NIIF-ImpactoFinanciero

RONELI HURTADO BENÍTEZ
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PROYECTO FINAL INFORMAC
O BENÍTEZ
INFORMACIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL
Introduccion
El contexto actual de los negocios se caracteriza por el libre comercio y la dilución de las barreras entre mercados mundiales. Esta apertura ha generado u
creciente necesidad de contar con información financiera oportuna, veraz y útil para la toma de decisiones en contextos internacionales, pero también ha
la creación de marcos normativos contables que sirven a los intereses de distintas naciones. A pesar de que países como México y Estados Unidos conserv
normas de información financiera, en la actualidad ambas naciones transitan hacia una convergencia.
En el presente proyecto deberás analizar la información financiera internacional, de acuerdo con distintos marcos normativos, y estudiarás el impacto que
los cambios contables, a nivel financiero y en la toma de decisiones. A partir del 2012, las empresas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores que emitan s
financieros deben adoptar a las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta medida, asimismo, plantea una serie de problemáticas y oportun
pues muchas compañías han tenido impactos en su situación financiera o, bien, han enfrentado múltiples ajustes en sus sistemas contables.
La presente actividad tiene como objetivo que identifiques el impacto financiero en las empresas por la adopción de las NIIF.
a apertura ha generado una
ionales, pero también ha propiciado
y Estados Unidos conservan sus
estudiarás el impacto que provocan

de Valores que emitan sus reportes
problemáticas y oportunidades,
contables.
Balance General - Bajo NIF
Financiera Easy Credit, S. A. B de C. V.
Balances generales consolidados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
(en millones de pesos mexicanos) Aumentos y
2014 2013 disminuciones
ACTIVO 2014 vs 2013
Activos circulantes:
Efectivo, equivalentes de efectivo y
32,548 28,456 4,092
valores
Cuentas por cobrar 22,195 16,768 5,427
Inventarios 19,468 8,656 10,812
Otros activos circulantes 8,242 5,678 2,564
Total del activo circulante 82,453 59,558 22,895
Propiedad planta y equipo

Propiedad planta y equipo 188,455 177,545 10,910
Depreciación acumulada -81,766 -77,890 -3,876
Total propiedad, planta y equipo,
106,689 99,655 7,034
neto
Otros activos no circulantes 200,596 140,534 60,062
TOTAL ACTIVO 389,738 299,747 89,991
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Pasivo circulante:
Deuda a corto plazo y documentos 14,242 9,345 4,897
Proveedores 30,468 24,654 5,814
Otros pasivos corto plazo 19,756 14,546 5,210
Pasivo circulante 64,466 48,545 15,921
Préstamos bancarios y documentos
43,789 38,768 5,021
por pagar
Otros pasivos de largo plazo 22,409 18,789 3,620
TOTAL PASIVO 130,663 106,102 24,561
Capital contable
Participación no controladora 7,941 5,076 2,865
Total participación controladora 251,134 188,569 62,565
Total capital contable 259,075 193,645 65,430
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
389,738 299,747 89,991
CONTABLE
Estado de Resultados - Bajo NIF
Financiera Easy Credit, S. A. B. de C. V.
Estado de resultados consolidados
(en millones de pesos mexicanos)
Porcentajes integrales 2014
2014 2013
8% 9% Ventas netas 343,733

6% 6% Costo de ventas 167,751
5% 3% Utilidad bruta 175,982
2% 2%
21% 20% Gastos generales
Distribución y venta 122,018
Administración 25,298
48% 59% 147,316
-21% -26% Utilidad después de gastos generales 28,666
27% 33%
51% 47% Otros gastos, neto 3,021
100% 100%
Resultado integral de financiamiento
Intereses pagados, neto 5,308
(Ganancia) pérdida cambiaria, neta -1,673.52
4% 3% Ganancia por posición monetaria -316.20
8% 8% 3,318.28
5% 5%
17% 16% Participación en asociadas 131
11% 13%
6% 6% Utilidad antes de impuestos 22,458
34% 35%
Impuestos a la utilidad 7,907
2% 2%
64% 63% Utilidad neta consolidada 14,551
66% 65% .
100% 100% Participación controladora 13,699
Participación no controladora 851
Unidad básica por acción ordinaria 2.90

ajo NIF
B. de C. V.
olidados
y 2013
canos) Aumentos y
2013 disminuciones Porcentajes integrales
2014 vs 2013 2014 2013
288,106 55,627 19% 100% 100%

