Profesor: CPC Danny Trujillo Vargas

CARRERA DE CONTABILIDAD
V-CICLO
PLAN FINANCIERO
 “La inversión consiste en la aplicación de recursos
financieros a la creación, renovación, ampliación o
mejora de la capacidad operativa de la empresa”
Fundamentos de economía de la empresa, F. Tarrágo
Sabaté. 1986.
¿POR QUÉ SE DEBE ELABORAR UN PLAN
FINANCIERO?

 Porque es la mejor manera de

presentar la idea, empresa o
negocio a los clientes (socios o
inversionistas, Estado,
proveedores y trabajadores).

 Y que éstos a su vez conozcan la

realidad y horizonte de la misma.

 Tiene por objetivo la

determinación de las
características económicas del
proyecto.
¿QUÉ ES EL PLAN FINANCIERO?

• El plan Financiero es una herramienta útil para

todas las fases de una empresa (crea, crece y
consolida).

• Según sea una idea de negocio o un proyecto

de expansión, y necesita ser planeado,
proyectado y evaluado.

• Se deben identificar los siguientes componentes:

– Inversión en Activos Fijos.
– Inversión en Capital de Trabajo.
– Presupuestos.
– Análisis de Costos
– Análisis Financiero
– Análisis de Riesgos
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
Del Plan Operacional se deben determinar los
montos asociados de los diferentes activos fijos
que se verán involucrados en el proyecto:
 Maquinaria y equipos.
 Edificio e instalaciones complementarias.
 Constitución de la sociedad.
 Vehículos y medios de transporte.
 Honorarios profesionales.
 Construcciones y montajes.
 Marcas y patentes.
 Publicidad.
 Equipos de oficina.
 Etc.
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO

Aquí se debe recoger la políticas

involucradas en los siguiente conceptos:
 Días de inventario de materia prima.
 Días de inventario de producto en proceso.
 Días de inventario de producto terminado.
 Políticas de cartera de clientes (% de ventas
a plazos y plazo)
 Políticas de cartera de proveedores (% de
compras a plazos y plazo)
 Política de efectivo (colchón de seguridad,
número de días, % de ventas, etc.).
 Política de cobertura de pérdidas iniciales.
PRESUPUESTOS

Se le llama presupuesto al cálculo anticipado de

los ingresos y gastos de una actividad
económica (personal, familiar, un negocio, una
empresa, una oficina) durante un período, por lo
general en forma anual. Es un plan de acción
dirigido a cumplir una meta prevista, expresada
en valores y términos financieros que, debe
cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas
condiciones previstas, este concepto se aplica a
cada centro de responsabilidad de la
organización.
PRESUPUESTOS

 Es necesario que para el Plan Financiero

se tengan presenta los siguientes
presupuestos:

 Presupuestos de ingresos.
 Presupuestos de materias primas, servicios e
insumos.
 Presupuesto de personal.
 Presupuesto de otros gastos.
 Deducciones tributarias.
 ANÁLISIS DE COSTOS

 La importancia del análisis de costo radica en

que desempeña dos funciones auxiliares: el
control y la toma de decisiones.
 Gasto: todo desembolso, bien o servicio
consumido en forma directa o indirecta para
la obtención de ingresos
 Costo: es todo gasto relativo al bien o servicio
utilizado en la producción de otros bienes o
servicios, es decir, los gastos relativos al
proceso de producción.
CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
 Costos fijos: son valores que se mantienen
inalterados, dentro de ciertos límites, al margen
de las variaciones de la actividad o de las
ventas; por ejemplo, sueldo de los empleados.

 Costos variables: son valores que varían en la

misma proporción que las variaciones ocurridas
en el volumen de producción u otra medida de
actividad; por ejemplo, materia prima.

 Costo total (CT): se calcula sumando los costos

fijos más los costos variables.
CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS

 Costo promedio (CP): se calcula dividiendo el

costo total entre la producción, e indica el costo
promedio de cada unidad producida.

 Costo variable unitario (CVU): se calcula

dividiendo el costo variable entre la producción
e indica la variación entre el costo total por
cada unidad producida.

 Margen unitario: se determina estableciendo la

diferencia entre el precio unitario de venta y el
costo variable unitario.
PUNTO DE EQUILIBRIO
 Este indicador permite establecer el nivel mínimo
de producción y de ventas que, en cantidad,
debe lograr la empresa para generar utilidad.

 Se determina dividiendo los costos fijos por la

diferencia entre el precio unitario de venta y el
costo variable unitario (margen unitario).

 Al comparar este resultado con el nivel previsto

en el plan de ventas, se tiene una idea del
margen de seguridad y riesgo de la empresa.
ANÁLISIS FINANCIERO

 El objetivo principal es determinar las

necesidades de recursos financieros, las
fuentes y las condiciones de ellas.
 También es importante realizar un
análisis de liquidez de la organización y
la elaboración de proyecciones
financieras.
 FLUJO DE CAJA

 Es una herramienta que permite

determinar las necesidades reales de
capital en los distintos momentos de
desarrollo de la empresa.
 Debe hacerse por mes durante el primer
año de operación, para poder
considerar todos los eventos
estacionales y cubrir los ciclos tributarios.
ESTADO DE RESULTADOS
 Este cuadro muestra las utilidades
producidas por la empresa en cada
período de análisis.

 Básicamente compara ingresos con

costos y gastos.

 Sólo se analiza al final de cada ciclo

tributario.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

 El balance muestra el estado de

diversas cuentas al final de cada ciclo
tributario.

 Tiene un rol fundamental ya que

muestra la validación de las cifras de los
otros estados financieros.