ESTRATEGIAS FINANCIERAS

UNIDAD I
MARCO CONCEPTUAL DE LA GESTIÓN
FINANCIERA Y EMPRESARIAL

Docente: Ing. Myriam Urbina MSc.

Agenda

 Marco conceptual de la Gestión Financiera y

Empresarial
 Ámbito de las finanzas empresariales
 Objetivos de la gestión financiera

 Proceso del planeamiento empresarial

Objetivos

 Dominar el marco conceptual de los objetivos

asignados a la gestión financiera
 Conocer las etapas del planeamiento empresarial y
la intervención de las finanzas en cada una.
 Entender los campos y enfoques modernos previstos
para practicar el diagnóstico integral de la gestión
empresarial
ÁMBITO DE LAS FINANZAS
CORPORATIVAS

 FINANZAS
 Arte y la ciencia de la administración del
dinero. (Álvarez & Abreu,2008)

* Decisión de inversión

* Decisión de Financiamiento

* Decisión de Administración
FINANZAS de los bienes
CORPORATIVAS
IMPORTANCIA FINANZAS

 PIB: Aportan 25%

PYMES  Empleo: 70% PEA

No toman las decisiones acertadas en cuestión financiera.

Falta de estrategias
ÉXITO
¿Qué debe hacer hoy una empresa para ser exitosa?
¿Qué debe hacer hoy para seguir siendo exitosa en los
siguientes años?
ESTRATEGIA
 “Es determinar los
objetivos y las metas
fundamentales a largo
plazo, adoptar políticas
correspondientes y
asegurar los recursos
necesarios para llegar a
esas metas”
 Da un curso de acción

 Aportan a los objetivos

generales
DECISIONES EMPRESARIALES
Decisión de
Decisión de inversión Decisión financiera administración de los
bienes

1. Empresas nuevas:
determinación de la
cantidad total de Combinación de Administrar los bienes
bienes necesarios para financiamiento ya sea gestionados en las dos
la compañía. con recursos internos o decisiones anteriores
2. Empresas existenes: externos. de manera eficiente.
Oportunidades de
inversión.

Meta: Creación de Meta: Estructura óptima

valor de capital Meta: Administración
Criterio de evaluación: Criterio de evaluación: activo corriente
Rentabilidad Costo del capital
 DECISIONES EMPRESARIALES
MATERIALIZACIÓN DECISIÓN
INVERSIÓN 3

4 IDEA INVERSIÓN 1

DECISIÓN ADM. PASIVO CORRIENTE

BIENES ACTIVO CORRIENTE
DECISIÓN FUENTE
2
PASIVO NO
FINANCIAMIENTO
Transformación CORRIENTE
Recursos propios:
bienes Incrementos capital,
ACTIVO NO utilidades retenidas
CORRIENTE PATRIMONIO Recursos externos:
Instituciones bancarias,
bonos, etc.

5 Recursos
6 Pago de deuda
monetarios
 DECISIONES EMPRESARIALES: Estrategias
ESTRATEGIAS

ACTIVO CORRIENTE Ofensivas Defensivas Reorientación Supervivencia

FIN
ACTIVO NO
CORRIENTE

• Interno: Ampliar el negocio • Conocer si hay que

nuevos productos/servicios. mantener el nivel de
Ej. Incremento activos o activos actual o evaluar su
MATERIALIZACIÓN DECISIÓN reemplazo. venta.
INVERSIÓN • Externo: Eliminar
competencia (Fusiones o
adquisiciones). Diversificar
cartera inversión.

