Análisis Empresarial

Wilmar Fernando González Villareal -100223788

Institución Universitaria Politécnico Gran Colombiano

Matemáticas de las Inversiones
Mauricio Segura Ahumada.
Junio 13 de 2021
 Empresa AAA

Nommbre de cuenta Año 1 Año 2

Ventas $ 1,800.00 2400
Costo de ventas $ 1,080.00 1488

Inventarios $ 306.00 $ 480

Cuentas por cobrar $ 414.00 $ 600
Proveedores $ 216.00 $ 336

1. Determine el capital de trabajo operacional (CTO), el capital neto de trabajo operacional (CNTO), el cicl

AÑO 1 AÑO 2

CTO = pesos ($) de inventarios

+ pesos de cartera
$ 720.00 $ 1,080.00

CTNO = pesos ($) CTO – pesos

de proveedores
$ 504.00 $ 744.00
Rotacion
Cartera = (CXC *360) / Ventas
82.80 90
Inventario = (INV * 360) / Costo
Ventas 102.00 116.13
Proveedores = (Prove *
360( Costo Ventas 72.00 81.29

CO = días de inventarios + días

de cartera 184.80 206.13
CE = ciclo de operación - días
de proveedores 112.80 124.84
 EMPRESA BBB

Nombre de cuenta Año 1 Año 2

Ventas $ 1,800.00 2400
Costo de ventas $ 1,116.00 1536

Inventarios $ 252.00 $ 408

Cuentas por cobrar $ 180.00 $ 288
Proveedores $ 324.00 $ 480

cional (CNTO), el ciclo de efectivo y las rotaciones de inventario, cartera y proveedores para cada empresa.

AÑO 1 AÑO 2

CTO = pesos ($) de inventarios

+ pesos de cartera
$ 432.00 $ 696

CTNO = pesos ($) CTO – pesos

de proveedores
$ 108.00 $ 216
Rotacion
Cartera = (CXC *360) / Ventas
36.00 43.2
Inventario = (INV * 360) / Costo
Ventas 81.29 95.625
Proveedores = (Prove *
360( Costo Ventas 104.52 112.5

CO = días de inventarios + días

de cartera 117.29 138.825
CE = ciclo de operación - días
de proveedores 12.77 26.325
cada empresa.
a.      ¿Qué empresa presenta mejor eficiencia en el manejo del CTO, CNTO y Ciclo de Efectivo? Jus

EMPRESA AAA
se demora en promedio 86.4 días en recuperar su
Rotación de inventarios quiere decir que desde que se compra la materia prima, el tiempo de que esta materia prima es p
promedio pasan en la empresa AAA 109 d
Proveedores 76 días considerando las cuentas por cobrar, es un indicador negativo dado que me demoro 86 días en cobrar
liquidez.

EMPRESA BBB
se demora en promedio 39.60 días en recuperar s
Rotación de inventarios Rotación de inventarios quiere decir que desde que se compra la materia prima, el tiempo de que est
a cliente final en promedio pasan en la empresa BB
Proveedores 108.5 días considerando las cuentas por cobrar, es un indicador muy positivo dado que me demoro 39.6 d
una brecha importante para sus pagos

Según los análisis presentados la empresa BBB Posee mejores indicadores dado que los tiempos de rotación de inventarios y
en la que medimos el CTO. dado que sus tiempos son más cortos en la recuperación de cartera, además de ellos su tiempo de
quiere decir que tiene una brecha de flujo de efectivo importante para cumplir con sus proveedores y no tener que buscar alt
caso de la empresa AAA.
CTNO En ambas empresas en índice es positivo, EMPRESA BBB SON 162 en empresa AAA 624, SE Evidencia que en empr
necesarios para llevar a cabo la inversión en operación de la empresa que no alcanzan a ser cubiertos por los proveedores ,
etc. en un menor medida que la empresa A

b.¿Una posición de desequilibrio negativo en el ciclo de efectivo es positivo para una empresa?

Como ocurre en el caso de la empresa BBB donde el pago de proveedores se realiza después de cobrar las ventas, en este ca
c.¿Cuál es la importancia de financiarse con proveedores?

Es importante el financiamiento con proveedores dado que, permite a los entes económicos realizar su actividad productiva
actividades y en el caso de la empresa BBB donde la recuperación de cartera es relativamente alta con respecto a los proveed
optimización de los recursos.