“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”

Universidad Privada San Juan Bautista

Facultad de Comunicación y Ciencias Administrativas

Escuela Profesional de Contabilidad

CURSO:
Planeamiento Financiero

DOCENTE:
Mamani Paredes, Valeriano

INTEGRANTES:
Magallanes Lévano, Emily Milagros
Tapia Arévalo, Sandra
Fernández Napa, Maryori
Palomino Manturano Eliana

Ciclo y Turno: IX- UN

2021 - II

Chincha
Introducción de presupuestos:

Las personas y las empresas se desenvuelven en diversos espacios, uno de ellos es el

económico, desafortunadamente, esta área es desequilibrada, predomina la incertidumbre. Por
ello, es fundamental que se planeen las actividades, por medio de un presupuesto, ya que
cuanto menor sea la incertidumbre, menores van a ser los peligros por aceptar.
El presupuesto nace entonces, como un instrumento para planificar y controlar la conducta de
indicadores económicos para diferentes aspectos financieros, administrativos y contables, la
mayor parte de las funciones que desempeñan los presupuestos es dependiente de la dirección
de la organización.

¿Qué es un presupuesto maestro?

Un presupuesto maestro resume los proyectos financieros de todos los presupuestos y planes
de una organización, así como cuantificar las expectativas de la administración respecto a
ingresos futuros, flujos de efectivo y posición financiera. Abarca el impacto de las decisiones
como las de financiamiento:

Estándares y presupuestos
Para desarrollar un presupuesto maestro, especialmente un presupuesto de producción, es
necesario mantener en la empresa costos estándar actualizados, con el propósito de facilitar la
elaboración del presupuesto en requisitos de materia prima, de mano de obra y de gastos de
fabricación indirectos.

Proceso del Presupuesto maestro

La preparación del presupuesto puede basarse en un enfoque contable o administrativo. La
diferencia entre uno y otro es igual a la existente entre la Contabilidad Financiera y la
Contabilidad Administrativa. A partir de la perspectiva de la Contabilidad Financiera, el
producto final del proceso del presupuesto, son los estados financieros que crea la
Contabilidad Financiera. La única diferencia es que los estados financieros presupuestados,
son estimaciones de lo cual ocurrirá en el futuro y no datos históricos de lo sucedido en el
pasado.
Análisis del proceso del presupuesto desde el punto de vista Administrativo:
- Elección de periodos:El periodo conveniente para un presupuesto es un año, otras
compañías preparan los presupuestos anualmente.
El presupuesto se divide por meses : el mes constituye el periodo básico para ir
comparando lo real y lo presupuestado; pero se puede dividir por trimestre, o por
semestre, según se considere oportuno. Se recuerda que la función fundamental de los
presupuestos es su utilización como instrumento de control administrativo.
- Organización para la preparación de presupuestos maestros: Esta funcionalidad
la realiza el director de presupuestos, quien es dependiente del contralor de la
compañía. Las funcionalidades primordiales del director de presupuestos, consisten en
informar sobre la mecánica de la preparación del mismo (como colmar las maneras o
cédulas); dar los datos del ejercicio o ejercicios previos, útiles para su preparación;
hacer los cálculos necesarios para traducir las elecciones que tome la línea; juntar las
cifras del presupuesto, y mantener el control de que todas las piezas
Ventajas de brindar un presupuesto maestro
- Presiona para que la alta gerencia defina adecuadamente los objetivos básicos de la
empresa.
- Propicia que se defina una estructura organizacional adecuada, determinando la
responsabilidad y autoridad de cada una de las partes que integran la organización.
- Incrementa la participación de los diferentes niveles de la organización, cuando existe
motivación adecuada.
 - Obliga a mantener un archivo de datos históricos controlables.
- Facilita a la administración la utilización óptima de los diferentes insumos.
- Facilita la coparticipación e integración de las diferentes áreas de la compañía.
- Obliga a realizar un autoanálisis periódico.
- Facilita el control administrativo.

