricar bajo pedido.
• Asegura recepción de documentos de embarque.

Desventajas
• Costos elevados.
• Discrepancias no se perdonan.
• Riesgo documentos falsos.

Ejemplo
El beneficiario tiene la garantía de cobro del banco emisor, una vez cumplidos todos los
términos del crédito documentario. Si el beneficiario exigiera más garantías podría solicitar
al importador que emita un crédito documentario confirmado. En este supuesto se le solicita
a la entidad del beneficiario u otra entidad tercera (de primera fila del país emisor o receptor)
que añada su confirmación de pago. Esto supondrá más comisiones para el exportador, ya
que el banco confirmador también cobrará por la confirmación. El incremento en la comisión
puede compensar la tranquilidad de cobro para el exportador.

g) Crédito de Pre-Exportación
Es el financiamiento que otorga el banco u otra institución financiera a su cliente para la
compra o producción de mercadería que va a ser exportada. Financia el lapso que existe entre,
la recepción por parte del exportador de: orden de compra, contrato, carta de crédito; hasta
el embarque de la mercadería a ser exportada.

Características
• Los plazos usuales del financiamiento van desde los 30 días hasta 120 días, pudiendo
ser de hasta 180 días.
• Es sumamente importante estructurar bien las líneas de financiamiento, para que los
plazos sean congruentes con los del ciclo de negocio.
• El porcentaje del financiamiento oscila entre el 80% al 90% de la orden de compra o
carta de crédito, dependiendo del cliente y tipo de negocio.

Ventajas
• El pago de los bienes se recibe anticipadamente.
• El banco emisor está obligado a pagar si la documentación está en orden.
 • Asegura la operación ya que el banco emisor no pagara si la documentación no está
en orden.

Desventajas
• El importador es responsable de pagar los gastos o parte de los gastos bancarios.
• Esta forma de pago conlleva un costo del banco que participa.
• Existe un alto riesgo de que no se reciba el pago o de que el pago tarde mucho tiempo.

Ejemplo
Si cuento con una línea de 180 días, la cual solicito un financiamiento a 90 días porque estoy
seguro de que lo cancelaré al término del plazo, lo cual finalmente no ocurre que debo hacer
como empresa para no caer en vencido con las consiguientes tasas moratorias, pues debería
PRORROGAR o RENOVAR, el financiamiento, procediendo a realizar sin ningún problema
a costo del 3% por la comisión de renovación. Pude evitarse esto ¡claro que sí…COMO??
Pues lo desembolso a 180 días a la fecha límite…y si tengo los fondos antes lo cancelo, con
esto evito el cobro de los 3% o muchas veces un porcentaje mayor, es allí que nuestra
negociación por obtener tasas más competitivas se desvanece dado que la comisión de
renovación no es negociable.
Además, otra forma de evitar costos financieros innecesarios es pagar máximo dos periodos
el costo del seguro Sepymex que asciende a 0.35% por 90 días o fracción. La comisión
Sepymex se otorga a pymes exportadoras consultar con las entidades financieras.

h) Crédito Directo o Quirografario

Es aquel que no cuenta con una garantía que lo respalde. Es un producto diseñado
principalmente para cubrir una necesidad urgente de liquidez de una empresa o persona en el
corto plazo.

Características
• El periodo de endeudamiento usualmente se fija de acuerdo con el destino del
préstamo.
• Los individuos pueden solicitar este tipo de préstamos.
• En el caso de las empresas, estos créditos son útiles para adquirir insumos con
urgencia o para aumentar el capital de trabajo.

Ventajas
• No requiere de una garantía real.
• Es útil para requerimientos imprevistos de liquidez.
• Es más simple que otro tipo de préstamos.

Desventajas
• Habitualmente están destinados al corto plazo.
• Tipo de interés más elevado.
• Precisión en los plazos y pagos.
Ejemplo
Supongamos que se planea emprender un negocio que demora tres meses en generar ingresos.
Entonces, la devolución del crédito se programará idealmente en noventa días.

i) Créditos Prendarios
Es aquel que se otorga a cambio de un objeto como garantía. Es decir, para acceder a este
tipo de financiamiento, el beneficiario debe entregar en custodia un bien mueble al que se
denomina prenda.

Características
• Es un préstamo que tranquilamente puede ser renovado por las partes que lo
realizaron.
• Siempre este crédito debe ser oneroso, es decir, que conlleve una ganancia para el
acreedor.
• Solo puede formalizarse este tipo de contrato en caso de que sea por cosas muebles,
no puede ser para inmuebles.

Ventajas
• Puede ser útil para aquellas personas sobre quienes no existe información en el
sistema financiero.
• El crédito prendario puede ser una solución si el usuario no presenta un buen historial.
• La rapidez con la que se otorga.