Evaluación financiera: VAN, TIR, índice rentabilidad, periodo

recuperación.
 DECISIONES EMPRESARIALES: Estrategias
ESTRATEGIAS

PASIVO CORRIENTE
Estructura
financiamiento
PASIVO NO
CORRIENTE
ANALIZAR
PATRIMONIO

DECISIÓN FINANCIAMIENTO • Economía de los recursos, financiamiento más

barato.
• Combinación financiamiento ajeno y propio

Evaluación financiera: Costo del capital

 DECISIONES EMPRESARIALES: Estrategias
ESTRATEGIAS FINANCIERAS
DEL CORTO PLAZO

ACTIVO CORRIENTE Capital de trabajo

ANALIZAR
DECISIÓN ADM. RECURSOS

• Relación beneficio-costo: Estrategias

agresiva, conservadora e intermedia.
• Considerar el desempeño de años
anteriores.
Evaluación financiera: Capital de trabajo neto y razón
circulante
FINANZAS EMPRESARIALES

Maximización
del valor de
Separación la empresa
propiedad y
control
FINANZAS EMPRESARIALES

 La separación de
propiedad y control,
y puede generar
conflicto entre dueños
y administradores.
 Problema de agencia:
“Posibilidad de que
los administradores
antepongan los
objetivos personales
a los corporativos”
PRINCIPAL O CONTRATO AGENTE O
ACCIONISTAS ADMINISTRADOR
/GERENTE

Anhelo que la administración Propios planes o metas

maximice el valor empresa

Fuerzas de mercado Costos de agencia

• Accionistas mayoritarios: Presión en la • Planes de compensación: incrementar

administración actuar caso contrario el precio de acciones
ejercen voto para reemplazo. • Planes de desempeño
• Amenaza de adquisición. • Acciones por desempeño
• Bonos en efectivo

PROBLEMA DE AGENCIA
Genera costos de agencia y hace referencia a los costos pagados por los
accionistas para minimizar los problemas de agencia
ACTIVIDAD
Taller N°1
Referirse al aula virtual
ESTRATEGIAS FINANCIERAS
UNIDAD I
MARCO CONCEPTUAL DE LA GESTIÓN
FINANCIERA Y EMPRESARIAL

Docente: Ing. Myriam Urbina MSc.

Agenda

 Marco conceptual de la Gestión Financiera y

Empresarial
➢ Ámbito de las finanzas empresariales
➢ Objetivos de la gestión financiera

➢ Proceso del planeamiento empresarial

Objetivos

 Dominar el marco conceptual de los

objetivos asignados a la gestión financiera
 Conocer las etapas del planeamiento
empresarial y la intervención de las
finanzas en cada una.
FINANZAS EMPRESARIALES

Maximización
del valor de
Separación la empresa
propiedad y
control
META DE LA EMPRESA

¿Cuál debe ser la meta de los

administradores?
Satisfacción de los clientes.

Cobertura de mercado

Inspirar y motivar a los empleados

Finanzas: CREACIÓN DE VALOR

 CREACIÓN DE VALOR

Evalúan en Maximizar la
Eficiencia de las base al riqueza de los
decisiones financieras parámetro de accionistas
actuales

Reflejo de las decisiones de PRECIO DE LAS ACCIONES

inversión, financiamiento y
administración de los bienes de la
empresa. Las decisiones tienen su
efecto en el precio de las
acciones o en sí el valor de la
empresa.
 CREACIÓN DE VALOR

La Si la empresa
Los accionistas Los accionistas maximización aumenta de
son los proporcionan de la riqueza valor, se
propietarios el capital de proporciona la facilita la
de la empresa riesgo mejor defensa atracción de
contra una capital
compra hostil. adicional.
 CREACIÓN DE VALOR
MAXIMIZACIÓN DE LAS MAXIMIZAR EL PRECIO DE LA
GANANCIAS ACCIÓN
 Maximizar las utilidades  El precio de mercado de la
por acción no es una meta acción de una compañía
totalmente adecuada no representa el juicio focal de
considera momento o todas las participaciones de
mercado como el valor de la
duración del rendimiento empresa en particular
esperado.  Maximizar el precio de las
 No toma en cuenta el acciones con frecuencia se
efecto de la política de considera una versión
dividendos en el precio de mejorada de la maximización
mercado de la acción de la ganancia.
 CREACIÓN DE VALOR