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS ANALISIS FINANCIERO

Una de las técnicas de planeación cuantitativa es la proyección de estados financieros o
también llamada estados pro forma.
Las aplicaciones que se pueden tener entre otras son las siguientes:
Conocer cómo se terminará el año para efectos fiscales en cuanto a ingresos y deducciones
con la finalidad de tomar decisiones antes del cierre del ejercicio.
Otra aplicación será conocer las necesidades de financiamiento externo para el período que
desea conocer.
El método más común y práctico para proyectar los estados financieros es el basado en las
ventas.
¿Cómo proyectamos las ventas?

 A través de técnicas estadísticas entre las que se encuentran las tendencias que
considerando datos históricos nos permite contar con datos futuros.

 Con esta técnica suavizamos el comportamiento ya que habrá datos que no siempre
guardarán un comportamiento lineal.

 Desde un punto de vista cualitativo se puede determinar por opiniones de los

ejecutivos del área comercial.

Cuando tenemos determinado el nivel de ventas para el período que queremos proyectar
estamos en la posibilidad de determinar dos de los estados financieros principales, el estado
de resultados y el estado de situación financiera.

En el estado de resultados la mayoría de las cuentas que proyectamos está en función a las
ventas, y se estimarán en base a la proporción que representó cada una de ellas con respecto
al renglón de ingresos en el último período real.

En el estado de situación financiera las siguientes cuentas se recomiendan sean en base a la

rotación en días del último período real son:
 Cuentas por Cobrar
 Inventarios
 Proveedores
 Gastos acumulados por pagar
Así mismo tenemos que considerar las adquisiciones o bajas de activo fijo y su
correspondiente depreciación y las demás partidas de activo serían en función a las ventas.

Por parte del pasivo, las otras cuentas que no representan financiamiento externo se
proyectarán en base a ventas e inicialmente los saldos de las cuentas que representan
financiamiento externo no se mueven precisamente para conocer si se incrementan o
disminuyen.
Por lo que respecta al capital contable si determinará aumentos o disminuciones en el capital
social y se incorporará el resultado neto a los resultados de ejercicios anteriores.

Una vez que proyectamos tanto el activo como el pasivo y el capital contable estaríamos en la
posibilidad de conocer tres resultados posibles y su interpretación a través de un ejemplo
sencillo:
1- Si la cantidad proyectada en el activo es 100 y la suma de pasivo y capital de 80 la
diferencia 20 nos indica la necesidad adicional de financiamiento.
Se tendrán que hacer un par de iteraciones para calcular los intereses que se generarán
con las nuevas necesidades de financiamiento externo.
2- Si por el contrario la suma de pasivo y capital es mayor a la del activo nos representa
la capacidad que tiene la empresa para reducir pasivos, pagar dividendos o adquirir
activos.
3- En el remoto caso de que la suma de activo y la de pasivo y capital fueran iguales nos
mostraría que no habría necesidad de recursos externos adicionales, pero tampoco de
reducción de pasivos o la posibilidad de pagar dividendos o adquirir activos.

Otra forma de proyectar las cifras es mediante el flujo de efectivo en donde para su
elaboración necesitamos contar con supuestos entre otros los siguientes:
 Días de cobranza
 Días de pago a proveedores.
 Importes de las compras.
 Adquisiciones de Activo Fijo.
 Importes de los Impuestos
 Amortizaciones a capital
 Pago de intereses.
 Mínimo requerido en el disponible.
En base a la proyección del flujo de efectivo tendremos al final del período, saldos de estas
cuentas que nos ayudarán a contar con cifras estimadas para efectos de los dos estados
financieros.
Al contar con esta información estaremos en la posibilidad de poder tomar decisiones para
verificar aspectos de crecimiento, revisión de políticas, ajuste de gastos, adquisiciones de
activo fijo e inventario, pagos de pasivos, incremento de capital social, determinación de la
política de dividendos, alternativas de fuentes de financiamiento, evaluación del costo de
capital, evaluación de proyectos de inversión.
Por tanto, esta herramienta de planeación nos servirá para lograr objetivos y así mismo
establecer los controles adecuados para la marcha del negocio en un horizonte tanto de corto
como de largo plazo.

ANALISIS FINANCIERO

El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño económico y

financiero real de una empresa, detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para
solventarlas. El objetivo de este estudio es analizar la importancia del análisis financiero
como herramienta clave para una gestión financiera eficiente.

