UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Y CONTADURÍA CATEDRA DE CONTABILIDAD ESPECIALIZADA PROFESOR JOSE

VELIZ

Se espera que la mayoría de las variaciones entre las NIIF para Grandes Entidades y las NIIF para Pymes no modifiquen los criterios básicos de reconocimiento y medición de la información financiera; y a su vez la adopción de las NIIF para Pymes en Venezuela genere un impacto significativo de reconocimiento, medición y revelación en los Estados Financieros de la Entidad FGH, C.A. presentados bajo VENPCGA al 31 de diciembre de 2009.

KATHERINE CASTALDI MARIANA LUY BORGES RAYMILEY MUJICA ANA CAROLINA RAMIREZ MARIA RODRIGUEZ JOSE TREMARIA CARACAS, MAYO 2010 3

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN CAPITULO I EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN Planteamiento y Formulación del Problema Objetivos de la Investigación Justificación de la Investigación Alcance y Delimitación de la Investigación CAPITULO II MARCO TEÓRICO Antecedentes de la Investigación Bases Teóricas Reseña Histórica FGH, C.A. Glosario de Términos Básicos Marco Legal CAPITULO III MARCO METODOLÓGICO Diseño de la investigación Población y Muestra Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos Procesamiento y Análisis de los Datos Recolectados

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8 9 10 11

13 15 19 23 57

64 67 68 70

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CAPITULO IV DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN Secciones de la NIIF para PYMES 1 Pequeñas y Medianas Entidades 2 Conceptos y Principios Generales 3 Presentación de Estados Financieros 4 Estado de Situación Financiera 5 Estado del Resultado Integral y Estado de Resultados Acumuladas 7 Estado de Flujos de Efectivo 8 Notas a los Estados Financieros 9 Estados Financieros Consolidados y Separados 10 Políticas Contables, Estimaciones y Errores 11 Instrumentos Financieros Básicos 12 Otros Temas Relacionados con los Instrumentos Financieros 13 Inventarios 14 Inversiones en Asociadas 15 Inversiones en Negocios Conjuntos 16 Propiedades de Inversión 17 Propiedades, Planta y Equipo 18 Activos Intangibles distintos de la Plusvalía 19 Combinaciones de Negocio y Plusvalía 20 Arrendamientos 21 Provisiones y Contingencias 22 Pasivos y Patrimonio 23 Ingresos de Actividades Ordinarias 24 Subvenciones del Gobierno 25 Costos por Préstamos 26 Pagos basados en Acciones 27 Deterioro del Valor de los Activos 73 76 82 84 85 87 88 90 91 94 96 101 105 108 111 115 118 123 126 129 133 136 139 142 145 147 151 5

6 Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias

28 Beneficios a los Empleados 29 Impuesto a las Ganancias 30 Conversión de la Moneda Extranjera 31 Hiperinflación 32 Hechos Ocurridos después del Periodo sobre el que se Informa 33 Informaciones a revelar sobre partes relacionadas 34 Actividades Especiales 35 Transición a la NIIF para PYME

155 159 163 167 169 172 174 177

CAPITULO V AJUSTES Y RECLASIFICACIONES CONCLUSIONES BIBLIOGRAFIA Y REFERENCIAS 180 194

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CAPÍTULO I EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN 7

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera que establece la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela para las Pequeñas y Medianas Entidades, plantea tratamientos contables que difieren a lo establecido en los PCGA, que actualmente se vienen empleando en la elaboración de los Estados Financieros de las Organizaciones calificadas como PYME. Siendo esta la situación presente de la Entidad FGH, C.A. se presentan las siguientes interrogantes. ¿La aplicación de BAVENNIF para PYMES genera diferencias significativas que puedan afectar la información que se presenta en los Estados Financieros de FGH, C.A. bajo PCGA? ¿Cuál sería el impacto financiero que conlleva la aplicación de las Normas Internacionales para Pequeñas y Medianas Empresas en conjunto con las BAVENNIF vigentes para el año 2009, en los Estados Financieros de FGH, C.A. para el período finalizado el 31 de diciembre de 2009? ¿Es conveniente para la Organización FGH, C.A., aplicar la adopción de las BAVENNIF para Pequeñas y Medianas Entidades, en función al principio de Costo- Beneficio de la información Financiera? ¿Los criterios de presentación y revelación de la información financiera establecidas por la NIIF para PYMES varían con respecto a lo señalado por los PCGA?

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OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

Objetivo General

Determinar los efectos cualitativos y cuantitativos que resulten de aplicar las VENNIF para Pymes en los Estados Financieros de la organización FGH, C.A. para el período contable finalizado el 31 de diciembre 2009.

Objetivos Específicos

(a)

Exponer el contenido de la norma asociada a las Pequeñas y Medianas

Empresas BAVENNIF 1. (b) Establecer las diferencias puntuales que se presentan dentro de las

Secciones de la Norma Internacional para PYMES con respecto a las NIIF para grandes Entidades y los VENPCGA (c) Analizar el contenido de las normas locales que regulan los tratamientos

contables para las Pequeñas y Medianas Empresas, con respecto a las BAVENNIF para PYMES (d) Analizar de forma comparativa la práctica contable utilizada en Venezuela

por las Pequeñas y Medianas Empresas y la práctica exigida por las BAVENNIF para PYMES (e) 2009. Analizar el efecto de la aplicación de las VEN NIF para PYMES sobre los

Estados Financieros de FGH, C.A. para el período contable al 31 de diciembre de

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JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

La Federación de Contadores Públicos de Venezuela, aprobó la adopción de las Normas Internacionales de Información Financieras (NIIF), con el fin de acoger un marco normativo estable y uniforme, en vista de que la mayoría de los países del mundo han implementado las NIIF para efectos de preparación y presentación de los Estados Financieros. A su vez dicha adopción permitirá que la presentación de la información financiera sea fiable, objetiva, relevante y comparativa a nivel internacional. Las pequeñas y Medianas Entidades… Actualmente la participación que tienen las Pequeñas y Medianas Empresas dentro de la Economía Nacional, hace necesaria la realización de una investigación detallada de la normativa aplicable a las PYMES a fin de identificar las diferencias existentes entre las Normas Venezolanas y las Internacionales, para unificar criterios en cuanto a la aplicación e implementación de las VEN NIF para PYMES en Venezuela, y conocer los efectos financieros que afectaran los Resultados y Patrimonio de las Entidades.

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ALCANCE Y DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

El alcance que va a tener esta investigación, se orienta principalmente al análisis de las VENNIF para Pequeñas y Medianas Entidades, la evaluación del impacto de la adopción de esta normativa con respecto a los VENPCGA aplicados actualmente por la empresa, y los efectos que se podrían presentar si la entidad fuera calificada como una Gran Entidad. Por razones de confidencialidad, la Entidad que facilito la información financiera, adopta el nombre de FGH, C.A. para efectos de la investigación. En cuanto a la delimitación, la investigación se va a enfocar en el análisis y comparación de la información financiera presentada por la Organización FGH, C.A. al 31 de diciembre de 2009, para evaluar el impacto tanto cualitativo como cuantitativo que tendría la aplicación de los VEN-NIF en dichos Estados Financieros. A efectos de la investigación, se aplicarán los ajustes correspondientes a la Adopción de las VENNIF para PYMES a la fecha de cierre de diciembre 2009 y se presentará como Balance de Apertura, el Balance 2008 que correspondería según la NIIF 1 a los Estados Financieros de Transición.

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CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO 12

ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN

En la presente Era de las Comunicaciones y la Información surge un patrón a seguir en el registro de las operaciones que se dan producto de actividades económicas y financieras a nivel global. Este patrón es fundamentalmente propuesto a nivel mundial por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, a través de la emisión de las Normas Internacionales de Información Financiera que permiten una estandarización de la presentación y revelación de los registros contables que llevan a cabo las entidades. En Venezuela, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV) aprobó la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, Siglas en Inglés), previa revisión e interpretación de cada una de ellas, por parte del Comité Permanente de Principios de Contabilidad (CPPC) y aprobación en un Directorio Nacional Ampliado (DNA) o cualquier órgano competente para ello. Las fechas de vigencia aprobadas para la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera quedaron establecidas en: ► 31 de diciembre 2008 o fecha de cierre inmediata posterior, para

Grandes Entidades.

2007

2008

1/1/2007 Fecha de Transición
Balance de Apertura

1/1/2008

31/12/2008 Fecha de Adopción

Estados Financieros

Primeros Estados Financieros bajo NIIF

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31 de diciembre 2011 o fecha de cierre inmediata posterior, para

Pequeñas y Medianas Entidades.

En este sentido, el proceso de transición y adopción a las Normas Internacionales de Información Financiera ha causado un gran impacto sobre las Juntas Directivas y personal de alto cargos en las empresas. Por esta razón, la cátedra de Contabilidad Especializada (Escuela de Contaduría Pública – Universidad Central de Venezuela), requiere que sus estudiantes hagan un estudio exhaustivo a nivel teórico-práctico de las implicaciones que esto causaría en los Estados Financieros de las Pequeñas y Medianas Empresas. Este estudio viene dado en función a la comparación entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela, las Normas Internacionales de Información Financiera (para grandes entidades) y las Normas Internacionales de Información Financiera para PYMES.

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BASES TEÓRICAS

Al estudiar el tema de Normas y Principios de Aplicabilidad para las Pequeñas y Medianas Entidades y su comparación con las Normas para Entidades Grandes hay que tener presente lo siguiente:

 Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela: DPC 0: Normas básicas y principios de contabilidad de aceptación general. DPC 2 Contabilización de costos y gastos de empresas o actividades en período de desarrollo. DPC 3 La contabilidad para el impuesto sobre la renta. DPC 6 Revelación de políticas contables. DPC 7 Estados financieros consolidados, combinados y valuación de inversiones permanentes por el método de participación patrimonial. DPC 8 Contingencias. DPC 9 Capitalización de los costos de intereses. DPC 10 Elaboración de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación. DPC 11 Estado de flujo de efectivo. DPC 12 Tratamiento contable de las transacciones en moneda extranjera y traducción o conversión a moneda nacional de operaciones en el extranjero. DPC 13 Tratamiento contable de los costos e ingresos de contratos de construcción. DPC 14 Contabilización de los arrendamientos. DPC 15 Contabilización de inversiones.

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 Normas

Internacionales

de

Información

Financiera

(para

grandes

entidades) Marco Conceptual NIC 1 Presentación de Estados Financieros. NIC 2 Inventarios. NIC 7 Estados de flujo de efectivo. NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. NIC 11 Contratos de Construcción. NIC 12 Impuestos a las Ganancias. NIC 16 Propiedad, planta y equipo. NIC 17 Arrendamientos. NIC 21Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera. NIC 27 Estados financieros consolidados y separados. NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias. NIC 36 Deterioro del valor de los activos. NIC 37 Provisiones, activo contingentes y pasivos contingentes. NIC 38 Activos intangibles. NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición. NIIF 2: Pagos basados en acciones. NIIF 3: Combinaciones de negocios. NIIF 4 Contratos de Seguros NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales NIIF 7 Instrumentos Financiero: Información a Revelar 16

 Boletines de Aplicación de NIF para Venezuela. BA-VEN NIF 0: Marco de Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera. BA-VEN NIF 1: Definición de pequeñas y medianas entidades. BA-VEN NIF 2: Criterios para la aplicación en Venezuela de la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”. BA-VEN NIF 3: Criterios para la aplicación del índice general de precios, para la re expresión de los estados financieros en Venezuela. (Vigente hasta el año 2009). BA-VEN NIF 4: Definición de la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación, en el Marco de las Regulaciones contenidas en el Código de Comercio Venezolano.

 NIIF para Pequeñas y Medianas Empresas. 1 Pequeñas y Medianas Entidades 2 Conceptos y Principios Generales 3 Presentación de Estados Financieros 4 Estado de Situación Financiera 5 Estado del Resultado Integral y Estado de Resultados 6 Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas 7 Estado de Flujos de Efectivo 8 Notas a los Estados Financieros 9 Estados Financieros Consolidados y Separados 10 Políticas Contables, Estimaciones y Errores 11 Instrumentos Financieros Básicos 17

12 Otros Temas Relacionados con los Instrumentos Financieros 13 Inventarios 14 Inversiones en Asociadas 15 Inversiones en Negocios Conjuntos 16 Propiedades de Inversión 17 Propiedades, Planta y Equipo 18 Activos Intangibles distintos de la Plusvalía 19 Combinaciones de Negocio y Plusvalía 20 Arrendamientos 21 Provisiones y Contingencias 22 Pasivos y Patrimonio 23 Ingresos de Actividades Ordinarias 24 Subvenciones del Gobierno 25 Costos por Préstamos 26 Pagos basados en Acciones 27 Deterioro del Valor de los Activos 28 Beneficios a los Empleados 29 Impuesto a las Ganancias 30 Conversión de la Moneda Extranjera 31 Hiperinflación 32 Hechos Ocurridos después del Periodo sobre el que se Informa 33 Informaciones a revelar sobre partes relacionadas 34 Actividades Especiales 35 Transición a la NIIF para PYME 18

RESEÑA HISTÓRICA EMPRESA FGH, C.A.

FGH, C.A. fue constituida en Caracas en 1957, la Compañía compra y vende toda clase de bienes; específicamente, proveer soluciones integrales a problemas de manejo de materiales, actuando como representante de ventas de compañías extranjeras, ofreciendo equipos como grúas y polipastos, equipos hidráulicos y máquinas para transporte industrial, respaldado por servicio técnico propio, que cubre el territorio nacional. FGH cuenta con sucursales en las siguientes ciudades de Venezuela: Caracas, Puerto Ordaz, Valencia y Barquisimeto. Mediante indagaciones con la gerencia de la Compañía pudimos identificar que actualmente no existen ni están planeadas adquisiciones o enajenaciones futuras. Sin embargo, la Compañía FGH, C.A. debido a una disminución de operaciones para el año 2008, redujo al mínimo la operación en dos de sus sucursales (Puerto Ordaz y Valencia) y está en proceso de evaluación acerca de la continuidad de las mismas. La Gerencia del Grupo es conservadora en cuanto a prácticas contables se refiere, mantiene un adecuado control de todos los registros contables que efectúa con la finalidad de que los mismos sean adecuados y conformes con la operación que les dio origen. Cuando se va a efectuar algún tipo de operación importante o inusual, normalmente la Gerencia tiene por práctica efectuar consulta a los auditores externos para conocer su opinión y tener una buena base a la hora de tomar cualquier decisión al respecto. Es política del Grupo cumplir con los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (PCGA), Normas Internacionales de Contabilidad. con todas las prácticas contables asociadas y derivadas de dichos principios y en su carácter supletorio con las

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Misión Transformar experiencia y constancia en Valor para beneficio de nuestros clientes, nuestra gente y nuestro país.

Visión Ser una empresa líder creando soluciones en el mercado de distribución siderúrgica en todo el territorio nacional.

Valores Creemos en el trabajo en equipo y el respecto a la persona, escuchamos y rectificamos, basamos nuestras acciones en la honestidad, vemos en el compromiso social un beneficio multiplicador de bienestar común y no como una obligación.

Las fuerzas del mercado clave y otros factores ambientales clave

Riesgo de la economía venezolana. (Baja de los precios del petróleo para

finales del año 2008)  La Compañía no está inscrita en la Bolsa de Valores, no está obligada a cumplir con Organismos regulados específicos, sino con las leyes normales para su ramo, Ley de Impuesto sobre la Renta, Ley del I. V. A. y Leyes Municipales.  Susceptibilidad a los cambios o reformas de Leyes y Regulaciones, tales como: impuesto sobre la renta, impuesto al valor agregado, patente municipal, aduanas, ley del trabajo, etc.

La Gerencia de la Compañía no realizó la actualización de los presupuestos

de ventas debido al Alto índice de riesgo país para este período el cual no permitió grandes inversiones para los posibles clientes de la empresa. 20

Marco regulatorio: el gobierno nacional implantó un estricto Control de

Cambio, creando la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI); la Compañía FGH efectúa una parte importante de sus compras en el extranjero.  Su principal fuente de financiamiento son las cobranzas y préstamos a través de instituciones financieras, nacionales.

Los interesados en el Grupo ABC son básicamente:

Los Accionistas y Directores: La compañía es propiedad de pocos

accionistas los cuales influyen de manera constante y significativa en las operaciones de la Compañía. Así como en las estrategia en la toma de decisiones y monitoreo del crecimiento.

Bancos: debido a que la Compañía se apoya en ocasiones en créditos

provenientes de Bancos para financiar sus operaciones, por lo que podemos decir que es un interesado clave para garantizar su liquidez, flujo de caja y su financiamiento para su futuro crecimiento.

Principal Cliente: PDVSA, es su principal cliente, en la cual FGH funge como

principal proveedor de materiales de construcción, por lo que existe una relación de dependencia mutua y natural que prácticamente garantiza el negocio en ambas direcciones de la relación comercial. En segunda escala tenemos las manufacturas siderúrgicas de Sidor a quien se le provee materiales de construcción que no se encuentren dentro de sus líneas de productos y son necesarios para su tipo Industria.  Principal Proveedor: El 70% de los productos que distribuye son de fabricación nacional. La mayoría de las compras de inventarios y de propiedades, planta y equipos efectuadas por las Compañías del Grupo, se realizan a Sidetur, 21

Sidor, Acero Grill, Conduven y Caviperca. En cuanto a los proveedores en el exterior se tiene que los más importantes son los siguientes: ABUS, R&M, PAUL VAHLE GMBH&CO.

GLOSARIO DE TÉRMINOS BÁSICOS

A punto de aprobarse 22

Las tasas fiscales deberán considerarse como a punto de aprobarse cuando los sucesos futuros requeridos por el proceso de aprobación no van a cambiar el resultado. Acciones propias en cartera Instrumentos de patrimonio propio de una entidad, en poder de ella o de otros miembros del grupo consolidado. Actividad agrícola Gestión, por parte de una entidad, de las transformaciones de carácter biológico de activos biológicos, sea para destinarlos a la venta, como productos agrícolas o como activos biológicos adicionales. Actividades de financiación Actividades que producen cambios en el tamaño y la composición del patrimonio aportado y de los préstamos tomados por parte de la entidad. Actividades de inversión Las de adquisición y disposición de activos a largo plazo y de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo Actividades de operación Las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad, y otras actividades que no son de inversión ni de financiación. Activo Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

Activo biológico Un animal vivo o una planta. Activo contingente 23

Un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo porque ocurra, o en su caso porque deje de ocurrir, uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad. Activo financiero Cualquier activo que sea: (a) efectivo; (b) un instrumento de patrimonio de otra entidad; (c) un derecho contractual: (i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o (ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o (d) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y: (i) según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o (ii) que será a o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

Activo intangible Activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Este activo es identificable cuando: 24

(a) es separable, esto es, es susceptible de ser separado o dividido de la entidad y vendido, transferido, explotado, arrendado o intercambiado, bien individualmente junto con un contrato, un activo o un pasivo asociado; (b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos u obligaciones. Activos del plan (de un plan de beneficios a empleados) (a) Activos poseídos por un fondo de beneficios largo plazo para los empleados, y (b) pólizas de seguros aptas. Activos por impuestos diferidos Impuesto a las ganancias recuperable en periodos futuros sobre los que se informa con respecto a: (a) diferencias temporarias; (b) la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía no hayan sido objeto de deducción fiscal; y (c) la compensación de créditos fiscales no utilizados procedentes de periodos anteriores. Acuerdos de concesión de servicios Un acuerdo mediante el cual un gobierno u otro organismo del sector público contrata a un operador privado para desarrollar (o actualizar), operar y mantener los activos de infraestructura de la concedente, tales como carreteras, puentes, túneles, aeropuertos, redes de distribución de energía, prisiones u hospitales.

Altamente probable Con una probabilidad significativamente mayor de que ocurra que de que no ocurra. 25

Amortización Distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. Aplicación prospectiva (de un cambio de política contable) Aplicación de la nueva política contable a las transacciones, otros sucesos y condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambió la política. Aplicación retroactiva (de un cambio de política contable) Aplicación de una nueva política contable a transacciones, otros sucesos y condiciones, como si se hubiera aplicado siempre. Arrendamiento Es un acuerdo en el que el arrendador conviene con el arrendatario en percibir una suma única de dinero o una serie de pagos o cuotas, por cederle el derecho a usar un activo durante un periodo determinado. Arrendamiento financiero Un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo. La propiedad de éste puede ser eventualmente transferida o no serlo. Un arrendamiento diferente a un arrendamiento financiero es un arrendamiento operativo. Arrendamiento operativo Un arrendamiento que no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas asociados a la propiedad. Un arrendamiento que no es un arrendamiento operativo es un arrendamiento financiero.

Asociada Una entidad, incluyendo las no incorporadas a través de forma jurídica definida, como por ejemplo las entidades de carácter personalista en algunas 26

jurisdicciones, sobre la que el inversor posee influencia significativa, y no es una subsidiaria ni constituye una participación en un negocio conjunto. Ausencias remuneradas acumulables Ausencias remuneradas cuyo disfrute se difiere, de manera que pueden ser usadas en periodos posteriores, si en el periodo corriente no se han usado en su totalidad. Baja en cuentas La supresión de un activo financiero o del pasivo financiero previamente reconocido en el estado de situación financiera. Base contable de acumulación o devengo Los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero o su equivalente). Asimismo se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los periodos con los cuales se relacionan. Base fiscal La medición, conforme a una ley aplicable a punto de aprobarse, de un activo, pasivo o instrumento de patrimonio. Beneficios a los empleados Todo tipo de contraprestaciones que la entidad proporciona a los trabajadores a cambio de los servicios prestados. Beneficios consolidados (irrevocables) Beneficios, conforme a las condiciones de un plan de beneficios por retiro, a los que se tiene derecho sin que ello esté condicionado a la continuidad en el empleo.

Beneficios por terminación Beneficios a los empleados por pagar como consecuencia de:

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(a) la decisión de una entidad de rescindir el contrato de un empleado antes de la fecha normal de retiro; o (b) la decisión de un empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación de trabajo a cambio de tales beneficios. Beneficios post-empleo Beneficios a los empleados (diferentes de los beneficios por terminación) que se pagan tras su periodo activo en la entidad. Cambio de estimación contable Ajuste al importe en libros de un activo o de un pasivo, o al importe del consumo periódico de un activo, procedente de la evaluación de su situación actual, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con dichos activos y pasivos. Los cambios de estimaciones contables son el resultado de nueva información o de nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores. Clase de activos Un agrupamiento de activos de similar naturaleza y uso en las actividades de la entidad. Combinación de negocios Unión de entidades o negocios separados en una única entidad que informa. Componente de una entidad Operaciones y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista de la operación como a efectos de información financiera.

