EMPRESA :Grupo Repsol

del Perú S.A.C

INTEGRANTES:

-Franco Neira Farfan

-Miguel Angel Dominguez Gutierrez
-Gabriel Viera Ruesta
-Leonardo Carlos Linares Tipacti
 C A L C U L O G R A F I C O E I N T E R P R E TA C I Ó N D E L
MÉTODO CICLO DE CONVERSIÓN DE
E F E C T I VO

Año 2018 ANÁLISIS

Rotación de Se puede decir que este indice indica que se compraron y

RE Costo de Ventas / Existencias 6 6.00 veces
Existencias vendieron 6 veces durante el año

Periodo de Se puede decir que que el periodo de existencias es de

PE 360/RE 61.01103336 61 días
Existencias 61 dias que permanecieron inmoviles.

Rotación de cuentas Ventas al crédito/Cuentas por cobrar Se puede decir que las cuentas por cobrar tienen una
RCXC 7.439230973 8 veces
por cobrar rotacion de 8 veces

Periodo de cuentas Se puede decir que este indice indica que los clientes
PCXC 360/RCXC 45 45 días
por cobrar tardaron 45 dias para pagar

Rotación de cuentas Costo de ventas al crédito/Cuentas Se puede decir que las cuentas por pagar tienen una
RCXP 1.580622586 4.00 veces
por pagar por pagar rotacion de228 veces

Periodo de cuentas Se puede decir que este índice indica que se transcurre
PCXP 360/RCXP 227.758355 228 días
por pagar días hasta que se paguen las obligaciones

Grafico referencial
PPI=-235 DIAS PPI= 45 DIAS

CC= -235 días

PPP= 300 días

CICLO OPERATIVO =
258 días
 C A L C U L O G R A F I C O E I N T E R P R E TA C I Ó N D E L
MÉTODO CICLO DE CONVERSIÓN DE
E F E C T I VO

Año 2019
Rotación de Se puede decir que este indice indica que se compraron y
RE Costo de Ventas / Existencias 6 6 veces
Existencias vendieron 6 veces durante el año

Se puede decir que que el periodo de existencias es de 61

PE Periodo de Existencias 360/RE 61.82903418 61 días
dias que permanecieron inmoviles.

Rotación de cuentas Se puede decir que las cuentas por cobrar tienen una
RCXC Ventas al crédito/Cuentas por cobrar 8.629056781 2.00 veces
por cobrar rotacion de 2 veces

Periodo de cuentas por Se puede decir que este indice indica que los clientes
PCXC 360/RCXC 41.71950761 42 días
cobrar tardaron 42 dias para pagar

Rotación de cuentas Costo de ventas al crédito/Cuentas por 1.355447583 2.00 veces

Se puede decir que las cuentas por pagar tienen una
RCXP pagar rotacion de 180 veces
por pagar

Periodo de cuentas por Se puede decir que este índice indica que se transcurre días
PCXP 360/RCXP 180 180 días
pagar hasta que se paguen las obligaciones

Grafico referencial
PPI= -319 DIAS PPI= 42 DIAS

CC= -319 días

PPP= 300 días

CICLO OPERATIVO =
197 días
C A L C U L O G R A F I C O E I N T E R P R E TA C I Ó N D E L
MÉTODO CICLO DE CONVERSIÓN DE
E F E C T I VO

Rotación de Se puede decir que este indice indica que se compraron

Año 2020 RE
Existencias
Costo de Ventas / Existencias 4 4 veces
y vendieron 4 veces durante el año

Periodo de Se puede decir que que el periodo de existencias es de

PE 360/RE 80.38987433 80 días
Existencias 80 dias que permanecieron inmoviles.

Rotación de cuentas Ventas al crédito/Cuentas por cobrar Se puede decir que las cuentas por cobrar tienen una
RCXC 11.0788834 11.00 veces
por cobrar rotacion de 11 veces

Periodo de cuentas Se puede decir que este indice indica que los clientes
PCXC 360/RCXC 32.72727273 33 días
por cobrar tardaron 33 dias para pagar

Rotación de cuentas Costo de ventas al crédito/Cuentas 1.289430126 1.20 veces

Se puede decir que las cuentas por pagar tienen una
RCXP por pagar rotacion de 1.20 veces
por pagar

Periodo de cuentas Se puede decir que este índice indica que se transcurre
PCXP 360/RCXP 300 300 días
por pagar 300 días hasta que se paguen las obligaciones

Grafico referencial

PPI= -467 DIAS PPI= 33 DIAS

CC= -467 días

PPP= 300 días

CICLO OPERATIVO =
80 días
I N T E R P R E TA C I Ó N G E N E R A L E N B A S E A L O S
R E S U LTA D O S D E C A D A A Ñ O
( C O M PA R AT I VO ) :

CONCEPTOS 2018 2019 2020

Periodo de Existencias 61 61 80

Periodo de Cuentas por 45 42 33

cobrar

Periodo de Cuentas por 228 180 300

pagar
258 197 80
CICLO OPERATIVO (DIAS)

-235.00 -319.00 -467

CICLO DE EFECTIVO (DIAS)

SALDO MINIMO DE CAJA -4,204,853 -5,695,595 -8,443,422

(SOLES)

El año 2020 muestra un ratio de rotación cuentas por cobrar de 33 días , menor a comparación del año 2019 y 2018 lo
cuál evidencia una alta capacidad de negociación con sus clientes.
Adicionalmente en el año 2020 a través del ratio de cuentas por pagar de 300 días demuestra su posición de liderazgo
debido a que se financia a través de sus proveedores.
M É T O D O C O N TA B L E .