136,025 161869.75 31,726 23% 49% 47%
152,081 5,881 23,901 16% 51% 53%
105,526 16,492 16% 35% 37%

18,492 6,806 37% 7% 6%
124,018 23,298 19% 43% 43%
28,063 603 2% 8% 10%
2,383 638 1% 1%
6,330 -1,022 2% 2%
231 -1,905 0% 0%
-111 -205 0% 0%
6,450 -3,132 1% 2%
214 -83 0% 0%
19,444 3,014 7% 7%
5,811 2,096 2% 2%
13,633 918 7% 4% 5%
13,266 433
366 485
2.83 0.07
RAZONES FINANCIERAS BAJO NIF
2014 2013 2014
Razones de liquidez Razones de actividad
Razón de circulante Ventas/activos

activo circulante ventas netas del ejercicio
1.27901529 1.22686167 0.88195916
pasivo circulante activo total
Prueba del ácido Rotación de cuentas por cobrar

(activo circulante-inventarios) (clientes+doc. Clientes*días periodo)
0.97702665 1.04855289 23.2453678
pasivo corto plazo ventas
Razón de tesorería Rotación de inventarios

(caja+bancos+inversiones) (inventarios*días periodo)
0.5048863 0.58617777 41.7790654
pasivo corto plazo costo de ventas
Capital de trabajo Rotación cuentas por pagar

(activo circulante-pasivo corto plazo) (proveedores*días periodo)
17,987 11,013 65
costo de ventas
Razones de apalancamiento Razones de rentabilidad
Razón de deuda Rentabilidad sobre activos

pasivo total utilidad neta
0.33525856 0.35397185 0.0373354
activo total activo total
Apalancamiento Rentabilidad sobre la inversión

0.5043443 0.54792016 0.05616532
capital total capital contable
Razones de liquidez
Razón de circulante Tiene, por cada peso que debe, en 2014 $1.2790 y en 2013 $1.2268, denota una buena administración de
Prueba del ácido Tiene, por cada peso que debe, en 2014 $0.9770 y en 2013 $1.0485
Razón de tesorería Tiene en efectivo, por cada peso que debe a corto plazo, en 2014 $ 0.5048 y en 2013 $0.5861, por lo que
Capital de trabajo El capital de trabajo es en 2014 de $17,987 y en 2013 de $11,013
Razones de apalancamiento
Razón de deuda Por cada peso que tiene invertido en activos debe, en 2014 $0.3352 y en 2013 $ 0.3539
Apalancamiento Por cada peso que tienen invertido los socios deben, en 2014 $0.5043 y en 2013 $0.5479
Razones de actividad
Ventas/activos Cada peso invertido en activos generó, en 2014 $0.8819 y en 2013 $0.9611
Rotación de cuentas por cobrar Se tarda en recuperar la cartera, en 2014 23 días y en 2013 20 días
Rotación de inventarios La empresa tuvo una rotación de su inventario en 2014 de 41.77 días y en 2013 de 22.9 días
Rotación cuentas por pagar La empresa pagó su cartera en 65 días en 2014 y 2013
Razones de rentabilidad
Rentabilidad sobre activos Por cada peso que se inviritó en el total de activos se tiene una utilidad de $ 0.0373 en 2014 y de $0.0454
Rentabilidad sobre la inversión Por cada peso invertido en el capital se tiene una utilidad de $0.0561 en 2004 y de $ 0.0704 en 2013
Otras razones
Utilidad bruta entre ventas Por cada peso que se vende se gana $0.5119 en 2014 y $0.5278 en 2013
Utilidad de operación entre ventas Por cada peso que se vende se gana $0.0834 en 2014 y $0.0974 en 2013
NIF
2013 2014 2013
Otras razones
Utilidad bruta entre ventas

utilidad bruta
0.96116391 0.51197296 0.52786474
ventas
Utilidad de operación entre ventas

utilidad de operación
20.9522884 0.0834 0.0974
ventas
22.90873
65
0.045483
0.07040386
buena administración del dinero
013 $0.5861, por lo que difícilmente podrá hacer frente a sus obligaciones a corto plazo
e 22.9 días
3 en 2014 y de $0.0454 en 2013

