ESTADOS FINANCIEROS

Anditech SA
Estado de Situación Financiera
Del 1 de enero al 31 de diciembre de

2017 2018 2019

Activos
Activo corriente
Efectivo y equiva 78 86 132
Cuentas pr cobra 780 600 680
Inventarios 534 578 546
Total activo corrien 1,392 1,264 1,358
Activo no corriente
Propiedad planta 1,345 1,645 1,567
Total Activo no corr 1,345 1,645 1,567
TOTAL ACTIVOS 2,737 2,909 2,925

Pavivos
Pasivo corriente
Proveedores 645 765 601
Préstamos banca 345 362 354
Pasivos acumula 123 144 134
Total pasivo corrien 1,113 1,271 1,089
Pasivo no corriente 934 925 900
TOTAL PASIVOS 2,047 2,196 1,989
TOTAL PATRIMONIO 690 713 936
TOTAL PASIVOS + PA 2,737 2,909 2,925

Anditech SA
Estado de Resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre de

2017 2018 2019

Ventas 2,745 2,833 2,825
- Costo de ventas 1,720 1,758 1,766
Err:509 1.025 1,075 1,059
- Gastos de personal 335 345 338
- Gastos generales 275 251 292
- Depreciación y amort 87 107 102
Err:509 328 372 327
- Gasto intereses 96 109 103
 Err:509 232 263 224
- Impuestos 84 95 81
Err:509 148 168 142

Inventario Final 534 546 CV = II + CN - IF

+ Costo de ventas 1,720 1,766 CN =IF+CV-II
- Inventario Inicial 525 578
#NAME? 1.729 1,734
1. Liquidez

Industria
Indice Fórmula 2017 2018 2019 2019
= (𝐴𝑐𝑡. 𝐶𝑡𝑒)/(𝑃𝑎𝑠 𝐶𝑡𝑒)
Liquidez corriente #REF! #REF! #REF! 1.55
= (𝐴𝑐𝑡. 𝐶𝑡𝑒−𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡)/(𝑃𝑎𝑠 𝐶𝑡𝑒)
Prueba ácida #REF! #REF! #REF! 0.60
Capital de trabajo neto =𝐴𝑐𝑡. 𝑐𝑡𝑒−𝑃𝑎𝑠. 𝑐𝑡𝑒 #REF! #REF! #REF!
Conclusión:

2. Endeudamiento

Industria
Indice Fórmula 2017 2018 2019 2019
= (𝑃𝑎𝑠. 𝑇𝑜𝑡)/(𝐴𝑐𝑡. 𝑇𝑜𝑡.)∗100
Deuda total #REF! #REF! #REF! 70.0%
= (𝑃𝑎𝑠. 𝐶𝑡𝑒)/(𝐴𝑐𝑡. 𝑇𝑜𝑡)∗100
Deuda Corto Plazo #REF! #REF! #REF! 30.0%
= (𝑃𝑎𝑠. 𝑛𝑜 𝐶𝑡𝑒)/(𝐴𝑐𝑡. 𝑇𝑜𝑡)∗100
Deuda Largo Plazo #REF! #REF! #REF! 40.0%
= 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚/(𝐴𝑐𝑡. 𝑇𝑜𝑡.)∗100
Solvencia #REF! #REF! #REF! 30.0%
= (𝐴𝑐𝑡. 𝑇𝑜𝑡)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚
Apalancamiento #REF! #REF! #REF! 3.33
= 𝑈𝐴𝐼𝐼/𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠
Cobertura de intereses #REF! #REF! #REF! 4.00
=𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠/(𝑃𝑎𝑠. 𝑐𝑜𝑛 𝐶𝑜𝑠𝑡 )∗100
Tasa promedio de end. #REF! #REF! #REF! 12.0%
Conclusión:

3. Actividad o Gestión

Industria
Indice Fórmula 2017 2018 2019 2019
= 𝐶𝑋𝐶/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠∗360
Días Cuentas por cobrar #REF! #REF! #REF! 30.0
= 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/𝐶𝑋𝐶
Rot. Cuentas por cobrar #REF! #REF! #REF! 12.0
= (𝐼𝑛𝑣. 𝑀𝑎𝑡. 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎)/(𝑀𝑃 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑖𝑑𝑎 )∗360
Días Inventario Mat. Prima #REF! #REF! #REF! 60.0
= (𝑀𝑃 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑖𝑑𝑎)/(𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡. 𝑀𝑃)
Rot. Inventario Mat. Prima #REF! #REF! #REF! 6.0
 = (𝐼𝑛𝑣. 𝑃𝑟𝑜𝑑. 𝑃𝑟𝑜𝑐)/(𝑃𝑟𝑜𝑑 𝑇𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑎)∗360
Días Inventario Prod. Proceso #REF! #REF! #REF! 8.0
= (𝑃𝑟𝑜𝑑. 𝑇𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑎)/(𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡. 𝑃𝑟𝑜𝑑. 𝑃𝑟𝑜𝑐𝑒𝑠𝑜)
Rot. Inventario Prod. Proceso #REF! #REF! #REF! 45.0
= (𝐼𝑛𝑣. 𝑃𝑟𝑜𝑑. 𝑇𝑒𝑟𝑚)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑡𝑎𝑠)∗360
Días Inventario Prod. Termin #REF! #REF! #REF! 30.0
= (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑡𝑎𝑠)/(𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡. 𝑃𝑟𝑜𝑑. 𝑇𝑒𝑟𝑚)
Rot. Inventario Prod. Termin #REF! #REF! #REF! 12.0
= 𝐶𝑋𝑃/𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 ∗360
Días Cuentas por pagar #REF! #REF! #REF! 90.0
= 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠/𝐶𝑋𝑃
Rot. Cuentas por pagar #REF! #REF! #REF! 4.0

