INFORME EJECUTIVO

MIUEBLES DE EXPORTACIÓN LTDA

BALANCE GENERAL

UNIVERSIDAD PEDAGOGÓGICA Y TECNOLÓGICA DE COLOMBIA

SEDE SECCIONAL CHIQUINQUIRÁ
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
 DIAGNÓSTICO DE LA COMPAÑIA

PRESENTADO A:
DOCENTE: CAMPO EMIRO GUERRERO

ELABORADO POR:
JAIR FABIAN GONZALEZ PAEZ

GERENCIA FINANCIERA
UNIVERSIDAD PEDAGÓGICA Y TECNOLÓGICA DE COLOMBIA
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
 INTRODUCCIÓN
El presente informe ejecutivo tiene como objetivo principal proporcionar un informe
detallado en el área financiera para la empresa Muebles de exportación Ltda. ; además
brindar un análisis exhaustivo en sus estados financieros y algunos de sus indicadores más
importantes junto con ello se quiere brindar un diagnostico detallado en 2 años de actividad
de la organización para saber el estado de salud financieramente hablando.
Para el siguiente análisis se tendrá en cuenta un análisis detallado de los principales estados
financieros, tales como el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de
efectivo entre otros; a su vez identificar si la empresa ha tenido un crecimiento financiero
en dos años o un decrecimiento monetariamente hablando.
 OBJETIVO GENERAL
Realizar un diagnóstico financiero de la empresa Muebles de exportación Ltda con su
finalidad de conocer cómo se encuentra actualmente la empresa financieramente en dos
años de actividad y ofrecer unas conclusiones en su desempeño.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
1. Analizar los principales indicadores financieros tales como ratios de liquidez,
rentabilidad, eficiencia operativa para saber las políticas financieras y las prácticas
de gestión de la empresa.
2. A través del balance general y el estado de resultados y el estos de flujos de efectivo
y así identificar las debilidades y fortalezas financieras de la organización
3. Tener unas conclusiones de los hallazgos encontrados y sus respectivos análisis de
la empresa muebles de exportación ltda, con el fin de impulsar la mejora de la
gestión financiera para garantizar su crecimiento y rentabilidad a mediano y largo
plazo.
Tabla de contenido
CAPITULO 1: ANÁLISIS VERTICAL.................................................................................6
GRÁFICA...........................................................................................................................7
ANALISIS.......................................................................................................................7
GRÁFICA...........................................................................................................................8
ANALISIS:......................................................................................................................8
GRÁFICA...............................................................................................................................9
ANALISIS...........................................................................................................................9
ANÁLISIS HORIZONTAL..................................................................................................10
GRÁFICA......................................................................................................................11
ANALISIS:...........................................................................................................................11
LIQUIDEZ............................................................................................................................13
GRÁFICA.........................................................................................................................13
ANALISIS:...........................................................................................................................14
INDICADORES DE ACTIVIDAD......................................................................................17
GRÁFICA.........................................................................................................................17
ANALISIS:...........................................................................................................................18
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.........................................................................22
ANALISIS............................................................................................................................23
RENTABILIDAD.................................................................................................................27
GRÁFICA.........................................................................................................................28
ANALISIS:...........................................................................................................................28
CONCLUSIONES................................................................................................................31
CAPITULO 1: ANÁLISIS VERTICAL

AÑO 1 AÑO 2

ACTIVO CORRIENTE 66% 63%

ACTIVO NO 34% 37%

CORRIENTE

TOTAL 100% 100%

GRÁFICA

Analisis vertical
120%

100%

80%

60%

40%

20%

0%
ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL

AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS
En el año 1 se puede evidenciar que el porcentaje más alto en el activo corriente en un 66%
equivalente a 12926 que lo componen entre efectivo, inventarios, inversiones, cuentas por
pagar y otros activos; este último tiene un particularidad que es mayor en 2332 al año 2 lo
cual hace una diferencia que es levemente notoria cabe mencionar que puedes ser activos
de depósitos de garantía, impuestos diferidos entre otros, también se puede decir que para el
año 2 hubo más movimiento de efectivo en caja y movimiento. Para el año 2 los activos no
corrientes fueron mayores que los del primer año pues se evidencia que hubieron mayores
impuestos diferidos que el año 1 y también pueden varios en los otros activos.
 AÑO 1 AÑO 2

