FACULTAD DE CIENCIAS

CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

TEMA:

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

INTEGRANTES:

 Cadenas Figueroa Yino

 Camones Morales Yohany

 Chancahuaña Vergara Dayana

 Gonzales Anaya Mery

 Robles Vargas Julissa

 Tarazona Herrera Nelida

 Villarreal Dueñas Victoria

DOCENTE:
Dr. Yuri Gonzales Rentería

HUARAZ – PERÚ

2020
 ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados
para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los
estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo período y los cambios
presentados en varios ejercicios contables.
Por método de análisis económico se entiende la forma de abordar el estudio de una
actividad, es decir, es el conjunto de procedimientos con ayuda de los cuales se efectúa el
estudio, medición y generalización de la influencia de los diferentes factores sobre los
procesos del desarrollo de la producción a través de la evaluación de indicadores e índices.
El objetivo de los métodos de análisis es simplificar y reducir los datos que se
examinan en términos más comprensibles para estar en posibilidad de interpretarlos y
hacerlos significativos:
- Los métodos de análisis usados en los estados financieros comprenden métodos de
razones simples, razones estándar, métodos de reducción a porcentajes integrales y
números índices, método de aumentos o disminuciones, métodos de tendencias y
métodos gráficos.
- El empleo de las diversas técnicas de análisis es dependiente entre sí, respondiendo
unas las interrogantes que dejan las otras y de tal manera se avanza en el análisis
hasta obtener los elementos de juicios necesarios para tomar una decisión.
Existen cuatro técnicas de análisis ampliamente utilizadas:
Cambio en pesos y porcentajes.
- El valor de un cambio en pesos es la diferencia entre el valor de un año base y un
año que sirve de comparación. El cambio porcentual se calcula dividiendo el valor
del cambio entre los años por el valor del año base.
Porcentajes de tendencias.
- Consiste en determinar las variaciones de un año base, en relación con los años
siguientes considerados en el análisis. Esto ayuda a demostrar la extensión y
dirección del cambio.
Porcentajes componentes.
- Estos porcentajes indican el tamaño relativo de cada partida incluida en un total, con
relación al total. Calculando los porcentajes componentes de varios años
sucesivos se pueden observar las partidas que aumentan en importancia y las menos
significativas.
Cálculo de razones.
 - Una razón es una simple expresión matemática de la relación de un número con
otro, que se toma como unidad o cien por cien. Se pueden expresar en diferentes
unidades de medida (en veces, en tanto por ciento, en días, en valor).
Existen varios métodos para analizar el contenido de los estados financieros, sin embargo,
tomando como base la técnica de la comparación, podemos clasificarlos en forma
enunciativa y no limitativa, como sigue:
 El método de análisis Vertical o estático, se aplica para analizar un estado
financiero a fecha fija o correspondiente a un período determinado y estudia las
relaciones entre los datos financieros de una empresa para un solo juego de estados,
es decir para aquellos que corresponden a una sola fecha o a un solo período
contable.
 El método de análisis horizontal o dinámico, se aplica para analizar dos estados
financieros de la misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos
períodos o ejercicios. Estudia las relaciones entre los elementos financieros para dos
juegos de estados, es decir, para los estados de fechas o períodos sucesivos. Por
consiguiente, representa una comparación o dinámica en el tiempo.
 El método de análisis Histórico, se aplica para analizar una serie de estados
financieros de la misma empresa, a fechas o períodos distintos. ‘’Es incuestionable
que la presentación de los estados financieros en forma comparativa acrecienta la
utilidad de estos informes, poniendo de manifiesto la naturaleza económica de las
variaciones, así como la tendencia de las mismas que afectan el desenvolvimiento
de la empresa.
 El método de análisis Proyectado o estimado, se aplica para analizar estados
financieros Pro forma o Presupuestos.

Los procedimientos usados para realizar el análisis financiero se denominan métodos

siendo su utilidad simplificar, separar o reducir los datos y números que conforman los
estados financieros, diferentes periodos contables.

