ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PRÁCTICA CALIFICADA

CASO I:
LA EMPRESA “PROCESADORA AGROINDUSTRIAL SELVA” S.A. PRESENTA LA

“POCESADORA AGROINDUSTRIAL SELVA” S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
DEL 01.01.22 AL 31.12.22
ACTIVO AÑO 1 AÑO 2
Activo Corriente

Efectivo Equivalente de Efectivo 75,000 85,000

Inversiones Financieras 45,000 53,000

Cuentas por Cobrar Comerciales 129,000 119,000

Existencias 285,000 285,000

Total Activo Corriente 534,000 542,000

Activo No Corriente

Inversiones Mobiliarias 90,000 110,000

Mobiliario Planta y Equipo Neto 381,000 342,000

Total Activo No Corriente 471,000 452,000

TOTAL ACTIVO 1,005,000.00 994,000

“POCESADORA AGROINDUSTRIAL SELVA” S.A.

ESTADOS DE RESULTADO

DEL 01.01.22 AL 31.12.22

AÑO 1 AÑO 2

VENTAS NETAS 1,440,000.00 1,220,000.00

COSTO DE VENTAS -1,131,000.00 1,000,000.00

UTILIDAD BRUTA 309,000 220,000

GASTOS DE ADMINISTRACION -258,000 -168,000

UTILIDAD DE OPERACIÓN 51,000 52,000

OTROS INGRESOS 42,000 85,000

OTROS EGRESOS -27,000 -20,000

GASTOS FINANCIEROS -28,500 -16,000

 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 37,500 101,000

PARTICIPACIONES DE LOS TRABAJADORES -3,000 -8,080

IMPUESTO A LA RENTA -11,062.50 -29,795

UTILIDAD ENTA 23,437.50 63,125

S DIVIDENDOS DECLARADOS Y PAGADOS DURANTE EL AÑO FUERON DE S/ 48, 000. AL INICIO DEL AÑO LAS EXISTENCIAS ERAN DE S/ 345, 000; EL PA

SE SOLCITA:
A.                CON LA INFORMACIÓN PROPORCIONADA DE LA EMPRESA “PROCESADORA AGROINDUSTRIAL SELVA” S.A. CALCULE LOS SIGUIENTES RAT
1. LÍQUIDEZ GENERAL
2. PRUEBA ÁCIDA
3. NÚMERO PROMEDIO DE DÍAS DE VENTAS NO COBRADAS AL FINAL DEL AÑO
4. ROTACIÓN DE LAS EXISTENCIAS
5. TASA DE RENDIMIENTO SOBRE LO ACTIVOS TOTALES (DUPONT)
6. CALCULE LA TASA DE RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO PROMEDIO
7. EFECTUE UNA COMPARACION POR CADA PERIODO Y EXPLIQUE EN QUE CIRCUNSTANCIAS DE LÍQUIDEZ SE
ENCUENTRA LA EMPRESA

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PRÁCTICA CALIFICADA

CASO II:

A CONTINUACIÓN, SE PRESENTAN DATOS FINANCIEROS SELECCIONADOS DE LOS INFORMES ANUALES DEL 2022 DE TRES LINEAS AÉRE

PERIODO LANS WAIRA PERÚ STAR

PERÚ
01 DE ENERO DEL 2022

11
INGRESOS POR VENTAS 12 565,000 4 068,560 298,655

UTILIDAD (PERDIDA) NETA PROVENIENTE

OPERACIONES 63,856 81,689 -32,689

UTILIDAD (PERDIDA) NETA -32,580 -89,225 78,862

INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 105,658 181,956 298,850
31 DE DICIEMBRE DEL 2022
CUENTAS POR COBRAR A COMERCIALES 705,689 352,785 954,254

1
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1 235,605 989,268 258,265
TOTAL ACTIVO 6 058,677 4 652,633 6
241,525

DEUDAS POR OBLIGACIONES DE TRAFICO AEREO 565,000 465,550 850,656

1
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 1 685,966 986,870 986,589

