DOS CONCEPTOS Y CARACTERISTICAS ESENCIALES

QUE ES EL ANALISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

QUE ES EL ANALISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

TRES AUTORES

ANALISIS

DEFINICION

CARACTERISTICAS

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

FORMA DE APLICACIÓN

FORMA DE ELABORACION DE LAS NOTAS REVELATORIAS

TRABAJAR CON PYMES

MARCO CONCEPTUAL E INTERPRETAR QUE DICE DEL ANALISIS DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS

Según Giovanny Gómez https://www.gestiopolis.com/analisis-vertical-y-

horizontal-de-los-estados-financieros/

Método de análisis vertical

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de

Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Para efectuar el análisis vertical
hay dos procedimientos:

1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición

porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor
del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a
partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100

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Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los

inventarios de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%

El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder créditos al negocio; así mismo, determinar la
eficiencia de la administración de una empresa.
2. Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples tiene un
gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e
índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y
rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los
periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para
analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

En la siguiente video lección, de la Universidad Técnica Particular de Loja, se presenta

el concepto del análisis financiero vertical, su metodología y un ejemplo práctico.

Método de análisis horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o

más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones
de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la
empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los
resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen
mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un
solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros
presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las
variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar
ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de
decisiones.

Procedimiento de análisis

 Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de

dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuación.
 Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir
las cuentas de valorización cando se trate del Balance General).
 Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se
van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más
reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser
registradas por su valor neto).
 Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la
diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores
del año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores
positivos y las disminuciones son valores negativos).
 En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones e
porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre
el valor del periodo base multiplicado por 100).
 En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se obtiene
cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se
dividen los valores del año más reciente entre los valores del año anterior). Al
observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razón es inferior a 1, hubo
disminución y cuando es superior, hubo aumento.
Enviado por IVÁN JOSÉ TURMERO ASTROS

ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Se refiere

a la utilización de los estados financieros de un período para conocer su
situación o resultados.  Es estático porque analiza y compara datos de un solo
periodo Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:  

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 1 Procedimiento de porcentajes

integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta
del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y
el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir
de las Ventas netas. Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100 2
Procedimiento de razones simples: permite obtener un número ilimitado de
razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad,
solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en
almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y
otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y
financiera de una empresa.

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS MÉTODO DE ANÁLISIS

HORIZONTAL Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar
los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a
otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él
se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido
positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención
por ser cambios significativos en la marcha.

Según log creado por: Diego Alexander Trujillo Garcia, Gonzalo Mahecha Diaz,
Linda Valentina Molina Ospina y Yudi Vaneza Herrera Alfonso.

https://dglycontable.wordpress.com/2018/05/11/analisis-horizontal-y-vertical/

ANÁLISIS HORIZONTAL

Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo

fue bueno, regular o malo  es un análisis dinámico que se ocupa de los cambios o
movimientos de cada cuenta entre un periodo y otro del Balance general y el Estado de
Resultados. Este método relaciona los cambios financieros que sufrió el negocio de un
periodo a otro, los cuales pueden estar representados en aumentos o disminuciones,
mostrando además dichas variaciones o cambios en cifras, porcentajes o razones,
permitiendo obtener un mejor panorama de los cambios presentados en la empresa para
su estudio, interpretación y toma de decisiones. También es uno de los instrumentos o
herramientas que utiliza el análisis financiero de una empresa.

CARACTERÍSTICAS DEL ANÁLISIS HORIZONTAL

Antes de ejemplificar la forma cómo realizar un análisis horizontal a un Balance
General o a un Estado de Resultados, considere primero las siguientes características del
proceso:

El análisis horizontal se emplea para evaluar la tendencia en las cuentas de los estados
financieros durante varios periodos o años. Un año con ganancias de 5 millones se
presenta con muy buenos resultados al compararlo con el año inmediatamente anterior
donde las ganancias fueron de 2 millones, pero no después de otro en el que las
ganancias fueron de 6 millones. Es por esta razón que el análisis horizontal por lo
general se presenta en estados financieros comparativos, razón por la cual las compañías
muestran datos financieros comparativos para dos años en sus informes anuales.

El análisis horizontal se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un periodo

a otro y por lo tanto requiere de dos o más estados financieros de la misma clase. Se
dice que es un análisis dinámico debido a que permite analizar los movimientos o
cambios de cada cuenta entre un periodo y otro.