Desventajas
• Conlleva una serie de gastos.
• Pueden generar inconvenientes financieros.
• No todas las personas tienen en cuenta las comisiones.

Ejemplo
Dicha definición aplica cuando es una prenda por empeño. Cuando se trata de una prenda
para la compra de un vehículo, el acreedor entrega directamente el bien al deudor, que sería
el vehículo, pero registrándose sobre él una prenda que se puede ejecutar ante la falta de pago
de las cuotas que fueron pactadas.

j) Crédito Refaccionario
Es un préstamo a mediano y largo plazo que se hace con el fin de transformar artículos y/o
bienes de tipo industrial, agrícola o ganadero. Son garantizados con los mismos bienes, como
fincas, construcciones o bienes que son adquiridos o modificados con el dinero que
suministre el crédito.

Características
• El destino del crédito debe ser especifico.
• La garantía, el producto de la inversión del préstamo funciona a manera de garantía
de este.
• Tiene como finalidad que las empresas adquieran maquinaria, inmuebles o que
hagan mejoras en sus instalaciones.
Ventajas
• Permite que las empresas establezcan un plan de flujos al tener un plan de pagos
establecido.
• Permite que los recursos líquidos sean invertidos de forma más eficiente.
• El interés generalmente se determina sobre el saldo insoluto de la deuda.

Desventajas
• Aportación de garantía líquida.
• Costo por consulta al buró de crédito.
• Costo por ratificación de firmas de contrato.

Ejemplo
Llega un momento en el que toda compañía necesita realizar una importante inversión, bien
para poner en marcha el negocio, bien para renovar maquinaria, utensilios o instalaciones
que ayuden a mejorar la productividad de esta o aumentar el capital. En estos casos es muy
común solicitar a una entidad financiera un crédito refaccionario.
Lo primero que hay que aclarar es que refaccionario viene de refacción, que significa
reparación. Así, un crédito refaccionario es un tipo de préstamo que se emplea para la
construcción, reparación o conservación de un inmueble. Generalmente, suele ir destinado a
los sectores ganadero, agrícola e industrial.

k) Factoraje Financiero
El factoraje financiero es un proceso por medio del cual una empresa comercializa sus
cuentas por cobrar, es decir, vende sus facturas a una institución financiera. Gracias a esto
obtiene efectivo de forma inmediata, lo cual es muy útil para que pueda continuar con su
operación.

Características
• Es una herramienta de financiación.
• La empresa consigue la liquidez que necesitaba.
• El banco se encarga de gestionar, posteriormente, el cobro de esas facturas.

Ventajas
• Reduce los costos de operación.
• Es un financiamiento flexible y accesible.
• Genera certidumbre financiera para la empresa que vende sus cuentas por cobrar.

Desventajas
• No es aconsejable para cubrir dificultades financieras importantes, en donde la
liquidez obtenida quizá no sea suficiente.
• La aprobación de la empresa de factoraje depende de su evaluación de la solidez de
los clientes.
• Si las facturas son numerosas y de montos relativamente bajos, se incrementan de
manera innecesaria los costos administrativos.
Ejemplo
Imaginemos que tenemos una empresa que vende queso artesanal, y vendemos a un cliente
un pedido por valor de 5.000 dólares. Este cliente, aun habiendo comprado el queso, pagará
su factura a 90 días, habiendo acordado con nosotros este periodo de pago.
Sin embargo, pese a que nos pagará a 90 días, necesitamos ese dinero para seguir
desarrollando nuestra actividad. Por ello, decidimos ir a un banco y estudiar la contratación
de una operación de factoring.

l) Papel Comercia
Es un instrumento de financiación a corto plazo usado y emitido por las empresas que se basa
en el reconocimiento de un crédito comercial por parte del deudor.

Características
• Es un instrumento de deuda.
• Los vencimientos del papel comercial rara vez van más allá de 270 días.
• Los compradores de papeles comerciales son generalmente corporaciones.

Ventajas
• Puede usarse por los proveedores del crédito comercial para cedérselo a un tercero y
obtener liquidez.
• Al deudor le permite financiarse a corto plazo a un coste bajo e inferior al crédito
bancario.
• Supone una alternativa de financiación más con la que cuentan las empresas para
financiar su activo.

Desventajas
• No asegura que se cumpla el compromiso de pago.
• Depende del tipo de documento en el que se releje.
• El deudor puede incumplir su obligación cuando llegue el vencimiento del papel
comercial.

Ejemplo
Una compañía podría utilizar ese derecho de cobro respecto al cliente para descontarlo en
una entidad bancaria. De esta manera, la compañía realizaría el cobro del crédito de manera
anticipada si así lo requiere su tesorería.
Bibliografías
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esa,nosotros%20este%20periodo%20de%20pago