Se considera que una empresa con liquidez es solvente pero no siempre una empresa solvente
posee liquidez. El análisis financiero basado en cifras ajustadas por inflación proporciona
información financiera válida, actual, veraz y precisa. Se concluye que el análisis financiero
es una herramienta gerencial y analítica clave en toda actividad empresarial que determina las
condiciones financieras en el presente, la gestión de los recursos financieros disponibles y
contribuye a predecir el futuro de la empresa.

El análisis o diagnóstico financiero constituye la herramienta más efectiva para evaluar el

desempeño económico y financiero de una empresa a lo largo de un ejercicio específico y
para comparar sus resultados con los de otras empresas del mismo ramo que estén bien
gerenciadas y que presenten características similares; pues, sus fundamentos y objetivos se
centran en la obtención de relaciones cuantitativas propias del proceso de toma de decisiones,
mediante la aplicación de técnicas sobre datos aportados por la contabilidad que, a su vez,
son transformados para ser analizados e interpretados.

La importancia del análisis financiero radica en que permite identificar los aspectos
económicos y financieros que muestran las condiciones en que opera la empresa con respecto
al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad,
facilitando la toma de decisiones gerenciales, económicas y financieras en la actividad
empresarial.

El análisis financiero debe ser aplicado por todo tipo de empresa, sea pequeña o grande, e
indistintamente de su actividad productiva. Empresas comerciales, petroleras, industriales,
metalmecánicas, agropecuarias, turísticas, constructoras, entre otras, deben asumir el
compromiso de llevarlo a cabo; puesto que constituye una medida de eficiencia operativa que
permite evaluar el rendimiento de una empresa.

Esta herramienta facilita el proceso de toma de decisiones de inversión, financiamiento,

planes de acción, permite identificar los puntos fuertes y débiles de la organización así como
realizar comparaciones con otros negocios, ya que aporta la información necesaria para
conocer el comportamiento operativo de la empresa y su situación económica-financiera, para
lo cual se fundamenta en los datos expuestos en los estados financieros, que son utilizados
para calcular y examinar los indicadores financieros.
No obstante, el análisis financiero se debe realizar en forma sistemática de manera de
determinar la liquidez y solvencia de la empresa, medir su actividad operativa, la eficiencia
en la utilización de los activos, su capacidad de endeudamiento y de cancelación de las
obligaciones contraídas, sus utilidades, las inversiones requeridas, su rendimiento y
rentabilidad.

Sin embargo, el análisis financiero presenta algunas limitaciones inherentes a su aplicación e

interpretación; puesto que se debe confirmar que la contabilización sea homogénea al realizar
la comparación de cifras con empresas semejantes, debido a que las organizaciones muestran
distinto nivel de diversificación en tamaño y tiempo de operatividad, en el nivel de
internacionalización y en los criterios para la toma de decisiones contables, económicas y
financieras. También, en lo respectivo a la interpretación de los indicadores financieros se
pueden presentar dificultades para establecer criterios para su evaluación, ya que un resultado
puede ser ambiguo en relación a la actividad productiva de la empresa.

Aspectos a tener en cuenta para calcular el estado financiero proyectado

Para poder llevar a cabo lo que son los estados financieros proyectados, se debe tener en
cuenta de que se tratan de transacciones que se esperan que sucedan, por lo que, en algunos
casos, los mismos pueden ser muy variables.
Teniendo esto en cuenta, se deben considerar otros aspectos, como pueden ser:
a) Conocer tu empresa
Analizar la producción real de la empresa y la cantidad de personas que pueden
alcanzar es fundamental, pues de esta forma se pueden tener resultados más cercanos
a la realidad; lo ideal para ello es llevar a cabo un análisis FODA (fortalezas,
oportunidades, debilidades y amenazas).
b) Establecer el tiempo de proyección
El tiempo lo va a determinar en gran medida el tipo de flujo que se tiene; por ejemplo,
se puede tratar de hacerlas de manera trimestral o de forma anual, aunque lo
recomendable es que no excedan los 30 días debido a las diferencias que se pueden
generar en el mercado, como subidas o bajadas de los precios.
c) Analiza tu caso
Manejar las finanzas correctamente no resulta una tarea sencilla, ni las finanzas
personales ni las de una empresa, por lo que lo primero es estimar el precio del
producto y su costo de operación. Si se trata de una empresa que ya cuenta con estos
cálculos, solo se deben verificar para evitar errores en la gestión.
d) Elabora un estado de resultado
Se debe realizar un documento que refleje ingresos, egresos y gastos de manera
detallada para poder realizar un análisis financiero correcto, luego de ello se debe
llevar a cabo el cálculo del histórico de ventas.