Al iniciar un análisis horizontal, este deja en evidencia los cambios o tendencias

presentadas en las diferentes cuentas de los estados financieros entre un periodo y otro,
por lo que se hace relativamente sencillo identificar las cuentas con mayor diferencia
entre sí, las cuales exigen una mayor atención. También es recomendable comparar las
cifras obtenidas con los de la competencia o con los del sector, para determinar las
debilidades o fortalezas de la empresa.

En el análisis horizontal es importante mostrar tanto la variación absoluta como la

variación relativa para poder realizar un análisis de los cambios o tendencias entre un
periodo y otro. Entiéndase por variación absoluta como la diferencia que existe entre
dos cuentas de periodos diferentes, y por variación relativa lo que significa esa
diferencia en términos porcentuales.

Es importante decir que el análisis horizontal es complementado por el análisis vertical

siempre y cuando tengan congruencia en las razones o intenciones  financieras.

SEGÚN BUSTAMANTE B

https://www.gerencie.com/analisis-vertical.html

El análisis vertical de los estados financieros permite determinar la proporción de cada

uno de los elementos de los estados financieros de la empresa.

Tabla de contenido

 Análisis vertical de los estados financieros.

 Cómo hacer el análisis vertical de los estados financieros.
 Ejemplo de un análisis vertical.
 Interpretación del análisis vertical.
Análisis vertical de los estados financieros.

El análisis financiero utiliza el sistema vertical, que consiste en determinar el peso

proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero
analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados
financieros.

El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene

una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y
operativas.

ANALISIS es la evaluación del funcionamiento de la empresa en un periodo ya especificado EN FORMA

PORCENTUAL Y es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una
distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y
operativas.

SEGÚN Brigham, e. F., & houston, J. F. (2006).

Fundamentos de Administración Financiera.

https://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ADI/AF/AF/AF01/AF01Lectura.pdf

El Análisis Horizontal se realiza con Estados Financieros de diferentes periodos, quiere decir de diferentes
años y se examina la tendencia que tienen las cuentas en el transcurso del tiempo ya establecido para su
análisis. El cálculo de este análisis se realiza con la diferencia de dos o más años para tener como
resultado valores absolutos y con porcentaje tomando un año base para poder tener datos relevantes que
analizar. En dado caso que se haga el examen con los valores absolutos o los porcentajes, podría resultar
un error en la toma de decisiones.
SEGÚN MELARA MARLON

https://contaestudio.com/analisis-vertical-horizontal/

¿Qué es el método de análisis horizontal?

Este método de análisis compara los cambios de un período a otro, expresando cada
línea como un porcentaje de otra línea, utilizando estados financieros comparativos. Se
basa en la consistencia y comparabilidad de dichos estados. También se le denomina
análisis de tendencias o series de tiempo. 

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

VERTCICAL

SEGÚN Lixardo Ballesteros Cerchiaro

https://lballesterosanalisisfinanciero.wordpress.com/2017/02/16/3-2-analisis-
vertical-o-estatico/#:~:text=La%20principal%20ventaja%20de%20su,en
%20diferentes%20periodos%20o%20ejercicios.

La principal ventaja de su utilización radica en que permite comprender y

ponderar con mayor facilidad las cifras de los estados financieros y sus
relaciones.

La principal desventaja está en que se puede llegar a conclusiones

equivocadas cuando se desean comparar porcentajes en diferentes periodos o
ejercicios. Por esto se ubica únicamente como método de análisis vertical y se
recomienda solo comparar con otra empresa del mismo sector.

SEGÚN

https://mejorqueunmba.com/blog/analisis-horizontal-analisis-
vertical/#Ventajas_del_analisis_vertical

Ventajas del análisis vertical

La principal ventaja es poder ver nuestro comparativo con el sector. Esto
nos da pistas (mejor dicho evidencias) de nuestras debilidades y
fortalezas con la competencia y podemos determinar mejor la estrategía a
seguir.
Aunque no tengamos datos de la competencia, también nos permite
conocer nuestra situación real. Existen cientos de recomendaciones sobre
entre que valores es recomendable moverse

Ventajas del análisis horizontal

Permite ver la evolución de las diferentes partidas (lineas) en un espació
determinado de tiempo. Si tenemos mas datos históricos (varios años)
podemos ver tendencias de como esta evolucionando el negocio.