$ 0.0704 en 2013
Balance General - Bajo IFRS
Financiera Easy Credit, S. A. B de C. V.
(en millones de pesos mexicanos) Aumentos y
2014 2013 disminuciones Porcentajes integrale
ACTIVO 2014 vs 2013 2014
31,293 27,325 3,968 9%
valores
Cuentas por cobrar 22,190 16,764 5,426 6%
Inventarios 19,406 8,628 10,778 5%
Otros activos circulantes 9,470 6,551 2,919 3%
Total del activo circulante 82,360 59,489 22,871 23%

Propiedad planta y equipo 166,183 155,913 10,270 46%
Depreciación acumulada -68,645 -65,005 -3,640 -19%
97,537 90,842 6,695 27%
neto
Otros activos no circulantes 181,321 126,613 54,708 50%
TOTAL ACTIVO 361,219 277,134 84,085 100%

Pasivo circulante:
Deuda a corto plazo y documentos 14,242 9,345 4,897 4%
Proveedores 30,468 24,654 5,814 8%
Otros pasivos corto plazo 19,784 14,567 5,217 5%
Pasivo circulante 64,494 48,567 15,927 18%
43,645 38,637 5,008 12%
por pagar
Otros pasivos de largo plazo 13,869 11,407 2,462 4%
TOTAL PASIVO 122,008 98,856 23,152 34%
Capital contable
Participación no controladora 7,907 5,054 2,853 2%
Total participación controladora 231,303 173,218 58,085 64%
Total capital contable 239,211 178,339 60,872 66%
361,219 277,134 84,085 100%
CONTABLE
Estado de Resultados - Bajo IFRS
orcentajes integrales 2014 2013
2013
10% Ventas netas 348,814 293,152

6% Costo de ventas 173,243 138,408
3% Utilidad bruta 175,571 154,744
2%
21% Gastos generales
Distribución y venta 122,754 107,374
Administración 25,495 18,816
56% 148,249 126,190
-23% Utilidad después de gastos generales 27,322 28,554
33%
46% Otros gastos, neto 3,071 2,425
100%
Intereses pagados, neto 4,243 6,440
(Ganancia) pérdida cambiaria, neta -1,687.99 235
3% Ganancia por posición monetaria -354.81 -113
9% 2,200.20 6,562
5%
18% Participación en asociadas 130 218
14%
4% Utilidad antes de impuestos 22,181 19,785
36%
Impuestos a la utilidad 7,722 5,912
2%
63% Utilidad neta consolidada 14,459 13,873
64% .
100% Participación controladora 13,621 13,499
Participación no controladora 837 373
Unidad básica por acción ordinaria 2.92 2.88

Aumentos y
disminuciones Porcentajes integrales
2014 vs 2013 2014 2013
55,662 1115% 1073%

