INSTITUTO TECNOLÓGICO DE VERACRUZ

“Análisis e interpretación de estados

financieros”

Integrantes:
Avilés Hernández David
Cabrera Vera Francisco De Jesús
Duran Zapata Alam Uriel
Garcia López Joel
Hernández Farias Moisés
Rojas Loyo Marisol
Vázquez Torres Israel

Carrera:
Ingeniería mecatrónica

Clase y materia:
2f6c-Administración y Contabilidad

Docente:
Moctezuma Estefa Jesús

Fecha:
08 de junio del 2021
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación
económica, financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado.
Estos tienen distintas maneras de ser elaborados, así como de ser entendidos. Su importancia
radica en que provee un panorama de la solidez financiera de la empresa en un momento dado,
muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el capital que se ha invertido.

PROCESO DEL PRESUPUESTO

El Presupuesto Público es el instrumento de gestión del Estado y El Sistema Nacional de

Presupuesto es quien lo conduce. Comprende un conjunto de órganos, normas y procedimientos
que conducen el proceso presupuestario de todas las entidades y organismos del Sector Público
en sus fases.
El proceso presupuestario es el conjunto de etapas que cumple cada presupuesto anual. Estas
etapas son:
1. Programación. En esta etapa se estiman los ingresos con los que se contará y se
establecen las necesidades del gasto.
2. Formulación. Se prioriza el gasto y se registra en una estructura funcional programática.
3. Aprobación. El presupuesto público se aprueba por el Congreso de la República mediante
una Ley que contiene el límite máximo de gasto a ejecutarse en el año fiscal.
 4. Ejecución. Se atienden las obligaciones de gasto de acuerdo al presupuesto institucional
aprobado para cada entidad pública.
5. Evaluación. Se realiza la medición de los resultados obtenidos y el análisis de las
variaciones es físicas y financieras observadas, con relación a lo aprobado en los
Presupuestos del Sector Público.

DESARROLLO DEL PRESUPUESTO MAESTRO

El presupuesto maestro es aquel documento que aúna los presupuestos operativo y financiero.
Trata de reflejar todas las implicaciones de la actividad ordinaria junto con las necesidades
financieras de la empresa. Ya sea a nivel de tesorería o puramente financiera.
El comité de presupuesto generalmente desarrolla el presupuesto maestro para cada año, regido
por un director de presupuesto, que generalmente es el contralor de la compañía.
Antes de comenzar con el proceso de planificación del presupuesto maestro, la empresa debe
desarrollar un plan estratégico y una serie de objetivos basados en ese plan estratégico, que
abarque los próximos cinco años. El plan estratégico será la base de los diversos presupuestos
que elaborará la empresa.
Una vez que se ha finalizado el presupuesto maestro, el personal de contabilidad puede ingresarlo
al software de contabilidad de la empresa, de modo que el software pueda emitir los informes
financieros que comparen los resultados presupuestados con los reales.
Las organizaciones más pequeñas comúnmente construyen sus presupuestos maestros usando
hojas de cálculo electrónicas. Sin embargo, las hojas de cálculo pueden contener errores de
fórmula, y también tienen dificultades para construir un balance presupuestado.
Las organizaciones más grandes usan un software específico de presupuesto, que no tiene ninguno
de estos problemas.

DIVERSAS TÉCNICAS DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN

El análisis de los estados financieros de tu negocio se trata de un proceso de reflexión con el fin
de evaluar la situación financiera actual y pasada de la empresa, así como los resultados de sus
operaciones, con el objetivo básico de determinar, del mejor modo posible, una estimación sobre
la situación y los resultados futuros.
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos
analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son
significativas y útiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la función esencial del análisis
de los estados financieros es convertir los datos en información útil, razón por la que el análisis
de los estados financieros debe ser básicamente decisional.
Las técnicas más utilizadas en el análisis de los estados financieros son las siguientes:
• Comparación: Consiste en determinar las analogías y diferencias existentes entre las
distintas magnitudes que contiene un balance y demás estados contables, con el objeto de
ponderar su cuantía en función de valores absolutos y relativos para diagnosticar las
mutaciones y variaciones habidas.
 La comparación de partidas entre diferentes balances transforma en dinámicos los elementos
estáticos contenidos en ellos, los cuales expresan únicamente la situación en un momento
dado.