Ciclo del negocio/ ciclo del efectivo =𝐷 𝐶𝑋𝐶+𝐷 𝐼𝑛𝑣 −𝐷 𝐶𝑋𝑃 #REF! #REF! #REF! 90.0
= 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝑇𝑜𝑡. 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠)
Rot. Activos #REF! #REF! #REF! 1.8

Empresa comercial

= 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑡𝑎𝑠)∗360
Días de inventario

= (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑡𝑎𝑠)/𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
Rot. Inventario

4. Rentabilidad

Industria
Indice Fórmula 2017 2018 2019 2019
= 𝑈𝐵𝑉/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠∗100
Margen Bruto #REF! #REF! #REF! 18.0%
= 𝑈𝐴𝐼𝐼/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠∗100
Margen Operativo #REF! #REF! #REF! 7.5%
= 𝑈𝑁/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠∗100
Margen Neto - ROS - RSV #REF! #REF! #REF! 2.0%
= (𝑈𝑁 )/(𝑇𝑜𝑡. 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠)∗100
ROA #REF! #REF! #REF! 3.0%
= 𝑈𝑁/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜∗100
ROE #REF! #REF! #REF! 15.0%

=𝑈𝑡𝑖𝑙. 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟., 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠.,

EBITDA depreciaciones y amortizaciones #REF! #REF! #REF!
= 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠∗100
ROS - EBITDA #REF! #REF! #REF! 2.0%
= 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴/(𝑇𝑜𝑡. 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠)∗100
ROA - EBITDA #REF! #REF! #REF! 3.0%
= 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜∗100
ROE - EBITDA #REF! #REF! #REF! 15.0%
Interpretación
Por cada dólar de deuda en el corto plazo la empresa
dispone de U$ __,__ para cubrir estas obligaciones
Por cada dólar de deuda en el corto plazo la empresa
dispone de U$ __,__ sin la generación de los inventarios
La empresa dispone de US$ ______,__ como capital de
trabajo para hacer frente a su operación.

Interpretación
En el ano _____,el ___% de la empresa está finaciada con
fondos de terceros.
En el ano _____,el ___% de la empresa está finaciada con
fondos de terceros en el corto plazo.
En el ano _____,el ___% de la empresa está finaciada con
fondos de terceros de largo plazo
En el ano______, el ___% es propiedad de los socios o
accionista de la empresa
En el ano _____, el multiplicador de la utilidad operativa es
de _____ veces (referencia con la rentabilidad)
En el ano ____ la empresa cubre ____ con su utilidad
operativa la generación de intereses.
En el ano ____-la empres aen promedio a adquirido sus
deudas al ____% anual.

Interpretación
En el ano _____,la empresa otrogo creditos a un plazo
promedio de_____días

En el ano _____,las cuentas por cobrar rotan ____ al ano

En el ano____, la empresa mantiene la materia prima en sus
bodegs por _______días en promedio.
En el ano____, la empresa tiene tiene una rotación de ___
veces.

Interpretación
En el ano _____,la empresa tiene una utilidad bruta del ____
%
En el ano _____,la empresa tiene una utilidad operacional
del ____%

En el ano _____,la empresa tiene un ROS del ____%

En el ano _____,la empresa tiene un ROA del ____%

En el ano _____,la empresa tiene un ROE del ____%

sin impuesto
problema taximo
capital de 20000
capital de 2000
capital tota 22000

ingresos 48000
n carreras/ 8
PVP de car 20
dias anual 300 dias/año

costos variables FACTOR

gasolinas 30 gal/km 11520
llantas 60000 km cambio 350 1120 0 1
mantenimie 5000 km cambio 5760 ingresos 48000
18400 cv 18400
km/carrera 80 km ida /v 192000 cf 19100

costo fijos capital de trabajo

2 trabajadores valor residual
sueldo 600 $/mes 18000 inversion -22000
factor 15 flujo neto -22000 10500
matricula 600 flujo neto
seguro 500 VAN
19100

valor vehic 5000

ciclo 5 años
 tasa de de 0.2
con inmpuestos sin finanziamiento
factor 1 1 1 1 1 1

4000 0 1 2 3 4 5
ingresos 48000 48000 48000 48000 48000
cv 18400 18400 18400 18400 18400
cf 19100 19100 19100 19100 19100
depresiacion impuest 4000 4000 4000 4000 4000
valor residual 5000
capital de trabajo 2000
inversion -22000
flujo neto -22000 6500 6500 6500 6500 3500
impuestos utilidades 975 975 975 975 525
flujo neto 5525 5525 5525 5525 2975
impuesto renta 25% 1381.25 1381.25 1381.25 1381.25 743.75
flujo neto 4143.75 4143.75 4143.75 4143.75 2231.25
mas depresiacion 4000 4000 4000 4000 4000
flujo neto -22000 8143.75 8143.75 8143.75 8143.75 6231.25
flujo neto #VALUE!

problema 3

inversion 110000

ciclo de vi 10 años

costos fijos
trabajador 5
sueldo 600
arriendo 3000

costos variables
costos adic 5 por llanta