Análisis e

interpretación de
Estados
Financieros
Tema 1: Importancia del análisis financiero

Escuela de Negocios
Logro de Aprendizaje N° 1:
Describe los diversos métodos de
análisis financieros.
TEMA 1:
Importancia del análisis financiero

SUBTEMAS:
• Definición
• Objetivos
• Importancia
• Tipos de Informes
• Tipos de decisiones
• Tipos de análisis financieros
Análisis e interpretación de Estados Financieros

¿Qué entendemos por analizar los estados financieros?

¿Cuál es el objetivo de analizar la

información de los estados financieros
dentro de los negocios?
¿Qué estados financieros comprenden
dicho análisis?
Análisis e interpretación de Estados Financieros

Importancia de la información contable en la empresa

Apoya los procesos de: planificación, organización y control.

Informa sobre la situación real de la empresa ejemplo: Clientes,

proveedores, ventas etc.

Compara las gestiones gerenciales.

Aporta información a usuarios internos y externos, para la toma

de decisiones.
Análisis e interpretación de Estados Financieros

Análisis de estados financieros - Definición

• Es un proceso que implica tomar esa data y

evaluarla de manera individual y relacionada con
otros de los reportes financieros, permitiendo
comprender la evolución de estas cifras, en un
periodo de tiempo.
Análisis e interpretación de Estados Financieros

Marco conceptual para la información financiera- Usuarios

Inversionistas
, Empleados,
El gobierno

Usuarios ¿QUIEN
Usuarios
internos, o UTILIZA LOS externos, o
usuarios EEFF Y usuarios con
CUALES SON
con poder SUS poder de
de decisión NECESIDADE decisión
S? indirecta
directa

Proveedores,
Clientes
Análisis e interpretación de Estados Financieros

Objetivos del análisis de los estados financieros

Permite enfocarse en las metas

Minimizar las desviaciones

Mantener informada a la Alta Dirección

Análisis e interpretación de Estados Financieros

Diferencia entre análisis e interpretación

Análisis
• Es un trabajo que consiste en efectuar un sinnúmero de operaciones
matemáticas para calcular variaciones en los saldos de las partidas a
través de los años, así como para determinar sus porcentajes de
cambio, se calcularán razones financieras, así como porcentajes
integrales.

Interpretación

• Se lleva a cabo otro proceso de sumarización que es el análisis, en el

que se intentará encontrar los puntos fuertes y débiles de la compañía
cuyos estados financieros se están analizando e interpretando.
Análisis e interpretación de Estados Financieros

Importancia del análisis de los estados financieros

Permite realizar un control de las cifras

por áreas operativas

Ayuda a determinar los tipos de

recursos que necesita la organización

Contribuye con las actividades del Área

de Finanzas dentro de la organización
Análisis e interpretación de Estados Financieros

Tipos de informes
Rutinarios No rutinarios Externos
• Útiles para el control • Útiles para el control • Útiles para el
operativo. Ejemplo: estratégico. Ejemplo: conocimiento de la
• Reporte de ventas • Reporte de ventas de situación financiera y
diarias cada sucursal económica de la
• Reporte de cobranzas • Reporte por tipo de empresa para los
• Facturas por pagar cobranzas efectivo, socios y terceros
• Reporte de saldos tarjetas, cheques, Ejemplo:
letras. • Estados Financieros
bancarios
• Reporte de stock de • Reporte de líneas de • Flujo de Caja
inventarios crédito utilizadas en • Ejecución
Bancos presupuestal
• Productos con mayor
rotación
Análisis e interpretación de Estados Financieros

Tipos de análisis
VERTICAL
• Se comparan cifras del mismo período y se expresa porcentualmente. Ejemplo: % de las
cuentas por cobrar

HORIZONTAL
• Se comparan cifras de dos períodos consecutivos y se expresa la variación porcentual.
Ejemplo: Variación de las ventas anuales

EVOLUTIVO
• Se comparan las cifras de períodos no consecutivos y se expresa la variación porcentual.
Ejemplo: Variación de la rentabilidad con el año base

RATIOS
Se relacionan partidas de estados financieros y nos dan índices o
porcentajes. Ejemplo: Capital de trabajo del año respecto del anterior
Actividad
Análisis e interpretación de Estados Financieros

Actividad
REFLEX LUX SAC es una empresa dedicada a la fabricación y
comercialización de equipos para iluminación urbana, industrial y
arquitectónica con sede en el país, pero actualmente tiene una
fuerte competencia con los productos de la misma naturaleza que
comercializa pero que provienen de la China.
Actualmente la Alta Dirección no sabe qué hacer frente a este
problema: ¿Cómo puede ayudarle los tipos de informes dentro del
análisis de estados financieros, vistos en clase, para tomar las
mejores decisiones respecto a este problema?
Sustente brevemente su respuesta
¡Gracias!