• Porcentajes (análisis estructural): Disponiéndose verticalmente se puede apreciar con

facilidad la composición relativa de activo, pasivo y resultados.

Tiene una significación extraordinaria en el análisis de balances, pero con todo ello, no
debemos prescindir de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario para ponderar mejor
las oscilaciones de los porcentajes; éstos pueden variar en un sentido y los totales en otro.
La importancia de los porcentajes aumenta cuando se dispone de tantos por ciento tipo para
cada actividad, con los cuales se puede comparar los datos de la empresa en cuestión,
estudiando la estructura de su patrimonio y resultados.

Así se descubren fácilmente los puntos adversos causantes de resultados desfavorables.

• Números índices: Consiste en estudiar la tendencia de cada grupo de cuentas o de éstas

entre sí, tomando como base un ejercicio normal, o sea, que no presente grandes variaciones,
y, si ello no es posible, se elige como número base inicial de comparación el promedio
ponderado de una serie de años.

La cifra base inicial de comparación se hace, por lo general, igual a 100 y, el resto de los
números, en tantos por ciento del primero, con lo que se facilita una rápida visión de conjunto
de los aumentos y disminuciones correspondientes. Tiene especial aplicación para dar a
conocer las tendencias.
• Representación gráfica: Consiste en mostrar los datos contables mediante superficies u
otras dimensiones conforme a ciertas normas de diagramas y según se refiera al análisis
estructural o dimensional de la empresa. Se utiliza para hacer resaltar determinadas relaciones
o interpretaciones.

• Ratios: Consiste en relacionar diferentes elementos o magnitudes que puedan tener una
especial significación.

El ratio es una relación significativa del valor de dos elementos característicos de la gestión
o de la explotación de la empresa. Los ratios son, en muchos casos, números relevantes,
proporcionales, que informan sobre la economía y marcha de la empresa.
Las cinco técnicas de análisis indicadas, lejos de excluirse entre sí, se complementan. De ahí que
su uso, convenientemente correlacionado, puede ser de la mayor importancia en la práctica del
análisis.

RAZONES FINANCIERAS

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo las finanzas para medir o
cuantificar la realidad económica y financiera una empresa o unidad evaluada, y su capacidad para
asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera,
presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario
de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados
futuros. (Gerencie, 2010)
El análisis de razones financieras se refiere a pruebas numéricas que se expresan en forma de
indicador o índice. Las razones financieras pueden ser específicas para casos particulares, o básicas
o generales que se aplican a todas las empresas y se catalogan en:

Este método consiste en determinar las relaciones existentes entre los diferentes rubros los
estados financieros, para que, mediante una correcta interpretación, puedas obtener información
acerca del desempeño anterior la empresa y su postura financiera para el futuro cercano.

PORCIENTOS INTEGRALES

El método de porcientos integrales (porcentajes integrales) es uno de los procedimientos

empleados en el análisis estático (vertical) de estados financieros. A través de él es posible analizar
la estructura financiera interna de la empresa en un período determinado, se elabora a partir del
rubro más significativo del estado financiero y todas las demás partidas del estado se comparan
con este. También es conocido como método de porcientos comunes o método de reducción por
porcientos.
Toma como base el axioma matemático que enuncia que el todo es igual a la suma de las partes,
así, al ‘todo’ se le asigna el valor del 100%, resultando ‘las partes’ en un porcentaje relativo.
Se puede aplicar en:
• El balance general
Al total de activos se les asigna el valor de 100% y todas las demás partidas del activo
se expresan como un porcentaje del activo total; con lo que se determina si las inversiones
hechas en el período fueron excesivas o insuficientes. Asimismo, al total del pasivo más
capital se le asigna el valor de 100% y todas las demás partidas tanto de pasivo como de
capital se expresan como un porcentaje del total de pasivo más capital contable; con lo
que se determina la dependencia de la unidad económica respecto de sus acreedores, es
decir su grado de endeudamiento. Los cálculos de las proporciones de las cuentas por
cobrar y de activo fijo se harán sobre sus valores netos, es decir, descontando las
depreciaciones acumuladas y las cuentas incobrables comparándose por separado estas
cuentas con sus respectivas reservas, para ver qué relación existe entre ellas.

