ASIGNATURA:

FINANZAS DE PROYECTOS .
PLANEACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN
SEM1C2A SÁBADO 23 ABRIL 2022
CATEDRÁTICO: DOCTOR MAURICIO
MELGAR HERNÁNDEZ
 2.PLANEACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN.

OBJETIVOS DE LA CLASE:
1. Poder describir los distintos tipos de proyectos de
inversión.
2. Ser capaz de entender y poder manejar en un estudio los
componentes con que consta la evaluación de un proyecto.
3. Conocer y entender los diferentes elementos que
conforman el estudio técnico.
 2.PLANEACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN.
Formulación: Es darle forma al proyecto, estructurarlo, definirlo lo mas objetivamente
posible.
Perfil: Es un análisis previo del proyecto que delinea de forma general un esquema
aproximado de lo que podría ser el proyecto. Se basa generalmente en información
secundaria. No siempre se realiza.
Pre factibilidad: Análisis previo a la formulación y evaluación del proyecto orientado a
verificar la existencia de ciertas condiciones externas o ambientales necesarias para
implementar el proyecto.
Puede incluir: pruebas pilotos, tercerización inicial de la producción, identificación de
segmentos de mercado, dimensionar previamente la demanda, verificación de
disponibilidad de insumos . Puede no realizarse.
Ciclo de Vida de un Proyecto
Idea Idea PLANO DE
LAS IDEAS

Perfil

Prefactibilidad Preinversión

Factibilidad
Operación
PLANO DE LAS Diseño y
ACCIONES Inversión Operación
ejecución
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
 Factibilidad
Costos/ tiempo
Prefactibilidad

Perfil

Idea

Tiempo
Grado de
Incertidumbre

100%

50%

Umbral de lo
previsible
0%
Tiempo
CLASIFICACIÓN DE LOS ESTUDIOS DE
FACTIBILIDAD
ESTUDIO DE
FACTIBILIDAD

Técnica Legal Económica De gestión

Ambiental Política
CLASIFICACIÓN DE ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD
• La factibilidad técnica: Es posible física o materialmente hacer un proyecto?
Evaluar la capacidad técnica y motivación del personal involucrado.
• La factibilidad legal :La existencia de trabas legales para la instalación y
operación normal del proyecto.
• La factibilidad económica :determina la rentabilidad de la inversión en un
proyecto.
• La factibilidad de gestión : Existen las capacidades gerenciales internas de la
empresa para la implementación y eficiente administración del negocio.
• La factibilidad ambiental : El impacto sobre el ambiente; por ejemplo, la
contaminación.
• La factibilidad política : La intencionalidad de quienes deben decidir si quieren o
no implementar un proyecto, independientemente de su rentabilidad.
• La factibilidad social : Los beneficios que la ejecución del proyecto traerá a la
comunidad en el mejoramiento de su nivel de vida.
PROCESO INTEGRAL DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
 1.Factibilidad Legal del proyecto.
Estudio legal: Se refiere a los requerimientos legales del proyecto para su operación y
aprobación respectiva:
1. Obligaciones ante el registro mercantil. ( Tipo de sociedad).
2. Obligaciones ante oficinas de gobierno: fiscales, registro sanitarios, registros de
marcas, permisos de operación, seguridad social, medio ambiente, otros.
3. Incentivos o penalidades para ese tipo de proyecto.
El marco legal existente : nos indicará qué podemos y qué no podemos hacer.
La figura del asesor jurídico se vuelve imprescindible en esta etapa de estudio.
Pasos: A) Reunión de los involucrados con los asesores jurídicos para obtención de la
información. B) Generación de informe indicando que se cumple o no con todos los
requisitos legales del proyecto, con soluciones y alternativas de ser necesario.
C) La Direccion General procederá a estudiar su viabilidad económica y legal, y aprobarlo,
en su caso.
1.Pasos del Estudio Legal del proyecto.
 2.Marco de referencia tecnológico
-Hace referencia a la tecnología en que se apoya el proyecto. La selección de la tecnología se hace
a partir de la necesidad del proyecto.
-Se incluye la información y análisis de los aspectos técnicos, oferta de los equipos y maquinaria a
comprar ( modelos, especificaciones, capacidad, precio, etc.)., el diseño del sistema productivo y la
adopción tecnológica a implementar.
-Aspectos importantes a considerar:
1. Ensayos e investigaciones técnicas preliminares.
2. Selección del proceso productivo.
3. Selección de la tecnología.
4. Selección y especificaciones de los equipos.
5. Edificaciones y ubicación requeridas.
6. Cronograma de actividades.
7. Proyectos complementarios de ingeniería.
8. Versatilidad y aplicabilidad de los equipos.
9. Logística de materiales e insumos.
ASPECTO TECNOLÓGICO
EJEMPLO DE INFORME DE ESTUDIO TÉCNICO
DIFERENTES ESTUDIOS QUE CONFORMAN UN PROYECTO DE
INVERSIÓN.
2.PLANEACION DE PROYECTOS DE INVERSIÓN.
CONCLUSIONES Y CIERRE DE LA CLASE:
1. El ciclo de vida de un proyecto esta compuesto de un plano de ideas
y de un plano de acciones.
2. A través del desarrollo del estudio de prefactibilidad en el tiempo se
busca reducir el nivel de incertidumbre para la toma de decisiones.
3. La etapa de formulación del proyecto abarca la parte del estudio de
mercado y técnico, determinación de la inversión y costos. En
cambio en la etapa de la evaluación difiere , pues se evalúa la parte
económica, financiera , estratégica y de riesgo.
4. Los objetivos del estudio técnico son: determinar la disponibilidad
técnica de fabricación, determinación del tamaño optimo,
ubicación, equipos e instalaciones requeridas para la producción.
“Allí donde hay una empresa de éxito alguien
tomó alguna vez una decisión valiente” Peter
Drucker
ANÁLISIS CASO: El POPOTE.
Viabilidad del proyecto.