PASIVO CORRIENTE 29% 33%

PASIVO NO 71% 67%

CORRIENTE

TOTAL 100% 100%

GRÁFICA

PASIVOS ANALISIS VERTICAL

120%

100%

80%

60%

40%

20%

0%
AÑO 1 AÑO 2

PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE TOTAL

ANALISIS: representa el endeudamiento de la organización y entre los dos años hubo un

balance de los pasivos tanto corrientes como los no corrientes y haciendo un promedio
entre el 47% con un alza anualmente del 5 %. Y esto puede suceder por diferentes motivos
quizás la empresa adquiere préstamos o hace inversiones que requieren pagos continuos, o
por otro lado hace incrementar las créditos
 AÑO 1 AÑO 2

TOTAL PASIVO 47% 52%

TOTAL PATRIMONIO 53% 48%

TOTAL 100% 100%

GRÁFICA

PATRIMONIO ANALISIS VERTICAL

53%

52%

51%

50%

49%

48%

47%

46%

45%

44%
AÑO 1 AÑO 2

TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO

ANALISIS
AÑO 1
LIQUIDEZ: La empresa tiene un flujo de
efectivo de 4,8 pesos lo cual quiere decir
que la empresa tiene la capacidad de
solventar efectivamente hablando de factor
dinero 4 veces, se puede hablar en nómina
y demás actividades.
Rentabilidad: la participación en la
rentabilidad es del 34% anualmente lo cual
se puede tener qye implementar estrategias
económicas para maximizar su
rentabilidad.
AÑO 2
LIQUIDEZ: La organización tiene un 3,6
pesos en flujo de caja lo cual quiere decir
que ah disminuido 1,2 pesos para hacer
efectivos solvencias económicas.
Rentabilidad: La participación en del 26 %
lo cual quiere decir que ha disminuido
quizás esto se puede deber a un incremento
en los pasivos o un alargado tiempo que se
da a los clientes para los pagos de las
cuentas.
ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑO 1 AÑO 2 VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
(%)

ACTIVO 12926 16243 3317 0,26

CORRIENTE

ACTIVO NO 6661 9561 2900 0,44

CORRIENTE

TOTAL DE 19587 25804 6217 0,32

ACTIVO

GRÁFICA

Total de activo

VALOR
0.317404400878133
RELATIVO (%)

VALOR ABSOLUTO 6217

AÑO 2 25804

AÑO 1 19587

0 5000 10000 15000 20000 25000 30000

ANALISIS: Durante los dos años se presentó a variación de aumento de 6217 lo cual
representa en un valor relativo de 0,32 % lo cual dice que la empresa aumento sus activos
en este periodo de tiempo y eso habría que identificar qué estrategia se implementó para
llegar a esto y mantenerlo quizás puede ser aumento de las ventas netas que aumento en un
0,56% y hacerle unas implementaciones para seguir con este crecimiento exponencial.
 AÑO 1 AÑO 2 VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
(%)

SUBTOTAL 2700 4465 1765 0,65

DE PASIVO
CORRIENTE

PASIVO NO 6599 8971 2372 0,36

CORRIENTE

TOTAL DE 9299 13436 4137 0,44

PASIVO

GRÁFICA

Total de pasivos

VALOR
0.444886546940531
RELATIVO (%)

VALOR ABSOLUTO 4137

AÑO 2 13436

AÑO 1 9299

0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000

ANALISIS: La organización también ah aumentado sus pasivos y endeudamiento lo cual

está representado en el valor relativo de 0,44% lo cual quizás nos dice que la empresa ha
hecho efectivo algún tipo de apalancamiento financiero, préstamos o quizás créditos.
 AÑO 1 AÑO 2 VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
(%)

TOTAL DEL 10288 12368 2080 0,20

PATRIMONIO

TOTAL DE 19587 25804 6217 0,32

PASIVO Y
PATRIMONIO

GRÁFICA

PATRIMONIO Y PASIVO
0.317404400878133
VALOR RELATIVO (%)
0.202177293934681

6217
VALOR ABSOLUTO
2080

25804
AÑO 2
12368

19587
AÑO 1
10288

0 5000 10000 15000 20000 25000 30000

Total de pasivo y patrimonio Total del patrimonio

ANALISIS: Se refleja que el patrimonio aumento en un 0,20% entre los dos años quizás
por las estrategias y aumentos en ventas y demás por otro lado los pasivos y patrimonio
también aumento en0,32% lo cual demuestra un balance general de los dos.
LIQUIDEZ
AÑO 1 AÑO 2