• El estado de resultados
Los indicadores de estructura operativa nos muestran, a través del estado de resultados
porcentualizado, cómo es el comportamiento de cada uno de los rubros, a las ventas netas
se les asigna el valor de 100% y todas las demás cuentas se expresan como un porcentaje
de las ventas netas, de ahí que los rubros de utilidades que se presentan en el estado de
 resultados se dividan entre el total de ingresos o ventas netas para, de esa forma, calcular
los márgenes de utilidad.

CASO PRÁCTICO

La elaboración de estados financieros y hoja de trabajo, son un elemento clave en la presentación

de la situación financiera de la organización, siendo herramientas contables para la toma de
decisiones de la gerencia o de los accionistas, en busca de la eficiencia y bienestar de la empresa;
con su ejemplificación se visualiza más fácilmente.

Consideraciones preliminares
• Los estados financieros están elaborados con base en las Normas de Información
Financiera mexicanas vigentes hasta 2011.
• Para los asientos de ajuste no consideraron los efectos del Impuesto al Valor Agregado
(IVA), Impuesto sobre la Renta (ISR) y la Participación de los Trabajadores en las Utilidades
(PTU).
1. Balanzas de comprobación preliminares
Compañía Ejemplo, S.A. de C.V.
Balanza de comprobación 31-dic-10 31-dic-11
Cuenta Nombre de la cuenta Debe Haber Debe Haber
120 BANCOS 898,500 867,488
140 CLIENTES 1,845,000 2,058,900
 141 DEUDORES DIVERSOS 60,000 50,000
142 FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS 9,700 19,900
143 IMPUESTOS POR RECUPERAR 47,500 7,550
145 ESTIMACION POR CTAS 50,000 50,000
INCOBRABLES
151 INVENTARIOS 1,975,289 2,538,250
161 SEGUROS PAGADOS POR 52,500 62,950
ANTICIPADO
170 MEJORAS A LOCALES 500,000 825,000
ARRENDADOS
171 MAQUINARIA Y EQUIPO DE 705,500 937,500
PLANTA
172 EQUIPO DE TRANSPORTE 320,000 1,011,710
173 MOBILIARIO Y EQUIPO DE 465,800 465,800
OFICINA
178 DEPRECIACION ACUMULADA 495,862 745,600
200 DOCUMENTOS POR PAGAR a 25,000 0
C.P.
210 PROVEEDORES MONEDA 1,701,000 1,343,429
NACIONAL
211 PROVEEDORES DOLARES 0 35,000
212 PROVEEDORES 0 448,571
COMPLEMENTARIA
240 ACREEDORES DIVERSOS 114,338 217,500
250 IMPUESTOS POR PAGAR 38,500 59,192
260 ISR POR PAGAR 195,399 116,689
261 PTU POR PAGAR 167,795 138,890
270 DOCUMENTOS POR PAGAR A 0 425,000
L.P.
310 CAPITAL SOCIAL 1,500,000 2,000,000
340 RESULTADOS ACUMULADOS 1,551,567 2,191,218
 410 VENTAS 13,150,000 16,189,500
430 PRODUCTOS FINANCIEROS 51,350 110,350
440 OTROS INGRESOS 185,000 205,000
510 COSTO DE VENTAS 8,960,000 11,668,100
520 GASTOS GENERALES 2,593,252 3,113,900
550 GASTOS FINANCIEROS 55,600 142,500
560 OTROS GASTOS 99,550 118,300
570 PROVISION ISR 469,825 241,886
580 PROVISION PTU 167,795 146,205
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 898,500 867,488
19,225,811 19,225,811 24,275,939 24,275,939