Comprensibilidad

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La cualidad de la información que la hace inteligible para los usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y empresariales y de la contabilidad, así como voluntad para estudiarla con razonable diligencia. Compromiso en firme Acuerdo obligatorio para intercambiar una determinada cantidad de recursos a un precio determinado, en una fecha o fechas futuras especificadas. Consolidación (irrevocabilidad) de la concesión Pasa a ser un derecho. En un acuerdo de pagos basados en acciones, un derecho de la otra parte a recibir efectivo, otros activos o instrumentos de patrimonio de la entidad se consolida (es irrevocable) cuando este derecho de la otra parte deja de estar condicionado al cumplimiento de cualesquiera condiciones para la consolidación (irrevocabilidad) de la concesión. Contrato de carácter oneroso Un contrato en el cual los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo. Contrato de construcción Un contrato, específicamente negociado, para la fabricación de un activo o de un conjunto de activos, que están íntimamente relacionados entre sí o son interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o bien en relación con su destino o utilización final. Contrato de seguro Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte (el tenedor de la póliza), acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto especificado (el evento asegurado) que afecta de forma adversa al tenedor del seguro.

Control conjunto 29

Un acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica. Existe sólo cuando las decisiones estratégicas y de operaciones relativas a la actividad exigen el consenso unánime de las partes que comparten el control (los participantes). Control de una entidad El poder de dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, para obtener beneficios de sus actividades. Controladora Una entidad que tiene una o más subsidiarias. Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero Importe al que fue medido en su reconocimiento inicial un activo financiero o un pasivo financiero, menos reembolsos del principal, más o menos, la amortización acumulada, utilizando el método de la tasa de interés efectiva, de cualquier diferencia existente entre el importe inicial y el importe al vencimiento y, menos cualquier reducción por la pérdida de valor por deterioro o dudosa recuperación (reconocida directamente o mediante una cuenta correctora). Costos por préstamos Intereses y otros costos, incurridos por la entidad, que están relacionados con los préstamos de fondos recibidos. Depreciación Distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. Desarrollo Aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipo de conocimiento a un plan o diseño para la producción de materiales, aparatos, productos, procesos o sistemas nuevos o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su producción o utilización comercial.

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Diferencias temporales Ingresos o gastos que se reconocen en el resultado en un periodo pero que, de acuerdo con las leyes o regulaciones fiscales, se incluyen en el ingreso fiscal de un periodo diferente. Diferencias temporarias Diferencias entre el importe en libros de un activo pasivo u otra partida en los estados financieros y su base fiscal, que la entidad espera que afectará a la ganancia fiscal cuando el importe del activo o pasivo se recupere o liquide (o, en el caso de partidas distintas a activo o pasivo, que afectará a la ganancia fiscal en el futuro). Efectivo Efectivo en caja y depósitos a la vista. Eficacia de una cobertura Grado en el que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura. Entidad controlada de forma conjunta Un negocio conjunto que implica la creación de una sociedad por acciones, una fórmula asociativa con fines empresariales u otro tipo de entidad, en las cuales cada participante adquiere una participación. La entidad opera de la misma manera que otras entidades, salvo por la existencia de un acuerdo contractual entre los participantes que establece el control conjunto sobre la actividad económica de la misma.

Entidad que adopta por primera vez de la NIIF para las PYMES (adoptante por primera vez)

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Una entidad que presenta sus primeros estados financieros anuales conforme a la NIIF para las PYMES, sin tener en cuenta si su marco de contabilidad anterior eran las NIIF completas u otro conjunto de normas contables. Equivalentes al efectivo Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y están sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Errores Omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno o más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que: (a) estaba disponible cuando los estados financieros para esos periodos fueron autorizados a emitirse, y (b) podía razonablemente esperarse que se hubiera obtenido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros. Estado de cambios en el patrimonio Estado financiero que presenta el resultado de un periodo, las partidas de ingresos y gastos reconocidas directamente en el patrimonio del periodo, los efectos de cambios de políticas contables y las correcciones de errores reconocidas en el periodo, y (dependiendo del formato del estado de cambios en el patrimonio neto elegido por la entidad) los importes de las transacciones habidas en el período con los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio en su carácter de tales.

Estado de flujos de efectivo

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Estado financiero que proporciona información sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante un periodo, mostrando por separado los provenientes de las actividades de operación, de inversión y de financiación. Estado de resultados Estado financiero que presenta todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en un periodo sobre el que se informa, excluyendo las partidas de otro resultado integral. Estado de resultados y ganancias acumuladas Estado financiero que presenta el resultado y los cambios en las ganancias acumuladas para un periodo. Estado de situación financiera Estado financiero que presenta la relación entre los activos, los pasivos y el patrimonio de una entidad en una fecha específica (también denominado balance). Estado del resultado integral Estado financiero que presenta todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en un periodo, incluyendo las partidas reconocidas al determinar el resultado (que es un subtotal en el estado del resultado integral) y las partidas de otro resultado integral. Si una entidad elige presentar un estado de resultados y un estado del resultado integral, el estado del resultado integral comenzará con el resultado y, a continuación, mostrará las partidas de otro resultado integral. Estados financieros Representación estructurada de la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad

Estados financieros combinados

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Los estados financieros agrupados de dos o más entidades controladas por un solo inversor. Estados financieros con propósito de información general Los estados financieros dirigidos a atender las necesidades generales de información financiera de un amplio espectro de usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información. Estados financieros consolidados Estados financieros de una controladora y sus subsidiarias, presentados como si se tratara de una sola entidad contable. Estados financieros separados Aquellos presentados por una controladora, un inversor en una asociada o un participante en una entidad controlada conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en función de los resultados obtenidos y de los activos netos poseídos por la entidad participada. Fecha de concesión La fecha en que la entidad y un tercero (incluyendo en este término a los empleados) alcanzan un acuerdo de pagos basados en acciones, que se produce cuando la entidad y la contraparte llegan a un entendimiento compartido sobre los plazos y condiciones del acuerdo. En la fecha de concesión, la entidad confiere a la otra parte el derecho a recibir efectivo, otros activos, o instrumentos de patrimonio de la misma, sujeto al cumplimiento, en su caso, de determinadas condiciones para la consolidación. Si ese acuerdo está sujeto a un proceso de aprobación (por ejemplo, por los accionistas) la fecha de concesión es aquélla en la que se obtiene la aprobación.

Fecha de transición a la NIIF para las PYMES 34

El comienzo del primer periodo para el que una entidad presenta información comparativa completa de conformidad con la NIIF para las PYMES en sus primeros estados financieros que cumplen con la NIIF para las PYMES. Fecha sobre la que se informa El final del último periodo cubierto por los estados financieros o por un informe financiero intermedio. Fiabilidad La cualidad de la información que la hace libre de error significativo y sesgo, y representa fielmente lo que pretende representar o puede esperarse razonablemente que represente. Financiación (de beneficios post-empleo) Aportaciones realizadas por la entidad, y eventualmente por los empleados, a una entidad (el fondo) que está separada jurídicamente de la entidad que informa, y está a cargo del pago de los beneficios a los empleados. Flujos de efectivo Entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. Ganancia fiscal (pérdida fiscal) Ganancia (pérdida) para el periodo sobre el que se informa por la cual los impuestos a las ganancias son pagaderos o recuperables, determinada de acuerdo con las reglas establecidas por las autoridades impositivas. La ganancia fiscal es igual al ingreso fiscal menos los importes deducibles de éste. Ganancias Incrementos en beneficios económicos que cumplen la definición de ingreso pero no son ingresos de actividades ordinarais.

Gasto por impuestos 35

Importe total incluido en el resultado integral total o en el patrimonio para el periodo sobre el que se informa con respecto al impuesto corriente y al diferido. Gastos Son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio. Gobierno Un gobierno nacional, regional o local. Grupo Una controladora y todas sus subsidiarias. Importe depreciable El costo de un activo o el importe que lo sustituya (en los estados financieros) menos su valor residual. Importe en libros El importe al que se reconoce un activo o pasivo en el estado de situación financiera. Importe nocional La cantidad de unidades monetarias, acciones, fanegas, libras u otras unidades especificadas en un contrato de instrumento financiero. Importe recuperable El mayor entre el valor razonable menos los costos de venta de un activo (o de una unidad generadora de efectivo) y su valor en uso.

Impracticable 36

La aplicación de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo. Impuesto a las ganancias Todos los impuestos, nacionales y extranjeros, basados en ganancias fiscales. El impuesto a las ganancias incluye impuestos, tales como las retenciones sobre dividendos, que se pagan por una subsidiaria, asociada o negocio conjunto, en las distribuciones a la entidad que informa. Impuesto corriente El importe del impuesto por pagar (recuperable) por las ganancias (o pérdidas) fiscales del periodo corriente o de periodos anteriores sobre los que se informa. Impuestos diferidos Impuesto a las ganancias por pagar (recuperable) por las ganancias (o pérdidas) fiscales de periodos futuros sobre los que informa como resultado de hechos o transacciones pasadas. Informe financiero intermedio Un informe financiero que contiene un conjunto de estados financieros completos o un conjunto de estados financieros condensados para un periodo intermedio. Ingreso Incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio, y no están relacionados con las aportaciones de los inversores a este patrimonio.

Ingreso de actividades ordinarias 37

Entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada dé lugar a un aumento en el patrimonio que no esté relacionado con las aportaciones de quienes participan en el mismo. Instrumento financiero Un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad. Instrumento financiero compuesto Un instrumento financiero que desde la perspectiva del emisor contiene a la vez un elemento de pasivo y otro de patrimonio. Instrumentos de cobertura A efectos de la contabilidad de coberturas especial de las PYMES, conforme a la Sección 12 de esta NIIF, un instrumento de cobertura es un instrumento financiero que cumple todos los términos y condiciones siguientes: (a) Es una permuta de tasa de interés, una permuta financiera de diferencias de cambio, un contrato de intercambio a término de moneda extranjera o un contrato a término sobre una materia prima cotizada que se espera que sea altamente efectivo para compensar un riesgo identificado en el párrafo 12.17, el cual se designa como riesgo cubierto. (b) Conlleva una parte externa a la entidad que informa (es decir, externa al grupo, segmento o entidad individual sobre la que se informa). (c) Su importe nocional es igual al importe designado del principal o al importe nocional de la partida cubierta. (d) Tiene una fecha de vencimiento especificada no posterior a (i) el vencimiento del instrumento financiero cubierto, (ii) la liquidación esperada del compromiso de compra o venta de la materia prima cotizada, o

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(iii) que ocurra la transacción de moneda extranjera prevista o la transacción con una materia prima cotizada que se ha cubierto. (e) No tiene pago anticipado, terminación anticipada o características ampliadas. Una entidad que opta por aplicar la NIC 39 en la contabilización de los instrumentos financieros, deberá aplicar la definición de instrumento de cobertura en esa norma en lugar de esta definición. Inventarios Activos: (a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación; (b) en proceso de producción con vistas a esa venta; o (c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación de servicios. Inversión bruta en el arrendamiento Suma de: (a)los pagos mínimos a recibir por el arrendador en un arrendamiento financiero, y (b)cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador. Inversión neta en el arrendamiento Es la inversión bruta en el arrendamiento descontada al tipo de interés implícito en éste. Investigación Estudio original y planificado, emprendido con la finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.

Materialidad o importancia relativa

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Las omisiones o inexactitudes de partidas tienen importancia relativa cuando pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La importancia relativa dependerá de la magnitud y de la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. El factor determinante podría ser la magnitud de la partida, su naturaleza o una combinación de ambas. Medición Proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y registran los elementos de los estados financieros en el estado de situación financiera y el estado del resultado integral. Método de la unidad de crédito proyectada Método de valoración actuarial (a veces denominado método de los beneficios acumulados, o devengados, en proporción a los servicios prestados, o método de los beneficios por año de servicio) según el cual cada periodo de servicio se considera generador de una unidad adicional de derecho a los beneficios, midiéndose cada unidad de forma separada para conformar la obligación final. Método del interés efectivo Un método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. Moneda de presentación La moneda en la cual se presentan los estados financieros. Moneda funcional Moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad.

Negociado en un mercado público (deuda o instrumentos de patrimonio)

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Negociado, o en proceso de ser emitido para negociar, en un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales o regionales); Negocio Un conjunto integrado de actividades y activos dirigidos y gestionados para proporcionar: (a) una rentabilidad a los inversores, o (b) menores costos u otros beneficios económicos que reviertan directa y proporcionalmente a los tenedores o participantes. Un negocio se compone generalmente de insumos, procesos aplicados a los mismos y de los productos resultantes que son, o serán, utilizados para generar ingresos ordinarios. Si en un conjunto de actividades y activos transferidos está presente la plusvalía, dicho conjunto se supone que será un negocio. Negocio conjunto Un acuerdo contractual por el cual dos o más participantes emprenden una actividad económica que se somete a control conjunto. Los negocios conjuntos pueden tomar la forma de operaciones controladas de forma conjunta, activos controlados de forma conjunta, o entidades controladas de forma conjunta. Negocio en marcha Una entidad es un negocio en marcha, a menos que la administración pretenda liquidarla o hacerla cesar en su actividad, o no tenga otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. NIIF completas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) distintas de la NIIF para las PYMES.

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 41

Normas e Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Comprenden: (a) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF); (b) las Normas Internacionales de Contabilidad; y (c) las Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo Comité de Interpretaciones (SIC). Notas (a los estados financieros) Las notas contienen información adicional a la presentada en el estado de situación financiera, estado del resultado integral, estado de resultados (si se presenta), estado de resultados y ganancias acumuladas combinado (si se presenta), estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Suministran descripciones narrativas o desagregaciones de partidas presentadas en estos estados, así como información sobre las partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en dichos estados. Objetivo de los estados financieros Suministrar información acerca de la posición financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de una entidad, que sea útil para una amplia variedad de usuarios que, a la hora de tomar sus decisiones económicas, no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información. Obligación implícita La que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, en las que: (a) debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a políticas de la entidad que son de dominio público o a una declaración actual suficientemente específica, la entidad haya puesto de manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y

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(b) como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa válida, ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades. Obligación por beneficios definidos (valor presente de una) Valor presente, sin deducir ningún activo del plan, de los pagos futuros esperados que son necesarios para cumplir con las obligaciones derivadas de los servicios prestados por los empleados en el periodo corriente y en los anteriores. Obligación pública de rendir cuenta Rendición de cuentas a potenciales y actuales suministradores de recursos y otras partes externas a la entidad, que toman decisiones económicas pero que no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información. Una entidad tiene obligación pública de rendir cuentas cuando: (a) sus instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian en un mercado público o está en proceso de emitir estos instrumentos para ser negociados en un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado fuera de la bolsa de valores, incluyendo mercados locales o regionales), (b) una de sus principales actividades es mantener activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros. Este suele ser el caso de los bancos, las cooperativas de crédito, las compañías de seguros, los intermediarios de bolsa, los fondos de inversión y los bancos de inversión. Operación discontinuada Un componente de la entidad del que se ha dispuesto, o ha sido clasificado como mantenido para la venta, y (a) representa una línea del negocio o un área geográfica que es significativa y puede considerarse separada del resto,

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(b) es parte de un único plan coordinado para disponer de una línea de negocio o de un área geográfica de la operación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o (c) es una subsidiaria adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla. Oportunidad Suministro de la información contenida en los estados financieros dentro del periodo de decisión. Otro resultado integral Partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por reclasificación) que no se reconocen en el resultado, según lo requerido o permitido por esta NIIF. Partes relacionadas Una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad que prepara sus estados financieros (la entidad que informa). (a) Una persona, o un familiar cercano a esa persona, está relacionada con una entidad que informa si esa persona: (i) es un miembro del personal clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de la entidad que informa; (ii) ejerce control sobre la entidad que informa; o (iii) ejerce control conjunto o influencia significativa sobre la entidad que informa, o tiene poder de voto significativo en ella. (b) Una entidad está relacionada con la entidad que informa si le son aplicables cualquiera de las condiciones siguientes: (i) La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo (lo cual significa que cada controladora, subsidiaria y otras subsidiarias de la misma controladora son partes relacionadas entre sí). (ii) Una de las entidades es una asociada o un negocio conjunto de la otra entidad (o de un miembro de un grupo del que la otra entidad es miembro). 44

(iii) Ambas entidades son negocios conjuntos de una tercera entidad. (iv) Una de las entidades es un negocio conjunto de una tercera entidad, y la otra entidad es una asociada de la tercera entidad. (v) La entidad es un plan de beneficios post-empleo de los trabajadores de la entidad que informa o de una entidad que sea parte relacionada de ésta. Si la propia entidad que informa es un plan, los empleadores patrocinadores también son parte relacionada con el plan. (vi) La entidad está controlada o controlada conjuntamente por una persona identificada en (a). (vii) Una persona identificada en (a)(i) tiene poder de voto significativo en la entidad. (viii) Una persona identificada en (a) (ii) tiene influencia significativa sobre la entidad o tiene poder de voto significativo en ella. (ix) Una persona, o un familiar cercano a esa persona, tiene influencia significativa sobre la entidad o poder de voto significativo en ella, y control conjunto sobre la entidad que informa. (x) Un miembro del personal clave de la gerencia de la entidad o de una controladora de la entidad, o un familiar cercano a ese miembro, ejerce control o control conjunto sobre la entidad que informa o tiene poder de voto significativo en ella. Participación no controladora El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la controladora. Participante en un negocio conjunto Una parte implicada en un negocio conjunto que tiene control conjunto sobre el mismo.

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Partida cubierta A efectos de la contabilidad de coberturas especial de las PYMES conforme a la Sección 12 de esta NIIF, una partida cubierta es: (a) el riesgo de tasa de interés de un instrumento de deuda medido al costo amortizado; (b) el riesgo de tasa de cambio en moneda extranjera o riesgo de tasa de interés en un compromiso firme o en una transacción prevista altamente probable, (c) el riesgo de precio de una materia prima cotizada que la entidad mantiene o en un compromiso firme o una transacción prevista altamente probable de comprar o vender una materia prima cotizada; o (d) el riesgo de tasa de cambio en moneda extranjera en una inversión neta en un negocio en el extranjero. Partidas monetarias Unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Pasivo Obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, a cuyo vencimiento, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que conllevan beneficios económicos. Pasivo contingente (a) Una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo porque ocurra, o deje de ocurrir, uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad; (b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque:

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(i) no es probable que para liquidarla se vaya a requerir una salida de recursos que incorporen beneficios económicos, o (ii) el importe de la obligación no puede ser medido con la suficiente fiabilidad. Pasivo financiero Un pasivo que es: (a) una obligación contractual: (i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o (ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o (b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y: (i) según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o (ii) será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Pasivo por beneficios definidos El valor presente de la obligación por beneficios definidos en la fecha a la cual se informa menos el valor razonable, en la misma fecha, de los activos del plan (si los hubiere) con los que las obligaciones tienen que liquidarse directamente. Pasivo por impuestos diferidos Impuesto a las ganancias por pagar en periodos futuros sobre los que se informa con respecto a diferencias temporarias.

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Patrimonio Participación residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Pequeñas y medianas entidades (a) no tienen obligación pública de rendir cuentas, y (b) publican estados financieros con propósitos de información general para usuarios externos. Una entidad tiene obligación pública de rendir cuenta cuando: (a) registra, o esté en proceso de registrar, sus estados financieros en una comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento en un mercado público; o (b) una de sus principales actividades es mantener activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros. Este suele ser el caso de los bancos, las cooperativas de crédito, las compañías de seguros, los intermediarios de bolsa, los fondos de inversión y los bancos de inversión. Pérdida por deterioro La cantidad en que el importe en libros de un activo excede (a) en el caso de los inventarios, su precio de venta menos los costos de terminación y venta o (b) en el caso de otros activos, su valor razonable menos los costos de venta. Período intermedio Un periodo para el que se brinda información financiera que es menor que un ejercicio financiero completo. Periodo sobre el que se informa El periodo cubierto por los estados financieros o por un informe financiero intermedio.

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Plan gubernamental (beneficios a los empleados) Planes de beneficios a los empleados establecidos por la legislación para cubrir a la totalidad de las entidades (o bien a todas las entidades de una misma clase o categoría, por ejemplo las que pertenecen a un sector industrial específico) y que son administrados por autoridades nacionales o locales, o bien por otro organismo (por ejemplo una agencia autónoma creada específicamente para este propósito) que no está sujeto al control o a la influencia de la entidad que informa. Planes de aportaciones definidas Planes de beneficios post-empleo, en los cuales la entidad realiza contribuciones fijas a una entidad separada (un fondo) y no tiene la obligación legal ni implícita de realizar contribuciones adicionales, en el caso de que el fondo no tenga activos suficientes para atender a los beneficios de los empleados que se relacionen con los servicios que éstos han prestado en el periodo corriente y en los anteriores. Planes de beneficio postempleo Acuerdos, formales o informales, por los que una entidad suministra beneficios post-empleo a uno o más empleados. Planes de beneficios definidos Planes de beneficios post-empleo diferentes de los planes de aportaciones definidas. Planes multi-patronales (de beneficios ) Planes de aportaciones o de beneficios definidos (diferentes de los planes gubernamentales), en los cuales: (a) se juntan los activos aportados por varias entidades que no están bajo control común; y (b) se utilizan dichos activos para proporcionar beneficios a los empleados de más de una entidad, teniendo en cuenta que tanto las aportaciones como los niveles de beneficios se determinan sin tener en cuenta la identidad de la entidad, ni de los empleados cubiertos por el plan. 49

Plusvalía Beneficios económicos futuros procedentes de activos que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado. Políticas contables Principios específicos, bases, convencionalismos reglas y procedimientos adoptados por una entidad para la elaboración y presentación de sus estados financieros. Presentación razonable La imagen fiel de los efectos de las transacciones, así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos. Préstamos por pagar Pasivos financieros diferentes de las cuentas comerciales por pagar a corto plazo en condiciones normales de crédito. Probable Que tiene más probabilidad de ocurrir que de lo contrario.

Producto agrícola El producto cosechado procedente de los activos biológicos de la entidad. Propiedad de inversión Propiedad (un terreno o un edificio-o parte de un edificio-o ambos) mantenida por el dueño o por el arrendatario financiero para ganar rentas o apreciación del capital, o con ambos fines, y no para: (a) su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o para fines administrativos, o (b) su venta en el curso ordinario de los negocios. 50

Propiedades, planta y equipo Activos tangibles que: (a) son mantenidos para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o con propósitos administrativos, y (b) se esperan usar durante más de un ejercicio. Propietarios Tenedores de instrumentos clasificados como patrimonio. Provisión Pasivo cuya cuantía o vencimiento es incierto. Prudencia Inclusión de un cierto grado de precaución al realizar los juicios necesarios para hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no se midan en exceso y que las obligaciones o los gastos no se midan en defecto. Reconocimiento Proceso de incorporación, en el estado de situación financiera o en el estado del resultado integral de una partida que cumpla la definición de un elemento y que satisfaga los siguientes criterios: (a) que sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga, de la entidad, y (b) que la partida tenga un costo o un valor que pueda ser medido con fiabilidad. Relevancia La cualidad de la información que permite a ésta influir en las decisiones económicas de quienes la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente.