CAPITAL DE TRABAJO $ 10.226 $ 11.778

GRÁFICA

Capital de trabajo
$ 12,000

$ 11,500

$ 11,000

$ 10,500

$ 10,000

$ 9,500

$ 9,000
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: Estos nos representa que la empresa tiene un buen capital de trabajo que va en
aumento anualmente lo cual representa que los activos circulantes de la empresa son
mayores que sus pasivos circulantes.
 AÑO 1 AÑO 2

RAZON CIRCULANTE 4,79 3,64

GRÁFICA

RAZON CIRCULANTE
6.00

5.00

4.00

3.00

2.00

1.00

0.00
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: la Razón circulante o razón corriente nos indica que la organización tiene
suficiente efectivo puesto que es positivo y aunque va en disminución se puede decir si
tiene para pagar su nómina anualmente.
 AÑO 1 AÑO 2
PRUEBA ACIDA $ 8.786 $ 7.768

$ 3,25 $ 1,74

GRÁFICA

PRUEBA ACIDA
$ 10,000
$ 9,000
$ 8,000
$ 7,000
$ 6,000
$ 5,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 2,000
$ 1,000
$-
AÑO 1 AÑO 2

Series1 Series2

ANALISIS: En el año 1 cuenta se cuenta con suficientes bienes que pueden ser convertidos
a efectivo lo cual se puede utilizar para hacer pagos de algunos pasivos o deudas de la
empresa sin embargo al disminuir su patrimonio se refleja en más activos intangibles lo
cual representa que en el año 2 disminuye pero aun así puede aún solventar sus deudas en
caso de necesitar vender o convertir algunos activos para obtener más liquidez en efectivo.
 AÑO 1 AÑO 2
NIVEL DE -$ 10.226 -$ 11.778
DEPENDENCIA DE LOS
INVENTARIOS
-$ 14.366 -$ 20.253

GRÁFICA

NIVEL DE DEPENDECIA DE LOS INVENTARIOS

$-
AÑO 1 AÑO 2

-$ 5,000

-$ 10,000

-$ 15,000

-$ 20,000

-$ 25,000

Series1 Series2

ANALISIS: La empresa no cuenta con suficiente valor de inventarios convertidos en

liquidez para cubrir los gastos a corto plazo que quizás día a día se tienen.

INDICADORES DE ACTIVIDAD
AÑO 1 AÑO 2
ROTACION DE 3,12 1,92
 INVENTARIOS
GRÁFICA

INDICADORES DE ACTIVIDAD
3.50

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: Esto hace referencia a que la empresa cuando vende sus bienes tiene que en el
primer año reemplazarlos en los inventarios en un promedio de 3 veces y en el año
siguiente aproximadamente 2.

AÑO 1 AÑO 2
 NUMERO DE DIAS EN 26% 18%
CARTERA DE MANO
DIAS 93,9 67,3
GRÁFICA

NUMERO DE DIAS EN CARTERA EN MANO

AÑO 2

AÑO 1

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

ANALISIS: básicamente nos dice que el 26% de las ventas se hacen a crédito y son
pagadas o canceladas en su totalidad a los 94 días en el primer año y en el segundo
disminuye en un 18 % canceladas en 68 días aproximadamente lo cual empresa que se tiene
que tener un aumento en la liquidez en el segundo año pues las ventas se hacen más en
efectivo.
 AÑO 1 AÑO 2
ROTACION DE 3,88 5,62
CARTERA
GRÁFICA

ROTACION DE CARTERA
6.00

5.00

4.00

3.00

2.00

1.00

0.00
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: Eso quiere decir que la empresa en el segundo año tiene mejor rotación de
cartera es otras pala (créditos) lo cual quiere decir que se debe hacer un balance de aquellas
cuentas por cobrar y hacer una mejora o implementar otras estrategia
 AÑO 1 AÑO 2
RPTACION DE 3,70 3,15
INVENTARIOS
GRÁFICA

ROTACION DE INVENTARIOS
3.80

3.70

3.60

3.50

3.40

3.30

3.20

3.10

3.00

2.90

2.80
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: año 1 aun teniendo menos inventarios disponibles logro tener un 3,70 en el
valor del inventario vendido y en el año 2 decreció y cayó a 3,15 pero con casi el doble de
inventarios.
 AÑO 1 AÑO 2
ROTACION DE 1,18 1,40
AACTIVOS FIJOS