2. Asientos de ajuste
Registrar los asientos de ajuste listados abajo y recalcular los saldos ajustados para la afectación
correspondiente a la hoja de trabajo. Posteriormente cancele las cuentas de resultados para
determinar la utilidad o pérdida del ejercicio y, ésta última pasarla al balance general o estado de
situación financiera.
1 DEBE HABER
120 - BANCOS 550
430 - PRODUCTOS FINANCIEROS 550
550 550
Intereses en cuenta de cheques.
2 DEBE HABER
520 - GASTOS GENERALES 1,200
120 - BANCOS 1,200
1,200 1,200
Comisión por manejo de cuenta.
3 DEBE HABER
520 - GASTOS GENERALES 15,000
145 - ESTIMACION POR CTAS INCOBRABLES 15,000
15,000 15,000
Revaluación de estimación para cuentas incobrables
4 DEBE HABER
520 - GASTOS GENERALES 6,268
161 - SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,268
6,268 6,268
Ajuste a seguros pagados x anticipado.
5 DEBE HABER
520 - GASTOS GENERALES 26, 618
178 - DEPRECIACION ACUMULADA 26, 618
26, 618 26, 618
Ajuste a depreciación acumulada y del ejercicio.
6 DEBE HABER
520 - GASTOS GENERALES 600,000
240 - ACREEDORES DIVERSOS 600,000
600,000 600,000
Provisión de energía eléctrica, agua y teléfono.
7 DEBE HABER
550 - GASTOS FINANCIEROS 5,684
212 - PROVEEDORES COMPLEMENTARIA 5,684
5,684 5,684
Revaluación de proveedores dólares al tipo de cambio de
$13.9787 x 1.
 3. Elaboración de hoja de trabajo
La hoja de trabajo básicamente consta de 12 columnas, como sigue:
1-2 Para el concepto
3-4 Para saldos preliminares (Debe y Haber).
5-6 Para los ajustes a las cuentas (Debe y Haber). 7-8 Para los saldos ajustados (Debe y Haber)
9-10 Para las cuentas de resultados, su cancelación y determinación de la utilidad o pérdida
neta.
11-12 Para las cuentas de balance general.
 4. Estado de resultados
Con base en las columnas del estado de resultados (pérdidas y ganancias) de la hoja de trabajo,
se procede a elaborar el estado de resultados, de acuerdo a la norma de información financiera
NIF B-3 Estado de Resultados, en este caso se presentará por “Función” y no por “Naturaleza”,
ya que para este segundo método se requiere desglose de los conceptos que integran el costo
de ventas y gastos de operación, los cuales no se cuenta para este caso práctico. A modo de
ejemplo de cómo es la presentación de los métodos anteriores:
ESTADO DE RESULTADOS

Por función: 2011 Por naturaleza: 2011

Ventas netas $$$ Ventas netas $$$
Costo de ventas $$$ Gastos generales:
Utilidad bruta $$$ Consumo de inventarios $$$
Gastos de administración y Sueldos y beneficios a los
$$$ $$$
generales empleados
Utilidad de operación $$$ Depreciación y amortización $$$
Otros ingresos y gastos, neto $$$ Comisiones $$$
Resultado integral de
$$$ Mantenimiento $$$
financiamiento
Utilidad antes de impuestos a la
$$$ Publicidad $$$
utilidad
Impuestos a la utilidad $$$ Otros gastos generales $$$
Utilidad neta $$$ Total de gastos generales $$$
Utilidad de operación $$$
Otros ingresos y gastos, neto $$$
Resultado integral de
$$$
financiamiento
Utilidad antes de impuestos a la
$$$
unidad
Impuestos a la utilidad $$$
Utilidad neta $$$

COMPAÑÍA EJEMPLO, S.A. DE C.V.

ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010
2011 2010

VENTAS NETAS $ 16,189,500 $ 13,150,000

COSTO DE VENTAS 11,668,100 8,960,000
Utilidad bruta 4,521,400 4,190,000

GASTOS DE OPERACIÓN 3,762,986 2,593,252

Utilidad de operación 758,414 1,596,748

Otros ingresos (gastos) neto (59,505) (82,345)

Resultado integral de financiamiento 37,284 4,250

Utilidad antes de impuestos a la utilidad 661,626 1,510,153

Impuestos a la utilidad 241,886 469,825

 Utilidad neta $ 419,740 $ 1,040,328
5. Balance general
Con base en las columnas del balance general de la hoja de trabajo, se procede a elaborar el balance
general o estado de situación financiera.

COMPAÑÍA EJEMPLO, S.A. DE C.V.

