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Significado de Amortización
Es así como desde el punto de vista en las finanzas la Amortización significa el proceso
financiero de pago mediante el cual se saldará gradualmente una deuda, esto por medio
de una serie de pagos, o sea pagos periódicos que, generalmente, son iguales y que se
realizan también a intervalos iguales de tiempo.
Entonces de esta forma comprendemos que la Amortización significa que se paga una
deuda y sus intereses mediante ya sea un pago único o mediante una sucesión de pagos
parciales que, por lo general, son periódicos, los cuales pueden ser iguales o diferentes
en cantidad.
A los pagos parciales también se les llama abonos, cuotas, mensualidades (si los pagos
son mensuales), etcétera. La parte del abono, pago parcial o cuota que se destina a
reducir la deuda recibe el nombre de Amortización.
En otras palabras, en las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega
sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
Por ejemplo, en el caso de los créditos este pago periódico es conocido como abono o
cuota del crédito, el cual está compuesto por dos elementos: los intereses del préstamo y
la amortización principal.
Sistemas de amortización
Es importante señalar que, en sistemas o formas para amortizar una deuda, existe una
variabilidad según la creatividad de cada persona que se dedica al sistema financiero
como por ejemplo al prestar dinero, por lo que trataremos de abarcar aquellos que son
más comunes, con sus características, ventajas y desventajas.
En la amortización gradual también conocido como método francés, los pagos son
iguales y se hacen a intervalos iguales de tiempo, además es la forma de mayor
aplicación en el campo financiero.
Es importante mencionar según lo anterior que una de las desventajas que presenta este
sistema es que los pagos deben ser mayores que los intereses del primer periodo, sino de
otra manera no se cancelaria la deuda en su totalidad.
Se define como un sistema por cuotas de valor constante, con intereses sobre saldos, por
lo tanto, la amortización gradual, como lo dice su nombre significa que la deuda por
pagar se hace de tal manera que la cantidad destinada a reducir el capital aumenta
gradualmente, mientras que los abonos o cuotas realizadas son siempre iguales.
Datos:
Plazo= 18 meses
Para préstamos a largo plazo, y en particular para préstamos de vivienda, se han creado
diversos sistemas de amortización basados en las anualidades variables.
La amortización para que sea constante precisa de ser calculada dividiendo el capital
original entre el número de períodos de pago.
Datos:
Plazo= 23 meses
Sistema de
amortización alemán
Fondo de amortización
En los fondos de amortización el valor de la deuda se plantea a futuro, por lo que se
tienden a realizar depósitos periódicos en alguna inversión, de manera que se acumule la
cantidad necesaria para el momento en que es necesario pagar.
“En el método de fondo de amortización para liquidar una deuda, el acreedor recibe
el interés pactado en su vencimiento y el valor nominal de la deuda al término del
plazo. Con el objeto de poder hacer el último pago, el deudor crea un fondo por
separado en el cual hace depósitos periódicos iguales durante el plazo, de tal forma
que justamente después del último depósito, el fondo importa el valor de la deuda
original. Es de suponerse que el fondo gana intereses, pero no necesariamente a la
misma tasa que carga el acreedor “ (Ayres, 1991, pág. 97)
La vida útil de un equipo industrial que acaba de ser adquirido por una compañía
es de 7 años. A fin de reemplazarlo al final de este tiempo, la empresa establece
un fondo de amortización efectuando depósitos anuales vencidos en una cuenta
bancaria que paga el 10,5% anual. Si se estima que el equipo industrial costará
$1 780 000, calcule el valor del depósito anual.
Datos:
Plazo= 7 años