Una inversión que El flujo de Posibilidad de

FLUJOS DE EFECTIVO

RIESGO
TIEMPO

ofrece una efectivo es un que los resultados

utilidad menor en indicador más reales difieran de
el corto plazo tal directo del dinero los esperados.
vez sea que entra y sale
preferible que de la compañía.
una que genera Se prefiere
mayor ganancia alternativas que
a largo plazo. generen entradas
de efectivo.
CREACIÓN DE VALOR
 Tan solo emprenda actividades que incrementen el
precio de las acciones
 GESTIÓN FINANCIERA

Gestión Gestión
Acción y la Arte y la ciencia de
administración de algo. administrar el dinero

❑ El análisis de la actual situación financiera de la empresa;

❑ Evaluación y formulación de decisiones sobre alternativas
que permitan mejorar el futuro financiero de la empresa.
GESTIÓN FINANCIERA
Funciones
GESTIÓN FINANCIERA
Rol gestor financiero
1. Coordinar y Controlar las
Operaciones: Departamentos

2. Confección de
Presupuestos y Control:
Estimaciones a corto y largo
plazo

3. Decisiones de Inversión y
Financiamiento
4. Administración del Efectivo
y Cuentas por Cobrar:
 GESTIÓN FINANCIERA

Maximizar el Maximizar las Maximizar la

capital de los utilidades retribución de la
accionistas administración

Objetivos de Responsabilidad
comportamiento social
 GESTIÓN FINANCIERA

Maximizar el • Todo inversionista asume un riesgo al colocar

capital de los sus recursos en una empresa con la expectativa
accionistas de ver incrementada su inversión

• Los administradores se enfocan en obtener

mayores rendimientos en lapso de tiempo
Maximizar menor a un año. Se puede contraponer con
una visión a largo plazo. la obtención de
Utilidades utilidades rápidas, se pueden generar en el
tiempo consecuencias negativas, que afectan
el desarrollo de forma integral de la empresa.

Maximizar la • Conlleva a la obtención de un mayor

retribución de la rendimiento de los recursos puestos a
administración disposición de la empresa.
 GESTIÓN FINANCIERA

Objetivos de • La entidad ha de interactuar con su

entorno y cumple con las normas
comportamiento establecidas.

• La empresa debe cumplir con una

Responsabilidad función social: proteger al consumidor,
pagar salarios justos, condiciones de
Social trabajo segura, preservar el medio
ambiente, entre otros.
ESTRATEGIAS FINANCIERAS
UNIDAD I
MARCO CONCEPTUAL DE LA GESTIÓN
FINANCIERA Y EMPRESARIAL

Docente: Ing. Myriam Urbina MSc.

Agenda

 Marco conceptual de la Gestión Financiera y

Empresarial
➢ Objetivos de la gestión financiera
➢ Proceso del planeamiento empresarial
Objetivos

 Conocer las etapas del planeamiento

empresarial y la intervención de las
finanzas en cada una.
La perseverancia no es una
carrera larga. Es una serie de
carreras cortas una tras otra.
Walter Elliott
 GESTIÓN FINANCIERA

OBJETIVO FINANCIERO
Maximizar el Valor de la empresa

DECISIONES FINANCIERAS

INVERSIÓN FINACIAMIENTO
Riesgo económico
Riesgo financiero
-Situación
-Capacidad de
económica.
deuda y su
- Capacidad de Rentabilidad Costo de
gasto población.
económica
> capital
devolución
- Beneficios para
- Sistemas
accionistas
producción
(dividendos)
OBJETIVOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

Propender el
uso eficiente de
Garantice el los recursos
cumplimiento de
Decisiones que los compromisos
contribuyan a de deuda
la sincronización
de los flujos
monetarios
OBJETIVOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA
Liquidez: cumplimiento de obligaciones

Minimización de los costos ponderados de

capital

Utilización eficiente de los factores

productivos

Orientación apropiada de los fondos

monetarios

Recuperación de los fondos invertidos

Cobertura apropiada de los riesgos

MAXIMIZACIÓN DEL VALOR

EMPRESARIAL
POLÍTICAS Y OBJETIVOS GLOBALES EN LA
GESTIÓN FINANCIERA

RECURSOS LÍQUIDOS
• Planeamiento de las entradas, desembolsos, saldos
mínimos de efectivo.
• Facilita la sincronización de las disponibilidades
monetarias, a fin de atender las obligaciones (laborales,
financieras, comerciales y tributarias)

INVENTARIOS
• Programación de pedidos, corridas de producción, niveles
de existencias, bienes en proceso y productos terminados.
• Permite cumplir los compromisos comerciales, estrategias
para minimizar costos por la tenencia de inventarios.