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Rendimiento La relación entre ingresos y los gastos de una entidad, según la información contenida en el estado del resultado integral. Resultado del periodo Total de ingresos menos gastos, excluyendo los componentes de otro resultado integral. Resultado integral total El cambio en el patrimonio durante un periodo, que procede de transacciones y otros sucesos, distintos de aquellos cambios procedentes de transacciones con los propietarios en su condición de tales (igual a la suma del resultado y otro resultado integral). Segmento operativo Un segmento operativo es un componente de una entidad. (a) que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos de las actividades ordinarias e incurrir en gastos (incluidos los ingresos de las actividades ordinarias y los gastos por transacciones con otros componentes de la misma entidad), (b) cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y (c) para la cual existe disponible información financiera individual. Situación financiera La relación entre los activos, los pasivos y el patrimonio de una entidad, tal como se informa de ella en el estado de situación financiera.

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Subsidiaria Una entidad, incluyendo las no incorporadas a través de forma jurídica definida, como por ejemplo las entidades de carácter personalista en algunas jurisdicciones, que es controlada por otra (conocida como controladora). Subvenciones del gobierno Ayudas procedentes del gobierno en forma de transferencias de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento, pasado o futuro, de ciertas condiciones relativas a sus actividades de operación. Tasa de interés efectivo Tasa que iguala exactamente los flujos de efectivo a cobrar o pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o—cuando fuere adecuado —de un periodo más corto, con el importe neto en libros del activo financiero o del pasivo financiero. Tasa de interés implícita en el arrendamiento Tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de (a) los pagos mínimos por el arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, y la suma de (i) el valor razonable del activo arrendado y (ii) cualquier costo directo inicial del arrendador. Tasa de interés imputada La que resulte más claramente determinable entre: (a) la tasa vigente para un instrumento similar de un emisor con una calificación crediticia similar, o (b) una tasa de interés que iguala el nominal del instrumento utilizado, debidamente descontado, al precio de venta en efectivo actual de los bienes o servicios. 53

Tasa de interés incremental de los prestamos del arrendatario Tasa de interés que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si no fuera determinable, la tasa en la que incurriría aquél, al comienzo del arrendamiento, si pidiera prestados, en un plazo y con garantías similares, los fondos necesarios para comprar el activo. Transacción con pagos basados en acciones liquidada con instrumentos de patrimonio Una transacción con pagos basados en acciones en la que la entidad recibe bienes o servicios como contraprestación de instrumentos de patrimonio de la entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones). Transacción con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo Una transacción con pagos basados en acciones en la que la entidad adquiere bienes o servicios incurriendo en un pasivo por el que ha de transferir efectivo u otros activos al proveedor de esos bienes o servicios, por importes que están basados en el precio (o valor) de las acciones u otros instrumentos de patrimonio de la entidad. Transacción con pagos basados en acciones Una transacción en la que la entidad recibe bienes o servicios (incluyendo servicios de empleados) como contrapartida de instrumentos de patrimonio de la misma entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones), o adquiere bienes y servicios incurriendo en pasivos con el proveedor de esos bienes o servicios, por importes que se basan en el precio de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma. Transacción con partes relacionadas Una transferencia de recursos o de obligaciones entre partes relacionadas, independientemente de que se cargue o no un precio.

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Transacción prevista Una transacción futura anticipada pero no comprometida. Unidad generadora de efectivo El grupo identificable de activos más pequeño, que genera entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. Valor en uso El valor presente de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo. Valor intrínseco Diferencia entre el valor razonable de las acciones que la otra parte tiene derecho (condicional o incondicional) a suscribir, o que tiene derecho a recibir, y el precio (si lo hubiere) que la otra parte está (o estará) obligada a pagar por esas acciones. Por ejemplo, una opción sobre acciones con un precio de ejercicio de 15 u.m., sobre una acción con un valor razonable de 20 u.m., tiene un valor intrínseco de 5 u.m. Valor presente Una estimación actual del valor descontado presente de las futuras entradas netas de flujos de efectivo en el curso normal de la operación. Valor razonable El importe por el cual puede intercambiarse un activo, cancelarse un pasivo o intercambiarse un instrumento de patrimonio concedido, entre partes interesadas y debidamente informadas que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua. Valor razonable menos los costos de venta El importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora de efectivo, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua, 55

entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos que ocasione la disposición. Valor residual (de un activo) El importe estimado que una entidad podría obtener en el momento presente por la disposición de un activo, después de deducir los costos de disposición estimados, si el activo hubiera alcanzado ya la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil. Vida útil El periodo durante el cual se espera que un activo esté disponible para su uso por una entidad o el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad.

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MARCO LEGAL

Constitución de la República Bolivariana de Venezuela.

La constitución, es la norma de primordial importancia aplicable en Venezuela, en ella se establecen las bases constitucionales del país y los derechos y deberes que tienen todas las personas naturales y jurídicas dentro del territorio Nacional.

Código de Comercio.

El Código de Comercio rige todas las obligaciones de los comerciantes en operaciones mercantiles, de las cuales cualquier PYME podría desempeñar y señala en el Artículo 2 como actos de comercio los siguientes: 1º La compra, permuta o arrendamiento de cosas muebles hecha con ánimo de revenderlas, permutarlas, arrendarlas o subarrendarlas en la misma forma o en otra distinta; y la reventa, permuta o arrendamiento de estas mismas cosas. 2º La compra o permuta de Deuda Pública u otros títulos de crédito que circulen en el comercio, hecha con el ánimo de revenderlos o permutarlos; y la reventa o permuta de los mismos títulos. 3º La compra y la venta de un establecimiento de comercio y de las acciones de las cuotas de una sociedad mercantil. 4º La comisión y el mandato comercial. 5º Las empresas de fábricas o de construcciones. 6º Las empresas de manufacturas, almacenes, bazares, tiendas, fondas, cafés y otros establecimientos semejantes.

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7º Las empresas para el aprovechamiento industrial de las fuerzas de la naturaleza, tales como las de producción y utilización de fuerza eléctrica. 8º Las empresas editoras, tipográficas, de librería, litográficas y fotográficas. 9º El transporte de personas o cosas por tierra, ríos o canales navegables. 10º El depósito, por causa de comercio; las empresas de provisiones o suministros, las agencias de negocios y las empresas de almonedas. 11º Las empresas de espectáculos públicos. 12º Los seguros terrestres, mutuos, a prima, contra las pérdidas y sobre las vidas. 13º Todo lo concerniente a letras de cambio, aun entre no comerciantes; las remesas de dinero de una parte a otra, hechas en virtud de un contrato de cambio, y todo lo concerniente a pagarés a la orden entre comerciantes solamente, o por actos de comercio de parte del que suscribe el pagaré. 14º Las operaciones de Banco y las de cambio. 15º Las operaciones de corretaje en materia mercantil. 16º Las operaciones de Bolsa. 17º La construcción y carena, compra, venta, reventa y permuta de naves. 18º La compra y la venta de herramientas, aparejos, vituallas, combustible u otros objetos de armamento para la navegación. 19º Las asociaciones de armadores y las de expediciones, transporte, depósitos y consignaciones marítimas. 20º Los fletamentos préstamos a la gruesa, seguros y demás contratos concernientes al comercio marítimo y a la navegación. 21º Los hechos que producen obligaciones en los casos de averías, naufragios y salvamento. 22º Los contratos de personas para el servicio de las naves de comercio y las convenciones sobre salarios y estipendios de la tripulación. 23º Los contratos entre los comerciantes y sus factores o dependientes 58

Ley de Impuesto Sobre la Renta.

La Ley de ISLR es de carácter obligatorio para todas las Organizaciones, y en el cuerpo de la Ley se establecen todos los principios y bases fiscales para el cálculo de la Renta Fiscal y la declaración de ISLR. La aplicación de esta normativa Legal va ligada estrechamente con la Normativa contable referente a Impuestos.

Decreto con Fuerza de Ley para la Promoción y Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria - Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 5552 del 12 de Noviembre de 2001

El presente Decreto Ley para la Promoción y Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria pretende desarrollar la misión constitucional del Estado de protección y promoción de la pequeña y mediana industria con el fin de contribuir con el desarrollo económico del país, sustentándolo en la iniciativa popular y asegurándole la capacitación, la asistencia técnica y el oportuno financiamiento. Tiene entre sus fines establecer un marco de incentivos para la pequeña y mediana industria que la coloque en condiciones más productivas y competitivas, así como se pretende apoyarla en materia de financiamiento, asistencia técnica, adiestramiento, capacitación, administración, gerencia, desarrollo tecnológico e información, por medio de mecanismos idóneos, dinámicos y que se adapten a sus necesidades cambiantes. De esta forma se crea el Instituto Nacional de Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI) como instrumento de ejecución de las políticas, planes, programas y proyectos del Ejecutivo Nacional, con una estructura dinámica, operativa y eficiente que permita dar cumplimiento a las disposiciones existentes y aquellas otras que se propongan en beneficio de la pequeña y mediana industria 59

Decreto con rango y fuerza de Ley que Regula el Sistema Nacional de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa - Gaceta Oficial Nº 5.372 Extraordinario de fecha 11 de agosto de 1999

El presente Decreto-Ley regula el Sistema Nacional de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa. El Sistema reposa en la cooperación de los integrantes básicos que lo constituyen pequeñas y medianas empresas, entidades financieras y entes públicos nacionales, regionales o municipales. Dicha cooperación constituye un valor esencial para desarrollar sistemas eficaces de garantías, permitiendo a la pequeña y mediana empresa facilitar el acceso al crédito del sistema financiero y entes crediticios, públicos y privados, mediante el otorgamiento de garantías que avalen los créditos que las pequeñas y medianas empresas requieran para financiar sus proyectos, mejorando de esta manera, las condiciones de financiamiento para este sector, y a la vez, contribuyendo al desarrollo, estabilidad y seguridad del sistema financiero nacional. A los fines del presente Decreto-Ley, el término: empresa, está referido tanto a unidades de producción de la industria manufacturera, como a las de apoyo o servicio a ésta y a la actividad comercial o turística, así como a la producción agrícola, pecuaria, minera forestal o pesquera, sean dichas unidades de producción, propiedad de personas naturales o jurídicas.

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CAPITULO III MARCO METODOLÓGICO 61

MARCO METODOLÓGICO

En el desarrollo de la presente investigación el marco metodológico es la instancia referida a los métodos, reglas, registros, técnicas y protocolos que se utilizaran para la recolección, selección y registro de la información necesaria y viene seguida del análisis e interpretación del contenido. Desde el tipo y diseño de investigación, la unidad de análisis, los instrumentos y técnicas de recolección de datos, la clasificación, medición, el análisis y la presentación de los datos, facilitaran al lector la compresión de cómo se realizo la investigación. En toda investigación es necesario que las interrogantes a responder y los objetivos a alcanzar, así como las relaciones que se establecen entre ellos, los resultados alcanzados y los nuevos conocimientos obtenidos, reúnan el nivel de fiabilidad, validez y objetividad, para lo cual es necesario establecer ciertos procedimientos metodológicos, por medio de los cuales se persigue dar respuesta a la interrogante planteada en nuestra investigación. La clasificación de la investigación viene dada por las diferentes formas de acuerdo al enfoque que se quiere manejar. Pueden ser investigación exploratoria, documental, descriptiva y explicativa. En esencia consiste en situar en el lenguaje de investigación los instrumentos que se usaran para llevar a cabo la investigación planteada. Para alcanzar nuestro objetivo utilizaremos una investigación documental y descriptiva. La investigación documental contempla dos aspectos principales: el primero de ellos es la observación documental y el segundo el análisis documental. La observación documental de acuerdo a los objetivos contempla: la selección y la recolección de información con apoyo de información transmitida a través de medios impresos, audiovisuales y electrónicos. Mediante la selección y evaluación del material y el registro de los datos por medio de fichas

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bibliográficas como instrumentos se aplica el análisis documental, para poder lograr organizar de forma voluntaria e intencional los objetivos propuestos. La investigación descriptiva, se puede definir como el estudio por medio del cual se seleccionan una serie de cuestiones y remide cada una de ellas independientemente, para describir lo que se ha investigado y esto requiere de un considerable conocimiento del área de estudio. Luego de haber ampliado un poco la investigación documental y descriptiva, podemos entonces decir que el presente trabajo busca detallar las situaciones o eventos por lo cual un elemento se ve afectado por la influencia de otro elemento, y fue necesario además detallar todo lo relacionado con las normativas contables aplicadas al tema de estudio y todas aquellas normas que se encuentran inmersas en el desarrollo y funcionamiento de las Pequeñas y Medianas Empresas con el fin de estudiar con mayor profundidad el impacto que tendrá la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera en los Estados Financieros de FGH, C.A., correspondientes al año terminado el 31 de diciembre de 2009, presentados actualmente bajo VENPCGA.

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DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN

Antes de definir el modelo y tipo de investigación que se empleara como guía, es importante destacar que la investigación es un proceso mediante el cual la aplicación del método para procurar obtener la información relevante y fehaciente y así poder hallar, verificar, corregir o aplicar el correspondiente conocimiento. La búsqueda de resultados que sean claros y específicos se obtiene al aplicar algún tipo de investigación, la cual es de suma importancia ya que esta nos permite palpar con la realidad, debido al estar ligada a los seres humanos y poseer una serie de procedimientos para un mayor conocimiento y constituye un estímulo para la actividad intelectual que ayuda a la creación y desarrollo de curiosidades para la solución del problema planteado. Luego de haber definidos tanto el objetivo general y los específicos de la investigación en estudio, se procederá a organizar las operaciones básicas que se llevaran a cabo. Dicho diseño y los tipos de investigación nos permitirán establecer los métodos que nos brindan las respuestas al objeto en estudio, mediante las comparaciones de las muestras y el control que se establezca por medio de las variables y la precisión de los datos a recolectar y el entorno donde se realizar dicho estudio. El enfoque que se estableció en el diseño de nuestra investigación fue el enfoque cuantitativo, ya que este nos plantea el anticipar o no el diseño de investigación, aunque algunos autores recomiendan realizarlo. Y esto permite que dicha investigación se vuelva más flexible en implementar el uso de uno o más diseños. Luego de establecer el modelo y el enfoque de la investigación, se puede apreciar que una vez obtenidos los indicadores de los elementos teóricos se hace necesario definir las técnicas de recolección para construir los instrumentos que nos permitan la obtención de los datos de la realidad. 64

Cuando se habla de técnica se hace referencia desde sus orígenes a la producción de cosas, a hacer algo, a la habilidad para realizar cosas, las cuales implica un conocimiento empírico de cómo hacerlas. Para nuestra investigación se utilizaran como técnica la observación, ya que esta práctica es apta para recopilar los datos y la información necesaria que consiste en utilizar los sentidos para observar los hechos y realidades sociales presentes y a la gente en el contexto real en donde desarrolla normalmente sus actividades. La observación consiste en un examen detenido de los fenómenos que se forman parte tanto directa y real para la obtención de la información anhelada.  Observación Directa: Se puede definir como aquella en donde el

investigador puede observar y recolectar los datos mediante su propia observación.  Observación Indirecta: La definimos en donde el investigador realiza la

corroboración de los datos que han sido tomados por un tercero, en donde destacan los testimonios orales o escritos de personas que han tenido contacto de primera mano con la fuente que proporciona los datos. Luego de estas definiciones nos ubicaremos con la aplicación de la observación indirecta ya que la información obtenida es la suministrada por los Estados Financieros de la Empresa para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009. En cuanto a los instrumentos de recolección de datos, podemos decir que, son los recursos de que se vale el investigador para aproximarse a los fenómenos y así extraer de ellos la información necesaria y de utilidad para su investigación. En cuanto a la definición de la modalidad de nuestra investigación debemos incluir estudios exploratorios-predictivos. Los exploratorios son los realizados con miras a la obtención de datos fieles y seguros para la sistematización de futuros estudios, estos datos los recolectaremos en los Estados Financieros de FGH, C.A. 65

El estudio predictivo son los que nos trazan la realidad de un presente hacia un futuro. Partiendo del hecho de que la Federación emitió su pronunciamiento oficial sobre la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para la elaboración de los Estados Financieros de las Pequeñas y Medianas Entidades en Venezuela a partir de los ejercicios que se inicien el 1 de Enero de 2011 o de fecha de inicio inmediatamente posterior; el objetivo de nuestra investigación es determinar el impacto cualitativo y cuantitativo en la Adopción y aplicación de las NIIF involucradas en la elaboración de los Estados Financieros, basándonos en la futura aplicación de las mismas en la fecha establecida para ello.

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POBLACIÓN Y MIUESTRA

La población es la totalidad del fenómeno a estudiar en donde las unidades de población poseen una característica común, la cual estudia y da origen a los datos de la investigación. Una población está determinada por sus características definitorias, por tanto, el conjunto de elemento que posee esta característica se denomina población o universo. En conclusión, la población es el conjunto de todas las cosas que concuerdan con una serie determinadas de especificaciones. La muestra por su lado es la selección de algunos de los elementos que forman parte de la población con la intención de indagar sobre el objeto de estudio del mismo Basado en lo anteriormente definido podemos concluir que para dicha investigación la población se encuentra compuesta por la Pequeñas y Medianas Entidades y la Entidad FGH, C.A. Es importante señalar que la investigación de campo, se ha realizado bajo la modalidad de estudio en donde está definida muy claramente que dicha investigación se efectúa sin manipular deliberadamente las variables. Por ende, se trata de una investigación no experimental donde la hipótesis es descriptiva y se realiza el estudia en un caso en especial donde no existe la manipulación estadística.

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TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS

Las técnicas e instrumentos de recolección de los datos, están basadas en la revisión de la bibliografía a través de las fuentes primarias que constituyen el objetivo de la investigación bibliográfica, es decir, proporcionan datos de primera mano. Entre ellas tenemos: Monografías, tesis, conferencias, seminarios, testimonios, películas, documentales, artículos de prensa, publicaciones, es decir, son aquellas que provienen de organismos que han realizado las observaciones. Y las fuentes secundarias son compilaciones, resúmenes o listados de referencias publicadas en un área de conocimiento en particular. Las técnicas de recolección de datos son las distintas formas o maneras de obtener la información. Son ejemplos de técnicas: la observación directa, la encuesta en sus dos modalidades (entrevista o cuestionario), el análisis documental, el análisis de contenido, etc. Los instrumentos son los materiales que se emplean para recoger y almacenar la información. Ejemplos: fichas, formatos de cuestionarios, guías de entrevistas, listas y cotejos, grabadores. El instrumento utilizado en nuestra investigación es la observación, que consiste en el registro sistemático, valido y confiable de comportamiento o conducta manifiesto, también agrega que es el método más utilizado ya que es una fuente inagotable de datos que, tanto para la actividad científica como para la vida práctica, resulta de inestimable valor. En el caso específico de nuestra investigación realizaremos una observación no participante, la cual ocurre cuando el investigador no tiene ningún tipo de relaciones con los sujetos que serán observados, ni forma parte de la situación en que se dan los fenómenos en estudio. En esta modalidad, al no involucrarse el investigador, los datos recogidos pueden ser más objetivos. Lo cual conllevaría a observaciones confiables y de buena calidad.

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Entre las ventajas de la utilización de este instrumento se encuentran:  Es una técnica no limitante, en el sentido en que el instrumento de

medición, no estimula la conducta del individuo o hecho observado, mientras que los cuestionarios pretenden ser más restrictivos.  Acepta material no estructurado, esto quiere decir, que la actividad

observada se realiza de forma más natural.  Se puede trabajar con grandes volúmenes de datos.

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PROCESAMIENTO DE LOS DATOS E INFORMACIÓN RECOPILADA

Las conclusiones generales necesarias para aclarar el planteamiento formulado al inicio de la investigación será obtenido en el procesamiento y en el análisis de los datos. Para la elaboración de esta etapa, se realizara a través de la utilización de las herramientas tales como: Word para así transcribir con detalle el análisis de los resultados obtenidos, e incluso para la redacción de los mismo luego de haber realizado la comparación de los Estados financieros bajo las normativas; Excel, para el procesamiento de los datos cuantitativos; y posteriormente la utilización de Power Point para la realización de la correspondiente presentación que contemple la información, resultados y conclusiones obtenidas a través de dicha investigación aplicada a la Entidad FGH, C.A. La herramienta básica para el procesamiento y análisis de datos que prevalece en este trabajo de investigación es la fabulación; la cual no es más que un listado de datos el cual muestra toda la información que se ha recolectado en la investigación, y nos va a permitir reflejar los resultados que nos trasladan a la comparación de los Estados Financieros, para cumplir de esta forma con los objetivos planteados. Luego de haber realizado la recolección de datos a través de las técnicas anteriormente descritas, se procede a la clasificación, agrupación de los datos referentes a cada variable objeto de estudio, es decir, su presentación conjunta. Por lo tanto, las técnicas de procesamientos y análisis de datos es el proceso que se lleva a cabo una vez agrupada la información y previo a presentación de los resultados, aparece el proceso de análisis de datos, que consiste en convertir los textos originales en datos manejables para su interpretación.

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En el proceso de Análisis de datos, se realizaron los siguientes pasos:  Recopilación de información sobre FGH, C.A., muestra tomada para el

desarrollo de la investigación, y sus principales estados financieros para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2008 y 2009.  Búsqueda e investigación sobre la normativa aplicada por las Pequeñas y

Medianas Entidades.  Documentación y análisis sobre las Normas Internacionales de

Contabilidad establecidas en el BA VEN NIF N°0 “Marco de Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera”, que aplican sobre las operaciones y transacciones realizadas por FGH, C.A.  Aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad para Pequeñas y con la finalidad de comparar las

Medianas Entidades relacionadas con las operaciones y transacciones contenidas en los Estados Financieros de FGH, C.A., mismas con las emitidas por la FCCPV.  Comparación y análisis de las diferencias observadas entre una normativa

y otra y el impacto que entre ellas se origina.

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CAPÍTULO IV 72

DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN NIIF PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES

Tomando en consideración el marco teórico a emplear para el desarrollo de la investigación, se procede a realizar las comparaciones entre las normas, comenzando por la comparación entre las NIIF para PYMES Versus las NIIF para grandes entidades y, por último, la comparación con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela.

