REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL CENTRO

UNITEC

VALENCIA EDO. CARABOBO

ANÁLISIS HORIZONTAL Y
ANÁLISIS VERTICAL.

Autores: C.I. N°:

Santana Soledad V- 13.044.494

Asignatura: Análisis de los Estados Financieros

Docente: Yojan Padrón

Valencia, noviembre 2022.

 Los análisis financieros son aquellas pruebas que permiten hacer comparaciones entre
cuentas de estados financieros de diferentes tiempos contables, pudiendo visualizarse la
diferencia de un periodo a otro.

En los análisis financieros existen dos tipos de variaciones:

o Variación absoluta: Por medio de esta se expresa la cantidad de activos de un periodo a

otro, ejemplo: la diferencia que pueda tener en un año en comparación a otro, o tal vez comparar
la diferencia que existe de un mes a otro.
o Variación relativa: Aquí sé representa el cambio expresado en
porcentajes, debido a que cierta cantidad se presenta en dos períodos determinados, es decir, uno
se utiliza como base para el comienzo del análisis y el otro sirve como un periodo de prueba con
fin determinado.

Para realizar un análisis de los estados financieros de una sociedad contamos con dos
herramientas sencillas como son el Análisis Horizontal y el Análisis Vertical.

 ANÁLISIS HORIZONTAL: Este análisis consiste en comparar estados

financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Dicho análisis es de gran
importancia para la empresa, porque mediante él se informa los cambios en las actividades y si los
resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención
por ser cambios significativos en la marcha.

Este procedimiento es dinámico ya que relaciona los cambios financieros presentados en

aumentos o disminuciones de un periodo a otro, dando a conocer también las variaciones en cifras
absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar detalladamente los cambios
presentados para su posterior estudio, interpretación y toma de decisiones.

 OBJETIVOS:

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 ANÁLISIS VERTICAL Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General
y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Determina participación de
cada una de las cuentas de los estados financieros balance y pérdidas y ganancias, como un
porcentaje. Este análisis establece si la distribución de los activos y pasivos de la empresa es la más
adecuada de cara a sus necesidades tanto operativas como financieras.

o Cuando se compara con el Balance General podemos saber cómo se compone el activo, el
pasivo y el capital o patrimonio neto de una empresa. Haciendo referencia al total del activo o
total del pasivo y el capital o patrimonio neto.
o Al momento de cotejar con la cuenta de pérdidas y ganancias nos ayudará a darnos cuenta
que porcentaje de los ingresos representa el costo de las ventas y los demás gastos a fin de poder
ajustarlos y conseguir una mayor rentabilidad. Tomando como referencia el total de ingresos por
ventas.

 OBJETIVOS:

o Obtener una visión clara de la estructura del estado financiero estudiado.

o Determinar el peso o importancia de las cuentas dentro del estado financiero.
o Buscar una estructura idónea para nuestra empresa que permita mayor rentabilidad y una
situación equilibrada.
o Evaluar los cambios estructurales producidos en dos ejercicios o más consecutivos.

 DIFERENCIA ENTRE ANÁLISIS HORIZONTAL Y ANÁLISIS VERTICAL:

El análisis horizontal es un procedimiento dinámico ya que relaciona los cambios

financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro, dando a conocer
también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar
detalladamente  cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.

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 El análisis vertical se usa principalmente para tener una visión de la estructura de un
determinado estado financiero, mostrar la relevancia de las cuentas dentro de ese estado, evaluar
cambios estructurales y tomar decisiones a nivel estratégico.

 CÁLCULO DEL ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL:

En cuanto al cálculo del análisis horizontal, el procedimiento es el siguiente:

1. Tomar dos estados financieros de dos periodos consecutivos.

2. Presentar las cuentas que corresponden a los estados analizados.
3. Registrar los valores netos de cada cuenta en dos columnas con las fechas a comparar: en
la primera columna irán las cifras del periodo más reciente y en la segunda, las más antiguas.
4. Crear otra columna que indique la diferencia entre las cifras registradas en los dos
periodos. Esto se obtiene al restar los valores del año más reciente y los del año previo.
5. Agregar una columna más con los aumentos, disminuciones y porcentajes. Este último se
calcula dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base y eso
multiplicarlo por 100.
6. En la última columna, registrar las variaciones en términos de razones: tomar los datos
absolutos de los estados financieros comparados y dividir los valores del año más reciente entre
los valores del año anterior. Si la razón es menor a 1 se infiere que hubo una disminución y,
cuando es mayor, un crecimiento.

Existen dos procedimientos principales para realizar el análisis vertical:

1. Procedimientos de Porcentajes Integrales: El cual consiste determinar qué porcentaje

compone cada cuenta del activo, pasivo y patrimonio de la empresa. Se toma de base el valor del
activo total y el porcentaje que representa cada elemento del estado de resultados, a partir de las
ventas netas. Es decir, que el porcentaje integral es igual al valor parcial dividido por el valor base
y multiplicado por 100.
2. Procedimientos de Razones Simples: Por medio de este cálculo se obtienen ilimitados
índices o razones que ayuden a entender la liquidez, la solvencia, la solidez y la rentabilidad de la
empresa. También es indispensable para identificar sus inventarios, los periodos de cobro y pago a

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proveedores, entre otros factores que sirven para entender la situación económica y financiera de
una organización.

¿Cómo realizar un análisis horizontal?