Para efectuar dicho análisis se debe conocer el significado de los siguientes términos:

 Rentabilidad: Es lo que generan los activos con respecto al rendimiento, estos

puestos en operación.

 Tasa de rendimiento: Es el porcentaje de utilidad en un determinado ejercicio.

 Liquidez: es la capacidad que cuenta una empresa para pagar sus deudas en su
debido momento.
MÉTODOS DE EVALUACIÓN:

 Método De Análisis Vertical: Se utiliza para analizar estados financieros como el

Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados,  efectuando una
comparación de las cifras de manera vertical.

Procedimientos:

 Porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual

de cada una de las cuentas del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como
base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento
del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
 Razones simples: El procedimiento de razones simples tiene un gran valor
práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e
índices que sirven para determinar la:

 Liquidez
 Solvencia
 Estabilidad
 Solidez y rentabilidad
 Permanencia de sus inventarios en almacenamiento
 Los periodos de cobro de clientes
 Pago a proveedores
 Otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación
económica y financiera de una empresa.

 Método De Análisis Horizontal: En este procedimiento se realiza la comparación

de los estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para
determinar los incrementos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un
 periodo a otro. Este análisis es de suma importancia para la empresa, el cual
reflejará los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o
negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios
relevantes en la marcha.

El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder

créditos al negocio; de igual manera determinar la eficiencia de la administración de
una empresa.

PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS:

 Se toman dos Estados Financieros (Estado de Situación Financiera o Estado de

Resultados) de dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de
valuación.
 Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir las
cuentas de valorización cando se trate del Estado de Situación Financiera).
 Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se
van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más
reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser
registradas por su valor neto).
 Se crea otra columna que indique los incrementos o disminuciones, que indiquen la
diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del
año más reciente los valores del año anterior. (los  incrementos son valores positivos
y las disminuciones son valores negativos).
 En una columna adicional se registran los incrementos y disminuciones y
porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del incremento o disminución entre
el valor del periodo base multiplicado por 100).
 En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se obtiene
cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se
dividen los valores del año más reciente entre los valores del año anterior). Al
observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razón es inferior a 1, hubo
disminución y cuando es superior, hubo aumento.
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Reporte de Estados Financieros

Año: 2019
Periodo: Anual
Empresa: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
Tipo: Individual
Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS VERTICAL
Cuenta 2019 2018 INCREMENTOS DISMINUCIONES
2019 2018