Sección 1. Alcance y Aplicación

El IFRS para PYMES es para ser usado por entidades que no tengan contabilidad pública y que estén requeridas a, o escojan, publicar estados financieros de propósito general para usuarios externos. Esencialmente, una entidad se considera que tiene contabilidad pública si: 1. Sus instrumentos de deuda o patrimonio se negocian públicamente; o 2. Es una institución financiera u otra entidad que, como parte de su negocio primario, tiene activos en una capacidad fiduciaria para un grupo amplio de personas externas. Si los activos son tenidos en una capacidad fiduciaria por razones que sean incidentales para el negocio primario de la entidad, no causará que la entidad tenga contabilidad pública, por ejemplo, servicios públicos, agentes de viaje e inmobiliarios y entidades sin ánimo de lucro. En últimas, la decisión relacionada con cuales entidades deben usar el IFRS para PYMES recae en las autoridades regulatorias nacionales y en los emisores de estándares nacionales - y esos cuerpos pueden escoger especificar criterios más detallados de elegibilidad, incluyendo criterios cuantificados basados en ingresos ordinarios, activos, etc. Sin embargo, dado que entraría en conflicto con las intenciones de IASB, aún si la ley o regulación en la jurisdicción de la 73

entidad permite o requiere que el IFRS para PYMES sea usado en la preparación de los estados financieros de las compañías registradas pequeñas o de las instituciones financieras péquelas, tales estados financieros no se pueden describir como que están en conformidad con el IFRS para PYMES. La definición de PYMES no contiene umbrales cuantitativos (e.g. ingresos ordinarios, valores de activos, números de empleados), y no requieren un proceso especial de aprobación por los propietarios de la entidad que sea elegible para aplicar el IFRS para PYMES. A la subsidiaria que hace parte de un grupo consolidado que use los IFRS plenos no se le prohíbe usar el IFRS para PYMES en sus estados financieros individuales, provisto que la subsidiaria misma no tenga contabilidad pública. Si la subsidiaria opta por usar el IFRS para PYMES, tiene que seguir ese Estándar en su totalidad - no puede seleccionar y elegir entre los requerimientos del IFRS para PYMES y los de los IFRS plenos.

Boletín de Aplicación en Venezuela de las NIF N° 1 (BA-VEN-NIF 1)

Para establecer las categorías de pequeñas y medianas entidades, a los efectos del Plan de Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera en Venezuela, se tomarán en consideración cualesquiera de los parámetros siguientes:   Cantidad de trabajadores promedio anual Volumen de ingresos netos de descuentos, rebajas y devoluciones. Cuando se trate de “holding”, así como sus afiliadas o asociadas, para ser considerada pequeña y mediana entidad, los parámetros se evaluarán tomando en cuenta el del grupo consolidado o combinado en sus estados financieros. En este sentido, se consideran trabajadores todas aquellas personas que participen en la actividad operativa de la entidad, con independencia del vínculo 74

existente con la respectiva entidad, entre otros: personal “outsourcing” en actividades medulares. Para la clasificación como pequeña o mediana entidad, a los fines de la determinación de la fecha de aplicación de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela (VEN-NIF), definidos en el (BA VEN-NIF 0), la entidad no debe superar cualquiera de los valores siguientes:

SECTOR Industrial Comercial Servicio Agrícola o pecuario

PARÁMETRO Trabajadores Ingreso neto Trabajadores Ingreso neto Trabajadores Ingreso neto Trabajadores Ingreso neto

VALOR 250 750.000 UT (*) 500 1.000.000 UT (*) 100 500.000 UT (*) 50 300.000 UT (*)

(*) Unidades tributarias

La entidad FGH, C.A. posee 32 trabajadores y para el año 2009 obtuvo un ingreso neto de BsF 462.396 lo que representa 8.407 U.T., y se encuentra dentro del sector Comercial.

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Sección 2. Conceptos y Principios Generales

Alcance

Describe el objetivo de los estados financieros, el cual es proveer información sobre la posición financiera, el desempeño y los flujos de efectivo de las PYMES, que sea útil para un rango amplio de usuarios.

Sinopsis

Identifica las características cualitativas que subyacen a los estados financieros, las cuales son las siguientes: Comprensibilidad: La información proporcionada en los estados financieros debe presentarse de modo que sea comprensible para los usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y empresariales y de la contabilidad, así como voluntad para estudiar la información con diligencia razonable. Sin comprensibilidad no permite omitir información determinados usuarios. Relevancia: La información proporcionada en los estados financieros debe ser relevante para las necesidades de toma de decisiones de los usuarios. La información tiene la cualidad de relevancia cuando puede ejercer influencia sobre las decisiones económicas de quienes la utilizan, ayudándoles a presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluar sucesos pasados, embargo, la necesidad de relevante por el mero comprender para

hecho de que ésta pueda ser demasiado difícil de

evaluaciones realizadas con anterioridad.

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Materialidad o importancia relativa: La información es material, y por ello es relevante, si su omisión o su presentación errónea pueden influir en las decisiones económicas que los usuarios tomen a partir de los estados circunstancias particulares de la embargo, no es adecuado significativas de la NIIF presentación particular de la financieros. La materialidad (importancia relativa) depende de la cuantía de la partida o del error juzgados en las omisión o de la presentación errónea. Sin para las PYMES, con el fin de conseguir una entidad. Fiabilidad: La información proporcionada en los estados financieros debe ser fiable. La información es fiable cuando está libre de error significativo y sesgo, y representa fielmente lo que pretende representar o puede esperarse razonablemente que represente. Los estados financieros no están libres de sesgo (es decir, no son neutrales) si, debido a la selección o presentación de la información, pretenden influir en la toma de una decisión o en la formación de un juicio, para conseguir un resultado o desenlace predeterminado. La esencia sobre la forma: Las transacciones y demás sucesos y condiciones deben contabilizarse y presentarse de acuerdo con su esencia y no forma legal. Esto mejora la fiabilidad de los solamente en consideración a su estados financieros. Prudencia: Las incertidumbres que inevitablemente rodean muchos sucesos y circunstancias se reconocen mediante la revelación de información acerca de su naturaleza y extensión, así como por el ejercicio de prudencia en la preparación de los estimaciones estados financieros. Prudencia es la inclusión de un cierto requeridas bajo 77 grado de precaución al realizar los juicios necesarios para efectuar las

cometer, o dejar sin corregir, desviaciones no

situación financiera, del rendimiento financiero o de los flujos de efectivo de una

condiciones de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se expresen en exceso y que los pasivos o los gastos no se expresen en defecto. Sin embargo, el ejercicio de la prudencia no permite la infravaloración deliberada de activos o ingresos, o la sobrevaloración deliberada de pasivos o gastos. En síntesis, la prudencia no permite el sesgo. Integridad: Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los límites de la importancia relativa y el costo. Una omisión puede causar que la información sea falsa o equívoca, y por tanto no fiable y deficiente en términos de relevancia. Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo, para identificar las tendencias de su situación financiera y su rendimiento financiero. Los usuarios también deben ser capaces de comparar los estados financieros de entidades diferentes, para evaluar su situación financiera, rendimiento y flujos de efectivo relativos. Por tanto, la financieros de medida y presentación de los efectos similares y transacciones

otros sucesos y condiciones deben ser llevadas a cabo de una forma uniforme por toda la entidad, a través del tiempo para esa entidad y también de una forma uniforme entre entidades. Además, los usuarios deben estar informados de las políticas contables empleadas en la preparación de los estados financieros, de cualquier cambio habido en dichas políticas y de los efectos de estos cambios. Oportunidad: Para ser relevante, la información financiera debe ser capaz de influir en las decisiones económicas de los usuarios. La oportunidad implica proporcionar información dentro del periodo de tiempo para la decisión. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su relevancia. La gerencia puede necesitar sopesar los méritos relativos de la presentación a tiempo frente al suministro de información fiable. Al conseguir un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la consideración decisiva es cómo se satisfacen 78

mejor las necesidades de los usuarios cuando toman sus decisiones económicas. Equilibrio entre costo y beneficio: Los beneficios derivados de la información deben exceder a los costos de costos es, sustancialmente, un soportados necesariamente por usuarios externos. La información financiera ayuda a los suministradores de capital a tomar mejores decisiones, lo que deriva en un funcionamiento más eficiente de los mercados de capitales y un costo inferior del capital para la economía en su conjunto. Las entidades individuales también disfrutan de beneficios, entre los que se incluyen un mejor acceso a los mercados de capitales, un efecto favorable sobre las relaciones públicas y posiblemente un costo inferior del capital. Entre los beneficios también pueden incluirse mejores decisiones de la menos en parte, en la información financiera información general. suministrarla. La evaluación de beneficios y proceso de juicio. Además, los costos no son quienes disfrutan de los beneficios y con

frecuencia disfrutan de los beneficios de la información una amplia gama de

gerencia porque la información financiera que se usa de forma interna a menudo se basa, por lo preparada con propósito de 

Requiere que los estados financieros, excluyendo la información

sobre los flujos de efectivo, sean preparados usando la base de contabilidad de causación. Esto quiere decir, que de acuerdo con la base contable de acumulación (o devengo), las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio, ingresos o gastos cuando satisfagan las definiciones y los criterios de  reconocimiento para esas partidas.

Describe la posición financiera como la relación entre activos, pasivos

y patrimonio.  Describe el desempeño como la relación entre ingresos y gastos. Los

ingresos comprenden tanto los ingresos ordinarios como las ganancias, los gastos incluyen tanto los gastos como las pérdidas. 79

Define los elementos básicos de los estados financieros así como los

conceptos para el reconocimiento y la medición.  Identifica las circunstancias limitadas en las cuales se pueden

compensar activos y pasivos, o ingresos y gastos.

(a)

La medición por el neto en el caso de los activos sujetos a correcciones y correcciones por cuentas por cobrar incobrables, no

valorativas, por ejemplo correcciones de valor por obsolescencia en inventarios constituyen compensaciones. (b) Si las actividades de operación normales de una entidad no incluyen la disposición el

compra y venta de activos no corrientes, incluyendo inversiones y activos de operación, la entidad presentará ganancias y pérdidas por la de tales activos, deduciendo del importe recibido por la importe en libros del activo y los gastos de venta.  Especifica ciertos principios generales que la entidad debe considerar disposición

al seleccionar una política de contabilidad en ausencia de orientación específica contenida en el IFRS para PYMES.

Comparación con las NIIF Completas

Abordan los conceptos de capital y mantenimiento de capital Capital: La mayoría de las entidades adoptan un concepto financiero del capital al preparar sus estados financieros. Bajo esta concepción del capital, que se traduce en la consideración del dinero invertido o del poder adquisitivo invertido, capital es sinónimo de activos netos o patrimonio neto de la entidad. Si, por el contrario, se adopta un concepto físico del capital, que se traduce en la consideración de la capacidad productiva, el capital es la capacidad operativa de la entidad basada, por ejemplo, en el número de unidades producidas diariamente. 80

La selección del concepto apropiado del capital, por parte de una entidad, debe estar basada en las necesidades de los usuarios de los estados financieros. Por lo tanto, debe adoptarse una concepción financiera del capital si a los usuarios les interesa fundamentalmente el mantenimiento del capital nominal invertido o de la capacidad adquisitiva del capital invertido. Si, por el contrario, la preocupación principal de los usuarios es el mantenimiento de la capacidad productiva de la entidad, debe usarse la concepción física del capital. El concepto escogido indicará el objetivo que se espera obtener al determinar el resultado, incluso aunque puedan existir ciertas dificultades de medida al aplicar, en la práctica, la concepción elegida.

Mantenimiento del capital y la determinación del resultado: Los conceptos de capital expuestos en el párrafo 102 dan lugar a los siguientes conceptos de mantenimiento del capital: (a) Mantenimiento del capital financiero. Bajo este concepto se obtiene ganancia sólo si el importe financiero (o monetario) de los activos netos al final del periodo excede al importe financiero (o monetario) de los activos netos al principio del mismo, después de excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese periodo. El mantenimiento del capital financiero puede ser medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo constante. (b) Mantenimiento del capital físico. Bajo este concepto se obtiene ganancia sólo si la capacidad productiva en términos físicos (o capacidad operativa) de la entidad al final del periodo (o los recursos o fondos necesarios para conseguir esa capacidad) excede a la capacidad productiva en términos físicos al principio del periodo, después de excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos durante ese periodo.

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Sección 3. Presentación del Estado Financiero

Alcance.

Explica la presentación razonable, cuál es el conjunto completo de los estados financieros y qué es cumplimiento con el IFRS para PYMES.

Sinopsis.

Los principios esenciales para la presentación razonable de los estados financieros incluyen:     El supuesto de empresa en marcha; Consistencia de la presentación; Comparabilidad; y Materialidad. Los estados financieros que cumplen con el IFRS para PYMES deben incluir una declaración explícita y carente de reservas respecto del cumplimiento. En circunstancias extremadamente raras cuando se requiera apartarse para mantener la presentación razonable, se tienen que proporcionar revelaciones 82

adicionales. Los estados financieros se preparan al menos anualmente. Cuando el final del período de presentación del reporte cambia de manera que los estados financieros se presenten para un período diferente a un año, se requieren revelaciones adicionales. El conjunto completo de estados financieros incluye para el período actual y para el período anterior que sea comparable:   Estado de posición financiera; Ya sea un solo estado de ingresos comprensivos traducido también como

estado de resultado integral o un estado individual de ingresos traducido también como estado individual de resultados y un estado individual de ingresos comprensivos traducido también como estado individual de resultado integral;    Estado de cambios en el patrimonio; Estado de flujos de efectivo; y Notas El estado combinado de ingresos y ganancias retenidas puede presentarse en lugar de los estados individuales de ingresos y cambios en el patrimonio si los únicos cambios en el patrimonio surgen de utilidad o pérdida, pagos de dividendos, correcciones de errores, y cambios en las políticas de contabilidad. Todos los estados financieros se deben presentar destacándolos de la misma manera. Las entidades pueden usar títulos y formatos para los estados financieros individuales, que sean diferentes a los que se especifican en el IFRS para PYMES. Los estados financieros y las notas deben identificarse de manera clara y distinguirse de cualquier otra información que los acompañe. Cuando se presente información que no sea requerida por el IFRS para PYMES, se tienen que revelar las bases para la preparación y presentación de tal información.

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Comparación con las NIIF completas

Requieren la presentación del estado de posición financiera al comienzo del primer período comparativo cuando una política de contabilidad sea aplicada retrospectivamente o se haga en los estados financieros una re-emisión retrospectiva o una reclasificación de elementos. En ninguna circunstancia permiten la combinación del estado de ingresos comprensivos y el estado de cambios en el patrimonio. Sección 4. Estado de Posición Financiera

Alcance

Establece la información a ser presentada en el estado de posición financiera.

Sinopsis.

Especifica los elementos de línea mínimos a ser presentados en el estado de posición financiera e incluye orientación para incluir elementos de línea, encabezados y subtotales adicionales. Requiere la distinción corriente/no-corriente para los activos y pasivos a menos que la presentación basada en la liquidez provea información más relevante y confiable. Especifica la información adicional que puede ser presentada ya sea en el estado de posición financiera o en las notas. 84

Comparación con las NIIF completas

Requieren la presentación separada de los activos clasificados como tenidos para la venta o los activos y pasivos incluidos en un grupo para disposición tenido para la venta.

Sección 5. Estado de Ingresos Comprensivos y Estado de Ingresos

Alcance.

Establece la información a ser presentada en el estado de ingresos comprensivos y en el estado de ingresos.

Sinopsis.

Requiere la presentación del total de ingresos comprensivos ya sea en:   Un solo estado de ingresos comprensivos; o Un estado individual de ingresos (que presente todos los elementos de

ingresos y gastos) y un estado individual de ingresos comprensivos (que presente todos los elementos reconocidos fuera de utilidad o pérdida).

Los únicos tipos de otros ingresos comprensivos reconocidos fuera de 85

utilidad o pérdida son:  Ganancias y pérdidas por diferencias de cambio que surgen del convertir

los estados financieros de una operación en el extranjero;   Algunas ganancias y pérdidas actuariales; y Algunos cambios en el valor razonable de los instrumentos de cobertura.

Especifica los elementos de línea mínimos a ser presentados e incluye orientación para incluir elementos de línea, encabezados y subtotales adicionales. Ningún elemento de ingresos o gastos se puede describir como “extraordinario”, pero los elementos inusuales se pueden presentar por separado.

El análisis de los gastos reconocidos en utilidad o pérdida se puede presentar por naturaleza (tal como depreciación, salarios, compras de materiales) o por función (tal como costo de bienes vendidos, gastos de venta, gastos administrativos).

Comparación con las NIIF completas.

Pueden surgir más elementos de ingresos comprensivos reconocidos fuera de utilidad o pérdida (cambios en el valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, y ganancias en la revaluación de propiedad, planta y equipo y activos intangibles).

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Sección 6. Estado de cambios en el patrimonio y estado de ingresos y ganancias retenidas.

Alcance.

Describe los requerimientos para la presentación de los cambios en el patrimonio de la entidad ocurridos durante el período.

Sinopsis. Requiere que el estado de cambios en el patrimonio presente todos los cambios en el patrimonio, incluyendo:  La conciliación entre el saldo de apertura y de cierre de cada componente

del patrimonio;  Ingresos comprensivos totales del período; 87

Transacciones con los propietarios en su capacidad como propietarios, ej.

dividendos, transacciones con acciones de tesorería, cambios en el interés en la propiedad; y  Los efectos de los cambios en las políticas de contabilidad y de las

correcciones de errores. Si los únicos cambios en el patrimonio surgen de utilidad o pérdida, dividendos, cambios en políticas de contabilidad y correcciones de errores, se puede presentar un estado combinado de ingresos y ganancias retenidas.

Comparación con las NIIF completas.

No permiten que el estado de cambios en el patrimonio se combine con el estado de ingresos comprensivos. Sección 7. Estado de Flujos de Efectivo

Alcance.

Especifica la información sobre los cambios en el efectivo y en los equivalentes de efectivo a ser presentada en el estado de flujos de efectivo.

Sinopsis.

Los equivalentes de efectivo incluyen las inversiones que son de corto plazo, altamente líquidas y tenidas para satisfacer algunos compromisos de efectivo en el corto plazo, más que para propósitos de inversión o de otro tipo. Los flujos de efectivo se presentan por separado para las actividades de 88

operación, inversión y financiación. Hay la opción de presentar los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación usando el método directo o el método indirecto. Los flujos de efectivo que surgen de las transacciones en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio a la fecha del flujo de efectivo. Los flujos de efectivo provenientes de intereses y dividendos recibidos y pagados se presentan por separado y se clasifican como sigue:  Los flujos de efectivo provenientes de intereses y dividendos recibidos se

pueden clasificar como actividades ya sea de operación o de inversión, haciéndolo consistentemente de período a período; y  Los flujos de efectivo provenientes de intereses y dividendos pagados se

pueden clasificar como actividades ya sea de operación o de financiación, haciéndolo consistentemente de período a período.

Los flujos de efectivo que surgen de los impuestos a los ingresos se clasifican como flujos de efectivo de operación a menos que puedan ser identificados de manera específica con actividades de financiación o inversión. Las transacciones de inversión y financiación que no requieran el uso de efectivo se excluyen del estado de flujos de efectivo pero se tienen que revelar por separado. Requiere la conciliación entre las cantidades de efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de flujos de efectivo y las cantidades reveladas en el estado de posición financiera, si no son las mismas.

Comparación con las NIIF completas.

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Fomentan el método directo para la presentación de los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación. Permiten que se reporten netos los flujos de efectivo que satisfagan ciertas condiciones.

Sección 8. Notas a los Estados Financieros

Alcance

Describe los principios subyacentes a la información a ser presentada en las notas a los estados financieros.

Sinopsis.

Requiere la presentación sistemática de la información que no se presente en 90

otro lugar en los estados financieros, así como la información sobre:     Bases de preparación; Políticas de contabilidad específicas; Juicios realizados en la aplicación de las políticas de contabilidad; y Fuentes clave de incertidumbre de la estimación.

Comparación con las NIIF completas.

La sección 8 no presenta ninguna diferencia con respecto a los establecido en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros.

Sección 9. Estados Financieros Consolidados e Independientes

Alcance.

Define las circunstancias en las cuales se presentan estados financieros consolidados, así como los procedimientos para la preparación de esos estados. Ofrece orientación sobre los estados financieros independientes y combinados.

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Sinopsis.

Los estados financieros consolidados presentan la información financiera de un grupo (matriz y subsidiarias) como una sola entidad económica. Subsidiaria es la entidad controlada por otra entidad (la matriz) incluyendo las entidades de propósito especial. Control es el poder para gobernar las políticas de operación y financieras de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Aparte de las siguientes dos excepciones, la matriz tiene que presentar estados financieros consolidados:  La matriz que no tiene subsidiarias diferentes a una que fue adquirida

con la intención de disponer de ella dentro de un año; o  La matriz misma de una subsidiaria que se incluye en estados

financieros consolidados que cumplen con el IFRS para PYMES o con los IFRS plenos.

Una subsidiaria no se excluye de la consolidación simplemente porque:  La matriz es una organización de capital de riesgo u organización

similar;  Las actividades de negocio de la subsidiaria son disímiles de las de

las otras entidades del grupo; o  La subsidiaria opera en una jurisdicción que impone restricciones

sobre la transferencia de efectivo u otros activos fuera de la jurisdicción. La subsidiaria adquirida con la intención de disponer de ella dentro de un año se contabiliza a valor razonable si puede ser medida confiablemente; de otra manera se contabiliza al costo menos deterioro. Los saldos y las transacciones intra-grupo se eliminan totalmente en la 92

consolidación. Todas las entidades del grupo tienen que usar la misma fecha de presentación de reportes y aplicar políticas de contabilidad que sean uniformes. El INC (algunas veces denominado interés minoritario) se mide como la participación proporcional de los activos netos de la adquirida; y se presenta en patrimonio, separado del patrimonio de la matriz. El total de ingresos comprensivos se asigna entre el INC y los propietarios de la matriz incluso si los resultados en el INC tienen un saldo déficit. Cuando la matriz pierde el control de la subsidiaria pero continúa teniendo una inversión en la anterior subsidiaria, la inversión se contabiliza como activo financiero (provisto que no se convierte en asociada o en entidad controlada conjuntamente) y el valor en libros de la subsidiaria a la fecha en que se pierde el control se considera como el costo de esa inversión. En la disposición de la subsidiaria en el extranjero, las diferencias de cambio reconocidas en patrimonio no se reciclan a utilidad o pérdida. Incluye orientación para la preparación de estados financieros

independientes y/o combinados, si bien tales estados no son requeridos según el IFRS para PYMES. Si se presentan estados financieros independientes, las inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos se contabilizan ya sea al costo menos deterioro, o a valor razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en utilidad o pérdida.

Comparación con las NIIF completas.

La matriz que es subsidiaria de una entidad que usa los IFRS tiene que 93

obtener el consentimiento de sus propietarios para que sea exenta de preparar estados financieros consolidados. Permiten un máximo de tres meses para las diferencias en las fechas de presentación de reportes del grupo. Incluyen orientación sobre los ajustes requeridos cuando hay diferencia. No tienen la exención del control temporal. Sin embargo, si en la adquisición la subsidiaria satisface el criterio para ser clasificada como tenida para la venta según la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas, se contabiliza al más bajo entre el costo o el valor razonable menos los costos de venta y se presenta como un grupo para disposición tenido para la venta. El INC se mide ya sea al valor razonable o a la participación proporcional de los activos netos para cada transacción. Requiere que los activos y pasivos de la subsidiaria anterior y cualquier INC en la subsidiaria sean des-reconocidos a su valor en libros. La inversión continuada en la subsidiaria anterior se mide inicialmente a valor razonable. Cualquier diferencia resultante se reconoce como ganancia o pérdida en la utilidad o pérdida atribuible a la matriz. En la disposición de la subsidiaria en el extranjero, las diferencias de cambio acumuladas relacionadas con esa subsidiarias y reconocidas en patrimonio se reciclan a utilidad o pérdida. Las inversiones en subsidiarias, asociadas o entidades controladas conjuntamente en los estados financieros independientes se miden ya sea al costo o de acuerdo con el IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición. No incluyen orientación y requerimientos de revelación en relación con los estados financieros combinados.

