Presupuesto de

inversió n inicial
Profesor: Isael Martínez Silva
Universidad La Salle Morelia
¿Qué es un presupuesto de inversió n?
Un presupuesto de inversió n es un documento donde se reflejan todas las
inversiones de financiació n a largo plazo, ademá s de los gastos e ingresos
en los que se incurren para su adquisició n y las compras necesarias para
ejercer la actividad de forma correcta a corto plazo.
¿Có mo se determina la inversió n inicial?
La inversió n inicial es igual a la inversió n de capital fijo (maquinaria, herramientas,
gastos de envió e instalació n), añ adiéndole la inversió n de capital de trabajo.

La inversió n inicial es aquel monto o capital que es necesario para la apertura de

un negocio. Lplanificació n es fundamental para la buena marcha del negocio. Es
por ello que necesitamos elaborar un plan de inversió n inicial.

En este plan incluiremos esos gastos iniciales comunes a cualquier empresa: gastos
de constitució n, alquiler de local, contratació n de personal etc. pero ademá s
añ adiremos una partida a esos gastos extraordinarios que pueden surgir sabiendo
el tipo de riesgo que aceptamos al inicio de nuestra actividad
¿Có mo se determina la inversió n inicial?
Inversió n de capital fijo
Inversió n a largo plazo normalmente. Es aquella utilizada para comprar equipos
nuevos que necesitamos para llevar a cabo nuestra actividad. Se incluyen los
gastos de envió e instalació n relacionados con la compra de los equipos.

Inversió n de capital de trabajo

Inversió n a corto plazo a menudo es la utilizada en el inicio de la actividad para
hacer frente a los costes operativos, es decir es aquella que se necesita para
cubrir gastos relacionados con la actividad propiamente dicha, por ejemplo,
materias primas.
¿Có mo se determina la inversió n inicial?
Ingresos por venta de activos
También llamado valor de rescate, es el capital obtenido por la venta de activos o equipos antiguos.
Este término solo se aplica en los casos en que la compañ ía está vendiendo activos fijos má s antiguos.
El valor de recuperació n es a menudo bastante cercano al valor de mercado prevaleciente para el
activo en particular.
Una vez que conozcamos el valor de la inversió n inicial debemos conocer el valor de la rentabilidad
del proyecto. Para ello, debemos conocer otro concepto, el valor presente neto (VPN) o valor actual
neto (VAN).

Valor presente neto

El valor presente neto es valor presente de todos los flujos de caja futuros que se esperan obtener
con dicho proyecto. Es decir, el valor del dinero en determinados periodos en los que el proyecto tuvo
diferentes flujos de efectivo. Es una herramienta fundamental para conocer la viabilidad financiera
de un proyecto .
¿Có mo se determina la inversió n inicial?
Coste de oportunidad
Es a lo que se renuncia para conseguir otra cosa. Por ejemplo, si tenemos
una primera opció n en la que nuestro capital queda invertido en un banco
a un retorno anual del 6 % y tenemos una segunda opció n de inversió n en
un proyecto con un retorno anual del 4 %. El coste de oportunidad de
invertirlo en el banco es del 4 % porque es el porcentaje que está s
dispuesto a perder por invertirlo en el proyecto.

Tasa de descuento
Es la tasa que nos indica el valor presente en un pago futuro.
¿Có mo se determina la inversió n inicial?
Valor del dinero en el tiempo
Es por todos bien sabido que el dinero pierde valor con el tiempo pero
también puede ocurrir lo contrario, ganar dinero gracias al interés. Como
consecuencia aparecen dos términos nuevos:

Valor futuro, es aquel que va tener el capital que tenemos en este

momento en el futuro. Se calcula con una tasa de interés
Valor presente. El valor que tendrá en el futuro una determinada cantidad
de dinero .
¿Có mo se determina la inversió n inicial?