4
TOTAL PASIVOS 4 658,000 3 125,000 916,058

1
RESULTADOS ACUMULADOS 1 857,000 -80,658 287,000

SE SOLICITA:

a)        Calcule la liquidez corriente y el importe de capital de trabajo de cada línea aérea al 31 de diciembre del 20
¿Tales Niveles son generalmente visualizados como satisfactorios?
¿Son los índices corrientes de las líneas aéreas en realidad Razones rápidas disfrazadas? expliquen su respuesta
b) Una posición negativa de capital de trabajo es normal para la industria de líneas aéreas en general y no indica
Falta de liquidez.
c) Calcule el Número promedio de días de ventas no cobradas al final del año por cada Línea Aérea
d) Las líneas aéreas mantiene activos corrientes adecuados para satisfacer los pasivos corrientes cuando
Vencen.
e) Es normal el capital de trabajo negativo para la industria de líneas aéreas? Es decir ¿qué factores contribuye
Situación?
f) Compare y constaste la relación entre las utilidades (las ganancias) netas en operaciones de las líneas aéreas e
Correspondencia con sus cifras de utilidades (perdidas) netas y responda:
¿Qué factores podrían haber creado la disparidad observada?
¿A qué relación le prestaría usted mayor atención para evaluar la rentabilidad relativa de las tres Empresas? exp
g) ¿experimenta las líneas aéreas un apalancamiento financiero favorable o desfavorable?
h) Cual de las Tres compañías Aéreas tendrá un mejor poder de subsistencia a medida que la industria
Trate de responder en nuevos proyectos para mejorar sus ingresos.
l)     de acuerdo al análisis efectuado ¿Cuál serían sus recomendaciones para las tres líneas aéreas?
AL SELVA” S.A. PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACIÓN FINANCIERA (MONTOS EN MILES DE SOLES)

PASIVO AÑO 1 AÑO 2

Pasivo Corriente

Cuentas por Pagar Comer. 183,000 185,000

Otras Cuentas por Pagar 84,000 80,000

Total Pasivo Corriente 267,000 265,000

Pasivo No Corriente

Deudas a largo Plazo 165,000 142,000

Total Pasivo No Corriente 165,000 142,000

TOTAL PASIVO 432,000 407,000

PATRIMONIO

Capital 435,000 455,000

Resultados Acumulados 138,000 132,000

Total Patrimonio 573,000 587,000

TOTAL PASIVO Y PATRIM. 1 005,000 994,000

S ERAN DE S/ 345, 000; EL PATRIMONIO ERA DE S/ 393,000. EL CAPITAL SOCIAL FUE DE S/ 435, 000 A LO LARGO DE TODO EL AÑO.

. CALCULE LOS SIGUIENTES RATIOS FINANCIEROS Y EXPLIQUE SU SIGNIFICADO Y APLICACIÓN POR CADA PERIODO CONTABLE:

L 2022 DE TRES LINEAS AÉREAS (LOS MONTOS SE EXPRESAN EN MILES DE SOLES).

 31 de diciembre del 2022

expliquen su respuesta
as en general y no indica una

ínea Aérea
orrientes cuando

qué factores contribuyen a esta

es de las líneas aéreas en

e las tres Empresas? explique su respuesta

ue la industria
 ACTIVO CORRIENTE 534,000
RATIO DE LIQUEDEZ =
PASIVO CORRIENTE 267,000

PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO 249,000

=
PASIVO CORRIENTE 267,000

VENTAS A CREDITO 1,440,000

ROTACION DE CUENTAS POR =
COBRAR PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR 129,000

DIAS PROMEDIO DE COBRANZA 365 365

=
ROT. DE CUENTAS POR COBRAR 11.16

ROTACION DE INVENTARIOS COSTO DE VENTAS 1,131,000

=
INVENTARIO PROMEDIO 630,000

315000

UTILIAD NETA 23,438 X

VENTAS 1,440,000 0.02

PASIVO TOTAL 432,000.00

RAZON DE DEUDA TOTAL = * 100
ACTIVO TOTAL 1,005,000.00
 LA PRUEBA DE LIQUIDEZ QUE OBTIENE LA ENTIDAD INDICA
2 QUE ES BUENA YA QUE TIENE 2.00 Y PUEDE PAGAR SUS
OBLIGACIONES A LARGO PLAZO.

LA PRUEBA ACIDA ES USUALMENTE MENOR A 1, LAS

0.93 EXISTENCIAS SE PUEDEN VENDER EN EL CICLO NORMAL.

LA EMPRESA TIENE 11 VECES PARA PODER CONVERTIR SUS

11 VENTAS A CREDITO DURANTE EL MES Y EN EFECTIVO EN LA
CUAL PUEDE DISMINUIR SUS CUENTAS POR COBRAR

EL RESULTADO OBTENIDO NOS REFLEJA LA RAZONABILIDAD

DE PODER EFECTUAR SUS VENTAS EN LA CUAL TIENE O 33
DIAS PROMEDIO DE COBRANZA A QUIEN PREVEE SU
33 MERCADERIA EN LA CUAL INCREMENTARA SUS ACTIVOS DE
LA EMPRESA.

