Análisis Financiero de la

empresa Shougang
Hierro Perú S.A.A.
Curso: Análisis Financiero
Profesor: Raimundo Renaun Pacheco Mexzon
Autor: José Luis Enciso Veliz
Código: 17120103
CONTENIDO
Análisis Porcentual
Vertical
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados
 Estado de Situación Financiera
ACTIVOS 2019 PASIVOS Y PATRIMONIO 2019

21% 15% Pasivos Corrientes

Activos Corrientes 28%
Pasivos no Cor-
Activos no Cor- rientes
rientes
Patrimonio
79% 58%
Estado de Resultados
Ut. Neta
35.1%
Ut. antes
impuestos 51.6%
Ut. operativa 51%

Ut. Bruta 56.9%

Ingresos 100%
 Utilidad neta y resul-
tados integrales del
ejercicio; 35.1% Costo de ventas;
43.1%

Estado de
Resultados
Gastos de ventas;
Gasto por impuesto a 2.5%
la renta; 16.5%
Gastos de adminis-
tración; 2.6%
Otros ingresos operativos; 1.6%
Diferencia en cambio, neta; 1.7%

Otros gastos operativos; 2.3%

Ingresos financieros; 1.4%
Gastos financieros; 2.6%
Análisis Porcentual
Horizontal
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados
Estado de Situación Financiera

2018 2019
3%
5%

89%
79%
13%
 Estado de Resultados
Año 2018 Año 2019

118 192 231 298 362

% % % % %
Índices Financieros
• Índices de Liquidez
• Índices de Endeudamiento
• Índices de Rentabilidad
• Índices de Actividad
 ÍNDICES DE AÑO
LIQUIDEZ 2018 2019

Liquidez Corriente 0.88 1.40 Veces

Liquidez Acida 0.64 1.06 Veces

Índices de Liquidez de Efectivo 0.12 0.65 Veces

Posición Defensiva 43 170 Días

Liquidez Capital de Trabajo Neto -S/ 116,075 S/ 427,911
 AÑO
ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
2018 2019
Endeudamiento a Corto Plazo 89% 53%

Endeudamiento a Largo Plazo 417% 209%

Endeudamiento del Patrimonio 506% 262%

Índices de Endeudamiento del Activo Fijo 113% 115%

Endeudamiento
Endeudamiento del Activo Total 83% 72%

Respaldo del Endeudamiento del Activo Fijo Neto 368% 181%

 AÑO
ÍNDICES DE RENTABILIDAD
2018 2019
Margen Bruto 43% 57%
Margen Operativo 34% 51%
Margen Neto 17% 35%
Rentabilidad del Patrimonio (ROE) 22% 53%
Tasa de Retorno de la Inversión (TRI) 12% 33%
Rentabilidad Operativa de la Inversión (ROA) 7% 21%

Índices de Rentabilidad Neta de la Inversión (ROI)

Utilidad por Acción
4%
S/ 0.51
15%
S/ 2.38

Rentabilidad Dividendo por Acción

Valor en Libros por Acción
S/ 0.47
S/ 2.39
S/ 0.26
S/ 4.51
 AÑO
ÍNDICES DE ACTIVIDAD
2018 2019
Rotación de Cuentas por Cobrar 0.68 1.25 Veces
Periodo Promedio de Cobranzas 527 289 Días
Rotación de Cuentas por Pagar 0.54 0.45 Veces
Periodo Promedio de Pagos 666 798 Días

Índices de Rotación de Inventarios

Periodo Promedio de Inventarios
2.72
133
4.45
81
Veces
Días

Actividad Rotación del Activo Fijo

Rotación del Activo Total
0.35
0.21
0.83
0.42
Veces
Veces
El EVA y el
MVA
 Año 2018 Año 2019

NOPAT S/ 328,880 S/ 1,087,826

Valor
Económico WACC
Agregado 0.01 0.05
(EVA) NIOA S/ 2,920,811 S/ 3,620,597

EVA S/ 302,658 S/ 906,754

 Factor Valor
AÑOS EVA
(6.8%) actual
Valor 2018
S/
0.94 S/ 283,308
Añadido de 302,658
S/
Mercado 2019
906,754
0.88 S/ 794,519

Valor Añadido de Mercado S/1,077,827