GESTIÓN FINANCIERA

METODOS DE ANALISIS VERTICAL

MÉTODO PARA REALIZAR EL ANÁLISIS VERTICAL

RAZONES FINANCIERAS

INTEGRANTES

OMARIS VALENTINA QUERALES N.

GERMAN GREGORIO ZAMBRANO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
UNIVERSIDAD DE PAMPLONA
VILLA DEL ROSARIO
2022
 METODOS DE TENDENCIA

Es el método de análisis que consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros

del Balance general y del Estado de resultados, para detectar algunos cambios significativos
que pueden tener su origen en errores administrativos.

El análisis de tendencia nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa. Nos
ayuda a la detección de fallas; pero es solamente un método exploratorio, por lo que siempre
es necesario investigar más a fondo para encontrar las causas de las fallas. Es necesario
determinar los cambios sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que
nos interesa analizar. La aplicación de este método requiere de la elección de un año base
que te va a servir como referencia o punto de partida de tus cálculos para poder observar la
tendencia que está siguiendo cada concepto. Mediante este método, se puede determinar la
propensión relativa y absoluta de las cifras plasmadas en los estados financieros de la
empresa. Desde luego que los conceptos deberán ser homogéneos.

OBJETIVO

- Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia de las

cifras, hecho que facilita el hacer la estimación de posibles cambios futuros en la
empresa.
- Las normas para valuar deben ser las mismas para los estados financieros que se
presentan, que sean congruentes con el estudio y lo que se persigue.
- La información descrita en los estados financieros dinámicos que se presentan, debe
corresponder al mismo ejercicio o período.
- Para su aplicación se sugiere, comparar estados financieros de ejercicios anteriores,
ya que permitirá observar cronológicamente la tendencia de las cifras al presente en
que se analiza.
- Las cifras comparadas deben pertenecer a estados financieros de la misma empresa.
- Puede aplicarse paralelamente con otro procedimiento, dependiendo del criterio del
analista financiero y en función del objetivo que se persiga.
- Al ser este un estudio que explora el pasado y su tendencia al paso del tiempo, se
logra identificar probables anomalías sobre el estado que guardan las cifras de la
empresa, por lo que constituye una base para el estratega financiero para futuros
estudios, así como para plantear una serie de recomendaciones.
 IMPORTANCIA

El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa. La

aplicación de este método requiere de la elección de un año base que sirva como punto de
partida para los cálculos que se realizarán y poder observar la tendencia que está siguiendo
cada concepto.

RAZONES FINANCIERAS

Es la información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros, debe
ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al momento de
generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de indicadores que
permite analizar las partes que componen la estructura financiera de la empresa. En un mundo
globalizado como el que vivimos, no podemos dejar de compararnos, y para eso debemos
medirnos con la competencia, con el sector comercial al que pertenecemos, o sencillamente
con períodos pasados, para ello es indispensable utilizar indicadores financieros que nos
informen sobre:
• Liquidez,
• Endeudamiento,
• Rentabilidad,
• Productividad,
• Crecimiento
• Actividad del negocio.
 OBJETIVO DE LAS RAZONES FINANCIERAS

El objetivo de esta herramienta es la de comprender a través de ella, la situación de la empresa

o conocer los problemas que tiene la empresa y después compararlos con algún programa
que diseñe la gerencia o estándar establecido y obtener como resultado un dictamen de la
situación financiera. Es importante que los resultados de este análisis se comparen con un
estándar o patrón, en primer lugar, que las razones de una empresa sean similares al tamaño,
al giro o a los mismos servicios que se presten.

¿Cómo interpretar el uso de las razones financieras?

El uso de las Razones Financieras requiere de una correcta aplicación e interpretación para
que den resultados de lo contrario las razones no tuvieran sentido aplicarlas. Cuando
interpretamos los datos de los estados financieros debemos hacer comparaciones entre las
partidas relacionadas entre sí, en los mismos estados en una fecha o periodo dados También
los datos de índole financiera y de operación de una compañía deben ser comparados con
otras semejantes de otras compañías o con estadísticas que hayan sido preparadas para toda
la industria que reciben generalmente el nombre de tasas, tendencias y porcentajes estándares
que son representados los resultados financieros de un grupo representativo de compañías
que forman un cierto tipo de industria, ya que las tasas de las diferentes industrias varían.

Razones a corto plazo:

Estas razones tratan de analizar aspectos tales como la capacidad de pago a corto plazo, la
recuperación de la cartera de clientes, la rotación de los inventarios, la frecuencia con que
la empresa paga sus compromisos a los proveedores, la rentabilidad del capital de trabajo,
etc.
Razones a Largo Plazo:
Estas razones evalúan el endeudamiento a largo plazo, la productividad (relación entre los
recursos que se invierten y el producto que se obtiene), y el desarrollo y expansión de una
entidad.