34,835 554% 507%
20,827 561% 566%
15,380 392% 393%

6,679 81% 69%
22,059 474% 462%
-1,232 87% 104%
646 10% 9%
-2,197 14% 24%

-1,923 -5% 1%
-242 -1% 0%
-4,362 7% 24%
-88 0% 1%
2,396 71% 72%
1,810 25% 22%

586 46% 51%
122
464
0.04
RAZONES FINANCIERAS BAJO IFRS
2014 2013 2014 2013

1.277018 1.2248852 0.965658 1.0577988

0.9761218 1.0472337 22.901604 20.586726

0.4852079 0.5626248 40.325785 22.441477

17,866 10,922 63 64
costo de ventas

0.3377674 0.3567083 0.0400271 0.0500575
0.5100434 0.5543151 0.0604427 0.0777881
Razones de liquidez
Razón de circulante Tiene, por cada peso que debe, en 2014 $1.2770 y en 2013 $1.224868, denota una buena administración del d
Razón de tesorería Tiene en efectivo, por cada peso que debe a corto plazo, en 2014 $ 0.4852 y en 2013 $0.5626, por lo que difíci
Rotación de cuentas por cobrar Se tarda en recuperar la cartera, 22.90 días en 2014 y 20.58 días en 2013
Rotación cuentas por pagar La empresa pagó su cartera en 63 días en 2014 y en 64 días en 2013
Rentabilidad sobre activos Por cada peso que se inviritó en el total de activos se tiene una utilidad de $ 0.040 en 2014 y de $0.050 en 201
Otras razones
2014 2013
Otras razones

utilidad bruta
0.503337 0.5278627
ventas

0.0783 0.0974
ventas
na administración del dinero
.5626, por lo que difícilmente podrá hacer frente a sus obligaciones a corto plazo
14 y de $0.050 en 2013
777 en 2013
Balance General - Bajo US GAAP
(en millones de pesos mexicanos) disminucion
2014 2013 es Porcentajes integrales
ACTIVO 2014 vs 2013 2014
34,897 30,584 4,313 9%
valores
Cuentas por cobrar 21,918 16,551 5,367 6%
Inventarios 19,096 8,485 10,611 5%
Otros activos circulantes 5,306 3,582 1,724 1%
Total del activo circulante 81,218 59,203 22,015 21%

Propiedad planta y equipo 181,403 169,796 11,607 48%
Depreciación acumulada -77,347 -73,550 -3,797 -20%
104,056 96,246 7,810 27%
neto
Otros activos no circulantes 196,151 137,307 58,844 51%
TOTAL ACTIVO 381,425 292,756 88,669 100%

Pasivo circulante:
Deuda a corto plazo y documentos 11,863 7,728 4,135 3%
Proveedores 29,383 23,744 5,639 8%
Otros pasivos corto plazo 20,546 15,149 5,397 5%
Pasivo circulante 61,793 46,621 15,172 16%
40,339 35,602 4,737 11%
por pagar
Otros pasivos de largo plazo 20,222 16,889 3,333 5%
TOTAL PASIVO 122,353 99,112 23,241 32%
Capital contable
Participación no controladora 7,938 5,074 2,864 2%
Total participación controladora 251,134 188,569 62,565 66%
Total capital contable 259,072 193,643 65,429 68%
381,425 292,756 88,669 100%
CONTABLE
Estado de Resultados - Bajo US GAAP
orcentajes integrales 2014 2013
2013
10% Ventas netas 344,027 292,908

6% Costo de ventas 167,607 138,293
3% Utilidad bruta 176,420 154,615
1%
20% Gastos generales
Distribución y venta 122,227 107,285
Administración 25,320 18,800
58% 147,547 126,085
-25% Utilidad después de gastos generales 28,873 28,530
33%
47% Otros gastos, neto 3,052 2,423
100%
Intereses pagados, neto 4,130 6,435
(Ganancia) pérdida cambiaria, neta -1,682.17 235
3% Ganancia por posición monetaria -345.83 -113
8% 2,102.00 6,558
5%
16% Participación en asociadas 128 217.50
12%
6% Utilidad antes de impuestos 23,847 19,767
34%
Impuestos a la utilidad 7,696 5,908
2%
64% Utilidad neta consolidada 16,151 13,859
66% .
100% Participación controladora 15,314 13,488
Participación no controladora 8,374 373
Unidad básica por acción ordinaria 2.91 2.88

Aumentos y
disminuciones Porcentajes integrales
2014 vs 2013 2014 2013
51,119 986% 958%