Sección 10. Políticas de contabilidad, estimados y errores. 94

Alcance.

Ofrece orientación sobre la selección y el cambio de políticas de contabilidad, junto con el tratamiento contable de los cambios en los estimados de contabilidad y la corrección de errores.

Sinopsis.

Políticas de contabilidad son los principios, bases, convenciones, reglas y prácticas, específicos, aplicados por la entidad en la preparación y presentación de los estados financieros. En ausencia de orientación específica contenida en el IFRS para PYMES, cuando desarrolle políticas de contabilidad la entidad debe seguir la siguiente jerarquía:  Requerimientos del IFRS para PYMES que se refieren a problemas

similares y relacionados (por analogía);  Definición, conceptos de reconocimiento y medición y principios

generales que se establecen en la Sección 2,  La entidad también puede considerar la orientación contenida en los

IFRS plenos que se refiere a problemas similares.

Las políticas de contabilidad se tienen que aplicar consistentemente para transacciones similares. Una política de contabilidad se cambia solamente si es obligado por cambios al IFRS para PYMES o si resulta en información confiable y más 95

relevante. Si el cambio en la política de contabilidad es ordenado por el IFRS para PYMES, las determinaciones para la transición, si se especifican, se aplican. Si no se especifica ninguna, o si el cambio es voluntario, la nueva política de contabilidad se aplica retrospectivamente mediante el re-emitir los períodos anteriores a menos que la re-emisión sea impracticable. El cambio en la política será entonces aplicado prospectivamente a partir del inicio del período anterior que sea practicable, con el correspondiente ajuste al patrimonio. Los cambios en los estimados de contabilidad se contabilizan

prospectivamente en el año corriente, o en años futuros, o en ambos, dependiendo de cuáles períodos afecta el cambio. Todos los errores materiales se corrigen mediante el re-emitir las cantidades comparativas del período anterior y, si el error ocurrió antes del primer período presentado, mediante el re-emitir el estado de posición financiera del primer período presentado.

Diferencias con las NIIF completas.

En ausencia de orientación específica contenida en los IFRS plenos, la jerarquía de la orientación incluye los pronunciamientos emitidos por otros cuerpos emisores de estándares o la práctica de la industria como una fuente a considerar.

96

Sección 11. Instrumentos financieros básicos

La NIIF para PYMES incluye dos secciones sobre instrumentos financieros. La Sección 11 aplica a los instrumentos financieros básicos que son los que más probablemente son relevantes para las PYMES, mientras que la Sección 12 aplica a otros instrumentos financieros y transacciones que son más complejos, incluyendo la cobertura de derivados. La entidad que aplica el IFRS para PYMES tiene la opción de política de contabilidad para escoger entre aplicar ya sea plenamente los requerimientos de las Secciones 11 y 12 o los principios de reconocimiento y medición del IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición. La entidad que aplica los principios de reconocimiento y medición del IAS 39 está requerida a cumplir con los requerimientos de revelación de las Secciones 11 y 12 y no los del IFRS 7 Instrumentos financieros: revelaciones.

Alcance

Aplica a todos los instrumentos financieros básicos. Los ejemplos de los instrumentos financieros básicos que están dentro del alcance de esta sección incluyen, pero no están limitados a:  Efectivo, depósitos a la vista y a término fijo;  Instrumentos de deuda con un retorno fijo o un retorno variable basado en una tasa de interés cotizada u observable (LIBOR);  Préstamos, cuentas y notas por cobrar o por pagar;  Bonos e instrumentos de deuda similares;  Préstamos intercompañía; 97

 Compromisos para recibir un préstamo que no se pueden liquidar; e  Inversiones en acciones ordinarias y preferenciales no-convertibles y novendibles No aplica a:  Inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos;  Patrimonio propio de la entidad;  Derechos y obligaciones de los empleadores según planes de o beneficio para empleados; o  Instrumentos financieros que estén dentro del alcance de la Sección 12.

Sinopsis. Requiere la medición a costo amortizado para todos los instrumentos de deuda básicos y a FVTPL para todas las inversiones en acciones preferenciales noconvertibles y las acciones ordinarias y preferenciales no-convertibles y novendibles con un precio cotizado o con valor razonable que se pueda medir de manera confiable. Los instrumentos financieros básicos inicialmente se reconocen al precio de transacción, incluyendo los costos de transacción (excepto si se miden a FVTPL). Sin embargo, si la adquisición o emisión implica transacción de financiación, la medición inicial es al valor presente de los pagos futuros de efectivo descontados a la tasa de interés del mercado para un instrumento similar. Subsiguiente al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros básicos se miden como sigue:  Los instrumentos de deuda, a costo amortizado usando el método de interés efectivo;  Los compromisos para recibir un préstamo, que estén dentro del alcance de 98

esta sección, al costo (si lo hay) menos deterioro; y  Las inversiones en acciones no-convertibles y no-vendibles, a valor razonable si se puede medir confiablemente, de otra manera a costo menos deterioro. Costo amortizado es el valor presente de los flujos de efectivo futuros del instrumento descontados a la tasa de interés efectiva (i.e. la tasa que inicialmente descuenta los flujos de efectivo futuros al valor en libros inicial del instrumento). Los gastos (ingresos) por intereses que se reconocen en el período es el valor en libros al inicio del período multiplicados por la tasa de interés efectiva del período. Los activos financieros y los pasivos financieros que no tengan tasa de interés establecida y que se clasifiquen como corrientes inicialmente se miden a la cantidad sin descuento. Los instrumentos financieros medidos al costo o a costo amortizado se tienen que valorar por deterioro al final de cada período de presentación de reportes. La pérdida por deterioro para los instrumentos medidos a costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo estimados descontados a la tasa de interés efectiva original. Para los activos medidos al costo, el deterioro se calcula como la diferencia entre el valor en libros y el mejor estimado de la cantidad que sería recibida si el activo fuera vendido a la fecha de presentación del reporte. La pérdida por deterioro se reversa si la cantidad de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución se puede relacionar de manera objetiva con un evento ocurrido después que se reconoció la pérdida por deterioro. La reversa no puede resultar en que el valor en libros sea mayor que el que habría sido si no se hubiera reconocido pérdida por deterioro. Cuando se estima el valor razonable se usa la siguiente jerarquía:   Precio cotizado para un activo idéntico en un mercado activo; Precio de una transacción reciente; y 99

Una técnica de valuación.

Los activos financieros se des-reconocen cuando:   Los derechos contractuales a los flujos de efectivo expiran o son liquidados; Han sido transferidos sustancialmente todos los riesgos y recompensas de

la propiedad; o  A pesar de retener algunos riesgos y recompensas, el control del activo

financiero ha sido transferido y la otra parte tiene la capacidad práctica para vender el activo en su totalidad sin necesidad de imponer restricciones adicionales a la transferencia. Todos los derechos y obligaciones retenidos o creados en la transferencia que califica para des-reconocimiento se reconocen por separado. Los pasivos financieros se des-reconocen solamente cuando la obligación es descargada, cancelada o expira.

Comparación con las NIIF completas.

Los activos financieros se clasifican ya sea como:  A valor razonable a través de utilidad o pérdida;  Disponibles para la venta;  Tenidos hasta la maduración; o  Préstamos y cuentas por cobrar.

Incluye principios de medición y requerimientos para deterioro, que son complejos, para las diferentes categorías de activos financieros. 100

La clasificación de los activos financieros requiere una valoración de las intenciones de la administración para tener los instrumentos financieros. Para los activos tenidos hasta la maduración también hay determinaciones de contaminación. En ciertas circunstancias permiten la designación de instrumentos financieros a valor razonable a través de utilidad o pérdida (conocida como la opción del valor razonable). Los flujos de efectivo relacionados con las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar de corto plazo se descuentan si el efecto del descuento es material. Las pérdidas por deterioro para los instrumentos de patrimonio no-cotizados medidos al costo menos deterioro se determinan con base en el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa de retorno corriente del mercado. No se permiten las reversas de las pérdidas por deterioro en los instrumentos de patrimonio. Los requerimientos del des-reconocimiento para los activos financieros incluyen la necesidad de valorar los acuerdos de pasar-a-través-de y si hay participación continuada.

101

Sección 12. Otros problemas relacionados con los instrumentos financieros Alcance

Aplica a los instrumentos financieros y a las transacciones, que sean complejos, que no estén dentro del alcance de la Sección 11. Ejemplos de instrumentos financieros dentro del alcance de esta sección incluyen:  Valores respaldados-con-activos;  Opciones, derechos, garantías, contratos de futuros, swaps de tasa de interés y contratos forward;  Instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura;  Compromisos para hacerle un préstamo a otra entidad; y  Compromisos para recibir un préstamo que se pueda liquidar neto en efectivo.

No aplica a:  Intereses en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos;  Derechos y obligaciones de los empleadores según planes de beneficio para empleados;  Patrimonio propio de la entidad; o  Contratos para consideración contingente en una combinación de negocios (solamente el adquiriente).

102

Contratos para comprar, vender, arrendar o asegurar un elemento nofinanciero tal como un inventario, propiedad, planta o equipo, que se contabilicen como instrumentos financieros dentro de la Sección 12, si pudieran resultar en una pérdida para la parte que es comprador, vendedor, arrendador o asegurador como resultado de términos contractuales que no estén relacionados con los cambios en el precio del elemento no-financiero, cambios en las tasas de cambio, o incumplimiento por una de las contrapartes.

Sinopsis. Los activos financieros y pasivos financieros inicialmente se reconocen a su valor razonable, el cual normalmente es el precio de la transacción cuando la entidad se hace parte para las determinaciones contractuales del instrumento. Todos los instrumentos financieros dentro del alcance de esta sección subsiguientemente se miden a valor razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en utilidad o pérdida. Hay una excepción para los instrumentos de patrimonio que no se negocien públicamente y cuyo valor razonable no se pueda medir confiablemente, así como también para los contratos vinculados a y si son ejercidos, liquidados físicamente con tales instrumentos, los cuales se miden a costo menos deterioro. La contabilidad de cobertura permite que la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y en el instrumento cubierto se reconozcan simultáneamente en utilidad o pérdida. La contabilidad de cobertura se permite solamente para los siguientes riesgos:  Riesgo de tasa de interés de los instrumentos de deuda medidos a costo amortizado;  Riesgo de tasa de cambio o de tasa de interés en un compromiso en firme o en una transacción proyectada altamente probable; 103

 Riesgo de precio de una commodity que es tenida en un compromiso en firme o en una transacción proyectada altamente probable para comprar o vender la commodity; y  Riesgo de tasa de cambio en la inversión neta en la operación en el extranjero. Define cuatro tipos de instrumentos de cobertura que son permitidos para la contabilidad de cobertura. La contabilidad de cobertura solamente se puede aplicar si la cobertura se espera que sea altamente efectiva al inicio de la cobertura y al comienzo de cada año financiero (prueba prospectiva) pero no se incluyen umbrales específicos para la efectividad. También especifica otras condiciones a ser satisfechas para calificar para la contabilidad de cobertura, así como los procedimientos a ser seguidos en la contabilidad del instrumento de cobertura y del elemento cubierto. No se requiere prueba retrospectiva de la efectividad.

Comparación con las NIIF completar.

El alcance excluye ciertos contratos forward entre el adquiriente y el vendedor en una combinación de negocios, así como ciertos compromisos de préstamo. Requiere contabilidad separada para ciertos derivados implícitos (si bien en algunos casos, todo el contrato se puede medir a valor razonable a través de utilidad o pérdida). Específicamente requiere que el método para probar la efectividad de la cobertura se incluya en la documentación de la cobertura. Incluye un umbral del 80% - 125% para que la cobertura sea altamente efectiva. La prueba retrospectiva de la efectividad de la cobertura es requerida además de la prueba prospectiva. Más riesgos son elegibles para la cobertura, y se permite la cobertura de todo 104

el elemento cubierto (exposición a todos los riesgos). Un solo instrumento de cobertura puede ser designado como la cobertura de múltiples riesgos. Permiten la contabilidad de cobertura para los portafolios. Un número más amplio de instrumentos de cobertura está disponible para designación, incluyendo opciones compradas y préstamos en moneda extranjera para la cobertura del riesgo de cambio. No requiere que la cantidad nocional o la maduración del instrumento de cobertura sean igual a la cantidad nocional o a la maduración del elemento cubierto. La contabilidad de cobertura se descuenta prospectivamente a partir de la fecha en que ya no se satisfacen las condiciones para la contabilidad de cobertura.

105

Sección 13. Inventarios

Alcance

Aplica a todos los inventarios, excepto para:    Trabajo en proceso que surge de contratos de construcción; Instrumentos financieros; y Activos biológicos y producción agrícola en el punto de cosecha. No aplica a la medición del inventario tenido por corredores de materia prima, distribuidores o productores de productos agrícolas y forestales, producción agrícola después de la cosecha y minerales y recursos minerales en la extensión en que se midan a valor razonable menos los costos de venta.

Sinopsis.

Inventarios son activos tenidos para la venta en el curso ordinario del negocio, que son producidos para la venta o que se consumen en el proceso de producción. Se miden al más bajo entre el costo o el precio estimado de venta menos los costos para completar y vender. El costo de los inventarios incluye el costo de compra, el costo de conversión y los otros costos incurridos para lograr que el inventario esté en su localización y condición presente. 106

Los elementos de inventario que no sean intercambiables o que se produzcan para proyectos específicos se miden usando los costos individualmente identificados. Los otros elementos de inventario se miden usando la fórmula de costo ya sea de primero en entrar, primero en salir (PEPS) o de promedio ponderado. No se permite el método último en entrar, primero en salir (UEPS). Cuando los inventarios se venden, el valor en libros se reconoce como un gasto del período en el cual se reconocen los ingresos relacionados.

Diferencias claves con las NIIF completas

Una exención de los requerimientos de medición del IAS 2 Inventarios es permitida para los productores de productos agrícolas y forestales, producción agrícola después de la cosecha y minerales y productos minerales cuando esos inventarios se midan al valor realizable neto de acuerdo con prácticas bien establecidas en la industria. Se refiere al valor realizable neto más que al precio estimado de venta menos los costos para completar y vender. En circunstancias limitadas requiere la inclusión de los costos por préstamos en el costo de inventarios.

Diferencias claves según VEN-PCGA

No existe una norma local relacionada a Inventarios por lo cual la NIC 2 se ha debido aplicar de manera supletoria.

Impacto en los estados financieros de FGH; C.A.

107

La compañía no realizaba estudio de deterioro del valor de sus inventarios (obsolescencia), por considerar que el efecto inflacionario sobre los mismos cubría cualquier riesgo de que su costo histórico reexpresado fuera menor a su precio estimado de venta menos los costos para completar y vender. Al momento de la adopción se realizó dicho estudio, observándose deterioro en ciertas partidas, por lo cual la empresa se vio en la necesidad de ajustar en valor en libro de sus inventarios en la fecha del balance de apertura. Del mismo modo la compañía, la compañía no capitalizó en el reconocimiento inicial del activo de ciertas partidas del inventario, la diferencia entre el tipo de cambio oficial vigente durante 2009 y el costo de la adquisición de las divisas en el mercado de permuta necesarias para realizar la compra, razón por la cual deberá ajustar al costo de sus inventario esta diferencia de modo de cumplir con este sección de la norma y con el principio de costo histórico (véase sección 30).

108

Sección 14. Inversiones en Asociadas

Alcance

Esta sección se aplicará a la contabilización de las asociadas en estados financieros consolidados y en los estados financieros de un inversor que no es una controladora pero tiene una inversión en una o más asociadas.

Sinopsis.

Medición – elección de política contable Un inversor contabilizará todas sus inversiones en asociadas utilizando una de las siguientes opciones: 1. Modelo del Costo (distintas de aquellas para las que hay un precio de cotización publicado); se medirá al costo menos las pérdidas por deterioro del valor acumuladas, se reconocerán los dividendos y otras distribuciones recibidas procedentes de la inversión como ingresos, sin tener en cuenta si las distribuciones proceden de las ganancias acumuladas de las asociadas, surgidas antes o después de la fecha de adquisición, para las inversiones en asociadas para las que hay un precio de cotización publicado se medirán mediante el modelo del valor razonable; 2. Modelo de la participación: una inversión en patrimonio se reconocerá inicialmente al precio de la transacción (incluyendo los costos de transacción) y se ajustará posteriormente para reflejar la participación del inversor tanto en el 109

resultado como en otro resultado integral de la asociada.

3. Modelo del valor razonable; en cada fecha sobre la que se informe, un inversor medirá sus inversiones al valor razonable, con cambios en el valor razonable reconocidos en los resultados; se utilizará el modelo de costos para las inversiones en asociadas en las que sea impracticable medir el valor razonable con fiabilidad, sin incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado.

Presentación de los Estados Financieros e Información a Revelar Las inversiones en asociadas se clasificarán como activos no corrientes. Revelación: 1. políticas contables para inversiones en asociadas, 2. importe en libros de las inversiones en asociadas, 3. valor razonable de las inversiones en asociadas, contabilizadas utilizando el método de la participación, para las que existan precios de cotización públicos. 4. Por el modelo del costo se revelará el importe de los dividendos y otras distribuciones reconocidas como ingresos. 5. Por el modelo de la participación, se revelará por separado la participación en los resultados de las asociadas y la participación en las operaciones discontinuadas de las asociadas.

Diferencias claves con las NIIF completas

Requiere la clasificación y presentación separada de las asociadas tenidas para la venta. Las asociadas se contabilizan usando el método del patrimonio. Los 110

modelos del costo y del valor razonable se permiten únicamente en los estados financieros independientes. No se amortiza la plusvalía que surge en la adquisición de una inversión en una asociada. Cuando se pierde la influencia importante, diferente a cuando ello ocurre mediante disposición parcial, cualquier inversión que permanezca se vuelve a medir a valor razonable.

Diferencias claves según NIIF completas y VEN-PCGA

DPC considera la Plusvalía Negativa como Patrimonio. NIC lo incluye directamente en los resultados del periodo. método de participación patrimonial. Los intereses minoritarios, son considerados por NIC como una partida del patrimonio. NIC, restringe el uso del

Efecto en los estados financieros de FGH, C.A.

Esta sección no aplica al caso de la empresa FGH,C.A, ya que la misma no posee inversiones en asociada.

111

Sección 15. Inversiones en Negocios Conjuntos

Alcance

Esta sección se aplicará a la contabilización de negocios conjuntos en los estados financieros consolidados y en los estados financieros de un inversor que, no siendo una controladora, tiene participación en uno o más negocios conjuntos.

Sinopsis.

Operaciones controladas de forma conjunta Cada participante utilizará sus propiedades, planta y equipo y llevará sus propios inventarios, también incurrirá en sus propios gastos y pasivos, obteniendo su propia financiación, que representará sus propias obligaciones. Las actividades del negocio conjunto podrán llevarse a cabo por los empleados del participante, al tiempo que realizan actividades similares para éste. Normalmente, el acuerdo del negocio conjunto establecerá la forma en que los participantes compartirán los ingresos ordinarios provenientes de la venta del producto conjunto y cualquier gasto incurrido en común. Con respecto a sus participaciones en operaciones controladas de forma conjunta, el participante reconocerá en sus estados financieros: a) los activos que controla y los pasivos en los que incurre, y b) los gastos en que incurre y su participación en los ingresos obtenidos de la venta de bienes o prestación de servicios por el negocio conjunto.

112

Activos controlados de forma conjunta Con respecto a su participación en activos controlados de forma conjunta, un participante reconocerá en sus estados financieros: a) su participación en los activos controlados de forma conjunta, clasificados de acuerdo con su naturaleza; b) cualquier pasivo en que haya incurrido; c) su parte de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con los otros participantes, en relación con el negocio conjunto; d) cualquier ingreso por la venta o uso de su parte de la producción del negocio conjunto, junto con su parte de cualquier gasto en que haya incurrido el negocio conjunto; y e) cualquier gasto en que haya incurrido en relación con su participación en el negocio conjunto.

Entidades controladas de forma conjunta Medición – elección de política contable Un participante contabilizará todas sus particiones en entidades controladas de forma conjunta utilizando una de las siguientes opciones: 1. Modelo del Costo (distintas de aquellas para las que hay un precio de cotización publicado); se medirá al costo menos las pérdidas por deterioro del valor acumuladas, se reconocerán las distribuciones recibidas procedentes de la inversión como ingresos, sin tener en cuenta si dichas distribuciones proceden de las ganancias acumuladas por la entidad controlada de forma conjunta, surgidas antes o después de la fecha de adquisición, para las inversiones en entidades controladas de forma conjunta para las que hay un precio de cotización publicado se medirán mediante el modelo del valor razonable;

113

2. Modelo de la participación: una inversión en patrimonio se reconocerá inicialmente al precio de la transacción (incluyendo los costos de transacción) y se ajustará posteriormente para reflejar la participación del inversor tanto en el resultado como en otro resultado integral de la asociada. 3. Modelo del valor razonable; en cada fecha sobre la que se informe, un inversor medirá sus inversiones en entidades controladas de forma conjunta al valor razonable, con cambios en el valor razonable reconocidos en los resultados; se utilizará el modelo de costos para las entidades controladas de forma conjunta en las que sea impracticable medir el valor razonable con fiabilidad, sin incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado.

Transacciones entre un participante y un negocio conjunto Mientras los activos se conserven por el negocio conjunto, el participante reconocerá únicamente la porción de la ganancia o pérdida que sea atribuible a las participaciones de los otros participantes. El participante reconocerá el importe total de cualquier pérdida, cuando la contribución efectuada o la venta proporcionen evidencia de una pérdida por deterioro del valor. Cuando un participante compre activos procedentes de un negocio conjunto, éste no reconocerá su porción en los beneficios del negocio conjunto procedente de la transacción hasta que los activos sean revendidos a un tercero independiente. Información a Revelar 1. Políticas contables para reconocer sus participaciones en entidades controladas de forma conjunta. 2. Importe en libros de las inversiones en entidades controladas de forma conjunta. 3. Valor razonable de las inversiones en entidades controladas de forma conjunta contabilizadas utilizando el método de la participación, para las que existan precios 114

de cotización públicos. 4. El importe agregado de sus compromisos relacionados con negocios conjuntos.

Diferencias claves con las NIIF completas

Requiere la clasificación y presentación separada de los negocios conjuntos tenido para la venta. Los intereses en las entidades controladas conjuntamente se contabilizan ya sea por el método de la consolidación proporcional o por el método del patrimonio. Los modelos del costo y del valor razonable se permiten solamente en los estados financieros independientes.

Diferencias claves según NIIF completas y VEN-PCGA

No tiene norma asociada en Venezuela. Considera los conceptos “CONSORCIOS”

Se aplica de manera supletoria.