También permite ver rápidamente si estamos o no cumpliendo

determinados requisitos económicos.

SEGÚN

http://contaanalisisinvestigacion.blogspot.com/2013/11/conta-analisis-
investigacion.html

SEGÚN HERNANDEZ LAURA

https://prezi.com/bi1zaif8ufdy/analisis-horizontal-y-vertical/

ANALISIS siempre que determinemos una acción tendrá ventajas y

desventajas, en el caso de los análisis financieros no es la excepción,
dependerá de la empresa si quiere tener mas precisa la información de uno o
mas años, o algo sencillo del año en curso.

NOTAS REVELATORIAS

SEGÚN JOSE ALEJANDRO RM

http://empresayeconomia.republica.com/general/notas-a-los-estados-
financieros.html

Las notas a los Estados Financieros representan aclaraciones o explicaciones de

hechos o situaciones cuantificables o no que se presentan en el movimiento de las
cuentas, las mismas que deben leerse conjuntamente a los Estados Financieros para una
correcta interpretación. Las notas a los estados financieros representan la difusión de
cierta información que no está directamente reflejada en dichos estados, y que es de
utilidad para que los usuarios tomen decisiones con una base clara y objetiva. 

Cada nota debe ser identificada claramente y presentada dentro de una secuencia
lógica, guardando en lo posible el orden de los rubros de los estados financieros
con la finalidad de poder relacionarlos, el detalle de algunas notas se presenta a
continuación:

La nota inicial de identificación de la empresa y su actividad económica.

Declaración sobre el cumplimiento de las NIC oficializadas en el país donde se

confeccionen los Estados Financieros.

Notas sobre las políticas contables importantes utilizadas por la empresa para la

preparación de los estados financieros.
Notas de carácter específico por las partidas presentadas en los estados financieros.

Otras notas de carácter financiero o no financiero requeridas por las normas, y

aquellas que a juicio del directorio y de la gerencia de la empresa se consideren
necesarias para un adecuado entendimiento de la situación financiera y el resultado
económico.

MARCO CONCEPTUAL

http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0123-59232006000400003

2. APROXIMACIÓN AL MARCO CONCEPTUAL

Tua y Gonzalo (1988) establecen que "un marco conceptual puede definirse como una
aplicación de la teoría general4 de la contabilidad en la que, mediante un itinerario
lógico deductivo, se desarrollan los fundamentos conceptuales en los que se basa la
información financiera, al objeto de dotar de sustento racional a las normas contables.
Seguir un itinerario lógico deductivo implica que cada uno de los escalones que prevé es
congruente con los anteriores, lo que refuerza la racionalidad del producto final".

Conforme al IASB, los estados financieros se preparan y presentan para ser utilizados y
conocidos por usuarios externos de todo el mundo. A pesar de la similitud entre países,
existen diferencias causadas por circunstancias de índole social, económica y legal, por
consideraciones de diversos países respecto a las necesidades de diferentes usuarios de
estados financieros al establecer regulaciones nacionales.

El consejo del IASB opina que los estados financieros preparados para proporcionar
información útil en la toma de decisiones de naturaleza económica,5 satisfacen las
necesidades de la mayoría de los usuarios. La mayoría de ellos toman decisiones de
índole económica, por ejemplo:

a. La decisión de cuándo comprar, vender, o mantener una inversión de capital.

b. Evaluar la responsabilidad de la gerencia.

c. Valorar la habilidad de la empresa para pagar y otorgar beneficios a sus empleados.

d. Estimar la solvencia de la empresa por préstamos que le otorguen.

e. Determinar políticas fiscales.

f. Establecer utilidades y dividendos para distribuir.

g. Preparar y utilizar estadísticas nacionales de ingresos.

h. Regular las actividades de la empresa.

ESTABLECE LOS CONCEPTOS BÁSICOS RELACIONADOS CON LA PREPARACION Y

PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA LOS DIVERSOS USUARIOS
DE LA INFORMACION FINANCIERA Y QUE LAS ORGANIZACIONES PRESENTAN
CONFORME A LAS NORMATIVAS TÉCNICAS Y LEGALES VIGENTES MARCO
CONCEPTUAL