REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA

EDUCACIÓN UNIVERSITARIA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LA
GRAN CARACAS (UNEXCA)-CREA ANTONIO JOSE DE
SUCRE
ASIGNATURA: ESTADO FINANCIERO
SECCIÒN 303-31

INTRODUCCIÓN AL ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO BRUTO Y NETO

Integrante:
Linares Fabiola, CI 26 683 551

Caracas, Febrero 2021

 INTRODUCCIÓN AL ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO BRUTO Y NETO
Capital de trabajo bruto

Concepto:

Son activos circulantes que una empresa posee. Como puedes ver, cuando
escuches que se define al capital de trabajo como el activo circulante de una
empresa, específicamente se está hablando del capital de trabajo bruto.

[ CITATION Gui20 \l 8202 ] Nos dicen: “El capital de trabajo es una magnitud
contable referida a aquellos recursos económicos con los que cuenta una
empresa dentro de su patrimonio para afrontar compromisos de pago en el corto
plazo y relacionados con su actividad económica”.

Un activo circulante, según el libro “Contabilidad” de Francisco Javier Bernal, es:

El dinero (en cualquiera de sus formas) y aquellas propiedades de la entidad a las
cuales normalmente les sucederá, en un año o menos, alguna de estas tres
situaciones:

 Serán convertidas en dinero.

 Serán vendidas.

 Serán consumidas.

Es decir, es el activo de una empresa que en menos de un año se podrá

cambiar en dinero, se podrá vender, o podrá ser consumido.

Algunos ejemplos de activos circulantes son:

 Dinero en efectivo (caja).

 Dinero depositado en el banco (bancos).

 Inversiones en valores.

 Cuentas por cobrar (clientes y deudores).

  Documentos por cobrar (pagarés y letras de cambio).

 Mercancías Pagos anticipados.

Capital de trabajo neto

Se define como los activos circulantes menos los pasivos circulantes.

El pasivo circulante o también conocido como el pasivo a corto plazo se

refiere a todas las obligaciones que tiene una empresa cuyo vencimiento es menor
a un año.

Algunos ejemplos de pasivo a corto plazo son:

 Documentos por pagar (letras de cambio y pagarés).

 Préstamos bancarios.

 Impuestos por pagar.

 Certificados bursátiles.

 Cuentas por pagar (proveedores y acreedores).

 Cobros anticipados.

Origen:

Según [ CITATION Art14 \l 8202 ] se originó del pacotillero estadounidense, el cual

cargaba su carro con bienes (mercancías) y salía a venderlos.

La mercancía se llamaba “capital de trabajo” porque era lo que realmente

vendía, y cuya venta le generaba ganancias (utilidades). Cabe resaltar que
podemos decir que el carro y el caballo del pacotillero eran sus activos fijos.

Generalmente era propietario del caballo y la carreta (por lo que se financiaban

con capital contable), pero compraba su mercancía a crédito (es decir, pidiendo
prestado a su proveedor) o con dinero prestado a un banco.
 Esos préstamos se denominaban préstamos de capital de capital de trabajo, y
tenían que devolverse después de cada viaje para demostrar que el vendedor
ambulante era solvente y merecía un nuevo préstamo.

Si el pacotillero era capaz de reembolsar el préstamo, entonces el banco le

concedía otro crédito, y se decía que los bancos que seguían este procedimiento
empleaban políticas bancarias de naturaleza sólida.

¿Qué es la Administración del capital del trabajo?

La gestión del capital de trabajo es la función de la administración financiera

que se dedica a la planeación, ejecución y control del manejo de los componentes
del capital de trabajo y sus adecuados niveles y calidad, que permitan minimizar el
riesgo y maximizar la rentabilidad empresarial[ CITATION DEs05 \l 8202 ]

Se refiere principalmente a los esfuerzos de la administración por lograr

una gestión eficaz del activo y el pasivo circulante.

En otras palabras, significa garantizar una liquidez suficiente en la empresa

para poder satisfacer los gastos y las deudas a corto plazo.

Objetivo principal de la administración del capital de trabajo

El objetivo de una gestión eficaz es garantizar que una empresa tenga un

acceso adecuado y rápido a los fondos necesarios para los gastos de
funcionamiento cotidianos, asegurándose al mismo tiempo de que los activos de la
empresa se inviertan de la manera más productiva.

Por lo tanto, un elemento básico dentro de la administración del capital del trabajo
consiste en la administración del efectivo o tesorería de la empresa.

¿Cuál es el objetivo de la administración de la tesorería?

 El objetivo principal del área de Tesorería debe ser el de administrar esos
recursos monetarios de la forma más eficiente para cumplir con los compromisos
del negocio, disponer siempre del efectivo necesario para realizar los pagos a
tiempo, pero tratando de rentabilizarlo lo máximo posible.