Activos 0 0        
Activos Corrientes 0 0        
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 36,058 6,789 1.28% 0.24% 1.04%  
Otros Activos Financieros 0 0 0.00% 0.00%    
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 117,340 129,791 4.17% 4.68% -0.51%
Cuentas por Cobrar Comerciales 8,174 6,807 0.29% 0.25% 0.04%  
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 94,730 106,794 3.36% 3.85%   -0.49%
Otras Cuentas por Cobrar 14,436 16,190 0.51% 0.58%   -0.07%
Anticipos 0 0 0.00% 0.00%    
Inventarios 442,347 369,661 15.71% 13.33% 2.38%  
Activos Biológicos 0 0 0.00% 0.00%    
Activos por Impuestos a las Ganancias 19,785 24,807 0.70% 0.89% -0.19%
Otros Activos no Financieros 6,923 3,922 0.25% 0.14% 0.10%  
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como
Garantía Colateral 0 0 0.00% 0.00%    
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o
Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios 622,453 534,970 22.11% 19.30% 2.81%  
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos
para Distribuir a los Propietarios 0 0 0.00% 0.00%    
 Total Activos Corrientes 622,453 534,970 22.11% 19.30% 2.81%  
Activos No Corrientes 0 0 0.00% 0.00%    
Otros Activos Financieros 18,224 39,151 0.65% 1.41% -0.77%
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 415,055 374,576 14.74% 13.51% 1.23%  
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 732 923 0.026% 0.033% -0.007%
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.00% 0.00%    
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0.00% 0.00%    
Otras Cuentas por Cobrar 732 923 0.026% 0.033% -0.007%
Anticipos 0 0 0.00% 0.00%    
Inventarios 0 0 0.00% 0.00%    
Activos Biológicos 0 0 0.00% 0.00%    
Propiedades de Inversión 0 0 0.00% 0.00%    
Propiedades, Planta y Equipo 1,738,867 1,809,436 61.76% 65.27% -3.51%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 20,061 12,766 0.71% 0.46% 0.25%  
Activos por Impuestos Diferidos 0 0 0.00% 0.00%    
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 0 0.00% 0.00%    
Plusvalía 0 0 0.00% 0.00%    
Otros Activos no Financieros 151 342 0.005% 0.012% -0.007%
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como
Garantía Colateral 0 0 0.00% 0.00%    
Total Activos No Corrientes 2,193,090 2,237,194 77.89% 80.70% -2.81%
TOTAL DE ACTIVOS 2,815,543 2,772,164 100.00% 100.00%    
Pasivos y Patrimonio 0 0        
Pasivos Corrientes 0 0        
Otros Pasivos Financieros 50,346 16,895 3.61% 1.28% 2.33%  
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 188,656 123,442 13.53% 9.35% 4.19%  
Cuentas por Pagar Comerciales 46,939 42,850 3.37% 3.24% 0.12%  
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 17,612 12,233 1.26% 0.93% 0.34%  
Otras Cuentas por Pagar 124,105 68,359 8.90% 5.18% 3.73%  
Ingresos Diferidos 0 0 0.00% 0.00%    
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0 0.00% 0.00%    
Otras Provisiones 8,835 39,469 0.63% 2.99% -2.35%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.00% 0.00%    
Otros Pasivos no Financieros 0 0 0.00% 0.00%    
Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en
Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta 247,837 179,806 17.78% 13.61% 4.17%  
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta 0 0 0.00% 0.00%    
Total Pasivos Corrientes 247,837 179,806 17.78% 13.61% 4.17%  
Pasivos No Corrientes 0 0 0.00% 0.00%    
Otros Pasivos Financieros 1,004,432 1,022,555 72.06% 77.42% -5.36%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.00% 0.00%    
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.00% 0.00%    
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0.00% 0.00%    
Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.00% 0.00%    
Ingresos Diferidos 0 0 0.00% 0.00%    
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0 0.00% 0.00%    
Otras Provisiones 6,820 4,697 0.49% 0.36% 0.13%  
Pasivos por Impuestos Diferidos 134,803 113,743 9.67% 8.61% 1.06%  
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 0 0.00% 0.00%    
Otros Pasivos no Financieros 0 0 0.00% 0.00%    
Total Pasivos No Corrientes 1,146,055 1,140,995 82.22% 86.39% -4.17%
Total Pasivos 1,393,892 1,320,801 100.00% 100.00%    
Patrimonio 0 0        
Capital Emitido 423,868 423,868 29.82% 29.20% 0.61%  
Primas de Emisión 432,779 432,779 30.44% 29.82% 0.62%  
Acciones de Inversión 40,279 40,279 2.83% 2.78% 0.06%  
Acciones Propias en Cartera -121,258 -121,258 -8.53% -8.35% 0.17%  
Otras Reservas de Capital 168,636 168,356 11.86% 11.60% 0.26%  
Resultados Acumulados 497,200 519,285 34.97% 35.78% -0.81%
Otras Reservas de Patrimonio -19,853 -11,946 -1.40% -0.82% 0.57%  
Total Patrimonio 1,421,651 1,451,363 100.00% 100.00%    
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,815,543 2,772,164        

INTERPRETACIÓN:

Como podemos observar en el análisis del estado de situación financiera de la empresa Cementos Pacasmayo S.A.A. en los años 2018
– 2019, se puede concluir y definir que los incrementos representan lo positivo de la empresa y las disminuciones lo negativo.
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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evaluación de la gestion empresarial. Univeresida Técnica de Machala.
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