ES POCO QUE LOS INVENTARIOS SALE A LA VENTA DURANTE

EL PERIODO EN LA CUAL TIENE UNA INVERSION QUE NO
ESTA TENIENDO APROPIADA POR LA CUAL TIENE QUE
3.59 TRATAR DE SACAR MAS SU MERCADERIA AL CONTADO Y
DISMINUIR SUS CUENTAS POR COBRAR Y PUEDE
INCREMENTAR SUS INGRESOS Y PUEDE SOLVENTAR SUS
OBLIGACIONES.

X VENTAS 1,440,000 =
ACTIVO TOTAL 1,005,000 1.43

DEL TOTAL DE LOS ACTIVOS ,EL 43% LO

OBTUVO CON FONDOS EXTERNOS CON
43% COMPORTAMIENTO CON LOS ACREEDORES
VA INCREMENTAR SU ACTIVO COBRANDO
SUS CUENTAS POR COBRAR.
2.3%

LA TASA DE RENDEDIMIENTOL SOBRE

EL ACTIVO TOTAL ES DEL 6.4 %
 ACTIVO CORRIENTE 542,000
RATIO DE LIQUEDEZ =
PASIVO CORRIENTE 265,000

PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO 257,000

=
PASIVO CORRIENTE 265,000

VENTAS A CREDITO 1,220,000

ROTACION DE CUENTAS POR =
COBRAR PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR 119,000

DIAS PROMEDIO DE COBRANZA 365 365

=
ROT. DE CUENTAS POR COBRAR 10.25

ROTACION DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 1,000,000

INVENTARIO PROMEDIO 630,000

315000

UTILIAD NETA 63,125 X

VENTAS 1,220,000 0.05

PASIVO TOTAL 407,000.00

RAZON DE DEUDA TOTAL = * 100 41%
ACTIVO TOTAL 994,000.00
 LA PRUEBA DE LIQUIDEZ QUE OBTIENE LA ENTIDAD INDICA
2 QUE ES BUENA YA QUE TIENE 2.00 Y PUEDE PAGAR SUS
OBLIGACIONES A LARGO PLAZO.

LA PRUEBA ACIDA ES USUALMENTE MENOR A 1, LAS

0.97 EXISTENCIAS SE PUEDEN VENDER EN EL CICLO NORMAL.

LA EMPRESA TIENE 10 VECES PARA PODER CONVERTIR SUS

10 VENTAS A CREDITO DURANTE EL MES Y EN EFECTIVO EN LA
CUAL PUEDE DISMINUIR SUS CUENTAS POR COBRAR

EL RESULTADO OBTENIDO NOS REFLEJA LA RAZONABILIDAD

DE PODER EFECTUAR SUS VENTAS EN LA CUAL TIENE 36
36 DIAS PROMEDIO DE COBRANZA A QUIEN PREVEE SU
MERCADERIA EN LA CUAL INCREMENTARA SUS ACTIVOS DE
LA EMPRESA.

ES POCO QUE LOS INVENTARIOS SALE A LA VENTA DURANTE

EL PERIODO EN LA CUAL TIENE UNA INVERSION QUE NO
ESTA TENIENDO APROPIADA POR LA CUAL TIENE QUE
TRATAR DE SACAR MAS SU MERCADERIA AL CONTADO Y
3 DISMINUIR SUS CUENTAS POR COBRAR ENTONCES PUEDE
INCREMENTAR SUS INGRESOS Y PUEDE SOLVENTAR SUS
OBLIGACIONES.

VENTAS 1,220,000 = 6.4%

ACTIVO TOTAL 994,000 1.23

DEL TOTAL DE LOS ACTIVOS ,EL 41% LO

OBTUVO CON FONDOS EXTERNOS CON
COMPORTAMIENTO CON LOS ACREEDORES
VA INCREMENTAR SU ACTIVO COBRANDO
SUS CUENTAS POR COBRAR.
 LA TASA DE RENDEDIMIENTOL
SOBRE EL ACTIVO TOTAL ES DEL
6.4 %