CARTERA
• Promover la comercialización de bienes y servicios.
• Considerar la posición de liquidez.
POLÍTICAS Y OBJETIVOS GLOBALES EN LA
GESTIÓN FINANCIERA

BIENES DE CAPITAL O EQUIPOS

• Decisiones de complementación o de sustitución.
• Relacionadas a la minimización de costos en la
generación de bienes y a la recuperación de los
recursos invertidos.

FINANCIACIÓN
• Evaluación de las diversas fuentes de financiamiento.
• Definir la mezcla óptima que propicie el menor costo
ponderado de capital.

EXEDENTES
• Capitalización de las utilidades, reinversión.
• Distribución a los inversionistas.
POLÍTICAS Y OBJETIVOS GLOBALES EN LA
GESTIÓN FINANCIERA

INVERSIÓN
• Analizar las alternativas de orientar los recursos
interna o externamente.
• Inversiones que estimulen la maximización de la
rentabilidad y del rendimiento del capital social.
 ADMINISTRACIÓN/PLANEAMIENTO
ESTRATÉGICO EMPRESARIAL

Proceso continuado, Acoplada con el

reiterativo y ambiente con el
transfuncional que se
Mantener a la desenvuelve
organización en
su conjunto
 CARACTERÍSTICAS
ADMINISTRACIÓN/PLANEAMIENTO
 CARACTERÍSTICAS
ADMINISTRACIÓN/PLANEAMIENTO
 PROCESO DE ADMINISTRACIÓN/PLANEAMIENTO
ESTRATÉGICO

Planeamiento hace referencia a la disposición para tomar un curso de

acción determinado, mismo que se realizará en base a supuestos o
premisas y conlleva expresar un conjunto de actividades para alcanzar el
resultado deseado.

ETAPA 2 ETAPA 4
• Análisis • Formulació • Control
ambiental • Establecer una n de una • Ejecución estratégico
dirección estrategia de la
organizativa estrategia
ETAPA 1 ETAPA 3 ETAPA 5
 EL ÁMBITO DE LAS FINANZAS

Diagnóstico estratégico interno

empresarial y externo
Planeación

Estructuración de los planes

estratégicos y tácticos de
financiamiento
Finanzas: pronósticos monetarios
 ETAPA 1
ANÁLISIS AMBIENTAL

Identificar amenazas y Efectuar una valoración

oportunidades presentes y crítica de las propias
futuras capacidades y debilidades

DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
 ANÁLISIS AMBIENTAL

DISPONIBILIDAD Y COSTOS DE
FENÓMENOS ECONÓMICOS POLÍTICAS GUBERNAMENTALES
CAPITAL
OFERTA PRECIOS DE FACTORES
RELACIONES DE INTERCAMBIO COMPETENCIA
PRODUCTIVOS

POLÍTICAS

Planeación
información Análisis
TECNOLOGÍA
FINANCIACIÓN
DIVIDENDOS Y PRECIOS
NIVELES CAPITAL DE TRABAJO
GASTOS Y CAPITALIZACIÓN
INVERSIONES: TEM. Y PERMAN.
 ESTRATEGIAS FINANCIERAS
UNIDAD I
FUNDAMENTOS DEL DIAGNÓSTICO EMRESARIAL

Docente: Ing. Myriam Urbina MSc.