GRÁFICA

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS

1.45

1.40

1.35

1.30

1.25

1.20

1.15

1.10

1.05
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: En el año dos recibe por cada peso invertido en plantas o equipos la empresa
recibe 1,40 pesos que es mayor que en el año 1 lo cual puede estar ocasionado por quizás
algunas estrategias en productividad.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
AÑO 1 AÑO 2
NIVEL DE 47% 52%
ENDUDAMIENTO

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
53%

52%
52%

51%

50%

49%

48%

47% 47%

46%

45%
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: En el año 1 se tiene 47% de endeudamiento quizás por créditos para inversión
o algunas deudas que la empresa adquirió por dichas inversiones y se incrementa en 5% en
el año dos.
 AÑO 1 AÑO 2
DEUDA FINANCIERA 29% 25%

GRÁFICA

DEUDA FINANCIERA

29%

25%

AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: Se refleja que en el año 1 se adquirió mayores créditos de inversión que en el

año 2 esto refleja que sea cual sea la inversión que se hizo en el año 1 de manera lenta y
progresiva ah ido aportando lo cual no hizo que aumentara dicha deuda en el año siguiente.
 AÑO 1 AÑO 2
NIVEL DE 12% 15%
EDNUDAMIENTO
GRÁFICA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

15%

12%

AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: n el año dos se identifica una mayor emisión de gastos financieros quizás en
créditos o préstamos o costos de emisiones de bonos, gastos de amortización de préstamos
y en el año 1 se evidencia menos gastos financieros; lo cual se puede entrar a ver por que se
hicieron mas gastos financiero en el año 2.
 AÑO 1 AÑO 2
AUTONOMIA 90,4 108,6
GRÁFICA

AUTONOMIA
120.0

100.0

80.0

60.0

40.0

20.0

0.0
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: Esto hace referencia a que la empresa cuenta con más de la mitad de sus
recursos de sus propios fondos y crece en el año siguiente.
 AÑO 1 AÑO 2
CONCENTRACION DE 29% 33%
LA DEUDA A CORTO
PLAZO
GRÁFICA

CONCENTRACION DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

34%

33%

32%

31%

30%

29%

28%

27%

26%
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: Hace referencia que el 29% esta financiado con recursos ajenos y en el año
siguiente la empresa tiene un 33% de la financiación externa
RENTABILIDAD

AÑO 1 AÑO 2
RETABILIDAD DE 48% 41%
PATRIMMONIO
GRÁFICA

RENTABILIDAD DE PATRIMONIO ROE

50%

48%

46%

44%

42%

40%

38%

36%
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: hace referencia que la empresa tiene la capacidad de aumentar su patrimonio

en un determinado tiempo y es capaz de generar en un 48% de beneficios y el año 2 tiene
menos capacidad pero sigue siendo optima, quizás esto se deba a un mala inversión.
 AÑO 1 AÑO 2
MARGEN BRUTO 34% 26%
GRÁFICA

MARGEN BRUTO
40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: La empresa retiene un 34% el primer año en ingresos totales por ventas
después de los costos directos asociados a la producción de bienes vendidos y en el año 2
disminuye esta retención puede ser por un encarecimiento en aquellos costos asociados s
ala producción
 AÑO 1 AÑO 2
MARGEN NETO 21% 14%
GRÁFICA

MARGEN NETO
25%

20%

15%

10%

5%

0%
AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS: el margen neto refleja el porcentaje de utilidad que se obtiene de las ventas lo
cual refleja que o el producto se encareció en el año 1 y dejo mejores utilidades a la hora de
comercializarlo, en el año 2 se bajó este porcentaje por diferentes motivos comerciales o
temas de impuestos.
 AÑO 1 AÑO 2
UTILIDAD DE ACTIVO 25% 20%
GRÁFICA

ROA UTILIDAD DE ACTIVO

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%
AÑO 1 AÑ0 2

ANALISIS: La utilidad del activo permite identificar que al caer en un 5 % las utilidades
se necesita una mejora de la gestión de recursos por otro lado se puede decir que la
utilidades retenida por cada activo en producción disminuyo.
CONCLUSIONES
Al tener una decadencia en la rentabilidad de un 5% en sus activos está claro que la
empresa debe reestructurarse e identificar las posibles fallas que hace que esta acción se
esté dando pues se debe tener proyectado que la empresa debe tener una buena rentabilidad
para verla a largo y mediano plazo.
Por otro lado la solvencia en liquidez y en activos que pueden ser tangibles y cambiados
para solventar alguna deuda que se presente u otro acontecimiento infortunitos se tienen en
un buen margen lo cual refleja que la empresa aunque no es la mejor se puede decir que se
tiene una mínima solvencia económica.