FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESONAL DE ADMINISTRACIÒN

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

ACTIVIDAD SEMANA 5

ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE ESTADOS

FINANCIEROS

AUTORA

NEGRON AGUADO, LUZ CONSUELO

DOCENTE

VARA TURCO, EUCLIDES

CAÑETE – PERU

2020

1
 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE ESTADOS

FINANCIEROS

Como parte del análisis financiero que se puede realizar en una empresa tenemos los métodos

de análisis vertical y horizontal de los estados financieros.

¿QUÉ ES EL MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL?

El análisis vertical es un método que nos permite determinar la participación de cada una de

las cuentas de los estados financieros como un porcentaje.

En el estado de situación financiera (balance general), la referencia es el total de activos o

total de pasivos y patrimonio.

En el estado de resultados integral la base de referencia es el total de ingresos por ventas.

El análisis vertical también se conoce como análisis de tamaño común, porque se pueden

hacer comparaciones relevantes entre compañías de diferentes tamaños.

Esto debido a que se pueden apreciar las proporciones relativas de los saldos de las cuentas.

Por otro lado, también facilita la comparación con los estados financieros de la misma entidad

de periodos anteriores, por lo cual se puede analizar la evolución en series de tiempo que

pueden ser anuales, semestrales, trimestrales y mensuales.

¿CUÁL ES LA UTILIDAD DEL ANÁLISIS VERTICAL?

El estudio que esta herramienta de análisis permite es:

1. Tener una visión de la estructura del estado financiero estudiado

2. Mostrar la relevancia de las cuentas dentro del estado financiero.

3. Evaluar los cambios estructurales.

2
 4. Permitir el planteamiento de políticas para corregir gastos, ingresos y administración

de activos y de deuda.

1. Determinar una estructura óptima que permita mayor rentabilidad y que sirva como medio

de control.

FÓRMULA DEL ANÁLISIS VERTICAL

Para efectuar el cálculo este tipo de análisis debes tener presente que debes contar con una

base sobre la cual obtener los porcentajes.

En el caso del balance la base es el total de activos o el total de pasivos más patrimonio, dado

que ambos deben ser de igual valor. El estado de resultados tendrá como base el valor de las

ventas.

Fórmula:

3
EJEMPLOS DE ANÁLISIS VERTICAL

4
En este caso podemos observar que los activos corrientes para el año 20X2 equivalen al

46,5% del total de los activos. La inversión en activos fijos equivale al 44,2% de los activos

de la empresa para el año 20X2. Todos estos porcentajes deben analizarse en su conjunto,

comparando con el ejercicio anterior (en este ejemplo con 20X1), los indices de la industria

y complementarse con el análisis horizontal.

A continuación, presentamos el análisis vertical del estado de resultados.

¿QUÉ ES EL MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL?

Este método de análisis compara los cambios de un período a otro, expresando cada línea

como un porcentaje de otra línea, utilizando estados financieros comparativos. Se basa en la

consistencia y comparabilidad de dichos estados.

5
 Si bien un cambio en la política contable o la ocurrencia de un evento único puede afectar el

análisis horizontal, estas situaciones también deben revelarse en las notas a pie de página de

los estados financieros, de acuerdo con el principio de coherencia.

También se le denomina análisis de tendencias o series de tiempo.

El análisis horizontal compara los cambios de un período a otro, expresando cada línea como

un porcentaje de otra línea, utilizando estados financieros comparativos

¿CUÁL ES LA UTILIDAD DEL ANÁLISIS HORIZONTAL?

El análisis horizontal permite:

1. Analizar el desempeño financiero de una empresa durante varios años.

2. Establecer tendencias y patrones de crecimiento como la estacionalidad.

3. Evaluar cambios relativos en diferentes líneas de cuentas a lo largo del tiempo.

FÓRMULA DE ANÁLISIS VERTICAL

En este caso la base para calcular el porcentaje son las cifras del año anterior.

6
EJEMPLO DE ANÁLISIS HORIZONTAL

7
En este caso podemos observar que los activos corrientes han incrementado en un 5%

respecto al año anterior.

Los pasivos corrientes por otro lado han incrementado un 88,6%. En conjunto el total de

pasivos han disminuido en un 11%.

Ahora el ejemplo del estado de resultados con el análisis horizontal:

A partir de estos porcentajes determinados, el analista financiero debe plantearse las

preguntas adecuadas para esclarecer si los porcentajes son los adecuados de acuerdo al

historial de la empresa o del sector al que pertenece la empresa.

8
 CONCLUSIÓN

El análisis financiero es útil para determinar y pronosticar con precisión las tendencias y

condiciones futuras y el método vertical y horizontal son adecuados para dicho análisis.

El objetivo principal del análisis horizontal es comparar las líneas (cuentas) de los estados

financieros para determinar los cambios en la tendencia a lo largo del tiempo.

Por el contrario, el objetivo del análisis vertical es determinar la proporción que representa

el valor de la cuenta que se analiza del estado financiero en relación a un total (activos o

ventas) en términos porcentuales.

9
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

 Calvo, L.C. (2005) Análisis e interpretación de estados financieros. México, D.F.

 PAC CINIF. (2015). Normas de Informacion Financiera. México,Df: IMCP.

 Elizondo Lopez, A. (2003). Proceso contable. México.Df: Thomsom

International.

 Enrique Corona Romero, V. B. (2014). Analisis de estados financieros

individuales y consolidados. Madrid: UNED. Fuentes, R. J. (2006). Estados

financieros básicos. México,Df: Ediciones fiscales ISEF

10