Agenda

 Marco conceptual de la Gestión Financiera y

Empresarial
 Proceso del planeamiento empresarial
 Capacidades empresariales
 Fundamentos del diagnóstico empresarial
 Objetivos del diagnóstico
 Macrosistemas de información
 Efectos de las estrategias y las políticas sobre los
resultados
Objetivos

 Conocer la importancia del análisis

ambiental en la organización y la
consecución de los objetivos empresariales.
El conocimiento no es suficiente;
debemos aplicarlo. El desear no
es suficiente; debemos hacerlo
realidad
Johann Wolfgang
 PROCESO DE ADMINISTRACIÓN/PLANEAMIENTO
ESTRATÉGICO

Planeamiento hace referencia a la disposición para tomar un curso de

acción determinado, mismo que se realizará en base a supuestos o
premisas y conlleva expresar un conjunto de actividades para alcanzar el
resultado deseado.

ETAPA 2 ETAPA 4
• Análisis • Formulación • Control
ambiental • Establecer de una • Ejecución estratégico
una dirección estrategia de la
organizativa estrategia
ETAPA 1 ETAPA 3 ETAPA 5
PLANEAMIENTO EMPRESARIAL

Diagnóstico estratégico interno y

empresarial externo
Planeación

Estructuración de los planes

estratégicos y tácticos de
financiamiento

Finanzas: pronósticos monetarios.

Atribuyen responsabilidades a
las diversas áreas funcionales
PROCESO DE ADMINISTRACIÓN/PLANEAMIENTO
ESTRATÉGICO

FIJAR UNA DIRECCIÓN

ANÁLISIS AMBIENTAL ORGANIZATIVA
Seguimiento del entorno  Declaración de:
de la empresa. Resultado: 1. Visión
1. Identificar amenazas y
oportunidades presentes
2. Misión
y futuras. 3. Objetivos
2. Efectuar una valoración Considerando el entorno la
crítica de las propias empresa puede fijar,
capacidades y reafirmar o modificar su
debilidades dirección organizativa.
PROCESO DE ADMINISTRACIÓN/PLANEAMIENTO
ESTRATÉGICO

FORMULACIÓN DE UNA EJECUCIÓN DE LA ESTRATEGIA

ESTRATEGIA ORGANIZATIVA ORGANIZATIVA

Proceso de diseño de una  Puesta en práctica de

estrategia que de lugar a la estrategia .
una ventaja competitiva  Acciones necesarias para la
sostenible. realización de las
estrategias
PROCESO DE ADMINISTRACIÓN/PLANEAMIENTO
ESTRATÉGICO

EJERCER CONTROL ESTRATÉGICO

 Seguimiento y evaluación
del proceso de
administración estratégica.
 Flexibilidad para adaptar
la estrategia a la medida
de las circunstancias
organizacionales a las que
han de hacer frente.
 ANÁLISIS AMBIENTAL

Proceso de seguimiento de los ambientes de

una organización

CONDICIONES DEL CONDICIONES DEL

ENTORNO EXTERNO ENTORNO INTERNO FODA
  FINANCIERO
Oportunidades y amenazas Fortalezas y Debilidades

DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
Conocer la condición presente, identificando los principales factores
que determinan su actual nivel de desempeño, así como sus
consecuencias, y los posibles cursos de acción a adoptar para
mejorar u optimizar la condición presente
 OBJETIVOS DEL DIAGNÓSTICO

Conocer el Determinar la Determinar

destino que han capacidad posibilidades
tenido flujos de para cumplir futuras para la
caja durante la las obligaciones empresa.
gestión vigente de la empresa Posibilidades
en el futuro de inversión
 ANÁLISIS AMBIENTAL
ENTORNO EXTERNO
• La organización subsiste y se
desarrolla al amparo de sus
conectividades con el entorno
externo, y ahora habrá que
adecuar sus capacidades a
ese entorno.
• La empresa no tiene control.
• Existe incertidumbre.
• Tendencias y acontecimientos.
ENTORNO INTERNO
• Determina qué puede hacer,
en referencia a los actos que
le permitirán aprovechar
recursos, capacidades y
competencias centrales que
son propios de la
organización.
ANÁLISIS AMBIENTAL
 ANÁLISIS AMBIENTAL
CARACTERÍSTICAS INTERNAS
 Calidad de productos
 Moral fuerza laboral
 Eficiencia financiera
 Desarrollo de nuevos
productos
 Inversión de capital
ESTRUCTURA DE LA
INDUSTRIA
 Tasa de cambio tecnológico
 Grado de diferenciación
productos
 Estructura precios
 Economías de escala
 Competidores internacionales
CONDUCTA DEL MERCADO
Y DEL CONSUMIDOR
 Segmentación del mercado
 Tamaño del mercado
 Desarrollo nuevo mercado
 Lealtad del comprador
PROVEEDOR
 Cambios sobre precio y
disponibilidad de las
materias primas
SOCIALES, ECONÓMICAS Y
POLÍTICAS
 Tendencia PIB
 Tipos de interés
 Normativas
 ANÁLISIS AMBIENTAL
EJEMPLO

