UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

VICERRECTORADO ACADÉMICO
COORDINACIÓN GENERAL DE PREGRADO
PROYECTO DE CARRERA: CONTADURÍA PÚBLICA
ASIGNATURA: ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Y
NORMA DPC11

Profesor: Bachiller:
Oscar Reyes Adriana Luna
C.I: 27.977.897

Santa Elena de Uairén – Junio 2023

 En el mundo empresarial, comprender y gestionar adecuadamente el flujo de
efectivo es esencial para la salud financiera y el crecimiento sostenible de una empresa.
El estado de flujo de efectivo es fundamental; ya que, permite analizar, además de
visualizar de manera sistemática los movimientos de entrada y salida de efectivo
durante un período específico. Cabe destacar que, proporciona información valiosa
sobre cómo se genera y se utiliza el efectivo, permitiendo a los gerentes, inversionistas
y otros interesados tomar decisiones informadas y planificar estratégicamente. A
diferencia del estado de resultados y el balance general, que se centran en los aspectos
contables y patrimoniales de una empresa, el estado de flujo de efectivo se enfoca
específicamente en el flujo de caja, mostrando cómo éste fluye dentro y fuera de la
empresa, brindando una visión clara de la liquidez y la capacidad de pago. Éste estado
se posiciona como una herramienta esencial en la gestión financiera, por lo tanto, su
análisis adecuado puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso de una empresa.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El flujo de efectivo, también conocido como flujo de caja, se refiere al movimiento

de entrada y salida de efectivo en una empresa durante un período de tiempo
determinado, ya sean años, meses, etc. Es una medida fundamental de la liquidez y la
salud financiera de una organización, ya que muestra cómo se genera y se utiliza el
dinero en efectivo en las operaciones comerciales. Según el autor Gómez G. (2001)
define el estado de flujo de efectivo como “se encuentra incluido en los estados
financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la
normatividad y reglamentos institucionales de cada país. Este provee información
importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la
necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado”. El autor
afirma que éste estado es básico pero fundamental en toda entidad financiera, el cual
se usa en las actividades de operación, inversión y financiación.

IMPORTANCIA
 El Estado de flujo de efectivo desempeña un papel fundamental y de suma
importancia en la gestión financiera de una empresa por las siguientes razones:
 Evalúa la liquidez: proporciona información sobre la capacidad de la empresa
para generar y disponer de efectivo, lo que permite evaluar su solvencia y
capacidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
 Toma decisiones informadas: ayuda a los inversionistas, acreedores y gerentes a
tomar decisiones informadas basadas en la posición de liquidez de la empresa.
Permite evaluar si la empresa está generando suficiente efectivo para financiar
sus operaciones y proyectos de inversión.
 Identifica problemas financieros: reconoce problemas financieros subyacentes,
como una salida constante de efectivo sin una entrada correspondiente. Estos
problemas podrían indicar ineficiencias en la gestión, falta de rentabilidad o
dificultades en la generación de ingresos.
 Planificación financiera: facilita la planificación porque proporciona información
sobre los flujos de efectivo pasados y presentes, lo que ayuda a prever las
necesidades futuras de efectivo, gestionar la liquidez y determinar las fuentes
adecuadas de financiamiento.

OBJETIVO

El objetivo principal del estado de flujo de efectivo es proporcionar información

sobre las fuentes y usos del mismo, así como los cambios en el saldo de efectivo durante
un período contable. Según Gómez G. (2001) asegura que, “el objetivo de este estado
es presentar información pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos
de efectivo de un ente económico durante un periodo para que los usuarios de los
estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la
entidad para generar flujos futuros de efectivo…”. De tal manera que, esto permite
evaluar la capacidad de una entidad para generar efectivo a través de sus actividades
económicas, invertir de manera rentable y financiar sus operaciones mediante fuentes
externas.

ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Para elaborar un estado de flujo de efectivo se deben seguir una serie de pasos para
que la información sea detallada y exacta para su posterior análisis, estos pasos son:

 Identificar las actividades de efectivo: se dividen en tres categorías o secciones

principales, que serían, operativas, de inversión y de financiamiento.
 Registrar los flujos de efectivo operativos: se trata de identificar y registrar los
ingresos y egresos de efectivo relacionados con las actividades operativas. Esto
puede incluir el efectivo generado por las ventas, el cobro de cuentas por cobrar
y los pagos a proveedores y empleados.
 Registrar los flujos de efectivo de inversión: en éste se registran los relacionados
con las actividades de inversión, como la compra o venta de activos fijos,
inversiones en otras empresas y adquisiciones o ventas de valores financieros.
 Registrar los flujos de efectivo de financiamiento: permite evaluar la estructura
de capital y la capacidad de la empresa para financiarse, para luego registrar
todo lo concerniente a la emisión o recompra de acciones, la obtención o pago
de préstamos y el pago de dividendos.
 Calcular los cambios netos en el efectivo: se determina la variación neta en el
saldo de efectivo al comparar los flujos de efectivo de cada categoría. Esto
revelará si el efectivo ha aumentado o disminuido durante el período.
 Preparar el estado de flujo de efectivo: finalmente se organiza toda la
información recolectada y registrada en un formato adecuado, en donde cada
una de las categorías muestran los flujos de efectivo correspondientes y, al final,
se presentará el cambio neto en el efectivo.

NORMA DPC11
 El estado de flujo de efectivo es el tercer informe financiero básico que toda
empresa, compañía o negocio debe presentar. En Venezuela la Federación de Colegios
de Contadores Públicos emitió la Declaración de Principios de Contabilidad n° 11 que
se denomina “Estado de Flujo del Efectivo”
La Norma DPC11 requiere que estos flujos se presenten utilizando el método directo
o indirecto, lo que permite a los usuarios comprender de manera efectiva la generación
de efectivo a partir de las operaciones comerciales.
1) Método directo: se presenta como si se tratara de un estado de resultados por el
sistema de caja. Las entidades financieras que usan éste método deben informar
los movimientos relacionados con:
 Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
 Efectivo cobrado a los clientes.
 Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre
inversiones.
 Efectivo pagado por intereses.
 Pagos por impuestos.
 Otros pagos y cobros de operación.
2) Método indirecto: en éste se elabora una conciliación entre el flujo de efectivo
neto y la utilidad neta de las actividades de operación que deben informar por
separado de todas las partidas conciliatorias. Se toma como punto de partida la
utilidad neta de un periodo, valor al cual se deducen o adicionan las partidas
incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de
efectivo.
 Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
 Corrección monetaria de periodo de las cuentas del balance.
 Depreciación, amortización y agotamiento.
 Provisiones para protección de activos.
 Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros
activos operacionales.
  Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.

Para finalizar es necesario que se tengan y cumplan con los requisitos que exige el
país sobre los distintos estados financieros que deben realizarse, es por ello que, el del
flujo de efectivo es de gran ayuda para registrar los movimientos monetarios de las
entidades financieras, por tal motivo, su elaboración paso a paso permite comprender
las entradas y salidas de efectivo, identificar problemas y tomar decisiones informadas,
además la comprensión y aplicación adecuadas del mismo son fundamentales para una
gestión financiera efectiva y un crecimiento sostenible de la empresa. De acuerdo con
la norma DPC11, el flujo de efectivo desempeña un papel crucial en la gestión
financiera de las organizaciones al proporcionar información clara y completa sobre
los flujos de efectivo generados y utilizados. Este estado financiero permite evaluar la
liquidez de la entidad, su capacidad para generar efectivo y cómo financia sus
operaciones. Al seguir las pautas establecidas en la norma, las empresas pueden
mejorar su transparencia financiera y brindar a los usuarios de los estados financieros
una imagen clara y precisa de la situación económica de la entidad.