Información Financiera en Negocios Conjuntos.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

Esta sección no aplica al caso de la empresa FGH, C.A, ya que la misma no tiene participación en negocios conjuntos, ni realiza estados financieros consolidados.

115

Sección 16. Propiedades de Inversión

Alcance

Aplicará a la contabilización de inversiones en terrenos o edificios, que cumplan la definición de propiedades de inversión, así como a ciertas participaciones en propiedades mantenidas por un arrendatario, dentro de un acuerdo de arrendamiento operativo, que se tratan como si fueran propiedades de inversión. Solo las propiedades de inversión cuyo valor razonable se puede medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado, y en un contexto de negocio en marcha, se contabilizarán de acuerdo con esta sección por su valor razonable con cambios en resultados.

Sinopsis.

Medición en el reconocimiento inicial Una entidad medirá las propiedades de inversión por su costo en el reconocimiento inicial. El costo de una propiedad de inversión comprada comprende su precio de compra y cualquier gasto directamente atribuible, tal como honorarios legales y de intermediación, impuestos por la transferencia de propiedad y otros costos de transacción. Si el pago se aplaza más allá de los términos normales del crédito, el costo es el valor presente de todos los pagos futuros.

Medición posterior al reconocimiento Se medirán a valor razonable en cada fecha sobre la que se informa, reconociendo en resultados los cambios en el valor razonable.

116

Transferencias Cuando ya no esté disponible una medición fiable del valor razonable sin un costo o esfuerzo desproporcionado, para un elemento de propiedades de inversión que se mide utilizando el modelo del valor razonable, la entidad contabilizará a partir de ese momento la partida como propiedades, planta y equipo, de acuerdo con la Sección 17, hasta que vuelva a estar disponible una medición fiable del valor razonable

Información a Revelar Una entidad revelará la siguiente información para todas las propiedades de inversión contabilizadas por el valor razonable con cambios en resultados: 1. Los métodos e hipótesis significativos empleados en la determinación del valor razonable de las propiedades de inversión. 2. La medida en que el valor razonable de las propiedades de inversión (como han sido medidas o reveladas en los estados financieros) está basado en una tasación hecha por un tasador independiente, de reconocida cualificación profesional y con suficiente experiencia reciente en la zona y categoría de la propiedad de inversión objeto de valoración. Si no hubiera tenido lugar dicha forma de valoración, se revelará este hecho. 3. La existencia e importe de las restricciones a la realización de las propiedades de inversión, al cobro de los ingresos derivados de las mismas o de los recursos obtenidos por su disposición. 4. Las obligaciones contractuales para adquisición, construcción o desarrollo de propiedades de inversión, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras de las mismas. 5. Una conciliación entre el importe en libros de las propiedades de inversión al inicio y al final del periodo.

117

Diferencias claves con las NIIF completas

Opción de seleccionar la política de contabilidad entre el modelo del valor razonable y el modelo del costo, incluyendo la propiedad para inversión que esté en construcción.

El interés en la propiedad tenido según un arrendamiento operacional y clasificado como propiedad para inversión genera una política de contabilidad a valor razonable para todas las propiedades para inversión. Los costos por préstamos incurridos durante la construcción de la propiedad para inversión se tienen que incluir en su costo.

Diferencias claves según NIIF completas y VEN-PCGA

No tiene norma venezolana asociada. Considera los preceptos relacionados con inversiones inmobiliarias. Guarda relación con la NIC 36, Valor de USO.

Efecto en los estados financieros de FGH, C.A.

Esta sección no aplica al caso de la empresa FGH, C.A, ya que la misma no posee propiedades de inversión.

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Sección 17. Propiedades, Planta y Equipo

Alcance

El alcance de esta sección se aplicará a la contabilidad de las propiedades, planta y equipo, así como a las propiedades de inversión cuyo valor razonable no se pueda medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado.

Sinopsis

Reconocimiento Las piezas de repuesto importantes y el equipo de mantenimiento permanente son propiedades, planta y equipo cuando la entidad espera utilizarlas durante más de un periodo. De forma similar, si las piezas de repuesto y el equipo auxiliar solo pueden ser utilizados con relación a un elemento de propiedades, planta y equipo, se considerarán también propiedades, planta y equipo. Si los principales componentes de un elemento de propiedades, planta y equipo tienen patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios económicos, una entidad distribuirá el costo inicial del activo entre sus componentes principales y depreciará estos componentes por separado a lo largo de su vida útil.

Medición en el momento de Reconocimiento Una entidad medirá un elemento de propiedades, planta y equipo por su costo en el momento del reconocimiento inicial.

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Componentes del Costo: 1. El precio de adquisición, que incluye los honorarios legales y de intermediación, los aranceles de importación y los impuestos no recuperables, después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas. 2. Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Estos costos pueden incluir los costos de preparación del emplazamiento, los costos de entrega y manipulación inicial, los de instalación y montaje y los de comprobación de que el activo funciona adecuadamente. 3. La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios durante tal periodo.

Medición del costo: El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los términos normales de crédito, el costo es el valor presente de todos los pagos futuros.

Permutas de Activos Una entidad medirá el costo del activo adquirido por su valor razonable, a menos que (a) la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o (b) ni el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado pueden medirse con fiabilidad. Medición posterior al reconocimiento inicial Una entidad medirá todos los elementos de propiedades, planta y equipo 120

tras su reconocimiento inicial al costo menos la depreciación acumulada y cualesquiera pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Una entidad reconocerá los costos del mantenimiento diario de un elemento de propiedad, planta y equipo en los resultados del periodo en el que incurra en dichos costos.

Importe depreciable, período de depreciación y método de depreciación Factores tales como un cambio en el uso del activo, un desgaste significativo inesperado, avances tecnológicos y cambios en los precios de mercado podrían indicar que ha cambiado el valor residual o la vida útil de un activo desde la fecha sobre la que se informa anual más reciente. Si estos indicadores están presentes, una entidad revisará sus estimaciones anteriores y, si las expectativas actuales son diferentes, modificará el valor residual, el método de depreciación o la vida útil. La entidad contabilizará el cambio en el valor residual, el método de depreciación o la vida útil como un cambio de estimación contable. La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. Una entidad seleccionará un método de depreciación que refleje el patrón con arreglo al cual espera consumir los beneficios económicos futuros del activo. Los métodos posibles de depreciación incluyen el método lineal, el método de depreciación decreciente y los métodos basados en el uso, como por ejemplo el método de las unidades de producción.

Información a revelar 1. Las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto. 2. Los métodos de depreciación utilizados. 3. Las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas. 4. El importe bruto en libros y la depreciación acumulada (agregada con pérdidas 121

por deterioro del valor acumuladas), al principio y final del periodo sobre el que se informa. 5. Una conciliación entre los importes en libros al principio y al final del periodo. 6. La existencia e importes en libros de las propiedades, planta y equipo a cuya titularidad la entidad tiene alguna restricción o que está pignorada como garantía de deudas. 7. El importe de los compromisos contractuales para la adquisición de propiedades, planta y equipo

Diferencias claves con las NIIF completas

Los activos tenidos para la venta y el reconocimiento y medición de los activos de exploración o evaluación están excluidos del alcance. En el alcance incluye a las Propiedades de Inversión que se valoren por el modelo de Costo. Los costos por préstamos directamente atribuibles a la construcción de propiedad, planta y equipo se tienen que capitalizar como parte de su costo. Selección de política de contabilidad entre el modelo del costo y el modelo de revaluación. La revisión del valor residual, la vida útil o los métodos de amortización se debe realizar anualmente. La depreciación separada de los componentes individuales es requerida cuando el costo del componente es importante en relación con el costo total del activo. En la medición posterior es sólo por el modelo del costo. Diferencias claves según NIIF completas y VEN-PCGA

122

No tiene norma asociada en Venezuela. Permite la utilización de Costos Corrientes. Establece seguir aplicando la depreciación, cuando el activo se encuentre sin uso o esté disponible para la venta. Valor Según Libros = Costo – Depreciación Acumulada – Pérdida por deterioro del valor

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

La entidad FGH, C.A. presenta dentro de la información financiera mejoras a la propiedad arrendada, valuadas al costo más unos intereses financieros, los cuales al momento de la adopción de las VEN NIIF para PYMES, dichos intereses no son capitalizables a la Mejora de la Propiedad Arrendada y deben ser Ajustados contra las Utilidades no Distribuidas, causando una disminución en el valor del Activo y su respectiva amortización.

Sección 18. Activos Intangibles distintos de la Plusvalía

123

Alcance

El alcance de esta sección se aplicará a todos los activos intangibles diferentes a la plusvalía y a los activos intangibles tenidos para la venta en el curso ordinario del negocio.

SINOPSIS El activo intangible se reconoce si:  Es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles al activo

fluirán para la entidad;   El costo o valor se puede medir confiablemente; y No resulta de desembolsos incurridos internamente.

Los activos intangibles adquiridos por separado se miden inicialmente al costo. Los activos intangibles adquiridos como parte de una combinación de negocios o por medio de una subvención gubernamental inicialmente se miden a valor razonable Los desembolsos incurridos en elementos generados internamente se reconocen como gastos cuando se incurre en ellos. Subsiguiente al reconocimiento inicial, los activos intangibles se miden al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro. Los activos intangibles se considera que tienen una vida útil finita. Si la vida útil no se puede estimar confiablemente, se presume que es 10 años.

El valor residual se asume que es cero, a menos que haya el compromiso de un tercero para comprar el activo al final de su vida útil o que haya un mercado activo para el activo. 124

El período y el método de amortización se revisan cuando haya un indicador de que han cambiado desde la fecha de presentación del reporte anterior.

Diferencias principales con las NIIF completas

Requiere la capitalización de ciertos desembolsos incurridos en los activos intangibles generados internamente. Los costos por préstamos directamente atribuibles a la producción del activo intangible se tienen que capitalizar como parte de su costo. Los activos intangibles adquiridos gratis o por consideración nominal por medio de una subvención gubernamental inicialmente se pueden reconocer a la cantidad nominal de acuerdo con el IAS 20 Contabilidad para las subvenciones gubernamentales y revelación de la asistencia gubernamental. Selección de política de contabilidad entre el modelo del costo y el modelo de revaluación (permitido solamente si existe un mercado activo). Los activos intangibles con vida útil indefinida no se amortizan pero se prueban anualmente por deterioro. La revisión del valor residual, la vida útil o los métodos de amortización se debe realizar anualmente.

Diferencias claves según NIIF completas y VEN-PCGA

125

Su relación es solamente con los Gastos en la Etapa Preoperativa de la entidad. DPC, lo considera como Cargo Diferido. La NIC 38 (párrafo 69) obliga a llevarlo a gastos Tiene relación, parcial con la norma Venezolana DPC 2. Considera los conceptos de Activos Intangibles. Obliga a revisar anualmente la vida útil. Considera que algunos pueden tener vida indefinida y por tanto no ser depreciable.

Sección 19. Combinaciones de Negocio y Plusvalía

126

Alcance

Aplica a la contabilidad para las combinaciones de negocios y la plusvalía tanto en el momento de la combinación de negocios como subsiguientemente No aplica a:  Combinaciones de negocios bajo control común;  La formación de un negocio conjunto; o  Adquisiciones de activos que no constituyen un negocio.

Sinopsis.

Las combinaciones de negocios se definen como la unión de entidades o negocios independientes en una entidad que reporta. Un negocio es un conjunto integrado de actividades y activos dirigidos y administrados con el propósito de proveer un retorno para los inversionistas u otros beneficios económicos para los participantes. Las combinaciones de negocios se contabilizan usando el método de compra (NB: éste se describe en la NIIF 3 (2004) y no en la NIIF 3 (2008)), el cual implica los siguientes pasos:  Identificación del adquiriente;  Medición del costo de la combinación de negocios como el agregado del valor razonable de los activos dados, los pasivos asumidos y el patrimonio emitido, incluyendo los costos de transacción;  Reconocimiento a valor razonable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos; y  Reconocimiento, como plusvalía, de cualquier diferencia entre el costo de la 127

combinación de negocios y el interés que el adquiriente tiene en el valor razonable de los activos y pasivos asumidos. Si la diferencia es negativa (“plusvalía negativa”), la ganancia resultante se reconoce en utilidad o pérdida.

La consideración contingente se incluye en el costo si es probable y se puede medir confiablemente. Los ajustes subsiguientes al estimado se reconocen contra la plusvalía. Las provisiones por los pasivos contingentes adquiridos se reconocen como parte de la combinación de negocios si su valor razonable se puede medir confiablemente. La plusvalía se mide al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro. Si no se puede hacer un estimado confiable de la vida útil de la plusvalía, se presume que es de 10 años.

Diferencias claves con las NIIF completas.

Las combinaciones de negocios se contabilizan usando el método de adquisición revisado basado en el valor razonable de la consideración transferida.  Los costos de transacción no se capitalizan como parte de la consideración transferida sino que se llevan al gasto cuando se incurre en ellos.  La consideración contingente inicialmente se reconoce a valor razonable independientemente de la probabilidad. Los ajustes por fuera del período de medición se reconocen en utilidad o pérdida o en otros ingresos comprensivos.  Opción para medir el interés no-controlante ya sea al valor razonable o a la participación proporcional de los activos netos.  El pasivo contingente se reconoce solamente cuando satisface la definición de pasivo contenida en la Estructura para la preparación y presentación de los estados 128

financieros, sin el requerimiento de ser capaz para medir confiablemente el valor razonable.  En el cálculo de la plusvalía se incluye el interés no-controlante en el adquirido.  Si la combinación de negocios se logra por etapas, cualquier interés tenido anteriormente en el adquirido se vuelve a medir al valor razonable y se incluye en la consideración transferida.  La plusvalía no se amortiza pero se prueba anualmente por deterioro.

Diferencia clave según VEN-PCGA

DPC considera la Plusvalía Negativa como patrimonio, NIIF para Pymes lo incluye directamente en los resultados del periodo.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

La compañía no cuenta con Plusvalía adquirida y no ha realizado combinación de negocios para los periodos revisados por lo cual, por los momentos no deberá hacer evaluaciones sobre la contabilización de plusvalía y combinación de negocios.

Sección 20. Arrendamientos

129

Alcance

Aplica a todos los arrendamientos, incluyendo algunos acuerdos que no tienen la forma legal de un arrendamiento pero que transmiten derechos para usar activos en retorno por pagos. Están excluidos del alcance:  Arrendamientos para explorar o usar recursos minerales y otros no-renovables;  Acuerdos de licencia contabilizados de acuerdo con la Sección 18;  Medición de propiedad tenida por arrendatarios que se contabilice como propiedad para inversión y la propiedad para inversión proporcionada por arrendadores según arrendamientos operacionales;  Medición de activos biológicos por parte de arrendatarios (arrendamientos financieros) o arrendadores (arrendamientos operacionales);  Ciertos arrendamientos que están dentro del alcance de la Sección 12; y  Arrendamientos operacionales onerosos.

Sinopsis.

La clasificación del arrendamiento se hace al inicio del arrendamiento y no se cambia a menos que cambien los términos del arrendamiento. El arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y recompensas incidentales a la propiedad. Ejemplos de situaciones que normalmente conducirían a que un arrendamiento se clasifique como arrendamiento financiero son:  Transferencia de la propiedad al final del término del arrendamiento;  Opción para comprar el activo a un precio por debajo del valor razonable; 130

 El término del arrendamiento es por la parte principal de la vida económica del activo;  El valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento es sustancialmente igual al valor razonable del activo; y/o  El activo arrendado es de naturaleza especializada. Todos los otros arrendamientos se clasifican como arrendamientos

operacionales.

Arrendatarios – arrendamientos financieros:  El activo y el pasivo se reconocen al más bajo entre el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento y el valor razonable del activo;  El activo se deprecia durante el más corto entre el término del arrendamiento y la vida útil;  El cargo financiero se reconoce con base en el patrón que refleje una tasa de retorno periódica constante; y  Los pagos por el arrendamiento financiero se prorratean entre el gasto por intereses y la reducción del pasivo usando el método de interés efectivo.

Arrendatarios – arrendamientos operacionales:  Los pagos por arrendamiento se reconocen como gasto sobre una base de línea recta durante el término del arrendamiento, a menos que los pagos se estructuren para incrementarlos con la inflación general esperada para compensar el incremento del costo inflacionario esperado por el arrendador, o que otra base sistemática sea más representativa del patrón de beneficio.

Arrendadores – arrendamientos financieros:

131

 Se reconoce la cuenta por cobrar por una cantidad igual a la inversión neta en el arrendamiento. La inversión neta es el agregado de los pagos mínimos de arrendamiento por cobrar y cualquier valor residual no-garantizado, descontado a la tasa de interés implícita en el arrendamiento;  Para los arrendamientos diferentes a los que implican arrendadores fabricantes o distribuidores, los costos directos iniciales se incluyen en la medición de la cuenta por cobrar por el arrendamiento financiero.  Los arrendadores que son fabricantes o distribuidores reconocen la utilidad o pérdida en la venta haciéndolo de manera consistente con la política general para las ventas;  El ingreso financiero se reconoce con base en un patrón que refleje la tasa de retorno periódica constante en la inversión neta del arrendador; y  Los pagos por el arrendamiento financiero se prorratean para reducir tanto el principal como el ingreso financiero no-ganado.

Arrendadores – arrendamientos operacionales:  Los activos sujetos a arrendamientos operacionales se presentan en el estado de posición financiera de acuerdo con la naturaleza del activo y se deprecian de acuerdo con la política de depreciación que tenga el arrendador para activos similares; y  Los ingresos por arrendamiento se reconocen sobre una base de línea recta durante el término del arrendamiento, a menos que se estructuren para incrementarse con la inflación general esperada u otra base sistemática sea más representativa del patrón de beneficio.

132

Si la transacción de venta y retro-arriendo resulta en un arrendamiento financiero, el vendedor-arrendatario debe amortizar durante el término del arriendo cualquier exceso de los resultados de la venta sobre el valor en libros, Si la transacción de venta y retro-arriendo resulta en un arrendamiento operacional y fue a valor razonable, cualquier utilidad se reconoce inmediatamente

Diferencias claves con las NIIF completas

No hay exclusión del alcance para los contratos onerosos y para ciertos contratos que se tratan en la Sección 12. Los pagos por arrendamientos operacionales que se estructuren para incrementar la inflación esperada para compensar los incrementos en los costos inflacionarios esperados por el arrendador no se excluyen del requerimiento para reconocer sobre una base de línea recta el ingreso/gasto por arrendamiento

Diferencias clave según VEN-PCGA

La DPC 14 de Arrendamientos no presenta mayor diferencia, más que la especificación de la utilización del método de interés efectivo en el arrendamiento financiero en la NIIF para Pymes, no siendo esto así en la DPC 14 que da opción al empleo de algún método de aproximación.

Impacto en los estados financieros de FGH; C.A.

La compañía no cuenta con arrendamiento financiero, pero si existe un arrendamiento operativo por lo cual registra el gasto del periodo, y no presenta diferencia respecto a lo establecido por la NIIF para Pyme. 133

Sección 21. Provisiones y Contingencias

Alcance.

Se aplicará a todas las provisiones, pasivos contingentes onerosos.

y activos

contingentes. No aplica a los contratos ejecutorios a menos que sean contratos

Sinopsis.

Sólo se reconocerá una provisión: Un evento pasado haya creado una obligación presente; sea probable la salida de beneficios económicos, para liquidar la obligación; y el importe de la obligación pueda ser estimado de forma fiable. Medición inicial: Las provisiones se miden al mejor estimado de la cantidad requerida para liquidar la obligación a la fecha de presentación del reporte y deben tener en cuenta el valor del dinero si es material.

Cuando el efecto del valor en el tiempo del dinero resulte significativo, el importe de la provisión será el valor presente de los importes que se espera sean requeridos para liquidar la obligación. La tasa de descuento será una tasa antes de impuestos que refleje las evaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor en el tiempo del dinero. Cuando toda o parte de la provisión pueda ser reembolsada por un tercero, el reembolso se reconoce como activo separado cuando sea virtualmente cierto que se recibirá el pago. Medición posterior: Las provisiones se utilizan solamente para el propósito para el cual fueron reconocidas originalmente. Las provisiones se revisan en cada fecha de presentación de reporte y se ajustan para reflejar el mejor estimado corriente. 134

El pasivo contingente: surge cuando hay una obligación posible pero incierta o una obligación que falla en satisfacer uno o ambos de los criterios de reconocimiento de las provisiones. Los pasivos contingentes no se reconocen como pasivos, pero se requiere la revelación a menos que sea remota la posibilidad de la salida de recursos. Activo Contingente: una entidad no reconocerá un activo contingente como un activo. Cuando una entrada de beneficios económicos sea probable pero no virtualmente cierta, se revela un activo contingente. Presentación y Revelación: Una entidad revelará para cada clase de pasivo contingente, en la fecha sobre la que se informa, una breve descripción de la naturaleza del mismo y, cuando fuese practicable: una estimación de sus efectos financieros; una indicación de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de las salidas de recursos; y la posibilidad de cualquier reembolso.

Diferencias claves con las NIIF completas.

NIC-37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes. Proporciona significativamente más orientación sobre las provisiones relacionadas con las reestructuraciones.

Diferencias claves con VEN-PCGA.

DPC 8-Contingencias. La pérdida estimada derivada de una pérdida contingente debe ser cargada a resultados si (a) es probable que un activo se haya deteriorado o que se haya incurrido en un pasivo a la fecha de los estados financieros y (b) el monto de la pérdida puede ser razonablemente estimado.

135

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

No tiene impacto sobre los estados financieros de la empresa en estudio.

136

Sección 22. Pasivos y Patrimonio

Alcance

Aplica a la clasificación de todos los tipos de instrumentos financieros ya sea como pasivos o como patrimonio, excepto:  Intereses en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos contabilizados de acuerdo con las Secciones 9, 14 o 15;  Derechos y obligaciones de los empleadores según planes de beneficio para empleados;  Contratos para consideración contingente en una combinación de negocios (solamente el adquiriente); y  Transacciones de pago basado-en-acciones.

Sinopsis.

Aplica a la contabilidad para los instrumentos de patrimonio emitidos a los propietarios de la entidad Clasifica los instrumentos financieros emitidos entre pasivos (obligaciones) y patrimonio (interés residual). Los instrumentos vendibles y los instrumentos que le imponen a la entidad la obligación de entregar una participación a pro rata de los activos netos solamente en la liquidación, y que (a) estén subordinados a todas las otras clases de instrumentos y (b) satisfagan criterios específicos, se clasifican como instrumentos de patrimonio aunque de otra manera darían satisfacción a la definición de pasivo financiero.