FENÓMENOS ECONÓMICOS
OFERTA PRECIOS DE FACTORES
PRODUCTIVOS
DISPONIBILIDAD Y COSTOS DE
POLÍTICAS GUBERNAMENTALES
CAPITAL
RELACIONES DE INTERCAMBIO COMPETENCIA

POLÍTICAS

Planeación
información Análisis
TECNOLOGÍA
FINANCIACIÓN
DIVIDENDOS Y PRECIOS
NIVELES CAPITAL DE TRABAJO
GASTOS Y CAPITALIZACIÓN
INVERSIONES: TEM. Y PERMAN.
 PLANEAMIENTO EMPRESARIAL
ANÁLISIS INTERNO

RECURSOS CAPACIDADES COMPETENCIAS

Son la fuente de las capacidades de la

organización. A su vez, éstas son la fuente de sus
competencias centrales que son el pilar de las
ventajas competitivas.
1. FINANCIEROS
2. DE LA ORGANIZACIÓN
3. MATERIALES
4. TECNOLÓGICOS
 PLANEAMIENTO EMPRESARIAL
ANÁLISIS DE LAS CAPACIDADES FINANCIERAS

Se refiere al talento o facultad que permite a las empresas asignar recursos

que a propósito han sido integrados con el objeto de alcanzar un estado final
deseado

Capacidad Capacidad de Capacidad de

Financiera inversión producción
• Posibilidades • Precisar la cuantía • Instalada y
reales para de recursos a potencial
obtener destinar a capital • La capacidad de
financiamiento. permanente o fijo comercialización
y al capital (precios y calidad)
circulante o capital
de trabajo bruto.
 PLANEAMIENTO EMPRESARIAL
ANÁLISIS DE LAS CAPACIDADES FINANCIERAS

Capacidad de Capacidad de ganancia

Comercialización
• Poder competitivo de • Forma parte del proceso y
precios y calidades. pueden orientarse a
• Basada en la proyección retribuir a los
de comercialización inversionistas o mejorar la
potencial y la actual. autonomía financiera
mediante la
capitalización.
 MACROSISTEMAS DE LA INFORMACIÓN

Dentro del diagnóstico empresarial se precisa información verídica, actual

y completa a fin de que a través de la misma se pueda extraer
conclusiones relevantes.
 ESTRATEGIAS FINANCIERAS
UNIDAD I
FUNDAMENTOS DEL DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL

Docente: Ing. Myriam Urbina MSc.

Agenda

❑ Fundamentos del diagnóstico empresarial

➢ Efectos de las estrategias y las políticas sobre los
resultados
➢ Indicadores de gestión y desempeño empresarial
Objetivos

 Describir y analizar la utilidad de los

indicadores de gestión y desempeño
empresarial en el sistema de medición de
creación de valor en las empresas
 En la constancia y la
persistencia está la clave del
éxito.
Anónimo
 EFECTOS DE LAS ESTRATEGIAS Y LAS POLÍTICAS
SOBRE LOS RESULTADOS

Los resultados monetarios plasmados en los estados financieros

vienen dados por las gestiones en todas las áreas y departamentos de
la empresa como por ejemplo el de mercadotecnia, producción y
abastecimiento, entre otros.

Es decir que los resultados simbolizan la expresión cuantitativa de las

decisiones adoptadas por la dirección de la empresa en forma de
estrategias y políticas
 DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Información
Información financiera
complementaria

Por qué diagnosticar

Permite a la dirección
Para qué diagnosticar
identificar los factores
Verificar el cumplimiento
Qué diagnosticar
controlables y no
controlables que afectan el de los objetivos de la
quehacer empresarial. dirección y los Alcance del análisis,
inversionistas. vinculado a los objetivos
JUSTIFICACIÓN planteados.
OBJETIVOS

COBERTURA
 DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Cuándo diagnosticar
Proceso de
Con qué diagnosticar
evaluación/monitoreo
Investigación se nutre
Cómo diagnosticar
permanente para
conocer oportunamente del sistema de
información. Información empresarial
desviaciones e información externa
PERIODICIDAD INFORMACIÓN relacionada.
Comparar los logros con
los pronósticos.
SECUENCIA
INDICADORES
 INDICADORES DE GESTIÓN Y
DESEMPEÑO EMPRESARIAL

Fuente: Información
constante, real y
precisa
Sobre efectividad,
eficiencia, eficacia,
productividad, Determinar la salud
calidad, ejecución de la organización
presupuestaria,
incidencia gestión

Medidas, números, hechos, opiniones ó

percepciones que señalen condiciones o situaciones
específicas.
 INDICADORES DE GESTIÓN Y DESEMPEÑO
EMPRESARIAL

EXPRESIÓN MATEMÁTICA

CANTIDAD MONETARIA

PORCENTAJES

DINÁMICOS TIEMPOS
INDICADORES
ESTÁTICOS CANTIDADES

PERSONAS

INTENSIDAD

FRECUENCIA
INDICADORES DE GESTIÓN Y DESEMPEÑO
EMPRESARIAL
RAZÓN CORRIENTE
CANTIDAD MONETARIA
VALOR AGREGADO AL COSTO DE
LA MANO DE OBRA DIRECTA

GRADO DE PARTICIPACIÓN EN EL
MERCADO
PORCENTAJES
MARGEN DE UTILIDAD
OPERACIONAL

PUNTO DE EQUILIBRIO
CANTIDADES
CALIDAD DEL PRODUCTO

CONTROL DE EXISTENCIAS
VECES
GESTIÓN DE ABASTECIMIENTO

PERÍODO PROMEDIO DE
RECUPERACIÓN DE CARTERA
TIEMPO
PERÍODO PROMEDIO DE PAGO A
PROVEEDORES

ELASTICIDAD DE LA
PARTICIPACIÓNEN EL MERCADO
ELASTICIDAD
ELASTICIDAD DEL MARGEN DE
UTILIDAD NETA
 RAZONES FINANCIERAS

❑Comparaciones internas:
Razón actual con una
pasada o una esperada
Un índice que relaciona dos en el futuro.
números contables y se ❑Comparaciones externas
obtiene dividiendo uno y fuentes de razones
entre el otro. industriales, visión de la
condición financiera y el
desempeño relativos de la
empresa.
RAZONES DEL ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA
Resume la condición
financiera

Las razones de liquidez

miden la capacidad de
la empresa para
cumplir con sus
obligaciones en el corto
plazo

Las razones de
apalancamiento indican
el grado en el que la
empresa se financia
mediante deuda.
RAZONES ESTADO
DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS /
BALANCE GENERAL

Razones de cobertura relacionan

los cargos financieros de una
empresa con su capacidad para
servirlos o cubrirlos

Razones de actividad miden que

tan efectiva es la manera en
que la empresa usa sus activos

Razones de rentabilidad
relacionan las ganancias con las
ventas y la inversión
 FODA FINANCIERO

FACTOR DE ANÁLISIS HERRAMIENTAS

Razones
LIQUIDEZ Ciclo de conversión del efectivo
Presupuesto de efectivo
Razones
ACTIVIDAD
Ciclo de operación

Razones
ENDEUDAMIENTO
Costo de capital
Razones
RENTABILIDAD Análisis Du Pont
Costo de oportunidad