Análisis Vertical

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2019 2020 2019 2020

Efectivo y equivalente de efectivo 49,226 93,944 2% 3%
Cuentas por cobrar comerciales 300,090 270,800 9% 9%
Cuentas por cobrar a Relacionadas 198,984 171,697 6% 5%
Otras cuentas por cobrar 34,337 23,588 1% 1%
Existencias 690,527 565,307 21% 18%
Gastos pagados por anticipado 8,326 12,095 0% 0%
Activo Corriente 1,281,490 1,137,431 39% 36%
Cuentas por cobrar relacionadas 151,330 225,991 5% 7%
Otras cuentas por cobrar 193 59,053 0% 2%
Inversiones en subsidiarias 113,279 115,391 3% 4%
Propiedades de inversión 196,764 194,278 6% 6%
Propiedades, planta, y equipo 1,472,382 1,388,995 45% 44%
Activos por derecho en uso neto 20,948 13,308 1% 0%
Intangibles, neto 23,088 19,297 1% 1%
Activo No Corriente 1,977,984 2,016,313 61% 64%
TOTAL ACTIVO 3,259,474 3,153,744 100% 100%
Porcion corriente pasivos financieros 110,604 75,000 3% 2%
Cuentas por pagar comerciales 284,713 289,932 9% 9%
Cuentas por pagar relacionadas 77,529 99,476 2% 3%
Otros pasivos corrientes 323,607 345,102 10% 11%
Porcion corriente Pasivo derecho de uso 6,166 5,309 0% 0%
Pasivo Corriente 802,619 814,819 25% 26%
Obligaciones Financieras LP 805,000 395,000 25% 13%
Pasivo por derecho de uso 14,847 9,656 0.46% 0.31%
Cuentas po pagar ctas LP 0.00% 0.00%
Pasivo IR Diferido 91,505 88,365 3% 3%
Pasivo No Corriente 911,352 493,021 28% 16%
TOTAL PASIVO 1,713,971 1,307,840 53% 41%
Capital Social 382,502 382,502 12% 12%
Acciones de Inversion 39,020 39,019 1% 1%
Otras Reservas de capital 76,500 76,500 2% 2%
Resultados Acumulados 1,047,481 1,347,883 32% 43%
PATRIMONIO 1,545,503 1,845,904 47% 59%
Total pasivo y patrimonio 3,259,474 3,153,744 100% 100%

Comentarios:

Análisis del activo:

La empresa en el 2020, tiene mayor depósito a la vista con respecto al 2019, por el aumento de efectivo, pero en términ
por la variación principal siendo estas las existencias que disminuyen de S/.690,527 a S/.565,307, eso quiere decir que e
menor liquidez, por ende menor monto convertible en efectivo en un plazo máximo de un año.

Análisis Horizontal
El activo corriente disminuye en un 11%, siendo la principal variación las existencias, las cuentas por cobrar comerciales
efectivo se ha incrementado, pero no representa una proporción considerable para obtener una mayor liquidez en el añ

Análisis del pasivo y patrimonio:

Análisis Vertical
La empresa en el 2020 presenta menor compromisos por concepto de préstamos con entidades bancarias,
ya que sus obligaciones financieras LP disminuyen de S/.805,000 a S/.395.000
La empresa en el 2019, aunque en medida muy pequeña, se encuentra financiada la mayor parte por deuda que por ca
Caso contrario en el 2020, la empresa se encuentra financiada la mayor parte por capital aportado de los socios que po

Análisis Horizontal
El financiamiento de la empresa creció por el aporte realizado de los socios, que fue de S/.300,402 que incrementó el p
expresado como 19%, que corresponde en los resultados acumulados en 29% del año 2020 dado la mejor utilidad neta
se disminuyó el financiamiento por deuda en un 24%
 Análisis Horizontal
Variación 19-20
44,718 91% ESTADO DE RESULTADOS 2019 2020
-29,290 -10% Ventas 3,425,308 3,618,774
-27,287 -14% Costo de ventas (2,785,260) (2,879,305)
-10,749 -31% Utilidad bruta 640,048 739,469
-125,220 -18% Gastos de ventas (279,685) (242,776)
3,769 45% Gastos Administrativos (133,611) (150,825)
-144,059 -11% Otros Ingresos Operac 28,613 32,069
74,661 49% Utilidad Operativa 255,365 377,937
58,860 30497% Ingresos Financieros 9,493 9,756
2,112 2% Gastos Financieros (50,359) (31,282)
-2,486 -1% Otros Gastos, neto (201) 874
-83,387 -6% Utilidad antes de Impuestos 214,298 357,285
-7,640 -36% Gastos Imp a las ganancias (67,781) (113,545)
-3,791 -16% Utilidad Neta 146,517 243,740
38,329 2%
-105,730 -3%
-35,604 -32% Comentarios:
5,219 2% Análisis Vertical:
21,947 28% El costo de ventas reduce en pequeña proporción de 81.3% a 79.6%, se pued
21,495 7% ha renegociado precios de compra, y la gestión interna ha sido mejor, tambi
-857 -14% y en comparativa con el gastos de ventas, ha sido mejor eficientemente con
12,200 2% La utilidad operativo del año 2020 mejoró respecto al año 2019 en un 48% p
-410,000 -51% La utilidad neta del 2020 representa un 7%, que significa un 3% por encima d
-5,191 -35% que corresponde a los intereses devengados relacionados con los pagarés m

-3,140 -3% Análisis Horizontal:

-418,331 -46% Las ventas representan un incremento del 6% del 2020 con respecto al 2021
-406,131 -24% A pesar que en los gastos de ventas fueron menores en el 2020, los gastos a
0 0.0% siendo el impacto con las ventas un margen mínimo que no afectó en la utili
-1 0.0% se obtuvo un 66% de aquella utilidad en comparativa del 2020 con respecto
0 0%
300,402 29%
300,401 19%
-105,730 -3%

de efectivo, pero en términos generales menor activos corrientes

307, eso quiere decir que en el 2020 la empresa presenta
tas por cobrar comerciales y relacionadas, a pesar que como
una mayor liquidez en el año 2020

des bancarias,

arte por deuda que por capital que hayan aportado los socios.
rtado de los socios que por deuda.

0,402 que incrementó el patrimonio,

ado la mejor utilidad neta generada, siendo así que
 Análisis Vertical Análisis Horizontal
2019 2020 Variación 19-20
100% 100% 193,466 6%
-81% -80% -94,045 3%
19% 20% 99,421 16%
-8% -7% 36,909 -13%
-4% -4% -17,214 13%
1% 1% 3,456 12%
7% 10% 122,572 48%
0% 0% 263 3%
-1% -1% 19,077 -38%
0% 0% 1,075 -535%
6% 10% 142,987 67%
-2% -3% -45,764 68%
4% 7% 97,223 66%

ión de 81.3% a 79.6%, se puede deducir que la gerencia ha estado comprando en mejores condiciones
n interna ha sido mejor, también que el área de ventas ha obtenido mejores precios de venta en el mercado,
sido mejor eficientemente con menor gasto logrando mayores ventas
pecto al año 2019 en un 48% por la reducción de gastos de ventas relacionados a publicidad televisiva.
e significa un 3% por encima del 2019, debido además por la reducción de gastos financieros,
elacionados con los pagarés mantenidos al cierre de esos años

del 2020 con respecto al 2021, deduciéndose que es debido a las estrategias aplicadas en el departamento de ventas
nores en el 2020, los gastos administrativos representan un incremento del 13%,
ínimo que no afectó en la utilidad neta, que con un mejor rendimiento en los gastos financieros,
arativa del 2020 con respecto al 2021