CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

LISETH ALEXANDRA SARAVIA HERNÀNDEZ

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022A_952
IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1110500034

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 20,520 $ 22,850 100.00% 100% $ 2,330 11.35%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 8,825 $ 9,900 0.00% 43% $ 1,075 12.18%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 11,695 $ 12,950 56.99% 57% $ 1,255 10.73%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 4,358 $ 5,000 21.24% 22% $ 642 14.73%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 2,954 $ 2,789 14.40% 12% -$ 165 -5.59%
(=) EBITDA $ 4,383 $ 5,161 21.36% 23% $ 778 17.75%
(-) DEPRECIACIONES $ 1,800 $ 1,789 8.77% 8% -$ 11 -0.61%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 2,583 $ 3,372 12.59% 15% $ 789 30.55%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 1,598 $ 1,520 7.79% 7% -$ 78 -4.88%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 985 $ 1,852 4.80% 8% $ 867 88.02%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 364 $ 685 1.78% 3% $ 321 88.02%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 621 $ 1,167 3.02% 5% $ 546 88.02%
(-) RESERVAS $ 62 $ 117 0.30% 1% $ 55 88.02%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,050 2.72% 5% $ 492 88.02%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 7,278 $ 7,905 64.37% 70% $ 627 8.62%
DISPONIBLE $ 1,758 $ 1,850 15.55% 16% $ 92 5.23%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 1.77% 1% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 620 $ 589 5.48% 5% -$ 31 -5.00%
CLIENTES $ 600 $ 850 5.31% 8% $ 250 41.67%
OTROS $ 100 $ 120 0.88% 1% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 4,000 $ 4,396 35.38% 39% $ 396 9.90%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 4,028 $ 3,401 35.63% 30% -$ 627 -15.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 298 $ 350 2.64% 3% $ 52 17.45%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 2,450 $ 2,223 21.67% 20% -$ 227 -9.27%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 1.77% 2% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 0.71% 0% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 1,000 $ 585 8.84% 5% -$ 415 -41.50%
TOTAL ACTIVO $ 11,306 $ 11,306 100.00% 100% $ - 0.00%
PASIVO CORRIENTE $ 8,286 $ 8,284 92.24% 92% -$ 2 -0.02%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 2,850 $ 4,059 31.73% 45% $ 1,209 42.42%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 13.80% 14% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 1,840 $ 1,850 20.48% 14% $ 10 0.54%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 1,856 $ 685 20.66% 8% -$ 1,171 -63.08%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 500 $ 430 5.57% 5% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 697 $ 699 7.76% 8% $ 2 0.29%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 697 $ 699 7.76% 8% $ 2 0.29%
TOTAL PASIVO $ 8,983 $ 8,983 100.00% 100% $ 0 0.00%
PATRIMONIO $ 2,323 $ 2,323 100.00% 100% -$ 1 -0.03%
CAPITAL SOCIAL $ 1,449 $ 840 62.36% 36% -$ 609 -42.03%
RESERVAS $ 316 $ 433 13.60% 19% $ 117 36.92%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,050 24.04% 45% $ 492 88.02%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0% $ - 0
TOTAL PATRIMONIO $ 2,323 $ 2,323 100.00% 100% -$ 1 -0.03%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 11,306 $ 11,306
0 -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09% 0.00% 0% - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 3,547 4,758 60.42% 67% 1,211 34.14%
PATRIMONIO 2,323 2,323 39.58% 33% - 1 -0.03%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 5,870 7,081 100.00% 100% 1,210 20.62%

PASIVO FINANCIERO 60.42% 67.20% 60.42% 67% 0 11.21%

PATRIMONIO 39.58% 32.80% 39.58% 33% - 0 -17.12%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 100.00% 100% - 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 7.91% 8.80% 59.88% 60% 0 11.21%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.30% 5.89% 40.12% 40% 0 11.21%
0 0 100.00% 100% 0 11.21%
COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)
datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.4160 1.6607
Ke Costo del patrimonio 19.74% 21.95%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 4,059
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 4,059.00
1 $ 133.79 $ 38.80 $ 94.99 $ 3,964.01 INICIO ANTERIOR
2 $ 133.79 $ 37.89 $ 95.90 $ 3,868.10
3 $ 133.79 $ 36.97 $ 96.82 $ 3,771.29
4 $ 133.79 $ 36.05 $ 97.74 $ 3,673.54
5 $ 133.79 $ 35.11 $ 98.68 $ 3,574.86
6 $ 133.79 $ 34.17 $ 99.62 $ 3,475.24
7 $ 133.79 $ 33.22 $ 100.57 $ 3,374.67
8 $ 133.79 $ 32.26 $ 101.54 $ 3,273.13
9 $ 133.79 $ 31.29 $ 102.51 $ 3,170.63
10 $ 133.79 $ 30.31 $ 103.49 $ 3,067.14
11 $ 133.79 $ 29.32 $ 104.47 $ 2,962.67
12 $ 133.79 $ 28.32 $ 105.47 $ 2,857.19
$ 403.70 $ 1,201.81
13 $ 133.79 $ 27.31 $ 106.48 $ 2,750.71
14 $ 133.79 $ 26.29 $ 107.50 $ 2,643.21
15 $ 133.79 $ 25.27 $ 108.53 $ 2,534.69
16 $ 133.79 $ 24.23 $ 109.56 $ 2,425.12
17 $ 133.79 $ 23.18 $ 110.61 $ 2,314.51
18 $ 133.79 $ 22.12 $ 111.67 $ 2,202.84
19 $ 133.79 $ 21.06 $ 112.74 $ 2,090.10
20 $ 133.79 $ 19.98 $ 113.81 $ 1,976.29
21 $ 133.79 $ 18.89 $ 114.90 $ 1,861.39
22 $ 133.79 $ 17.79 $ 116.00 $ 1,745.39
23 $ 133.79 $ 16.68 $ 117.11 $ 1,628.28
24 $ 133.79 $ 15.56 $ 118.23 $ 1,510.05 $ 1,347.14
$ 258.37 $ 1,347.14
25 $ 133.79 $ 14.43 $ 119.36 $ 1,390.69
26 $ 133.79 $ 13.29 $ 120.50 $ 1,270.19
27 $ 133.79 $ 12.14 $ 121.65 $ 1,148.54
28 $ 133.79 $ 10.98 $ 122.81 $ 1,025.73
29 $ 133.79 $ 9.80 $ 123.99 $ 901.74 $ 2,857.19
30 $ 133.79 $ 8.62 $ 125.17 $ 776.57
31 $ 133.79 $ 7.42 $ 126.37 $ 650.20
32 $ 133.79 $ 6.22 $ 127.58 $ 522.62
33 $ 133.79 $ 5.00 $ 128.80 $ 393.82
34 $ 133.79 $ 3.76 $ 130.03 $ 263.80
35 $ 133.79 $ 2.52 $ 131.27 $ 132.53
36 $ 133.79 $ 1.27 $ 132.53 -$ 0.00 $ 1,510.05
$ 95.46 $ 1,510.05
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC
GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES
DEFINICION EN INGLES
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A
 N/A

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION EN INGLES
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

INICIO
S
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA
NE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR

CIONES