Técnicas en Ingeniería Electrónica

Formulación y Análisis de Proyectos de Inversión

Econ. Nils Euler Carranza Sánchez
innovasesor@gmail.com
Necesidades Recursos Demanda

Proyecto de Inversión
Bien – Servicio : Satisfacer Neces. Oferta
Temporal – Temporalidad
Secuencial ó Paralelo

Incertidumbre Costo Sintonía con Mercado

Estrategia - Nicho
V. Comercial V. Técnica
Viabilidad
V. Legal V. Ambiental V. Financiera
Utilidad de un Proyectos de inversión
Formulación y Análisis de Proyectos de inversión

Etapas de un proyecto:

• Estudio preliminar,
• Pre factibilidad,
• Factibilidad,
• Inversión.

Contenido de un proyecto.
 Preinversión Inversión Operación

Puesta en
Idea Diseño marcha
Operación
Perfil Ejecución plena
Prefacti-
bilidad

Factibilidad
 CICLO DEL PROYECTO
FASES ETAPAS

P
IDEA
R
E

I PERFIL
N
V
E PREFACTIBILIDAD
R
S
I FACTIBILIDAD
O
N
DISEÑO
I
N
V
E
R
S EJECUCION
I
O
N

O
P
E
R
A OPERACION
C
I
O
N
Formulación y Análisis de Proyectos de inversión

EVALUACION Y CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Preinversión Inversión Operación

Evaluación Evaluación Evaluación

ex-ante Durante Ex-Post
 Incertidumbre y Costos
Las etapas del ciclo de proyecto como una
disminución de la incertidumbre

Costo
Incertidumbre
Idea

Perfil

Factibilidad
Prefactibilidad

• Con el objeto de reducir la

Incertidumbre …

• Se asumen Costos diversos.

|
Estudio preliminar
 Estudio preliminar
• A este nivel de análisis las ideas seleccionadas son sometidas a un
primer examen de factibilidad con las siguientes características:
1.- Factibilidad técnica preliminar.
2.- Factibilidad económica preliminar, y
3.- Factibilidad financiera preliminar.
 Estudio preliminar
• Primer paso para encauzar convenientemente las oportunidades de
inversión.
• Tiene un esquema elemental de las características fundamentales de
un proyecto de inversión (la información requerida es de carácter
aproximado).
• Permite tener un contenido más claro de la oportunidad de inversión ;
• Define todas las acciones preliminares necesarias para implementarla.
• Permite formar y tomar las primeras decisiones concretas sobre el
proyecto.
• Establece la necesidad continuar o rechazar la idea del proyecto.
Estudio preliminar
 Pre factibilidad

• Profundiza el estudios del Análisis preliminar de la idea del Proyecto.

• Verifica su viabilidad como actividad del Proyecto.

• Muestra las alternativas que se tienen y las condiciones que rodean al
proyecto (Análisis de viabilidad).

• Disponibilidad de la Información.
• Busca contar con información sobre el proyecto a realizar.
 Pre factibilidad
• Cuantifica:
• Los requerimientos de inversión que plantea el proyecto;
• Sus posibles fuentes de financiamiento;
• Limita los costos incrementales;
• Proyecta los resultados financieros del proyecto y calcular los
indicadores que permitan evaluarlo.
 Pre factibilidad
• Es una breve investigación sobre:

• El marco de factores que afectan al proyecto,

• Así como de los aspectos legales que lo

afectan, las diferentes técnicas (si existen) y las
posibilidades de adaptación.

• Un sondeo de mercado que refleje en forma

aproximada las posibilidades del nuevo
producto, en lo concerniente a su aceptación
por parte de los futuros consumidores o
usuarios y su forma de distribución.
 Factibilidad

• Proceso de aproximación sucesiva, se define el problema por resolver.

• Se parte de supuestos, pronósticos.

El estudio de factibilidad aporta

mayor número de elementos
cualitativos y cuantitativos para el
proceso de toma de decisiones.
 Factibilidad
• El grado de preparación de la información y su confiabilidad depende
de la profundidad con que se realicen tanto los estudios técnicos, como
los económicos, financieros y de mercado, y otros que se requieran.
El sistema de análisis de factibilidad para la toma de decisiones del
inversor es basado en:

• Estudio de mercado, estudio técnico, estudio medio ambiental,

estudio económico-financiero.

• En la actualidad en ocasiones se aborda este tema desde un enfoque

económico-financiero fundamentalmente, olvidando el resto de los
análisis que deben ser tratados.
 Factibilidad
• El análisis de factibilidad forma parte del ciclo que es necesario seguir
para evaluar un proyecto.
• Un proyecto factible, es decir que se puede ejecutar, es el que ha
aprobado cuatro estudios básicos:

1. Estudio de factibilidad de mercado

2. Estudio de factibilidad técnica
3. Estudio de factibilidad medio ambiental. 
4. Estudio de factibilidad económica-financiera

• Los estudios se cumplimentan y sirven de base para el que le sigue en

el orden antes establecido
• Constituyen en su conjunto un sistema de evaluación para establecer la
factibilidad de llevar a cabo una inversión determinada.
 Factibilidad
Estudio de factibilidad de mercado
• Análisis del producto, Clientes Potenciales, Análisis del mercado,
Proveedores y Distribuidores.

Estudio de factibilidad técnica

• Tecnología, Tamaño y Localización de planta.

Estudio de factibilidad medio ambiental. 

• Evaluación del Impacto Ambiental (EIA) y el efecto positivo, negativo o
no existente que produce una determinada acción humana sobre el
medio, efectos que pueden ser: sociales, económicos, tecnológico-
culturales y ecológicos

Estudio de factibilidad económica-financiera

 Factibilidad
Objetivo central del estudio de factibilidad

• Se basa en la necesidad de que cada inversión a acometer esté

debidamente fundamentada y documentada donde las soluciones
técnicas, medio ambientales y económicas-financieras sean las más
ventajosas para la organización, la comunidad y el país.

• Debe garantizar que los planes para la ejecución y puesta en

explotación de la inversión respondan a las necesidades reales de la
economía nacional.

Estos estudios sirven para recopilar datos relevantes sobre el desarrollo de

un proyecto y en base a ellos la alta dirección podrá tomar las decisiones
más acertadas.
Inversión
Inversión
 Tarea 2
I. Resumen de una hoja y enviar al correo innovasesor@gmail.com
(antes del Sábado media noche)

• Que es un proyecto de Inversión - 1ª Parte 8 min

https://www.youtube.com/watch?v=RNtxdYqrxZ8

• Etapas de un proyecto 5 min

https://www.youtube.com/watch?v=HOfrg0FTApc

• Ciclo de vida en los proyectos 5 min.

https://www.youtube.com/watch?v=rGb7QQ1INWY

Titulado con: 201carranzasancheznils”Proyecto1”

aulaapellidopaternoapellidomaternonombre”Tarea1”

II. Comentar dos noticias Proyectos recientes: