ADMINISTRACIN FINANCIERA

APLICACIONES

C.P.C.LUIS A. ENCINAS GARCIA

Contenido Temtico

APLICACIONES
TEMA: PLAN FINANCIERO

La inversin consiste en la aplicacin de recursos

financieros a la creacin, renovacin, ampliacin o
mejora de la capacidad operativa de la empresa
Fundamentos de economa de la empresa, F. Tarrgo
Sabat. 1986.

POR QU SE DEBE ELABORAR UN PLAN

FINANCIERO?
Porque es la mejor manera de presentar la idea,
empresa o negocio a los clientes (socios o
inversionistas, Estado, proveedores y trabajadores).
Y que stos a su vez conozcan la realidad y
horizonte de la misma.
Tiene por objetivo la determinacin de las
caractersticas econmicas del proyecto.

QU ES EL PLAN FINANCIERO?
El plan Financiero es una herramienta til para todas las
fases de una empresa (crea, crece y consolida).

Segn sea una idea de negocio o un proyecto de

expansin, y necesita ser planeado, proyectado y
evaluado.
Se deben identificar los siguientes componentes:

Inversin en Activos Fijos.

Inversin en Capital de Trabajo.
Presupuestos.
Anlisis de Costos
Anlisis Financiero
Anlisis de Riesgos

INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS

Del Plan Operacional se deben determinar los
montos asociados de los diferentes activos fijos que
se vern involucrados en el proyecto:

Maquinaria y equipos.
Edificio e instalaciones complementarias.
Constitucin de la sociedad.
Vehculos y medios de transporte.
Honorarios profesionales.
Construcciones y montajes.
Marcas y patentes.
Publicidad.
Equipos de oficina.
Etc.

INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO

Aqu se debe recoger la polticas
involucradas en los siguiente conceptos:

Das de inventario de materia prima.

Das de inventario de producto en proceso.
Das de inventario de producto terminado.
Polticas de cartera de clientes (% de ventas a
plazos y plazo)
Polticas de cartera de proveedores (% de
compras a plazos y plazo)
Poltica de efectivo (colchn de seguridad,
nmero de das, % de ventas, etc.).
Poltica de cobertura de prdidas iniciales.

PRESUPUESTOS
Se le llama presupuesto al clculo anticipado de los
ingresos y gastos de una actividad econmica (personal,
familiar, un negocio, una empresa, una oficina) durante
un perodo, por lo general en forma anual. Es un plan de
accin dirigido a cumplir una meta prevista, expresada
en valores y trminos financieros que, debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas,
este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad
de la organizacin.

http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto

PRESUPUESTOS
Es necesario que para el Plan Financiero
se tengan presenta los siguientes
presupuestos:
Presupuestos de ingresos.
Presupuestos de materias primas, servicios e
insumos.
Presupuesto de personal.
Presupuesto de otros gastos.
Deducciones tributarias.

ANLISIS DE COSTOS
La importancia del anlisis de costo radica en que
desempea dos funciones auxiliares: el control y la
toma de decisiones.
Gasto: todo desembolso, bien o servicio consumido
en forma directa o indirecta para la obtencin de
ingresos (Eliseu Martins, Contabilidade de custos,
2003).
Costo: es todo gasto relativo al bien o servicio
utilizado en la produccin de otros bienes o
servicios (Eliseu Martins, Contabilidade de custos,
2003), es decir, los gastos relativos al proceso de
produccin.

CLASIFICACIN DE LOS COSTOS

Costos fijos: son valores que se mantienen
inalterados, dentro de ciertos lmites, al margen de
las variaciones de la actividad o de las ventas; por
ejemplo, sueldo de los empleados.
Costos variables: son valores que varan en la
misma proporcin que las variaciones ocurridas
en el volumen de produccin u otra medida de
actividad; por ejemplo, materia prima.

Costo total (CT): se calcula sumando los costos

fijos ms los costos variables.

CLASIFICACIN DE LOS COSTOS

Costo promedio (CP): se calcula dividiendo el costo
total entre la produccin, e indica el costo
promedio de cada unidad producida.
Costo variable unitario (CVU): se calcula dividiendo
el costo variable entre la produccin e indica la
variacin entre el costo total por cada unidad
producida.
Margen unitario: se determina estableciendo la
diferencia entre el precio unitario de venta y el
costo variable unitario.

PUNTO DE EQUILIBRIO
Este indicador permite establecer el nivel mnimo
de produccin y de ventas que, en cantidad, debe
lograr la empresa para generar utilidad.
Se determina dividiendo los costos fijos por la
diferencia entre el precio unitario de venta y el
costo variable unitario (margen unitario).
Al comparar este resultado con el nivel previsto en
el plan de ventas, se tiene una idea del margen de
seguridad y riesgo de la empresa.

ANLISIS FINANCIERO
El objetivo principal es determinar las
necesidades de recursos financieros, las
fuentes y las condiciones de ellas.
Tambin es importante realizar un anlisis
de liquidez de la organizacin y la
elaboracin de proyecciones financieras.

FLUJO DE CAJA
Es una herramienta que permite determinar
las necesidades reales de capital en los
distintos momentos de desarrollo de la
empresa.
Debe hacerse por mes durante el primer
ao de operacin, para poder considerar
todos los eventos estacionales y cubrir los
ciclos tributarios.

FLUJO DE CAJA
Es una herramienta que permite determinar
las necesidades reales de capital en los
distintos momentos de desarrollo de la
empresa.
Debe hacerse por mes durante el primer
ao de operacin, para poder considerar
todos los eventos estacionales y cubrir los
ciclos tributarios.

ESTADO DE RESULTADOS
Este cuadro muestra las utilidades
producidas por la empresa en cada perodo
de anlisis.
Bsicamente compara ingresos con costos
y gastos.
Slo se analiza al final de cada ciclo
tributario.

BALANCE GENERAL
Actualmente tiene el nombre de Estado de
Situacin Financiera muestra el estado de
diversas cuentas al final de cada ciclo
tributario.
Tiene un rol fundamental ya que muestra la
validacin de las cifras de los otros
estados financieros.

GRACIAS