29,314 480% 452%
21,805 506% 506%
14,942 350% 351%

6,520 73% 61%
21,462 423% 412%
343 83% 93%
629 9% 8%
-2,305 12% 21%

-1,917 -5% 1%
-233 -1% 0%
-4,456 6% 21%
-90 0% 1%
4,080 68% 65%
1,788 22% 19%

2,292 46% 45%
1,826
8,001
0.03
RAZONES FINANCIERAS BAJO US GAAP
2014 2013 2014

1.314356 1.2698784 0.9019519

1.0053242 1.0878789 22.935642

0.5647403 0.6560134 41.015948

19,425 12,582 63
costo de ventas

0.3207787 0.3385481 0.0423438
0.4722741 0.5118285 0.0623417
Razones de liquidez
Razón de circulante Tiene, por cada peso que debe, en 2014 $1.3143 y en 2013 $1.2698, denota una buena administración d
Razón de tesorería Tiene en efectivo, por cada peso que debe a corto plazo, en 2014 $ 0.5647 y en 2013 $0.6560, por lo que
Rotación de cuentas por cobrar Se tarda en recuperar la cartera, 22.93 días en 2014 y 20.34 días en 2013
Rotación cuentas por pagar La empresa pagó su cartera en 63 días en 2014 y 62 días en 2013
Rentabilidad sobre activos Por cada peso que se inviritó en el total de activos se tiene una utilidad de $ 0.0423 en 2014 y de $0.0453
Otras razones
US GAAP
2013 2014 2013
Otras razones

utilidad bruta
1.0005192 0.5128086 0.527862
ventas

20.342087 0.083927 0.097403
ventas
22.087886
62
0.0473406
0.0715711
uena administración del dinero
13 $0.6560, por lo que difícilmente podrá hacer frente a sus obligaciones a corto plazo
22.08 días
3 en 2014 y de $0.0453 en 2013

$ 0.0715 en 2013
1. Después de haber analizado los estados financieros de la compañía, deberás indicar el impacto financiero y los beneficios o pérdidas q
Podemos observar que las US GAAP y las NIF son las más benevolentes en cuanto a la medición o valoración de los activos, ya que son la
empresa dejarla mejor parada dentro de estos rubros. Sin embargo, la que mejor parada deja en términos generales a la empresa son las U
normas permiten que también los pasivos sean valorados en menor cantidad, lo que permite a la empresa ser mucho mejor valorada en term
posibles inversionistas, todas estas bondades permiten que Estados Unidos se establezca como el mercado más atractivo a nivel mundial p
privada, es un lugar con una clase media muy abundante y prospera, además de contar con bastantes beneficios fiscales. Pienso que es un
ser copiado por países más convervadores con gobiernos con fuertes tendencias de izquierda, el liberalismo como corriente económica y la
deberían ser filosofías peleadas, más bien complementarias entre si.
2. Adicional a lo anterior deberás mencionar qué consecuencias puede tener para la compañía la decisión de:
a. Adquirir una empresa en Estados Unidos.

presentar su información financiera, cumpliendo con la regulación de los EEUU. (US GAAP)
b. Abrir sucursales en Europa.

presentar su información financiera, cumpliendo con la regulación de Europa. (IFRS)
c. Retirar su centro de operaciones a Estados Unidos.

impacto directo en las ventas en los EEUU
d. Cerrar sucursales en México.

Aparte de tener que declararse en quiebra ante hacienda, o disolver la asociación, muchas deudas tendrán que disolverse ante
e. Expandir la presencia en países que reporten bajo las NIIF.

Perdida en las ganancias
f. Dejar el mercado estadounidense.

verificar si está generando perdida y tomar una decisión de consolidar las operaciones desde otros países.
g. Dejar el mercado mexicano.

Si dejase el mercado mexicano, solo tendría que cumplir con las NIIF y las US GAAP, ya no tendría la obligación de también cu
3. Considera que la empresa en cuestión cuenta con operaciones tanto en Europa como en Estados Unidos y debe presentar su informaci
acuerdo a NIIF (para Europa) y bajo US GAAP (para Estados Unidos). Si tiene su matriz en nuestro país, ¿cómo deberá presentar su informaci
3. Considera que la empresa en cuestión cuenta con operaciones tanto en Europa como en Estados Unidos y debe presentar su informaci
acuerdo a NIIF (para Europa) y bajo US GAAP (para Estados Unidos). Si tiene su matriz en nuestro país, ¿cómo deberá presentar su informaci
La información debería presentarse de acuerdo a las NIIF. Ya q

beneficios o pérdidas que se originaron.
los activos, ya que son las que le permiten a la

es a la empresa son las US GAAP, ya que sus
cho mejor valorada en terminos generales por
atractivo a nivel mundial para toda la iniciativa
fiscales. Pienso que es un modelo que debería
o corriente económica y la transparencia no
ndrán que disolverse antes de cerrar los sucursales, además de cobrar todas las cuentas por cobrar pendientes, en caso de tener que declararse en quiebra, much
a obligación de también cumplir con las NIF.
e presentar su información financiera de

