Módulo 2. Planeación financiera en las entidades económicas.

Unidad 3. Planeación financiera.

Actividad 3. Herramientas para el análisis financiero.

Nombre del alumno: Silvia López Castillo

Docente: Patricia Guerrero Serrano

Carrera: Lic. En contaduría y finanzas públicas.

División de Ciencias Administrativas

Grupo: 021

Fecha: 30 de septiembre de 2019.

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Introducción
Según (UnADM), la efectiva aplicación de un plan financiero requiere que los
responsables del mismo realicen un seguimiento adecuado, para ello se puede
realizar un análisis (vertical y/o horizontal) de los estados financieros básicos.

Para dichos análisis se pueden utilizar herramientas o razones financieras que

revisan los índices de liquidez, rentabilidad, rotación, endeudamiento, cobertura y
bursatilidad. La aplicación de herramientas de administración financiera contribuye
a la consecución de objetivos establecidos en el plan financiero.

EL propósito de esta actividad es identificar las herramientas de la administración

financiera para el alcance de metas y objetivos de una entidad pública o privada al
considerar sus características, recursos y contexto.

La empresa que se va a utilizar como objeto de estudio será la misma con la que
se ha venido trabajando en las unidades anteriores, Industrias Bachoco®.

Industrias Bachoco es líder en la industria avícola en México y una de las diez

empresas avícolas más grandes del mundo, sus principales líneas de negocio son:
pollo, huevo, alimento balanceado, cerdo y productos de valor agregado de pavo y
de res y tiene operaciones en México y Estados Unidos.

Su misión es ofrecer siempre productos frescos, nutritivos, ricos y saludables,

incrementando la calidad alimenticia del consumidor, su visión, estar presentes
todos los días en la alimentación de los consumidores.

Sus estrategias son: implementación del análisis de competencia, publicidad,

estrategia de localización, estrategia de comercialización que da a conocer la
variedad de productos que posicionan en el mercado, estrategia de diferenciación
y la comercialización en grandes cadenas de súper mercados.

Por lo tanto, en esta actividad se explicarán qué son y cuáles son las herramientas
de administración financiera que pueden servir de apoyo para el alcance de los
objetivos de un plan financiero y cuáles se deberían utilizar en la empresa
seleccionada.

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¿Qué son las herramientas de administración financiera que pueden
servir de apoyo para el alcance de los objetivos de un plan
financiero?
El análisis financiero se puede definir como un proceso que comprende la
recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y
datos operacionales de un negocio, por tanto cumple con las siguientes
finalidades:

 Brindar información adecuada para establecimientos de créditos con

entidades bancarias, manufactureras, proveedores y fundaciones
crediticias, ya que podemos medir la capacidad de endeudamiento de la
empresa.

 Determinar el valor de la inversión de un negocio indicando a su vez las

medidas ideales de composición de capital.

 Probar la efectividad y eficiencia de las operaciones midiendo la

productividad y la eficiencia administrativa.

 Determinar si las normas financieras o de operaciones y los métodos o

principios deben cambiarse.

 Estudiar quiebras, concordatos y argumentar en procesos judiciales.

Las medianas empresas tienen como reto implementar nuevas herramientas

financieras que les permitan expandirse y generar mayores ganancias.

Para incrementar las utilidades de una empresa, las herramientas financieras son
muy útiles, porque permiten organizar los estados financieros para llevar un mejor
manejo y así tener la seguridad de que se están tomando las mejores decisiones.

Así, la aplicación de herramientas financieras en la empresa ayuda en la

búsqueda de información, la cual es útil para los administradores y personas
encargadas de tomar decisiones que afectan la estructura financiera de la
organización.

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Cuando se habla de herramientas del análisis financiero nos referimos a la
información que sirve de punto de partida para el estudio, o sea la materia prima
del análisis financiero. En ningún caso se está hablando de las técnicas de análisis

