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CAPTULO 7: PLANIFICACION FINANCIERA

Dentro de las premisas de nuestra Planificacion Financiera, vimos el siguiente modelo


financiero ayudando a proyectar nuestras finanzas futuras asi como evaluar los distintos
escenarios
1. PLAN DE INVERSION y GASTOS INICIALES
Nuestro Plan de Inversion requiere de la adquisicin y/o aportacin de una serie de
recursos por parte de nuestros promotores, para poder ponerlo en funcionamiento.
Asi tambin como los recursos de elementos fsicos (tangibles e intangibles), incluyendo
un montante mnimo de dinero en efectivo.
La estructura de los elementos fsicos necesarios para la puesta en marcha de la
empresa, estar formada, fundamentalmente, por:

Bienes materiales (tangible): Es todo material que se va utilizar en la


empresa como por ejemplo: el local donde se va a derrollar la actividad, el
mobiliario, las maquinarias, herramientas y utensilios, los equipos
informticos(hadware) y electronicos que ayuden a realizar labores
administrativas, el equipo de transporte, etc.
Los derechos duraderos o inversiones inmateriales (intangibles): Es
todos los derechos, contratos, seguros que la empresa Texao va aser uso
en el proceso de construccion
Gastos para puesta en funcionamiento de la empresa: Todo el gasto de
papeleo legal para contruir la empresa, el costo de la publicidad para el
lanzamiento de la empresa inmobiliaria.
Dinero en efectivo: Es el dinero que cuenta la empresa para cubrir gastos
normales en el supuesto de que los ingresos no sean suficientes.

2. PLAN DE FINANCIACION
El siguiente paso para un Plan de Inversion consiste en cmo se piensa financiar dicho
desembolso.
La financiacin es fundamental para poder atender las inversiones y gastos
imprescindibles para desarrollar la actividad de la empresa, y tiene distintos orgenes,
puesto que puede provenir de recursos propios o internos y/o recursos ajenos o externos.
En el proceso de creacin de la inmobiliaria TEXAO, para financiar los proyectos
empresariales en sus momentos iniciales, tomamos en cuenta los diveros aspectos:
-

Aportacion de los emprendedores: (tangible): Es la llamada formula conocida


como las las cuatro efes: Founders, Friends, Family and Fools.
Aportaciones de los emprendedores (founders): dinero que aportan los propios
promotores de la empresa.

Dinero prestado por una financiera: en el cual tomamos el prstamo bancario


donde el dinero que concede una entidad crediticia a cambio de pagar intereses y
de ir devolviendo en los plazos y trminos negociados.

Durante la financiacin en nuestra empresa inmobiliaria TEXAO se debe tomar en


cuenta lo siguiente:
- La financiacin que no hay que devolver, y que corresponde al nombre de patrimonio
neto, y la que hay que devolver, se le denomina pasivo. Las cuales formarn parte de
la columna de elementos que integran el estado financiero denominado balance de
situacin.
- En relacin con la composicin de las fuentes de financiacin, es conveniente que el
porcentaje de los recursos propios, en comparacin con el total de la financiacin
necesaria, constituya entre el 30% y 50% de dicha financiacin, ya que esto implica
compromiso y asuncin del riesgo por parte de los promotores, lo cual genera cierto
grado y confianza en entidades bancarias, proveedores y acreedores.
- Hay que evitar financiarse con demasiados recursos ajenos, puesto que ello supone
endeudarse, y como consecuencia tener que devolver esa financiacin en un plazo
determinado.
- Es conveniente que las inversiones y gastos iniciales sean financiados con recursos
que no haya que devolver (recursos propios o patrimonio neto).
3. PRESUPUESTO
El presupuesto se elaborara equilibrando las entradas y las salidas de dinero de la entidad
a lo largo de un periodo de tiempo determinado.
Para hacer el presupuesto hay que calcular por adelantado qu gastos habr que hacer y
de dnde saldrn los ingresos.
El presupuesto debe responder a los objetivos que la inmobiliaria se ha marcado.
-

