Proyecto Curricular de Administración

Deportiva

ENSAYO FLUJO DE CAJA

Por
JORGE ANDRES AVELLA RODRÍGUEZ
Código: 20001001010

Orientado por:
ALEXANDER ZAMORA VELANDIA

TUTORIA: ADMINISTRACION DE INVERSIONES

VIII SEMESTRE
PROYECTO CURRICULAR DE ADMINISTRACION DEPORTIVA
UNIVERSIDAD DISTRITAL FRANCISCO JOSE DE CLADAS
FACULTAD DE MEDIO AMBIENTE Y RECURSOS NATURALES
Flujo de Caja “Cash Flow”

Actualmente la palabra emprendimiento esta de moda y con ella frases como

“brutos pero decididos” con la que se quiere hacer referencia al poder del
emprendedor, a las ganas de hacer y aprender haciendo y ¿porque no hacerlo de
esta manera? Sencillo, porque hay caminos que otros ya recorrieron y les
permitieron diseñar herramientas que documentan la cotidianidad de los negocios,
así como de las finanzas para llevar de esta manera procesos sistemáticos que
permitan minimizar riesgos, proyectar el crecimiento, consolidación y
posicionamiento de los emprendimientos. Se dice que: “quien no conoce la
historia, tiende a repetirla” y esto aplica también en el mundo de las finanzas. Por
eso en este ensayo me enfocaré en la herramienta de Cash Flow o flujo de caja,
que ha sido diseñada para controlar y tener en el radar el movimiento del dinero,
fuentes de ingresos y cómo se invierten esos recursos, es en síntesis una
herramienta poderosa de control gerencial.

Un entrenador personal este mes tuvo 10 clientes, unos pagaron paquetes de 12

clases personalizadas, otros, paquetes de 16 clases, otros hicieron grupos y
pagaron entre varios un paquete de 20 clases, los movimientos fueron en diferente
fecha así que el dinero entraba y así lo gastaba, pago internet, agua, luz, arriendo,
sueldo entre otras cosas, pero al final no supo a ciencia cierta cuanto gano ni
cuanto gasto. Lleva la vida día a día. ¿Será solo su historia? creo que es la de
muchos emprendedores y por eso es necesario no sólo conocer sino utilizar la
herramienta de Flujo de caja.

¿Pero qué es? Según portal https://novicap.com/blog/flujo-de-caja-que-es-y-como-

medirlo/ “El flujo de caja es el resultado de todas las salidas y entradas netas de
dinero de una empresa en un periodo determinado en el tiempo. El flujo de caja,
junto con la liquidez, la solvencia y la rentabilidad son algunos de los conceptos y
ratios básicos que hay que tener en cuenta para medir la capacidad de pago de
una empresa. proporciona información valiosa acerca de la capacidad de pago
para hacer frente a sus deudas, genera indicadores significativos de la situación
financiera. El flujo de caja no mide los beneficios o pérdidas sino el “saldo
resultante” de su actividad, independientemente de si genera ganancias o
pérdidas.” Esta herramienta reúne los datos necesarios para analizar el
movimiento del dinero con base en la operación y así poder diagnosticar el estado
actual con base en los antecedentes para continuar la ejecución o realizar
cambios de acuerdo al análisis y realizar proyecciones. En general permite tomar
decisiones para aumentar la productividad (hacer rentable la operación) y mitigar
los riesgos.

Existen 3 tipos de flujos de caja, operativo (entrada y salida de dinero con base en
la operación), de inversión (inversiones realizadas en un periodo de tiempo y los
movimientos que ocasionan) y financiero (ingresos y egresos derivados de
emisión de acciones y pago de dividendos)

Con base en lo anterior, el entrenador en mención podría utilizar esta herramienta

de flujo de caja para documentar sus ingresos y egresos y de esta manera tener
claridad sobre cuan rentable es su negocio, cómo poder optimizar sus recursos, le
permitiría proyectar un crecimiento financiero, saber si tiene capacidad de
endeudamiento y ¿porque no? capitalizar por medio de acciones. Técnicamente el
flujo de caja sirve para saber con exactitud como se mueve el dinero, cuantos
recursos se pueden generar, es un indicador de liquidez, si su importe es positivo,
la operación es solvente y puede afrontar pagos (establece capacidad de
endeudamiento). Si el flujo es negativo, refleja problemas financieros, disminuye
su capacidad de pago y puede necesitar financiación o aplazamiento de las
deudas, lo que puede llevar a pagar más intereses.

Pero: ¿Cómo se hace? Documentando las entradas y salidas de dinero en las

actividades de operación, inversión y financiación en un periodo de tiempo como lo
muestra en el libro Fundamentos de Administración financiera 13 de Van Horne y
Wachowicz, en la tabla 7.4
Ejemplo práctico: flujo de caja entrenamiento personalizado en tiempos de
pandemia durante el año 2021, mediane el cual podemos observar que se trabajo
con saldo en rojo durante 9 meses, con una proyección para alcanzar punto de
equilibrio en el mes 10 y solvencia (liquidez) mes 11 y 12 con lo cual se pueden
establecer políticas de inversión para el siguiente año.

El ejercicio de flujo de caja nos permite evaluar datos que son reales, pero en una
coyuntura como la actual no es concluyente, en estos datos no se refleja la
capacidad de aguante, supervivencia, lucha y esfuerzo por mantener una
estabilidad no solo económica sino emocional para mantener a flote una dinámica
financiera sino el impacto positivo en las vidas que se ven beneficiadas por el
servicio que se presta. De esta manera se encuentra una función más en la
herramienta al apartar lo emocional de lo financiero y permitir evaluar
objetivamente el desarrollo económico.
Bibliografía

https://fad.unsa.edu.pe/bancayseguros/wp-
content/uploads/sites/4/2019/03/fundamentos-de-administracion-financiera-13-van-
horne.pdf

https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/planillaexcel/imagenes/1134/planilla-de-
excel-para-flujo-de-caja-mensual-cashflow.png

https://www.anfix.com/blog/diccionario/flujo-de-caja

BREALEY MYERS (2008). Principios de Finanzas Corporativas. Mc. Graw Hill