PRESUPUESTO MAESTRO ANALISIS DE SENSIBILIDAD

Es el presupuesto precursor que se prepara anticipadamente de entablar un tiempo (resume
las proyecciones financieras de todos los presupuestos de la compañía). Este presupuesto
chinela los planes operativos y financieros de la administración, similar cual como debes
hallarse pensando, para un tiempo específico. Por lo general, es para una añada fiscal.
También incluye los estados financieros presupuestados (A veces llamados estados
financieros proforma).

El presupuesto hábil es un borrador de energía encauzado a retener una portería prevista,

expresada en valores y términos financieros que débito producirse en juicioso sesión y
ignominioso ciertas condiciones previstas, de naciente percepción se aplica a cada ateneo de
asunción de la organización.

El presupuesto hábil es apreciado como un borrador de

faena encaminada a proceder una portería prevista, que débito producirse en un juicioso
sesión e ignominioso ciertas condiciones previstas exigiendo consideraciones con atención
por fragmento de las empresas, proporciona un borrador general para la práctica moderado
que se vendrá al futuro.

Beneficio

 Defina los objetivos básicos de su empresa.

 Determinar la autoridad y responsabilidades de cada generación.
 Apto para coordinar las actividades de cada unidad de la empresa.
 Facilita el control de la actividad.
 Puede realizar un autoanálisis para cada período.
 Los recursos de la empresa deben gestionarse con eficacia y eficiencia.

Ventajas

 Motivan a la alta gerencia para que defina adecuadamente los objetivos básicos de la
empresa.

 Propician que se defina una estructura adecuada, determinando la responsabilidad y

autoridad de cada una de las partes que integran la empresa.

 Facilitan a la administración la utilización óptima de los diferentes insumos.

 Facilitan la coparticipación e integración de las diferentes áreas de la empresa.

 Facilitan el control administrativo. Todos los beneficios anteriores son con una
planificación adecuada de gestión empresarial.

Periodos del Presupuesto

La mayoría de las empresas se preparan, dado que el período presupuestario adecuado es de
un año. Anualmente, se revisan los presupuestos semestrales o trimestrales, al final de cada
periodo, se analizan las acciones reales relacionadas con lo planificado para hacer los ajustes
necesarios, y cada empresa determina el periodo adecuado, cada vez son los mejores.

El presupuesto se divide por mes. Un mes es el período básico para comparar valores reales y
presupuestados. Los presupuestos también se pueden dividir trimestralmente o
semestralmente según sea necesario. Recuerde que la función básica de los presupuestos es
utilizarlos como herramienta de control de gestión.

Etapas de la Preparación del Presupuesto

Establece que el presupuesto se estructura por etapas, con un aporte de gestión en el proceso
de planificación y la consecuente continuidad a largo plazo.

1. La primera fase: Representa antes del inicio. En esta fase se evalúan los resultados
obtenidos en el período anterior y se evalúa la evolución de los indicadores clave (ventas,
costo, cotización de mercado, margen de utilidad, rentabilidad) utilizados para evaluar el
desempeño de la gestión).
2. En la segunda fase: Se elabora un presupuesto con base en el plan aprobado por la
gerencia para cada nivel funcional.
3. En la tercera fase: Debe implementar el proceso de gestión relacionado con la
implementación del plan. Por lo tanto, el Comité de Presupuesto es el principal impulsor
y está interesado en lograr las metas discutidas.
4. La cuarta fase: Incluye una especie de termómetro para medir la ejecución de las
actividades comerciales individuales. Si no se incluye esta etapa que puede determinarlo,
se puede afirmar que la competencia es parcial.
5. La quinta fase: Incluye una evaluación al final del período presupuestado y produce un
importante informe sobre los resultados alcanzados. Esto incluye no solo las
desviaciones, sino también la confirmación del comportamiento y el éxito en cada etapa
inicial. Determinamos que este tipo de acción es importante como plataforma para
superar la resistencia a los planes incorporados en el presupuesto.