Los ingresos y los gastos:


o
o

Los ingresos: Lo conveniente es conocer todas las posibilidades de


obtener recursos y tambin la fecha en que se ingresarn en la entidad.
Los gastos: Los gastos corresponden bsicamente a las actividades, los
servicios, el mantenimiento del local y los gastos administrativos:
1. Personal: (salarios de personal propio contratado), pagos
seguridad social y otros posibles seguros).
2. Servicios de profesionales independientes (gastos de abogaca,
gestoras, empresa limpieza, etc)
3. Local (alquiler, pago del crdito, seguro del local, Impuesto de
bienes inmuebles, cuota comunidad,etc)
4. Comunicaciones (correo, telfono, mensajera, cuotas de internet,
etc)
5. Mantenimiento (Gastos fijos del local: agua, electricidad,
reparaciones.etc)

6. Material (material de oficina, material de limpieza,etc): los


materiales especficos de cada actividad se incluyen en el
presupuesto de cada actividad.
7. Actividades:Dentro del presupuesto de cada actividad tambin
diferenciamos sus elementos:
Gastos de Personal (equipos de trabajo, animadores,etc).
Seguros (responsabilidad civil,etc).
Alquiler de local y sus gastos.
Comunicacin (telfono, correo).
Dietas y gastos de transporte.
Material
Imprevistos (4 o 5%).
8. Inventariable. Amortizacin de bienes muebles e inmuebles.
9. Gastos financieros (comisiones bancarias por operaciones
diversas).
-

Los costos tanto variables como fijos

4. ESTADOS FINANCIEROS
En nuestros Estados financieros, se detallan los informes que utilizan las instituciones
para expresar resumidamente la situacin econmica y financiera y los cambios que
experimenta la misma a una fecha o perodo determinado, teniendo como objetivo
visualizar hacia donde van los esfuerzos de la empresa.
Los principales Estados financieros son los siguientes:
-

El Flujo de caja
Muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin
y financiacin, ya que este facilita el clculo de cantidades de dinero ques e
requerirn en fechas posteriores la empresa Texao.
Los flujos de caja tienen diversas divisiones que detallamos:
-

Flujo de caja de operaciones: Es el cambio en efectivo causado por las


operaciones de la empresa Texao, tales como: vender un producto o servicio,
pagarle a los empleados, pagar el alquiler, pagar las materias primas, etc.
Comienza con ingreso neto y hace ajustes a las ventas y costos que no fueron
pagados en efectivo.
Flujo de efectivo de actividades de inversin: El cambio en efectivo que
resulta al hacer o vender activos de largo plazo, como propiedades y equipo, o
las adquisiciones de otras empresas.
Flujo de efectivo de actividades de financiamiento: Es el cambio de
efectivo que resulta de la consecucin de un prstamo o inversiones
patrimoniales, o, el opuesto, es decir el pago de una deuda o de dividendos.

Estado de resultados
Muestra el resultado de las perdidas y ganacias de las actividades operacionales
de la empresa Texao durante un periodo determinado

Balance general
Es un resumen de todo lo que posee la inmobiliaria Texao, acerca de lo que debe y
de lo que realmente le pertenece a su propietario todo con una fecha determinada.
Se tiene los siguientes itmes a evaluar:
-

Activos: Todo aquello que posee la inmobliaria Texao y que a su vez posee
valor. Estos se pueden clasificar en orden de liquidez en als siguites
categoras: Activos corrientes, activos fijos y otros activos.
Pasivos: Es aquello que la inmobiliaria Texao debe. Los pasivos de una
empresa se pueden clasificar en las siguientes categoras: Pasivos corrientes,
pasivos a largo plazo y otros pasivos.
Patrimonio: Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de
realizacin del balance