137

Las acciones de los miembros en las entidades co-operativas son patrimonio solamente si la entidad tiene el derecho incondicional a rechazar la redención de las acciones de los miembros o la redención está incondicionalmente prohibida por ley, regulación o los estatutos de la entidad. La emisión de acciones se reconoce como patrimonio cuando otra parte esté obligada a proporcionar efectivo u otros recursos a cambio por los instrumentos. Esto aplica igualmente a la venta de opciones, derechos, garantías e instrumentos de patrimonio similares. Los instrumentos de patrimonio se miden al valor razonable del efectivo o de los otros recursos recibidos, neto de los costos directos de emitir los instrumentos de patrimonio. Si se difiere el pago, el valor del dinero en el tiempo debe ser tenido en cuenta en la medición inicial, si es material. La capitalización o las emisiones de bonos (dividendos en acciones) y las divisiones de acciones no resultan en cambios al patrimonio total y se reconocen mediante la reclasificación de las cantidades dentro del patrimonio, haciéndolo de acuerdo con las leyes aplicables. Los resultados de la emisión de un instrumento financiero compuesto se asignan entre el componente pasivo y el componente patrimonio. El componente pasivo se mide al valor razonable de un pasivo similar que no tenga la característica de conversión. La cantidad residual se asigna al componente patrimonio. Las acciones de tesorería se miden al valor razonable de la consideración pagada y se deducen del patrimonio. No se reconoce ganancia o pérdida en la compra, venta, emisión o cancelación de las acciones de tesorería. El patrimonio se reduce por la cantidad de las distribuciones a los propietarios, neto de cualesquiera beneficios por impuestos a los ingresos. Cuando la entidad tiene la obligación de distribuirle a sus propietarios activos que no son efectivo, el pasivo se reconoce al valor razonable de los activos a ser distribuidos (no hay exención para el control común). 138

Los cambios en el interés controlante que la matriz tiene en la subsidiaria, que no resultan en una pérdida de control, se tratan como transacciones de patrimonio con los propietarios y no se reconoce ganancia o pérdida.

Diferencias claves con las NIIF completas.

Los requerimientos respecto a las distribuciones de activos que no son efectivo son los mismos que contienen la IFRIC 17. No obstante las NIIF para Pymes no contiene la excepción de medición a valor razonable de los pasivos que se incluye en la interpretación mencionada, la cual indica lo siguiente: “… la interpretación aplica a las distribuciones que no son recíprocas de los activos que no son efectivo hechas por la entidad a sus accionistas que actúan en su capacidad como propietarios.”Es decir entre empresas que ejercen control común.

Diferencias clave según VEN-PCGA

No existe una norma local relacionada a los pasivos y patrimonio por lo cual la NIC se ha debido aplicar de manera supletoria.

Impacto en los estados financieros de FGH; C.A.

La compañía no cuenta con instrumentos financieros que se clasifiquen dentro de la sección de pasivos, por lo que no deberá hacer evaluaciones sobre la contabilización de dichos instrumentos financieros dentro del rubro de pasivo. En cuanto al patrimonio FGH, C.A. está conformado por 2.000.000 acciones con valor nominal de Bs.F 0,5 cada una y no presenta variación respecto a lo establecido en la NIIF para Pymes. 139

Sección 23. Ingresos de Actividades Ordinarias

Alcance.

Se aplicará al contabilizar ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes, prestación de servicios, los contratos de construcción (la entidad es contratista), el uso por parte de terceros, de activos de la entidad que produzcan intereses, regalías o dividendos.

Sinopsis

Los ingresos ordinarios se reconocen al valor razonable de la consideración recibida o por cobrar teniendo en cuenta los descuentos comerciales, los descuentos por liquidación pronta y las rebajas por volumen. Una entidad excluirá de los ingresos de actividades ordinarias todos los importes recibidos por cuenta de terceras partes tales como impuestos sobre las ventas, impuestos sobre productos o servicios o impuestos sobre el valor añadido. Pago diferido: Cuando se difieren las entradas de efectivo o equivalentes al efectivo y el acuerdo constituye efectivamente una transacción financiera, el valor razonable de la contraprestación es el valor presente de todos los cobros futuros determinados utilizando una tasa de interés que puede ser: la tasa vigente para un instrumento similar y/o la tasa de interés que iguala el importe nominal del instrumento con el precio de venta en efectivo actual de los bienes o servicios. No se reconocerá ingresos de actividades ordinarias cuando se intercambien bienes o servicios por bienes o servicios de naturaleza y valor similar, o cuando se intercambien bienes o servicios por bienes o servicios de naturaleza diferente, pero la transacción carezca de carácter comercial.

140

Los ingresos ordinarios generalmente se reconocen cuando es probable que los beneficios económicos fluirán para la entidad, cuando la cantidad de los ingresos ordinarios se puede medir confiablemente, y cuando se satisfacen las siguientes condiciones:  Provenientes de la venta de bienes: cuando han sido transferidos los

riesgos y recompensas importantes, el vendedor ha perdido el control efectivo y los costos incurridos (o a ser incurridos) se puede medir confiablemente;  Provenientes de la prestación de servicios: cuando la etapa de

terminación y los costos incurridos (o a ser incurridos) se pueden medir confiablemente;  Provenientes de contratos de construcción: cuando el resultado del

contrato de construcción (etapa de terminación) se puede medir confiablemente cuando el resultado de la transacción para la prestación de servicios o el contrato de construcción no se puede medir confiablemente, los ingresos ordinarios se reconocen en la extensión en la que los costos incurridos serán recuperables.

Una entidad reconocerá los ingresos de actividades ordinarias procedentes del uso por terceros de activos de la entidad que producen intereses, regalías y dividendos. Presentación y revelación: Una entidad revelará las políticas contables, incluyendo los métodos utilizados para determinar el porcentaje de terminación de las transacciones involucradas en la prestación de servicios, el importe de cada categoría de ingresos de actividades ordinarias reconocidas durante el periodo, el importe de los ingresos de actividades ordinarias de contratos reconocidos en el periodo, Los métodos usados para determinar el grado de realización del contrato en proceso.

Diferencias clave según las NIIF completas

141

NIC-18 Ingresos de Actividades Ordinarias. Excluye del alcance del IAS 18 Ingresos ordinarios los ingresos ordinarios que surgen de la extracción de minerales y los cambios en el valor de los activos corrientes. NIC-11 Sólo admite el uso del método del porcentaje de terminación; este método se utiliza para reconocer los ingresos de actividades ordinarias por prestación de servicios y por contratos de construcción. modo el método del margen sobre el costo. Excluyendo de este

Diferencias clave según VEN-PCGA

DPC-13 Contabilización de Contratos de Construcción. Admite la aplicación de dos métodos: Porcentaje de terminación y el Método Contrato Terminado. Esta sección sólo admite el método del porcentaje de terminación.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

No tiene impacto sobre los estados financieros de la empresa en estudio.

Sección 24. Subvenciones del Gobierno 142

Alcance.

Esta Sección específica la contabilidad de todas las subvenciones del gobierno. Una subvención del gobierno es una ayuda del gobierno en forma de una transferencia de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento, futuro o pasado, de ciertas condiciones relacionadas con sus actividades de operación y excluyen las formas de ayuda gubernamental a las que no cabe razonablemente asignar un valor.

Sinopsis.

Una entidad reconocerá las subvenciones del gobierno como sigue: (a) Una subvención que no impone condiciones de rendimiento futuras específicas sobre los receptores se reconocerá como ingreso cuando los importes obtenidos por la subvención sean exigibles. (b) Una subvención que impone condiciones de rendimiento futuras específicas sobre los receptores se reconocerá como ingreso solo cuando se cumplan las condiciones de rendimiento. (c) Las subvenciones recibidas antes de que se satisfagan los criterios de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias se reconocerán como pasivo. Una entidad medirá las subvenciones al valor razonable del activo recibido o por recibir. Una entidad revelará: (a) La naturaleza y los importes de las subvenciones del gobierno reconocidas en los estados financieros.

143

(b) Las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las subvenciones del gobierno que no se hayan reconocido en resultados. (c) Una indicación de otras modalidades de ayudas gubernamentales de las que se haya beneficiado directamente la entidad.

Diferencias claves con las NIIF completas

NIC 20-Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales. Las subvenciones gubernamentales se reconocen cuando hay seguridad razonable de que la entidad cumple con las condiciones de la subvención y las subvenciones son cuenta por cobrar. Las subvenciones gubernamentales se reconocen como ingresos durante el período necesario para que coincidan con los costos relacionados que tienen la intención de compensar, haciéndolo sobre una base sistemática. Las subvenciones relacionadas con activos se reconocen ya sea como ingresos diferidos (con reconocimiento sistemático en utilidad o pérdida durante la vida útil del activo), o como deducción del valor en libros del activo (con reconocimiento en utilidad o pérdida por medio de un gasto de depreciación reducido). Ofrece orientación sobre las subvenciones no-monetarias (permitiendo la medición a la cantidad nominal) y el reembolso de las subvenciones gubernamentales.

Diferencias clave según VEN-PCGA

No existe una norma local relacionada a las Subvenciones del Gobierno por lo cual la NIC 20 se ha debido aplicar de manera supletoria.

144

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

No tiene impacto sobre los estados financieros de la empresa en estudio.

145

Sección 25. Costos por Préstamos

Alcance.

Esta Sección específica la contabilidad de los costos por préstamos. Son costos por préstamos los intereses y otros costos en los que una entidad incurre, Los costos por préstamos incluyen: (a) Los gastos por intereses calculados utilizando el método del interés efectivo como se describe en la Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos. (b) Las cargas financieras con respecto a los arrendamientos financieros reconocidos de acuerdo con la Sección 20 Arrendamientos. (c) Las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera en la medida en que se consideren ajustes de los costos por intereses.

Sinopsis.

Una entidad reconocerá todos los costos por préstamos como un gasto en resultados en el periodo en el que se incurre en ellos. Presentación y revelación: Se requiere que se revelen los costos financieros, el gasto total por intereses (utilizando el método del interés efectivo) de los pasivos financieros que no están al valor razonable en resultados.

Diferencias claves con las NIIF completas

NIC 23-Costos por préstamos. Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo que califique se capitalizan como parte del costo de ese activo. 146

Diferencias clave según VEN-PCGA

DPC 9-Capitalización de los costos de intereses. Los costos serán capitalizados si califican como: (a) Activos que son construidos o de otra manera producidos para ser usados

por la propia empresa (b) Activos para la venta o arrendamiento que son construidos o de otra

manera manufacturados en procesos no repetitivos.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

No tiene impacto sobre los estados financieros de la empresa en estudio.

147

Sección 26. Pago Basado en Acciones

Alcance

Especifica la contabilidad para las transacciones en las cuales la entidad recibe o adquiere bienes o servicios ya sea como consideración por sus instrumentos de patrimonio o mediante el incurrir en pasivos por cantidades basadas en el precio de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la entidad.

Sinopsis.

Transacciones de pago basado-en-acciones liquidadas-en-patrimonio:  Para las transacciones con empleados y otros que presten servicios

similares, el valor razonable de los servicios recibidos se mide por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio a la fecha del otorgamiento; y  Las transacciones con partes diferentes a los empleados se miden al valor

razonable de los bienes o servicios recibidos a la fecha en que la entidad obtiene los bienes o servicios. Cuando ese valor razonable no se puede medir confiablemente, se usa el valor razonable del instrumento de patrimonio.

Transacciones de pago basado-en acciones liquidadas-en-efectivo:  El pasivo se mide al valor razonable a la fecha del otorgamiento y en cada

fecha de presentación de reporte, con los cambios reconocidos en utilidad o pérdida.

Las transacciones de pago basado-en-acciones con alternativas de efectivo

se contabilizan como transacciones liquidadas-en-efectivo a menos que la entidad 148

tenga una práctica pasada de liquidar mediante la emisión de instrumentos de patrimonio o la opción carezca de sustancia comercial. Las condiciones de consolidación de la concesión relacionadas con servicio de empleados o con condiciones de desempeño que no son del mercado se tienen en cuenta cuando se estima el número de los instrumentos de patrimonio que se espera consoliden la concesión. Todas las condiciones del mercado y las condiciones de no consolidación de la concesión se tienen en cuenta cuando se estima el valor razonable de los instrumentos de patrimonio a la fecha de medición, sin hacer ajustes subsiguientes. El valor razonable de los instrumentos de patrimonio se determina de acuerdo con la siguiente jerarquía:   Precios de mercado observables; Datos de mercado observables, tales como transacciones recientes o

valuación independiente de la entidad; o  Si obtener una medición confiable del valor razonable es impracticable, se

usa un método de valuación (los directores de la entidad deben usar su juicio en relación con el método de valuación más apropiado).

Si las condiciones de consolidación de la concesión se modifican para beneficio de los empleados, el valor razonable incremental otorgado se reconoce durante el período restante de consolidación de la concesión, además del valor razonable a la fecha original del otorgamiento. Si la modificación no es benéfica para los empleados, los servicios recibidos se contabilizan como si la modificación no hubiera ocurrido. La cancelación o liquidación de una transacción de pago basado-enacciones liquidada-en-patrimonio se contabiliza como una aceleración de la consolidación de la concesión. Cuando los pagos basados-en-acciones sean otorgados por la matriz que 149

presenta estados financieros consolidados según la NIIF para PYMES o según las NIIF completas, a los empleados de una subsidiaria, la subsidiaria puede reconocer una asignación razonable de los gastos del grupo.

Diferencias claves con las NIIF completas.

De manera específica excluye las transacciones con los empleados en su capacidad como propietarios, los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación de negocios a cambio por el control y los contratos que se puedan liquidar netos en efectivo o en otros instrumentos financieros. Incluye la presunción refutable de que el valor razonable de los bienes o servicios recibidos de no-empleados se puede medir confiablemente. El valor razonable de los instrumentos de patrimonio se determina con base en precios de mercado, teniendo en cuenta todos los términos y condiciones del otorgamiento. Cuando no están disponibles precios de mercado, el valor razonable se determina usando una técnica de valuación. Si el valor razonable no se puede medir confiablemente, los instrumentos de patrimonio se pueden medir a su valor intrínseco. Los acuerdos en los cuales la contraparte tiene la opción de liquidar en efectivo o patrimonio son tratados como instrumentos financieros compuestos. Para los planes de grupo, se requiere que las subsidiarias reconozcan los gastos por el pago basado-en-acciones haciéndolo con base en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio otorgados y la porción del período de consolidación de la concesión completado por el empleado en el servicio de la subsidiaria

Diferencias clave según VEN-PCGA 150

No existe una norma local relacionada a los Pagos Basados en Acciones por lo cual la NIIF 2 se ha debido aplicar de manera supletoria.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

La compañía no ha realizado pagos basados en acciones por lo cual, por los momentos no deberá hacer evaluaciones sobre la contabilización de este tipo de transacción.

Sección 27. Deterioro del valor de los activos 151

Alcance

El alcance de esta sección se aplicará a la contabilización del valor de todos los activos distintos de:      Activos tributarios diferidos Activos que surgen de beneficios para empleados Activos financieros dentro de las Secciones 11 o 12 Propiedad para inversión medida a valor razonable Activos biológicos medidos a valor razonable menos los costos estimados

para completarlos

Sinopsis

Inventario:  La pérdida por deterioro se reconoce en utilidad o pérdida cuando el precio

de venta menos los costos para completar y vender es más bajo que el valor en libros a la fecha de presentación del reporte; y  Cuando ya no existen las circunstancias que condujeron al deterioro, se

reversa la pérdida por deterioro (la reversa está limitada a la cantidad original de la pérdida por deterioro).

Activos diferentes a los inventarios:  Si la cantidad recuperable es más baja que el valor en libros, la diferencia

se reconoce en utilidad o pérdida como una pérdida por deterioro;

152

Cantidad recuperable es el más alto entre el valor razonable menos los

costos de venta y el valor en uso;  Valor razonable menos los costos de venta es la cantidad obtenible a partir

de la venta de un activo entre partes conocedoras y dispuestas, menos los costos de disposición;  útil;  La tasa de descuento que se usa es una tasa antes-de-impuestos que Valor en uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se

espera surjan del uso continuo del activo y de su disposición al final de su vida

refleja las valoraciones corrientes que el mercado hace respecto del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos para el activo. La tasa de descuento no refleja los riesgos para los cuales han sido ajustados los estimados futuros de los flujos de efectivo;  Valoración en cada fecha de presentación de reporte si hay indicador de

deterioro. Si no hay indicador de deterioro, no hay necesidad de calcular la cantidad recuperable;  Si no es posible determinar la cantidad recuperable del activo, entonces se

determina la cantidad recuperable de la UGE a la cual pertenece. La UGE es el grupo más pequeño identificable de activos que genera entradas de efectivo que sean ampliamente independientes de las entradas de efectivo provenientes de otros activos (o grupos de activos);  Un indicador de deterioro también puede señalar que la vida útil, el método

de depreciación o el valor residual necesitan ser revisados;  La pérdida por deterioro que se reconoce para una UGE se asigna primero

a la plusvalía dentro de la UGE y luego pro rata a los otros activos con base en sus valores en libros; y  En ciertos casos se permite la reversa de anteriores pérdidas por deterioro.

153

Plusvalía:  La plusvalía adquirida en una combinación de negocios se asigna a cada

UGE que se espera se beneficie de las sinergias de la combinación;  Para los propósitos de la prueba por deterioro, el valor en libros de la UGE

se puede extrapolar para incluir la plusvalía atribuible a los intereses nocontrolantes  Si la plusvalía no se puede asignar a las UGE sobre una base que no sea

arbitraria, se prueba por deterioro mediante el determinar la cantidad recuperable ya sea de la entidad adquirida si no ha sido integrada, o de todo el grupo de entidades si ha sido integrada; y  No se permite la reversa de la pérdida por deterioro reconocida para la

plusvalía.

Diferencias claves con las NIIF completas

La pérdida por deterioro en un activo llevado a la cantidad revaluada se contabiliza como una disminución en la revaluación. Los activos intangibles que todavía no están disponibles para uso, los que tienen vida útil indefinida y la plusvalía se prueban anualmente por deterioro. La plusvalía adquirida en una combinación de negocios se requiere que siempre sea asignada a cada UGE que se espere se beneficie de las sinergias de la combinación (no hay excepción para las asignaciones arbitrarias). La agrupación de UGE para la prueba por deterioro de la plusvalía no puede resultar en que la agrupación sea más grande que un segmento de operación.

154

Diferencias claves según NIIF completas y VEN-PCGA

Tiene relación con la norma Venezolana PT 17. Considera los conceptos Valor de Uso para activos de larga duración, incluyendo los intangibles.

155

Sección 28. Beneficios para empleados

Alcance.

Aplica a todas las formas de consideración dada por una entidad a cambio por servicios prestados por empleados, incluyendo las siguientes (pero excluyendo las transacciones de pago basado-en-acciones):     Beneficios de corto plazo; Beneficios posteriores al empleo; Otros beneficios de largo plazo; y Beneficios de terminación.

Sinopsis.

Los costos de proporcionarles beneficios a los empleados se reconocen en el período en el cual los empleados tienen derecho a los beneficios. Beneficios para empleados, de corto plazo:  Reconocidos a la cantidad sin descuento de los beneficios que se espera

sean pagados a cambio por los servicios;  Los costos de las ausencias compensadas acumuladas se reconocen

cuando los empleados prestan el servicio que incrementa su derecho a ausencias futuras compensadas;  Los costos de las ausencias compensadas no-acumuladas se reconocen

cuando ocurren; y

156

La participación de utilidades y los pagos de bonos se reconocen

solamente cuando la entidad tiene la obligación legal o constructiva a pagarlos y los costos se pueden medir confiablemente;

Los planes de beneficios posteriores-al-empleo se clasifican ya sea como planes de contribución definida o como planes de beneficio definido. Para los planes de contribución definida, los gastos se reconocen en el período en el cual la contribución es por pagar. Planes de beneficio definido:  El pasivo por beneficio definido se reconoce como el total neto del valor

presente de las obligaciones según el plan menos el valor razonable de los activos del plan a la fecha de presentación del reporte;  El método de la unidad de crédito proyectada se aplica para medir la

obligación de beneficio definido si se puede hacer sin costo o esfuerzo indebido. De otra manera, el cálculo puede simplificarse mediante el ignorar los incrementos estimados en los salarios futuros, el servicio futuro de los empleados actuales y la posible mortalidad en el servicio de los empleados actuales;  Los recortes o las liquidaciones que resultarán en cambios a o la

eliminación de la obligación de beneficio definido, así como cualquier ganancia o pérdida resultante, se deben reconocer en utilidad o pérdida;  Los activos del plan incluyen los activos tenidos por el fondo de beneficios

para empleados de largo plazo y las políticas de seguros que califiquen;  Las ganancias y pérdidas actuariales se pueden reconocer ya sea en

utilidad o pérdida o en otros ingresos comprensivos; y  Todos los costos del servicio pasado se reconocen inmediatamente en

utilidad o pérdida.

157

Los otros beneficios para empleados de largo plazo se reconocen y miden de la misma manera que los beneficios posteriores al empleo según un plan de beneficio definido. Los beneficios de terminación se reconocen cuando la entidad esté demostrablemente comprometida ya sea a terminar el empleo de los empleados antes de la fecha normal de retiro o como resultado de una oferta para fomentar la renuncia voluntaria.

Diferencias claves con las NIIF completas

Planes de beneficio definido:  Incluyen la opción de escoger política de contabilidad para diferir las

ganancias o pérdidas actuariales que estén por debajo de un umbral especificado, y que las que estén en exceso del umbral especificado sean amortizadas durante las restantes vidas de trabajo esperadas de los empleados;  El costo del servicio pasado se reconoce como gasto durante el período

promedio hasta la consolidación de los beneficios;  La cantidad reconocida para el pasivo por beneficio definido incluye las

ganancias o pérdidas actuariales no reconocidas y los costos del servicio pasado;  En todos los casos requiere el método de la unidad de crédito proyectada

para determinar el valor presente de la obligación de beneficio definido.

Diferencias clave según VEN-PCGA

158

No existe una norma local relacionada a los beneficios a empleados por lo cual la NIC 26 se ha debido aplicar de manera supletoria.

Impacto en los estados financieros de FGH; C.A.

La compañía no cuenta con beneficios post- retiro para sus empleados por lo cual, por los momentos no deberá hacer evaluaciones sobre la contabilización de beneficios a largo plazo. Los beneficios entregados a los empleados de la empresa provienen principalmente de las obligaciones provenientes del marco legal venezolano, y los aportes por prestaciones sociales son depositados mensualmente en un fideicomiso a nombre de los trabajadores, por lo cual sus pasivos laborales son en su totalidad corrientes y se mantienen registradas al importe sin descontar de los que espera pagar por estas obligaciones, del mimo modo establecido por la sección 28 de la NIIF para PYMES, por lo cual la adopción de la norma no supondrá ajustes en los estados financieros de FGH, C.A.

Sección 29. Impuestos a los ingresos

159

Alcance.

Los impuestos a los ingresos incluyen todos los impuestos locales y extranjeros que se basen en la utilidad sujeta a impuestos. También incluyen las retenciones de impuestos que sean pagables por una subsidiaria, asociada o negocio conjunto en las distribuciones a la entidad que reporta.

Sinopsis.