Clasificación del Presupuesto:

Presupuesto de Operación

Estas son estimaciones que abordan directamente la parte neurológica del proceso, desde la
producción misma hasta los costos asociados con la entrega del producto o servicio.
Componentes de este artículo:

 Presupuesto de ventas (cotizaciones preparadas y en curso)

 Presupuesto de producción (incluyendo costos directos e indirectos)
  Presupuesto de necesidades de materiales (materias primas, materiales auxiliares,
autopartes, etc.)
 Trabajo presupuestario (fuerza bruta, titulaciones y especialidades)
 Presupuesto de costes de fabricación.
 Presupuesto de costos de producción (sin tasa de retorno)
 Presupuesto de ventas (capacitación, proveedores, promociones)
 Presupuesto administrativo (necesario para todo tipo de mano de obra y distribución
del trabajo).

Presupuesto de Ventas

Se considera como estimados que tienen como anterioridad definir la cuota de ventas
verdadero y proyectado de una sucursal, para definir puertas de plazo al apreciar la brazada
de ventas para cada producto, los volúmenes de ventas pasadas música normalmente usados
como diana de partida.

Las postulantes definen al presupuesto de ventas como la profecía de las ventas de la sucursal
que tienen como anterioridad definir la cota de ventas verdadero proyectado por una sucursal,
éste operación se realiza mediante la contemplación de un crédito programado de las ventas.

Presupuesto de Producción

Se conceptualiza como una cotización que está estrechamente relacionada con el presupuesto
de ventas y el nivel de ventas. Inventario deseado; es el presupuesto de ventas previsto y se
ajustará en consecuencia. El solicitante considera que el presupuesto de producción es el
presupuesto de ventas previsto. Esto debe usarse para determinar si una empresa puede
producir la cantidad esperada por el presupuesto de ventas para evitar costos laborales
excesivos.

Proceso

 Creación de un plan de producción.

 Presupuesto de ventas de cada línea de producción.
 Formulación del plan de producción
 Consiste en estimar el tiempo requerido para completar cada actividad,
evitando gastos innecesarios para pagar el trabajo realizado.

¿Cómo evoluciona el presupuesto maestro?

Por supuesto, siempre lo hace el gerente a través de decisiones tanto operativas (cómo usar
los recursos limitados de la organización) como financieras (cómo obtener los medios para
obtener dichos recursos).
La contabilidad financiera ayuda a los gerentes a tomar decisiones operativas. Por lo tanto, es
muy importante investigar el presupuesto operativo (a corto plazo).

Ventajas de los Presupuestos

 Facilitar la coordinación y comunicación entre las diferentes áreas de la empresa.

 Proporcionar un marco de referencia para evaluar el desempeño y facilitar el
aprendizaje.
 Motivar a los gerentes y otros empleados.

Desarrollar un Presupuesto Operativo

Por lo general, mes, trimestre, año, etc. Estos períodos también se pueden dividir en su
período. Un muy buen ejemplo de este libro es que puede crear un presupuesto de 12 meses y
dividirlo en períodos de 12 meses para ajustar de manera óptima las entradas y salidas. Como
puede imaginar, el período presupuestario más utilizado es solo un año. Esta frecuencia se
suele dividir en meses y trimestres y se revisa constantemente.

 Para crear un presupuesto operativo:

 Identificar problemas e incertidumbres

 Obtener información

 Predecir el futuro

 Elija entre opciones para tomar una decisión

 Tomar decisiones, evaluar y conocer el desempeño.

Modelos de Planeación Financiera y Análisis de Sensibilidad

Ambos van de la mano. El modelo de planificación financiera es una representación

matemática de las relaciones entre las actividades de ventas, las actividades financieras y
otros factores. (Todos estos están incluidos en el presupuesto principal). Este plan utiliza el
sistema para realizar los cálculos. Puede utilizar estos modelos para realizar análisis de
sensibilidad (técnicas). ¿por qué? Entendemos el impacto de los cambios en los precios de
venta y los materiales directos en los ingresos esperados.