-
EMPRESA BACKUS

ESTADO DE RESULTADOS 2020 2019 2018

VENTAS 4,314,745 5,709,588 5,343,674

COSTO DE VENTAS 1,315,706 1,497,118 1,367,670

MARGEN BRUTO 2,999,039 4,212,470 3,976,004

SUELDOS -383,397 -370,448 -440,609

MARGEN NETO 2,615,642 3,842,022 -440,609

RUBRO 2020 2019 2018

Caja S/ 251.37 S/ 318.50 S/ 332.41

Cuentas por cobrar S/ 215.73 S/ 135.56 S/ 99.88

Inventarios S/ 80.39 S/ 61.83 S/ 61.01

Cuentas por pagar S/ 547.49 S/ 515.89 S/ 493.30

2020 2019 2018

Caja S/. 3,012,770.70 S/. 5,051,399.38 S/. 4,934,140.76

Cuentas por cobrar S/. 2,585,661.00 S/. 2,150,008.00 S/. 1,482,542.00

Inventarios S/. 293,804.00 S/. 257,126.00 S/. 231,786.00

Cuentas por pagar S/. 1,328,398.00 S/. 1,263,698.00 S/. 1,014,222.00

2020 2019 2018

CAPITAL DE TRABAJO S/. 4,563,837.70 S/. 6,194,835.38 S/. 5,634,246.76

 ANÁLISIS DE LOS
R E S U LTA D O S

• Las cifras de los 3 años no son similares, porque el capital de trabajo en el año 2019 fue mayor y en el año 2020 disminuyó.

• El déficit del año 2020 es de S/. 4,563,873 millones de soles ha sido financiado con las deudas a largo plazo y con capitales
propios de la empresa. Mientras que para el año 2019 el déficit fue de S/. 6,194,835 millones de soles.
 CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES

Al calcular el ciclo operativo y el ciclo de efectivo de los tres últimos años, deben realizarse las siguientes
preguntas:
• ¿Las cifras de los 3 años son similares? ¿Por qué?
• CICLO OPERATIVO: 2020 2019 2018

CICLO
OPERATIVO 160 197 258
No son similares ya que el año 2020 a comparación de los otros años el 2019 y 2018 la empresa REPSOL roto más rápido su
inventario donde su proceso de ciclo operativo resulto mejor que los otros años desde que compra las materias primas hasta que
cobra las ventas después de la producción.
• CLICLO EFECTIVO:
2020 2019 2018
CICLO
EFECTIVO -467 -319 -235

No son similares ya que si bien es cierto que el ciclo de conversión de efectivo es negativo para los 3 años el cual representa que
REPSOL cobra las cuentas antes de tener que pagar sus respectivas deudas, lo que se traduce en que la misma no necesita de
fondos de maniobra o de fondos propios para el pago de deudas sino que ésta obtiene beneficios a partir de los pagos recibidos.
• ¿En qué año se tuvo una mejor gestión del capital de trabajo? e interpretar los resultados.
2020 2019 2018

CAPITAL DE TRABAJO S/. 4,563,837.70 S/. 6,194,835.38 S/. 5,634,246.76

• En el año 2019 fue el mejor año de gestión a comparación de los años 2019 y 2018 ya que, se puede decir que REPSOL
puedo responder por sus obligaciones en el corto plazo mejor que los otros 2 años.
• REPSOL se mantiene como una sólida compañía, con importantes fortalezas basadas en la experiencia de elaboración y
distribución de servicio de calidad y amplia penetración de mercado, así como en el destacado posicionamiento de marca.
• RECOMENDACION
Plantear a su gerente propuestas de mejora para los siguientes años (estas mejoras deben estar en función a los componentes
del ciclo operativo y de efectivo).
• Repsol debería de mantener vigilado el saldo en caja , saldos bancarios , cuentas por cobrar, ventas a crédito ya que en el tiempo de
pandemia por la necesidad de poder expender sus productos accedió muchos créditos a las microempresas que ya manejaban un
código de cliente por lo que en muchos casos estos por aprovecharse del tiempo de pandemia no llegaron a cancelar es más anularon
su código o en los peores casos desaparecieron de la dirección fiscal que brindaban como clientes, ahí es donde se generó muchas
ventas al crédito como perdidas.