Los pasivos y activos tributarios corrientes se reconocen para los impuestos del período actual y anterior, medidos a la tarifa tributaria que sea aplicable a la fecha de presentación del reporte, teniendo en consideración el efecto de todos los resultados posibles de una revisión por parte de las autoridades tributarias. Las diferencias temporales surgen de las diferencias entre los valores en libros y las bases tributarias de activos y pasivos. La base tributaria de un activo asume la recuperación del valor en libros mediante la venta al final del período de presentación del reporte. La base tributaria de un pasivo asume la liquidación del valor en libros al final del período de presentación del reporte. Los pasivos (activos) tributarios diferidos se reconocen por todas las diferencias temporales que en el futuro se espere incrementen (reduzcan) la utilidad sujeta a impuestos y por el cargo de las pérdidas tributarias y de los créditos tributarios no-utilizados, excepto por las diferencias temporales asociadas con:  Activos o pasivos para los cuales la entidad espere recuperar o liquidar el

valor en libros sin afectar la utilidad sujeta a impuestos; 160

Ganancias no remitidas provenientes de subsidiarias en el extranjero,

sucursales, asociadas y negocios conjuntos en la extensión en que la inversión sea esencialmente de duración permanente; y  El reconocimiento inicial de la plusvalía.

La provisión por valuación se reconoce contra los activos tributarios diferidos de manera que el valor en libros neto sea igual a la cantidad más alta que sea más probable que no sea recuperada. Los activos y pasivos tributarios diferidos se miden a una cantidad que incluye el efecto de los resultados posibles de una revisión por parte de las autoridades tributarias usando las tarifas tributarias promulgadas que se espera apliquen cuando se realice el activo tributario diferido o se liquide el pasivo tributario diferido. Los activos y pasivos tributarios corrientes y diferidos no se descuentan. El pasivo corriente y diferido se reconoce en utilidad o pérdida como gasto por impuestos excepto en la extensión en que el impuesto sea atribuible a un elemento de ingresos o gastos reconocidos como otros ingresos comprensivos o un elemento que se reconozca en patrimonio. Los impuestos retenidos pagados a las autoridades tributarias por los dividendos pagados se cargan al patrimonio como parte de los dividendos.

Diferencias claves con las NIIF completas

No hay excepción para el reconocimiento del impuesto diferido con relación a un activo o pasivo que no se espere que tenga efecto en la utilidad sujeta a impuestos cuando la entidad recupere o liquide su valor en libros

161

Las bases tributarias de activos y pasivos se determinan con base en la manera de la recuperación o liquidación esperadas del valor en libros del activo o pasivo. No surgen diferencias tributarias temporales a partir del reconocimiento inicial de activos y pasivos adquiridos fuera de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecten la utilidad contable o la utilidad sujeta a impuestos. La exención del reconocimiento del impuesto diferido a partir de las diferencias temporales que surgen de las inversiones en subsidiarias, sucursales, negocios conjuntos y asociadas, no se limita solamente a las operaciones en el extranjero. Sin embargo, la exención se restringe a cuando el inversionista es capaz de controlar la oportunidad de la reversa de la diferencia temporal y es probable que la diferencia temporal no sea reversada en el futuro previsible Los activos tributarios diferidos se reconocen solamente en la extensión en que sea probable que las utilidades futuras sujetas a impuestos serán suficientes para recuperar el valor en libros del activo tributario diferido. El uso de la provisión por valuación no es requerido pero el activo neto será el mismo Requerimientos específicos para los impuestos que surgen en una combinación de negocios y los relacionados con las transacciones de pago basado-en-acciones.

Diferencias clave según VEN-PCGA

La DPC - 3 permite la clasificación del impuesto diferido como corriente o no corriente. En cuanto a reconocimiento y medición, al estar basada la normal local en lo establecido en la NIC 21, las diferencias principales en relación a la sección de la NIIF para las PYMES, son las mismas presentes en la comparación con dicha norma. Impacto en los estados financieros de FGH, C.A. 162

Los ajustes al Impuesto Sobre la Renta Diferido en los estados financieros de la empresa como producto de la adopción de las NIIF para las PYMES, provienen del efecto sobre los resultados integrales y el estado de situación financiera de los cambios en la medición y reconocimiento de los activos y pasivos de FGH producto del proceso de adopción de la norma, en lugar de ser consecuencia de diferencias entre los criterios para la medición del impuesto diferido entre los PCGA locales y la sección 29 de la NIIF para las PYMES.

Sección 30 Conversión de moneda extranjera 163

Alcance

Aplica a las transacciones en moneda extranjera y a las operaciones en el extranjero, contenidas en los estados financieros de la entidad. Prescribe la conversión de los estados financieros a la moneda de presentación. Observa que los requerimientos contenidos en las Secciones 11 y 12 aplican a los instrumentos financieros denominados en moneda extranjera y a la contabilidad de cobertura de los elementos en moneda extranjera.

Sinopsis

Moneda funcional es la moneda del entorno económico primario en el cual opera la entidad. En el reconocimiento inicial, las transacciones en moneda extranjera se reconocen en la moneda funcional usando la tasa de cambio a la fecha de la transacción. Al final de cada período de presentación de reportes:   Los elementos monetarios se reconvierten usando la tasa de cierre: Los elementos no-monetarios llevados a costo histórico continúan siendo

medidos usando la tasa de cambio a la fecha de la transacción; y  Los elementos no-monetarios medidos a valor razonable se miden usando

la tasa de cambio en la fecha cuando se determinó el valor razonable. Las diferencias de cambio que surgen en la liquidación de elementos monetarios o en la conversión de elementos monetarios a tasas diferentes de las usadas en el reconocimiento inicial se reconocen en utilidad o pérdida (excepto la parte de la inversión neta que la entidad tiene en una operación en el extranjero).

164

El componente cambio de la ganancia o pérdida de un elemento nomonetario se reconoce cuando se reconoce la ganancia o pérdida en el elemento no-monetario. Esto puede hacerse ya sea en utilidad o pérdida, o en otros ingresos comprensivos. En los estados financieros consolidados las diferencias de cambio que surgen de un elemento monetario que hace parte de la inversión neta en una operación en el extranjero se reconocen en otros ingresos comprensivos y se reportan como un componente independiente en el patrimonio. En la disposición de la inversión neta tales diferencias de cambio no se reclasifican a utilidad o pérdida. El efecto del cambio en la moneda funcional se contabiliza

prospectivamente a partir de la fecha del cambio. Los resultados y la posición financiera de la entidad cuya moneda funcional no es la moneda de una economía hiperinflacionaria se convierten a la diferente moneda de presentación usando los siguientes procedimientos:  Los activos y pasivos de cada estado de posición financiera presentados

se convierten a la tasa de cierre a la fecha del estado de posición financiera;  Los ingresos y gastos de cada período presentado se convierten a las

tasas de cambio a la fecha de las transacciones; y  Cualesquiera diferencias de cambio resultantes se reconocen en otros

ingresos comprensivos en los estados financieros consolidados, sin reciclarlas en la disposición.

La plusvalía que surge de la adquisición de una operación en el extranjero y cualesquiera ajustes del valor razonable en la adquisición son tratados como activos y pasivos de la operación en el extranjero y se convierten a la tasa de cierre.

165

Diferencias claves con las NIIF completas

En los estados financieros consolidados, las diferencias de cambio reconocidas en otros ingresos comprensivos que surgen de elementos monetarios tratados como parte de la inversión neta en una operación en el extranjero se reciclan a utilidad o pérdida en la disposición de la operación en el extranjero. La NIC 21 requiere que las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria, que forme parte de la inversión neta en un negocio en el extranjero de una entidad que informa, se reconozcan en los resultados de los estados financieros separados de la entidad que informa, o en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero. En los estados financieros que incluyan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados, si el negocio en el extranjero es una subsidiaria), la NIC 21 reconoce estas diferencias de cambio inicialmente en otro resultado integral, y las reclasifica de patrimonio a resultados en el momento de la disposición de la inversión neta.

Diferencias clave según VEN-PCGA

La DPC 12 no trata los conceptos de “Moneda Funcional y Moneda de Reporte”, haciendo referencia en su lugar, al enfoque de operaciones combinadas o no combinadas. De igual modo que en la NIC 21, las diferencias en cambios llevadas al patrimonio neto al momento de la disposición de una inversión neta en extranjero.

166

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

La compañía, en función a su interpretación del marco legal y fiscal establecido en Venezuela, optó por no capitalizar en el reconocimiento inicial del activo de ciertas partidas del inventario que cuales no pudieron ser canceladas a través del ente administrador de divisas, ya que debían ser cancelada en un plazo menor al que dicho ente podría liquidar las divisas, por lo cual la empresa decidió adquirir las divisas directamente a través del mercado de permuta, la diferencia entre el tipo de cambio oficial vigente durante 2009, y el costo de la adquisición de las divisas necesarias para realizar la compra, razón por la cual deberá ajustar al costo de sus inventario esta diferencia de modo de cumplir con este sección de la norma y con el principio de costo histórico.

167

Sección 31. Hiperinflación

Alcance

Aplica a los estados financieros de la entidad cuya moneda funcional es la de una economía hiperinflacionaria.

Sinopsis

Presenta indicadores posibles de hiperinflación Requiere que los estados financieros de la entidad cuya moneda funcional sea hiperinflacionaria sean establecidos en términos de la unidad de medición corriente al final del período de presentación del reporte. La información comparativa para los períodos anteriores se re-emite en la misma unidad de medición corriente. Los activos y pasivos que no estén expresados en términos de la unidad de medición corriente al final del período de presentación del reporte se re-emiten mediante la aplicación del índice general de precios. Los elementos monetarios no se re-emiten porque están expresados en términos de la unidad de medición corriente. Todos los elementos contenidos en el estado de ingresos comprensivos (y en el estado de ingresos, si se presenta) se re-emiten mediante la aplicación del cambio en el índice general de precios desde la fecha del reconocimiento inicial. La ganancia o pérdida en la posición monetaria neta se incluye en utilidad o pérdida.

168

Diferencias clave según las NIIF completas

No existen diferencias entre la sección 31 de NIIF para las PYMES y la Norma Internacional de Contabilidad n° 21.

Diferencias clave según VEN-PCGA

Se debe presentar estados financieros ajustados por inflación cuando la inflación acumulada del ejercicio supere un dígito. Los estados financieros pueden ser expresados mediante los siguientes métodos:   Nivel General de Precios. Método Mixto Se requiere la presentación de un Estado Demostrativo del Resultado Monetario del Ejercicio.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

A partir de la adopción de la NIIF para las PYMES la empresa no podrá utilizar el método mixto para la presentación de los estados financieros expresados, razón por la cual no tendrá la opción de usar costos corrientes para la medición del activo fijo y del inventario, por lo cual los activos fijos sólo podrán ser medidos a su costo histórico ajustado por inflación, menos la depreciación acumulada igualmente reexpresada y cualquier deterioro presente en el activo, mientras que sus inventarios serán presentados a su costo reexpresado menos cualquier pérdida por obsolescencia atribuible.

169

Sección 32. Eventos ocurridos después del final del período de presentación del reporte

Alcance

Describe los principios para el reconocimiento, la medición y la revelación de los eventos ocurridos después del final del período de presentación del reporte.

Sinopsis.

Los Eventos ocurridos después del final del período de presentación del reporte son los eventos, tanto favorables como desfavorables, que ocurren entre el final del período de presentación del reporte y la fecha cuando se autoriza el uso de los estados financieros. Los estados financieros se ajustan para reflejar los eventos que ofrecen evidencia de las condiciones que existían al final del período de presentación del reporte (conocidos como eventos de ajuste). Los estados financieros no se ajustan para reflejar los eventos que surgen después del final del período de presentación del reporte. Se revelan la naturaleza y el impacto de tales eventos (conocidos como eventos de no-ajuste). Los dividendos declarados, en relación con instrumentos de patrimonio, después del final del período de presentación del reporte no se reconocen como pasivo al final del período de presentación del reporte.

170

Diferencias clave según las NIIF completas

No existen diferencias entre la sección 32 de NIIF para las PYMES y la Norma Internacional de Contabilidad 10.

Diferencias clave según VEN-PCGA

En Venezuela, estos acontecimientos se incluían como notas revelatorias definidos como eventos posteriores, al comenzar a aplicar BAVENNIF, pueden existir algunos Eventos que den lugar a modificar la información financiera mediante un ajuste. El Código de Comercio establece ciertos plazos en donde:  Los Administradores presentan los Estados Financieros a los

Comisarios, con un mes de anticipación a la fecha de la Asamblea (Art. 304 C.Com)  Presentación de Estados Financieros e Informe de los Comisarios a

los Accionistas, con quince días antes de la fecha de la Asamblea (Art. 284 C.Com)  La Asamblea, discute, aprueba y/o modifica los Estados Financieros

(Art. 275 C.Com)  Presentación de Estados Financieros al Registro Mercantil diez días

después de la Aprobación de la Asamblea de Accionistas (Art. 329 C.Com)

Por otra parte el BAVENNIF 4, establece en su párrafo 2 que la NIC 10 “Hechos ocurridos después de la fecha del Balance” es aplicable en Venezuela según lo establece el BAVENNIF 0, y es de aplicación supletoria para las pequeñas y medianas entidades, según lo establecido en la DPC 0 “Normas 171

Básicas y Principios de contabilidad” por lo que cualquier vacio que pueda dejar la Sección 32, con respecto a reconocimiento o medición de algún hecho posterior, se debe aplicar lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad 10, y en caso de realizar ajustes a la información financiera luego de haber presentado los Estados financieros al Registro Mercantil, se debe realizar una Asamblea extraordinaria para dar a conocer los cambios.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

Los Estados Financieros de la Entidad FHG que se utilizan como objeto de estudio, para identificar los efectos de Adopción de VENNIF para PYMES, corresponden a los ejercicios contables cerrados al 31 de diciembre de 2008 y 2009, y se ve impacto por eventos posteriores, como por ejemplo la modificación del tipo de cambio oficial en enero 2010, lo cual se revelara en las notas de los estados financieros adoptados bajo VEN NIIF para PYMES.

172

Sección 33. Revelaciones de partes relacionadas

Alcance.

Requiere revelación en los estados financieros para llamar la atención sobre la posibilidad de que la posición financiera y la utilidad o pérdida puedan haber sido afectadas por la existencia de partes y transacciones relacionadas, así como por los saldos pendientes con tales partes.

Sinopsis.

Se requiere la revelación de:    La relación entre la matriz y sus subsidiarias; El total de la compensación al personal clave de la administración; y Las transacciones con partes relacionadas.

Para las transacciones con partes relacionadas, se requiere revelación de la naturaleza de la relación e información suficiente que permita un entendimiento del efecto potencial de la relación. Las entidades relacionadas con el gobierno están exentas de la mayoría de los requerimientos generales de revelación.

Diferencias clave según los IFRS plenos

Solamente existen una diferencia en la definición de parte relacionada cuando se le compara con la NIC 24, la cual establece que: 173

La definición de ‘’parte relacionada’’ ha sido ampliada añadiendo:   Partes que ejercen control conjunto sobre la entidad; Negocios conjuntos en los que la entidad es uno de los

participantes; y  Planes de beneficios post-empleo a los empleados, ya sean de la

propia entidad, o de cualquier otra que sea una parte relacionada con ella.

Diferencias clave según VEN-PCGA

Para el tratamiento contable de las Partes Relacionadas, se aplicaba de manera supletoria según lo establecido en la DPC 0 la NIC 24. Información a revelar sobre partes relacionadas, por lo que las diferencias serán las mismas entre NIIF PYME y los IFRS.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

La

Entidad

FGH,

C.A.

mantiene

operaciones

con

Compañías

Relacionadas, y al aplicar la adopción de las VENNIIF para PYMES, deberá revelar la naturaleza de cada transacción, el importe y saldos pendientes en cada una de ellas; y el gasto o ingreso reconocido en el periodo contable donde se efectuaron dichas transacciones.

174

Sección 34. Actividades especializadas

Alcance

Proporciona orientación sobre la información de las PYMES que participan en agricultura, actividades extractivas y servicios de concesión.

Sinopsis.

Agricultura:  Los activos biológicos, para los cuales el valor razonable sea

fácilmente determinable sin costo o esfuerzo indebido, se miden a valor razonable menos los costos de venta. Los cambios en el valor razonable menos los costos de venta se reconocen en utilidad o pérdida;  Todos los otros activos biológicos se miden al costo menos la

depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro;  En el punto de cosecha, la producción agrícola se mide a valor

razonable menos los costos de venta y se contabiliza como inventario

Actividades extractivas:  Los desembolsos incurridos para la adquisición o desarrollo de

activos para uso en actividades extractivas se contabilizan de acuerdo con la Sección 17 y/o la Sección 18; 175

Las obligaciones por el desmantelamiento o remoción de elementos

se contabilizan de acuerdo con la Sección 17 y la Sección 21.

Acuerdos de servicios de concesión:  Ofrece orientación sobre cómo contabilizar los acuerdos cuando el

operador desarrolla, opera y mantiene activos de infraestructura para el gobierno;  Un activo financiero se reconoce en la extensión en que el operador

tenga el derecho contractual incondicional a recibir efectivo u otro activo financiero del otorgante por los servicios de concesión. El activo financiero se mide a valor razonable y se contabiliza de acuerdo con la Sección 11 y la Sección 12;  Un activo intangible se reconoce en la extensión en que el operador

recibe el derecho a cargar a los usuarios por el servicio público. El activo intangible se reconoce a valor razonable y se contabiliza de acuerdo con la Sección 18; y  Los ingresos ordinarios se reconocen y miden de acuerdo con la

Sección 23.

Diferencias clave según los IFRS plenos

Agricultura:  Se requiere el valor razonable excepto cuando el valor razonable no

se pueda medir confiablemente. Actividades extractivas: 176

El desarrollo de políticas de contabilidad para el reconocimiento y

medición de los activos de exploración y evaluación se excluye de la jerarquía de la orientación que tiene autoridad proporcionada en el IAS 8; y  Los desembolsos reconocidos como activos de exploración y

evaluación se excluyen del alcance del IAS 16 Propiedad, planta y equipo y del IAS 38 Activos intangibles. Acuerdos de servicios de Concesión  No existe NIIF para grandes Entidades que contemple esta parte de

la Sección 34.

Diferencias clave según VEN-PCGA

Para el tratamiento contable de las Actividades Especiales, se aplicaba de manera supletoria según lo establecido en la DPC 0 la NIC 41. Agricultura y NIIF 6. Exploración y Evaluación de Recursos Minerales, por lo que las diferencias serán las mismas entre NIIF PYME y los IFRS.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

No existe ningún impacto significativo, ya que la Entidad no aplica la Sección 34, por no ejercer ninguna de las actividades especiales allí descritas.

177

Sección 35. Transición hacia el IFRS para PYMES

Alcance

Aplica a los primeros estados financieros en los cuales la entidad hace una declaración explícita y carente de reservas respecto del cumplimiento con el IFRS para PYMES independiente de si la entidad anteriormente ha aplicado los IFRS plenos o los PCGA locales. Solamente una vez la entidad puede ser adoptador por primera vez del IFRS para PYMES.

Sinopsis.

La fecha de la transición es el comienzo del primer período para el cual la entidad presenta información comparativa plena de acuerdo con el IFRS para PYMES.

En el estado de posición financiera de apertura, la entidad debe:  Reconocer todos los activos y pasivos que sean requeridos por el

IFRS para PYMES;

178

No reconocer elementos si el IFRS para PYMES no permite su

reconocimiento;  Reclasificar elementos previamente reconocidos como un tipo de

activo, pasivo o componente de patrimonio, pero que sean un tipo diferente de acuerdo con el IFRS para PYMES; y  Aplicar el IFRS para PYMES en la medición de todos los activos y

pasivos reconocidos.

La

entidad

no

puede para

cambiar las

retrospectivamente

la

contabilidad (excepciones

anteriormente obligatorias):     

seguida

siguientes

transacciones

Des-reconocimiento de activos y pasivos financieros; Contabilidad de cobertura; Estimados de contabilidad; Operaciones descontinuadas; y Medición del interés no-controlante.

Se permite una cantidad de exenciones voluntarias que la entidad puede aplicar en la preparación de sus primeros estados financieros que cumplan con el IFRS para PYMES. Contiene una exención general de la aplicación retrospectiva cuando esto sería impracticable. Los elementos tenidos para la venta y las operaciones descontinuadas no están específicamente excluidos de la aplicación retrospectiva. Incluye exenciones opcionales para las transacciones y saldos que no son aplicables al IFRS para PYMES (enfoque intermedio para el reconocimiento de las ganancias o pérdidas actuariales, contratos de seguro y costos por 179

préstamos). Requiere que el impuesto diferido sea reconocido por las diferencias temporales relacionadas con los valores en libros de activos y pasivos en el estado de posición financiera IFRS de apertura (no hay exención opcional por costo o esfuerzo indebido). No hay exención general cuando la aplicación retrospectiva se considere impracticable.

Diferencias clave según VEN-PCGA

Las Diferencias claves entre VENPCGA y VENNIF para PYMES, viene dada por las diferencias que se generen en la aplicación de todas las Secciones de la NIIF para PYMES, los BAVENNIF, y las NIIF para Grandes entidades, con respecto a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela con los que se utilicen para la medición y presentación de la información financiera.

Impacto en los estados financieros de FGH, C.A.

Los Estados Financieros de la entidad FGH, C.A. que se utilizaron para la investigación están realizados bajo VENPCGA, por lo cual, el impacto al emplear las NIIF para PYMES se verá reflejado en los cambios cuantitativos y cualitativos, ajustes y reclasificaciones, que se generen para en los Estados Financieros de Adopción.

180

181

CAPITULO V AJUSTES Y RECLASIFICACIONES DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DERIVADOS DE LA ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES EN CONJUNTO CON LOS BA VEN NIF EN LA ORGANIZACIÓN FGH, C.A.

182

CAPITULO VI CONCLUSIONES CONCLUSIONES

De acuerdo a los planteamientos establecidos y las diferencias entre las normas de aplicación local y las Normas internacionales de información financiera obtenidas durante la investigación y desarrollo del trabajo, se concluye que los estados financieros de la empresa FGH, C.A. se verán afectados significativamente, y la aplicación de las normas internacionales para Pymes permite una mayor revelación de información financiera, precisando las transacciones y movimientos de la cuentas de manera detallada y muy bien explicada, presentando así diferencias de carácter cualitativo, específicamente en aquellas cuentas para las cuales existe una norma establecida como DPC en Venezuela, debido a que en el caso de aquellos tratamientos que no estuvieran contemplados dentro de estos debían acudir por el carácter de supletoriedad a las Normas internacionales de información financieras para grandes empresas. Además de esto se concluye que la aplicación de los BAVENNIF en conjunto con NIIF para Pymes, sí representaría un beneficio significativo para FGH, C.A. sobre el costo y esfuerzo que conllevaría el cambio, pues representaría para sus usuarios, en este caso los accionistas, un mejor manejo y dominio de la información financiera y la toma de decisiones acertadas, así como la presentación razonable de la misma. 183

184

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