á presentar su información financiera?
que declararse en quiebra, muchas deudas con los bancos quedan condonadas pero el historial crediticio queda manchado casi de por vida. Aunque dudo que esto
unque dudo que esto pase, ya que el total de sus activos son casi el triple que el total de sus pasivos.
Conclusion
El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar información sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o destin
dicha información para ayudarles a tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera unos documentos conocidos como estad
financieros o estados contables. Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas predefinidas, proporcionan información sobre la situación económ
financiera de una empresa y sobre los distintos flujos que han modificado dicha situación a lo largo del tiempo. El análisis de estados financieros es un com
indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma de decisiones a los inversionis
terceros que estén interesados en la situación económica y financiera de la empresa..Se considera que el análisis de estados financieros es un método, qu
a cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas
el cambio de la organización. Además es importante mencionar que el proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual requiere c
información y las herramientas del análisis financiero que se deben utilizar para dictaminar la forma más acertada de actuar.
osibles usuarios o destinatarios de
os conocidos como estados
obre la situación económico-
dos financieros es un componente
ecisiones a los inversionistas o
ncieros es un método, que aplicado
r las decisiones correctas y observar
siones, la cual requiere conocer la

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estudiarás el impacto que provocan

Propiedad planta y equipo

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

8% 9% Ventas netas 343,733

Participación no controladora 851

Unidad básica por acción ordinaria 2.90

288,106 55,627 19% 100% 100%

105,526 16,492 16% 35% 37%

2014 2013 2014

Razones de liquidez Razones de actividad

Razón de circulante Ventas/activos

Prueba del ácido Rotación de cuentas por cobrar

Razón de tesorería Rotación de inventarios

Capital de trabajo Rotación cuentas por pagar

Razones de apalancamiento Razones de rentabilidad

Razón de deuda Rentabilidad sobre activos

Apalancamiento Rentabilidad sobre la inversión

2013 2014 2013

Utilidad bruta entre ventas

Utilidad de operación entre ventas

buena administración del dinero

3 en 2014 y de $0.0454 en 2013

Propiedad planta y equipo

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

10% Ventas netas 348,814 293,152

Participación no controladora 837 373

Unidad básica por acción ordinaria 2.92 2.88

55,662 1115% 1073%

15,380 392% 393%

-2,197 14% 24%

2,396 71% 72%

1,810 25% 22%

2014 2013 2014 2013

Razones de liquidez Razones de actividad

Razón de circulante Ventas/activos

Prueba del ácido Rotación de cuentas por cobrar

Razón de tesorería Rotación de inventarios

Capital de trabajo Rotación cuentas por pagar

Razones de apalancamiento Razones de rentabilidad

Razón de deuda Rentabilidad sobre activos

Utilidad bruta entre ventas

Utilidad de operación entre ventas

Propiedad planta y equipo

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

10% Ventas netas 344,027 292,908

Participación no controladora 8,374 373

Unidad básica por acción ordinaria 2.91 2.88

51,119 986% 958%

14,942 350% 351%

-2,305 12% 21%

4,080 68% 65%

1,788 22% 19%

2014 2013 2014

Razones de liquidez Razones de actividad

Razón de circulante Ventas/activos

Prueba del ácido Rotación de cuentas por cobrar

Razón de tesorería Rotación de inventarios

Capital de trabajo Rotación cuentas por pagar

Razones de apalancamiento Razones de rentabilidad

Razón de deuda Rentabilidad sobre activos

2013 2014 2013