¿Qué hace realmente el análisis de sensibilidad?

Ya quedó claro que, para modelar la planeación financiera, se utilizan sistemas (softwares).
Estos sistemas suelen tener un módulo de análisis de sensibilidad, el cual es una técnica que
permite examinar qué cambiaría o pasaría si no se obtienen los resultados planeados, o si
cambia un supuesto primordial. Esto ayuda a las decisiones y a estar prevenido para cualquier
ajuste que se tenga que dar.

GESTION DE CREDITOS Y COBRANZA, POLITICA DE CREDITO Y

EVALUACIÓN CREDITICIA

¿Qué es la Gestión de Créditos y Cobranzas?

El crédito es muy importante para la existencia de las empresas pues permite incrementar los
volúmenes de ventas y a su vez disminuir los costos unitarios, además de permitir que
determinados sectores de la población puedan integrarse al mercado consumidor.

Asimismo, la Cobranza es de vital importancia para la continuidad del negocio y para la salud
financiera de toda la organización, por lo cual su correcta gestión es fundamental. La correcta
administración del crédito y de la cobranza permite buscar el crecimiento y la optimización
de la rentabilidad con un claro panorama del riesgo, de manera que puede constituirse como
una ventaja diferencial para las organizaciones.

¿Qué es la política de crédito?

Las políticas de crédito son los lineamientos técnicos de los que dispone el gerente financiero
de una empresa, con la finalidad de otorgar facilidades de pago a un determinado cliente.
Dicha política implica la determinación de la selección de crédito, las normas de crédito y las
condiciones de crédito. La política de crédito de una empresa da la pauta para determinar si
debe concederse crédito a un cliente y el monto de éste. La empresa no solamente debe
ocuparse de los estándares de crédito que establece, sino también de la utilización correcta de
estos estándares al tomar decisiones de crédito.

Asimismo, la empresa debe desarrollar fuentes adecuadas de información y métodos de

análisis de crédito. Cada uno de estos aspectos de la política de crédito es importante para la
administración exitosa de las cuentas por cobrar de la empresa y así evitar problemas futuros.
Se debe considerar que una ejecución inadecuada de una buena política de créditos o la
ejecución exitosa de una política de créditos deficientes no producirán resultados óptimos.

¿Qué es evaluación Crediticia?

En el mismo orden, evaluar un crédito consiste en conocer la voluntad y la capacidad de pago

del cliente, pudiendo determinarse si éste está apto para otorgarle un crédito. La estimación se
realiza de forma cualitativa y cuantitativa. En la evaluación cualitativa se analiza las
características de la persona, es subjetiva pero necesaria para tener un perfil del
comportamiento del cliente; en la evaluación cuantitativa se hace un análisis de si el cliente
puede cumplir con el pago de cada cuota del crédito, es objetiva porque se hace uso de los
estados financieros del negocio del cliente, preparados por un analista de crédito, en razón de
que es poco probable que el cliente cuente con ellos.

Una de las grandes dificultades que se presenta en la evaluación de los créditos es el colateral
o garantía que el cliente presenta en el otorgamiento del crédito; los clientes al ser de bajos
recursos no disponen de algún bien que respalde el crédito a ser otorgado.

La Gestión de Créditos y Cobranzas engloba todo un sistema que permite entender los
procesos y pasos que involucran un préstamo en relación a su solicitud. En ese sentido, un
curso de ese corte brinda a los participantes las metodologías necesarias para administrar los
riesgos que implica el otorgamiento de créditos.

La política crediticia es el conjunto de medidas tomadas por el Gobierno de un país para

regular los recursos disponibles destinados al crédito. Sumado a esto, también se encarga de
estipular las condiciones de acceso al mismo, formando parte de la política monetaria.

Para calificar a préstamos personales necesitas tener un historial crediticio para que el banco
o fintech compruebe si eres un buen pagador o cómo enfrentas una deuda. Pero, hay algunas
financieras que realizan préstamos con DNI, denominados préstamos online.