Tipo de actividad: CIPAS

Orientaciones:

Defina:

1. Definición de Anualidad (es).

R/ Una anualidad es una serie de retiros, depósitos o pagos que se efectúan de forma regular, ya
sea en periodos anuales, mensuales, trimestrales, semestrales o de otro tipo, es decir una
anualidad en matemáticas financieras, anualidad significa una serie de pagos que cumple con las
siguientes condiciones:

 Todos los pagos son de igual valor.

 Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.
 Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie a la misma tasa.
 El número de pagos debe ser igual al número de periodos.

TIPOS DE ANUALIDADES

 Anualidad Ordinaria o Vencida: Es aquella en la cual los pagos se hacen al final de cada
periodo, por ejemplo el pago de salarios a los empleados, ya que primero se realiza el
trabajo y luego se realiza el pago
 Anualidad Anticipada: En esta los pagos se hacen al principio del periodo, por ejemplo el
pago mensual del arriendo de una casa, ya que primero se paga y luego se habita el
inmueble.
 Diferida: El pago se hace en un periodo posterior, previo acuerdo entre las partes
involucradas. Por ejemplo, cuando los gastos efectuados con la tarjeta de crédito en el
mes de junio se pueden pagar hasta el quince de julio.
 Anualidades ciertas. Sus fechas son fijas, establecidas de antemano, Ejemplo: En una
compra a crédito, tanto la fecha que corresponde al primer y último pago son conocidos.
 Inmediatas. Las más comunes. Los cobros o pagos tienen lugar en el periodo
inmediatamente siguiente a la formalización del trato. Valoramos la anualidad en su
origen o en su final.

2. Definición de amortización, desde la óptica de las matemáticas financieras.

R/ La amortización es un término económico que se refiere al proceso de la distribución de un

valor duradero en el tiempo, algunos lo utilizan como sinónimo de depreciación según lo apliquen.
Cuando se solicita un crédito o préstamo el cual se pretende pagar en abonos, cada uno de estos
abonos está compuesto por intereses y parte de capital. A la acción de cancelar parte del capital
en cada uno de los pagos se le llama amortización del crédito

Amortizar un crédito significa saldar una deuda gradualmente a través de pagos periódicos y que
se realizan en intervalos de tiempo iguales. Para que la deuda realmente se vaya saldando, cada
uno de los pagos deberá constar de intereses y parte del capital. Hay varios tipos de amortización
de crédito y dependen principalmente de la forma en que se va disminuyendo el monto del
capital.

Es decir la amortización se entiende como el proceso de cancelar una obligación a través de pagos
periódicos que pueden ser iguales o diferentes, es común que se apliquen diferentes sistemas de
amortización en el mercado financiero.

Elegir un tipo de amortización adecuado a las necesidades individuales de cada quien ayuda a
administrar mejor los recursos y a optimizar el pago de deudas ya que es importante evaluar las
posibilidades y consultar a un asesor financiero que ayude a decidir  qué clase de amortización es
la más conveniente para usted.

El tipo de amortización más conveniente dependerá de cada caso en particular es por ello que
debemos conocer y evaluar sus ingresos pasados, actuales y esperados. Las entidades financieras
sugieren que las cuotas mensuales no sean mayores al 40% del ingreso neto del cliente puesto que
de otra forma, el pago puede verse comprometido.

Así mismo, como sucede con todos los planes a futuro, para planear el tipo de amortización más
conveniente debe tener en cuenta el propósito de su deuda (si es para comprar una casa que
durará muchos años, un carro, tecnología u otros).

3. Sistema de amortización con cuota constante y abono extra pactado.

Amortización con cuota constante : Con este método la cantidad amortizada de la deuda es
siempre la misma, de suerte que el pasivo va disminuyendo de forma acelerada mes con mes y
con ella, los intereses que se generan.

Este sistema de amortización constante es recomendable para personas con ingresos y gastos
variables que en un momento dado tengan la posibilidad de realizar cancelaciones anticipadas, ya
que las cuotas son decrecientes (capital fijo + interés sobre saldo).

Se configura este sistema de amortización cuando se pacta el pago del préstamo en cuotas iguales
de amortización de capital. Para el caso, la cuota de capital se calcula como el valor del préstamo
dividido por el número de periodos acordados para el pago. 𝑉𝑘 = 𝑉𝑃/ 𝑛
Amortización constante La amortización del capital permanece constante en cada período
mientras que los intereses decrecen conforme avanzan los períodos. La cantidad amortizada al
capital se calcula dividiendo el capital inicial entre el número de períodos:

Amortización con abono extra pactado: Bajo este sistema deudor y acreedor acuerdan el pago de
un préstamo a través de pagos uniformes y pagos extraordinarios. En este caso, el sistema puede
tener, a su vez, dos variantes:

 La amortización del compromiso con cuotas uniformes y cuotas extras puntuales

 La amortización a través de cuotas uniformes y cuotas extras con pagos periódicos

En ella se paga siempre la misma cuota. El dinero se distribuye por periodos entre los intereses y
capital amortizado. Es decir, aunque la cuota siempre es la misma, los intereses se calculan sobre
el valor pendiente a amortizar; así pues, la parte de su abono que va a los intereses se va
reduciendo en proporción a la amortización del capital, ya que el capital pendiente de
amortización será menor. El resultado de éste sistema es que durante la primera fase, el abono va
dirigido principalmente a los intereses, pero a medida que se van pagando cuotas, la parte de las
mismas que corresponde a capital amortizado aumenta, lo cual deriva en una disminución gradual
de los intereses.