[ CITATION Art14 \l 8202 ] nos dice que “El objetivo de la administración de

tesorería es determinar la cantidad de dinero que debe existir disponible y que
permita cumplir con los compromisos de la empresa y no represente un monto de
dinero demasiado oneroso, porque en la medida que mantenga un monto alto
implica un costo de oportunidad para la empresa”

Cabe resaltar que para una empresa es importante gestionar los recursos que
se van a invertir en la tesorería ya que si mantenemos recursos sin invertir, se
puede reflejar en utilidades que no se están obteniendo. Sin embargo, se tiene
que hacer de manera eficiente.

Diferencias entre capital de trabajo bruto y capital de trabajo neto

El capital de trabajo de una empresa es una de las medidas más importantes en

cualquier estado financiero que también es fácil de calcular. Es un reflejo de la
situación financiera actual de una empresa que permite a los inversores conocer la
salud financiera de una empresa.

El capital de trabajo se refiere a su estado financiero y se calcula restando sus

pasivos corrientes de sus activos actuales. Si es positivo, significa que la empresa
goza de buena salud financiera y puede pagar sus deudas a corto plazo. Si es
negativo, la compañía no puede cumplir con sus pasivos de deuda, incluso si
vende sus activos actuales, como efectivo, cuentas por cobrar e inventario.

El capital de trabajo bruto es la suma de todos los activos corrientes de una

empresa, mientras que el capital de trabajo neto es el exceso de los activos
corrientes sobre los pasivos corrientes. Esto implica claramente que es el capital
de trabajo neto el que tiene importancia para los inversores, ya que informa mucho
sobre la rentabilidad y el riesgo de una empresa.

Por lo tanto, está claro que el capital de trabajo bruto solo indica el capital que
una empresa ha invertido en activos corrientes. No tiene en cuenta los pasivos de
la empresa y, como tal, no es un verdadero indicador de la salud financiera de una
empresa. Por otro lado, el capital de trabajo neto que es la diferencia de los
activos y pasivos corrientes refleja la eficiencia operativa y la capacidad de
generar más ventas.

Importancia

Los principales puntos que indican por qué es importante tener una buena gestión:

 Asegura un mayor rendimiento del capital.

 Mejora del perfil de crédito y la solvencia.
 Aumento de la rentabilidad.
 Mejor liquidez.
 Preparación para los choques y los picos de demanda.

La gestión administrativa en una empresa es clave y sirve como base para la

ejecución y potencializarían de tareas para cumplir con los objetivos planteados y
contribuir con la supervivencia y crecimiento de la misma. Esto se hace posible a
través de la aplicación de varios procesos como:
 Planificación: el planteamiento de los objetivos de la organización y la
sugerencia de los procedimientos para alcanzarlos.
 Organización: se refiere al proceso de ordenar y distribuir equitativamente
las tareas y recursos entre los miembros de una empresa para que puedan
darle el uso correcto y cumplan con las metas planteadas.
 Dirección: es el proceso de monitorear y motivar a los trabajadores para
que puedan realizar las actividades planificadas.
  Control: en este proceso el encargado se asegurará que las actividades
sean cumplidas de acuerdo a la planificación.
Es por estas razones que se puede afirmar que la gestión administrativa
busca  la utilización de recursos para que la empresa alcance sus objetivos.
 Concusión

En la vida cotidiana y financiera de la empresa es de suma importancia la

administración de capital de trabajo y aunque muchas pequeñas y medianas
empresas no lo tengan bien definido, vivimos aplicando conceptos de capital de
trabajo día a día.

En general los negocios pequeños o grandes empresas tienen una meta en

común que es maximizar el valor de su empresa para lograrlo debemos aprender
a administrar de manera eficiente los activos circulantes y los pasivos a corto
plazo, es decir, los recursos de la empresa.

Entre más predecibles sean las entradas a caja futuras, menor será el Capital
de Trabajo que necesita la empresa. La suficiencia de Capital de Trabajo capacita
a la compañía para conducir sus operaciones sobre la base más económica y sin
restricciones financieras, y para hacer frente a emergencias y pérdidas sin peligro
de un desastre financiero. La Administración del Capital de Trabajo se refiere al
manejo de sus componentes: Activo Circulante y Pasivo Circulante, teniéndose en
cuenta dos elementos fundamentales para la entidad: uno, su posición de liquidez
y solvencia, necesario para la sobrevivencia a Corto Plazo y el otro, su nivel de
Rentabilidad, para lo cual las alternativas correctas o eficaces son aquellas que
logren minimizar el Riesgo y maximizar la Rentabilidad. Descifrar el
comportamiento de Capital de Trabajo es de vital importancia en el análisis
financiero, por la estrecha relación que establece con las operaciones que afectan
a las partidas Corrientes o Circulantes. Por tanto, es esencial el análisis de las
Políticas de Inversión y Financiamiento a Corto Plazo, la Eficiencia y Eficacia en
su utilización y el nivel de Riesgo.
 Bibliografía
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