FLUJO DE CAJA PURO

Año 0 1 2 3 4 5
Ingresos por Venta 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Costos Variables 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Gastos Fijos 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Gastos Financieros
Depreciación -22,000 -22,000 -22,000 -22,000 -22,000
Ganancia de Capital -97,000
Utilidad Antes de Impuestos (27%) #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Impuestos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Utilidad Después de Impuestos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Depreciación 22,000 22,000 22,000 22,000 22,000
Ganancia de Capital 97,000
Inversión -480,000
Capital de Trabajo #REF! #REF! #REF!
Recuperación Capital de Trabajo #REF!
Valor Residual 273,000

Flujo de Caja #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

Flujo de Cada Ac #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Flujo de Caja Descontado #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Flujo de Caja Descontado Ac #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

Tasa Descuento 13.69% Tasa Impuestos 27%

C) CÁLCULOS INDICADORES

Valor Actual Neto VAN #REF! Tasa Nominal 10%

 FLUJO DE CAJA FINANCIADO

Año 0 1 2 3 4 5
Ingresos por Venta 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Costos Variables 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Gastos Fijos 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Intereses 0 -43,891 -43,891 -43,891 -31,638 -17,144
Depreciación -22,000 -22,000 -22,000 -22,000 -22,000
Ganancia de Capital -97,000
Utilidad Antes de Impuestos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Impuestos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Utilidad Después de Impuestos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Depreciación 22,000 22,000 22,000 22,000 22,000
Ganancia de Capital 97,000
Inversión -480,000
Capital de Trabajo #REF! #REF! #REF!
Recuperación Capital de Trabajo #REF!
Valor Residual 273,000
Préstamo 240,000
Amortizaciones -67,000 -79,253 -93,747

Flujo de Caja #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

Flujo de Cada Ac #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Flujo de Caja Descontado #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Flujo de Caja Descontado Ac #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

Tasa Descuento 13.69% Tasa Impuestos 27%

C) CÁLCULO DE INDICADORES

Valor Actual Neto VAN #REF! Tasa Nominal 10%

 Año 0 1 2 3 4 5
Cantidad #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Precio #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
INGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

Gastos Arriendos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

Estructura Administrativa $ 72,000 $ 72,000 $ 72,000 $ 72,000 $ 72,000
Gastos Operacionales $ 96,000 $ 96,000 $ 96,000 $ 96,000 $ 96,000
GASTOS FIJOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
COSTOS VARIABLES #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

CAPITAL DE TRABAJO #REF! #REF! #REF!

COSTO VARIABLE UNITARIO #REF!

ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA (mes) $ 6,000
GASTOS OPERACIONALES (mes) $ 8,000
ARRIENDO (Mensual) #REF!
 5
CUADRO DE INFORMACIÓN DE ACTIVOS

ÍTEM INVERSIÓN CANTIDAD INVERSIÓN TOTAL VIDA ÚTIL DEPRECIACIÓN ANUAL

Terreno 120,000 1 120,000 0

Obras Físicas 150,000 1 150,000 25 6,000

Máquinas 45,000 2 90,000 15 6,000
Equipos 30,000 4 120,000 12 10,000

TOTAL 345,000 480,000 22,000

(1) El Valor Libro se refiere al Valor Contable del activo al final del año 5.

GANANCIA (PÉRDIDA) CAPITAL -97,000

Tasa Nominal 7%
Tasa Efectiva 7.165%
Tasa Efectiva Anual 14.843%
Inflación 3.000%

CUADRO DE APERTURA DEL PRÉSTAMO

AÑO CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERÉS CUOTA
0 240,000.0
1 240,000.0 43,890.7 43,890.7
2 240,000.0 43,890.7 43,890.7
3 172,999.8 67,000.2 43,890.7 110,890.9
4 93,746.7 79,253.1 31,637.9 110,890.9
5 0.0 93,746.7 17,144.2 110,890.9

TASA INTERÉS 18.29%

VALOR CUOTA (1) $110,890.93

Dé una recomendación respecto al proyecto con y sin financiamiento utilizando los
indicadores anteriormente calculados.
En el escenario sin financiamiento, el proyecto demuestra ser financieramente atractivo. Con
un Valor Actual Neto (VAN) de USD 321.756,66, lo cual indica una rentabilidad que supera
la tasa de descuento del 10%. La Tasa Interna de Retorno (TIR) alcanza un 32%, sugiriendo
un potencial de rentabilidad significativo. Además, el Índice de Rentabilidad (IR) de USD
1,63 por cada dólar invertido y un Período de Recuperación Descontado de 3,81 años
refuerzan la viabilidad del proyecto sin necesidad de financiamiento externo.

Por otra parte, en lo relativo al caso con financiamiento, es crucial analizar cómo el crédito
influirá en los indicadores financieros. La decisión de proceder deberá basarse en si el
financiamiento mejora o mantiene estos indicadores positivos, especialmente el VAN y el
TIR, y cómo afecta al período de recuperación, teniendo en cuenta los costos adicionales del
financiamiento.
En conclusión, basándonos en los indicadores anteriormente presentados, es de nuestra
consideración que el proyecto si es viable financieramente sin financiamiento, mientras que
con financiamiento requiere un análisis más detallado para confirmar su conveniencia.