METODO DE AUMENTO Y DISMINUCION

El método de aumentos y disminuciones consiste en determinar la variación, ya sea en forma
positiva o negativa, que tuvieron los conceptos integrantes de los estados financieros, de un
periodo a otro.
Es necesario llevar a cabo análisis mediante métodos que constituyen técnicas específicas
para conocer el impacto de las transacciones de la entidad que integran el contenido de los
estados financieros y así estar en posibilidades de emitir un juicio sobre los elementos que
afectan la actividad y situación de las empresas, para que estas sean competitivas dentro del
mercado.

IMPORTANCIA

La importancia de este método es presentar en los principales estados los cambios sufridos
en las cifras, facilitando así la selección de los cambios que se juzguen pertinentes para
posteriores estudios. Se utilizan los estados financieros comparativos, para que sea posible
comparar cifras homogéneas correspondientes a dos o más fechas, o a una misma clase de
estados financieros, pertenecientes a diferentes periodos.
 BALANCE COMPARATIVO

Este estado financiero tiene por objeto facilitar el estudio de los cambios habidos, de periodo
a periodo, en la situación financiera de una empresa.
Si el estado de resultados presenta la forma como se obtuvieron los resultados en una
empresa, por las operaciones practicadas durante un periodo determinado, el balance
comparativo presenta los efectos de dichas operaciones sobre el activo, pasivo y capital, al
principio del periodo. Por tanto, el balance comparativo tiene una función copulativa, entre
el balance inicial y el estado de resultado del periodo respectivo.

ESTADO COMPARATIVO DE RESULTADOS

Los negocios se establecen y operan con el propósito preponderante de obtener suficientes

utilidades. La expresión numérica del grado en que se haya alcanzado dicho propósito se
muestra en el estado de resultados. La función de este estado, es describir la pérdida sufrida
o la utilidad realizada en cierto tiempo resumiendo para ello los productos obtenidos y los
costos incurridos en las operaciones hechas por su administración durante el mismo tiempo.
De la corrección del cálculo y aplicación del costo correspondiente a las ventas de un mismo
periodo depende la corrección de la utilidad.

BASES DE COMPARACION

El balance comparativo equipara situaciones, y las situaciones pueden captarse en cualquier

tiempo, por lo que no es necesario que sean iguales los periodos que median entre dos
balances que se comparen. No es así el estado de resultados, debido a que este estado se
refiere a los movimientos registrados en las cuentas de resultados durante cierto tiempo; para
que la comparación sea lógica, es necesario que los estados de resultados que se comparen
se refieran a periodos iguales y correspondientes al ciclo anual de los negocios.

BASES

1. Bases de estimación del activo, pasivo y capital contable

2. Base para el cálculo y aplicación de los gastos indirectos de producción;
3. Bases para el cálculo y aplicación de los costos de distribución.
 PORCIENTOS INTEGRALES

Un Balance en por cientos integrales indica la proporción en que se encuentran invertidos en

cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa, así como la proporción en que
están financiados, tanto por los acreedores como por los accionistas de la misma.

El Método de por cientos integrales consiste en expresar en porcentajes las cifras de un

Estado Financiero. Un Balance en por cientos integrales indica la proporción en que se
encuentran invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa, así
como la proporción en que están financiados, tanto por los acreedores como por los
accionistas de la misma.

El método de porcentajes integrales aplicado al Balance General:

1. Asigna 100% al activo total.

2. Asigna, también, 100% a la suma del pasivo y el capital contable.

3. Cada una de las partidas del activo, del pasivo y del capital deben representar una
fracción de los totales del 100 por ciento.

Base del procedimiento

Toma como base el axioma matemático que enuncia que el todo es igual a la suma de las
partes, así, al ‘todo’ se le asigna el valor del 100%, resultando ‘las partes’ en un porcentaje
relativo.

Porciento Integral = Valor Parcial / Valor Base X 100

Factor Constante = 100 / Valor Base X Valor Parcial

Por qué se usa

La utilización de este método se recomienda para lograr una mejor comprensión de la
situación financiera de la unidad económica y las relaciones que mantiene internamente
entre sus diferentes partidas, ya que permite hacer comparaciones rápidas entre los
elementos que componen los estados financieros y nos indica la magnitud proporcional de
cada partida, con respecto de la inversión total.

La principal ventaja de su utilización radica en que permite comprender y ponderar con

mayor facilidad las cifras de los estados financieros y sus relaciones.
La principal desventaja está en que se puede llegar a conclusiones equivocadas cuando se
desean comparar porcentajes en diferentes periodos o ejercicios. Por esto se ubica
únicamente como método de análisis vertical y se recomienda solo comparar con otra
empresa del mismo sector.