BALANCES GENERALEES
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

ACTIVO 2011 2010

ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 866,838 $ 898,500
Cuentas por cobrar 2,071,350 1,912,200
Inventarios 2,538,250 1,975,289
Pagos anticipados 56,682 52,500
Activo Circulante 5,533,120 4,838,489

MOBILIARIO Y EQUIPO, Neto 2,467,792 1,495,438

Total activo 8,000,912 6,333,927

PASIVO
A CORTO PLAZO:
Préstamos de instituciones financieras 0 25,000

Cuentas y gastos acumulados por pagar 2,709,376 1,853,838

Impuestos a la utilidad por pagar 116,689 195,399
Participación de utilidades a los trabajadores por
138,890 167,795
pagar
Total pasivo a corto plazo 2,964,955 2,242,032
PASIVO A LARGO PLAZO 425,000 0
Total pasivo 3,389,955 2,242,032

CAPITAL CONTABLE:
Capital social 2,000,000 1,500,000
Utilidades retenidas 2,191,218 1,551,567
Utilidad neta del ejercicio 419,740 1,040,328
Total capital contable 4,610,958 4,091,895

Total pasivo y capital contable $ 8,000,912 $6,333,927

6. Estado de variaciones en el capital contable

COMPAÑÍA EJEMPLO, S.A. DE C.V.

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
Utilidad Total
Capital Utilidades neta del Capital
social retenidas
ejercicio contable

Saldos al 1o. de enero de 2011 $ $ 1,551,567 $ $

1,500,000 1,040,328 4,091,895

Traspaso a utilidades 1,040,328 (1,040,328) 0

retenidas
 Aumento de capital social 500,000 500,000

Dividendos decretados (400,677) (400,677)

Utilidad neta del ejercicio 419,740 419,740

Saldos al 31 de diciembre de 2011 $ $ 2,191,218 $ 419,740 $ 4,610,958

2,000,000

7. Estados de flujos de efectivo

Preparación de estado de flujos de efectivo por le método indirecto. Para la elaboración de
estado de flujos de efectivo por el método directo, no se tiene toda la información necesaria
en este caso práctico.
COMPAÑÍA EJEMPLO, S.A. DE C.V.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
2011
Actividades de operación
$
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
661,626
Partidas relacionadas con actividades de inversión
Depreciación y amortización 276,356
Intereses a favor (110,900)
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento
Intereses a cargo 148,184
Suma 975,265

Incremento en cuentas por cobrar (159,150)

Incremento en inventarios (562,961)
 Disminución pagos anticipados (4,182)
Disminución en cuentas y pastos acumulados por pagar 826,633
Impuestos a la utilidad pagados (320,596)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 755,009

Actividades de inversión
Intereses cobrados 110,900
Adquisición de maquinaria y equipo (1,248,710)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,137,810)

Efectivo a obtener antes del efectivo generado en actividades de

(382,802)
financiamiento

Actividades de financiamiento
Entrada en efectivo por emisión de capital 500,000
Obtención de préstamo a largo plazo 400,000
Intereses pagados (148,184)
Dividendos pagados (400,677)
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 351,140

Disminución neta de efectivo al principio del periodo (31,662)

Efectivo y equivalente de efectivo al principio del periodo 898,500

$
Efectivo y equivalente de efectivo al final del periodo
866,838

CONCLUSIÓN
El análisis de estados financieros es una herramienta, que se debe ser aplicado por toda
organización, dicho análisis permite evaluar con exactitud su situación financiera, aportando
información relevante respecto de su estado financiero, con la finalidad de tomar las decisiones
correctas y observar el cambio de la organización, para realizar esta operación se requiere conocer
la información y las herramientas del análisis financiero que se deben utilizar para desarrollar la
forma más acertada de actuar. En resumen, nos aporta datos de suma importancia para la
evaluación de futuras inversiones y la dirección del crecimiento de la organización.
REFERENCIAS
o https://presupuestosunivia.wordpress.com/tag/etapas-del-proceso-presupuestario/
o http://www.escueladegobierno.edu.pe/fases-del-proceso-presupuestario/
o https://www.lifeder.com/presupuesto-maestro/
o https://economipedia.com/definiciones/presupuesto-maestro.html
o https://clickbalance.com/blog/contabilidad-y-administracion/5-tecnicas-para-estados-
financieros/
o https://contadormx.com/2019/08/14/que-son-las-razones-financieras-y-su-
aplicacion-en-los-estados-financieros/
o https://www.gestiopolis.com/que-es-el-metodo-de-porcientos-integrales/
o https://www.gestiopolis.com/wp-content/uploads/2012/04/caso-practico-de-hoja-de-
trabajo-y-elaboracion-de-estados-financieros.pdf