¿Cuáles son las herramientas de administración financiera que

pueden servir de apoyo para el alcance de los objetivos de un plan
financiero?
Balance General: Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo
que debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su
propietario, a una fecha determinada.
Balance de pérdidas y ganancias: conocido también como Estado de
Resultados, Estado de Ingresos y Gastos o Estado de rendimiento, es un
informe financiero que da muestra de la rentabilidad de la empresa durante
un periodo determinado, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la
empresa obtuvo o espera tener.
Análisis de indicadores o índices: en una empresa hay ciertos
indicadores claves que hay que observar. Estos indicadores actúan como
semáforos o banderas; cuando tienen ciertos valores críticos presentan una
señal roja y cuando el negocio “va bien” presentan una señal verde. Aunque
cada negocio o tipo de negocio tiene sus indicadores específicos, se
pueden construir algunos que son de uso común y generalizado,
principalmente son conocidos dos:
 Análisis Vertical: es de gran importancia a la hora de establecer si
una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de
acuerdo a las necesidades financieras y operativas.
 Análisis horizontal: busca determinar la variación absoluta o relativa
que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un
periodo respecto a otro. Determina cual fue el crecimiento o
decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado, así mismo
permite determinar si el comportamiento de la empresa en un
periodo fue bueno, regular o malo.

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Razones financieras: son indicadores utilizados en el mundo de las
finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una
empresa o unidad evaluada y su capacidad para asumir las diferentes
obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
 Razones de liquidez: miden la capacidad de pago que tiene la
empresa en el corto plazo, en cuanto al dinero en efectivo de que
dispone, para cancelar las deudas. Son fundamentalmente dos:
la razón corriente y la razón o prueba ácida.
 Razones de actividad: miden la rapidez con que las cuentas por
cobrar o los inventarios se convierten en efectivo: son
fundamentalmente los siguientes: la rotación del inventario, la
rotación de las cuentas por cobrar, periodo promedio de pago a
proveedores, la rotación de activos totales, la rotación de activos
fijos y el ciclo de caja.
 Razones de rentabilidad: miden el rendimiento de la empresa en
relación con sus ventas, activos o capital. Es importante conocer
estas cifras, ya que la empresa necesita producir utilidad para
poder existir, los más importantes son: la rentabilidad sobre el
patrimonio, rentabilidad sobre activos totales y margen neto sobre
ventas.
Valor económico agregado: es el resultado obtenido una vez que se han
cubierto todos los gastos y satisfecho una rentabilidad mínima esperada por
parte de los accionistas.
Estado de fuentes y usos: permite definir cuál es la estructura financiera
de la organización y determinar cómo se financia la empresa. Esto con el fin
de realizar los correctivos que permitan lograr el principio de conformidad
financiera.

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En la página oficial del Corporativo Bachoco, se puede encontrar información
financiera (aunque no el plan financiero como tal, pues como ya se había
mencionado anteriormente las grandes empresas son muy celosas con esa clase
de información), pero sí podemos encontrar sus informes financieros, ya sean
anuales o trimestrales.

Dentro de esta información podemos encontrar las cifras relevantes de cada año,
un resumen ejecutivo, los resultados trimestrales, en los que podemos ubicar:
ventas por geografía (en millones de pesos), ventas por segmento (en millones de
pesos), volumen vendido por segmento (en toneladas), utilidad bruta (en millones
de pesos), gastos generales, de venta y de administración (“total de gastos” en
millones de pesos), otro ingresos (gastos), neto, utilidad de operación (en millones
de pesos), ingreso (gasto) financiero neto, impuestos del periodo (en millones de
pesos), utilidad neta (en millones de pesos), EBITDA (en millones de pesos).

También podemos encontrar en este informe, los resultados acumulados, que

incluye: ventas netas por geografía (en millones de pesos), ventas netas por
segmento (en millones de pesos), volumen vendido por segmento (en toneladas),
resultados operativos (en millones de pesos), resultado EBITDA y EBITDA
ajustado (en millones de pesos), datos del balance (en millones de pesos).

De igual manera, tenemos las inversiones de capital, información sobre las

acciones, precios, cobertura de analistas y anexos.

Así mismo, cada informe cuenta con un estado de situación financiera, estado de
resultados consolidados (por trimestre), estado de resultados consolidados (con
resultados anuales), estados consolidados de flujos de efectivo, reporte de
posición de instrumentos financiero derivados, análisis de sensibilidad, conferencia
de resultados, descripción de la compañía y exención de responsabilidad.

Como podemos observar, los informes financieros, incluso los trimestrales, están
muy completos y en realidad cuentan con las herramientas suficientes para apoyar
el cumplimiento de su plan financiero.

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Conclusión
En base a lo revisado con anterioridad es un poco difícil determinar las
herramientas que ayuden al cumplimiento del plan financiero pues como ya antes
se mencionó, las grandes empresas no proporcionan dicha información.

Sin embargo en lo observado aquí podemos ver que cada informe financiero que
presenta se encuentra muy completo, por lo tanto no considero que le haga falta
ninguna otra herramienta.

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